간절한 투자스터디카페
본인은 몰랐다고 한다 (이제라도 알았으니 됐지 뭐)
주기적 지정감사제도는 제가 회계법인 다닐 때는 없었습니다. 그래서 당시 회계사들은 영업이 정말정말 중요했습니다. 저도 영업맨이 되는게 싫어서 때려치고 나와서 지금 이러고 있습니다.
이 제도는 2015년 대우조선해양 분식회계 사건이 계기가 되었습니다. 당시 안진회계법인이 6년간 계속감사를 하면서 2조원 규모의 분식을 적발하지 못했고 회계사들이 실형까지 살았습니다. 이 제도가 도입되면서 삼성전자를 40년간 감사했던 삼일회계법인이 가장 큰 거래처를 뺏겼습니다. 근데 아이러니 하게도 삼성전자 감사계약을 지정으로 가져간 곳이 안진회계법인이었습니다...
이 제도는 2015년 대우조선해양 분식회계 사건이 계기가 되었습니다. 당시 안진회계법인이 6년간 계속감사를 하면서 2조원 규모의 분식을 적발하지 못했고 회계사들이 실형까지 살았습니다. 이 제도가 도입되면서 삼성전자를 40년간 감사했던 삼일회계법인이 가장 큰 거래처를 뺏겼습니다. 근데 아이러니 하게도 삼성전자 감사계약을 지정으로 가져간 곳이 안진회계법인이었습니다...
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Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (지원 최)
[현대차증권 에너지/화학/2차전지 강동진]
LS ELECTRIC
BUY/TP 70,000 (유지/유지)
사상최대 매출과 수주 잔고. 장기적으로 VPP로 진화
- 4Q22 영업이익은 1회성 요인으로 부진했으나, 수주 및 매출은 대폭 증가. 2023년 고성장 예고
- 한국 배터리/태양광 업체들의 북미 중심 해외공장 증설로 배전반 등 전력 인프라 매출 고성장
- 신재생 사업부는 1회성 요인으로 부진했으나 태국, 대만 등 철도 신호시스템 및 국내 태양광 및 북미 중심 ESS 프로젝트 진행으로 안정적인 성장세 이어갈 것
- 국내 전력시장, 재생에너지 투자 확대로 재생에너지 발전량 예측 제도 및 재생에너지 입찰제도 등 VPP 사업 확대를 위한 제도 개편 중. 동사 VPP 사업 확대는 장기 신규 성장 모멘텀 전망
- 에너지 산업의 전기화가 가속되고 있고, 한국 업체들의 북미 중심 대규모 투자가 진행되면서 동사의 강점이 부각될 전망. 매력적인 Valuation 수준으로 저점 매수 유효
- 4Q22 실적은 매출액 9,300억원(qoq 10.9%, yoy 23.5%), 영업이익 261억원(qoq -57.0%, yoy -41.1%) 기록하여 컨센서스를 하회하는 영업이익 기록하였으나, 매출액은 사상 최대 기록. 수주잔고 역시 지속 증가세. 1회성 비용(약 250억원) 제외 시 수익성 역시 매력적
- 전력인프라 매출은 2,707억원으로 사상 최대치. 한국 배터리/반도체 업체들의 국내외 공장 증설에 따라, 주요 해외 공장에 배전솔루션 공급 증가. 동사는 배전반에 필요한 모든 기기들을 자체 개발하여 생산, 납품할 수 있는 역량 갖춤
- 국내 재생에너지 사업이 전반적으로 위축되어 있으나, 국내 대형 태양광 프로젝트, 그리고 북미 중심 ESS 사업 확대로 성장세 이어갈 것
- 장기적으로는 VPP 사업이 새로운 성장 모멘텀이 될 전망. 동사는 지난해 재생에너지 발전량 예측 제도에 참여. VPP 사업 신규 진입. 올해 10월부터 시작되는 제주도 재생에너지 입찰제도 역시 참여할 전망. 재생에너지 입찰제도는 제주도 시범사업을 거쳐 2025년 10월부터 육지 사업으로 확대. 국내 재생에너지 시장에서 VPP 성장을 가속화하는 계기 기대. 배터리를 공급받아 ESS 완제품을 납품하는 사업구조에서 향후 ESS를 전력 플랫폼으로 활용하는 사업에 진출할 것
- 4Q22 영업이익 부진했으나, 매출액은 4분기 사상 최대 기록. 수주잔고 또한 지속 급증. 호실적을 예고. 현재 주가 Multiple은 수년 내 최저 수준. 적절한 매수 시점으로 판단
* URL: https://bit.ly/3TGms1F
** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
LS ELECTRIC
BUY/TP 70,000 (유지/유지)
사상최대 매출과 수주 잔고. 장기적으로 VPP로 진화
- 4Q22 영업이익은 1회성 요인으로 부진했으나, 수주 및 매출은 대폭 증가. 2023년 고성장 예고
- 한국 배터리/태양광 업체들의 북미 중심 해외공장 증설로 배전반 등 전력 인프라 매출 고성장
- 신재생 사업부는 1회성 요인으로 부진했으나 태국, 대만 등 철도 신호시스템 및 국내 태양광 및 북미 중심 ESS 프로젝트 진행으로 안정적인 성장세 이어갈 것
- 국내 전력시장, 재생에너지 투자 확대로 재생에너지 발전량 예측 제도 및 재생에너지 입찰제도 등 VPP 사업 확대를 위한 제도 개편 중. 동사 VPP 사업 확대는 장기 신규 성장 모멘텀 전망
- 에너지 산업의 전기화가 가속되고 있고, 한국 업체들의 북미 중심 대규모 투자가 진행되면서 동사의 강점이 부각될 전망. 매력적인 Valuation 수준으로 저점 매수 유효
- 4Q22 실적은 매출액 9,300억원(qoq 10.9%, yoy 23.5%), 영업이익 261억원(qoq -57.0%, yoy -41.1%) 기록하여 컨센서스를 하회하는 영업이익 기록하였으나, 매출액은 사상 최대 기록. 수주잔고 역시 지속 증가세. 1회성 비용(약 250억원) 제외 시 수익성 역시 매력적
- 전력인프라 매출은 2,707억원으로 사상 최대치. 한국 배터리/반도체 업체들의 국내외 공장 증설에 따라, 주요 해외 공장에 배전솔루션 공급 증가. 동사는 배전반에 필요한 모든 기기들을 자체 개발하여 생산, 납품할 수 있는 역량 갖춤
- 국내 재생에너지 사업이 전반적으로 위축되어 있으나, 국내 대형 태양광 프로젝트, 그리고 북미 중심 ESS 사업 확대로 성장세 이어갈 것
- 장기적으로는 VPP 사업이 새로운 성장 모멘텀이 될 전망. 동사는 지난해 재생에너지 발전량 예측 제도에 참여. VPP 사업 신규 진입. 올해 10월부터 시작되는 제주도 재생에너지 입찰제도 역시 참여할 전망. 재생에너지 입찰제도는 제주도 시범사업을 거쳐 2025년 10월부터 육지 사업으로 확대. 국내 재생에너지 시장에서 VPP 성장을 가속화하는 계기 기대. 배터리를 공급받아 ESS 완제품을 납품하는 사업구조에서 향후 ESS를 전력 플랫폼으로 활용하는 사업에 진출할 것
- 4Q22 영업이익 부진했으나, 매출액은 4분기 사상 최대 기록. 수주잔고 또한 지속 급증. 호실적을 예고. 현재 주가 Multiple은 수년 내 최저 수준. 적절한 매수 시점으로 판단
* URL: https://bit.ly/3TGms1F
** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Forwarded from 한양증권 제약/바이오 오병용
인슐린펌프 개발사 인슐렛이
이오플로우의 인슐린펌프 유럽 독점 판매사 Menarini에 판매금지 신청을 한것 같습니다.
https://www.juve-patent.com/cases/insulet-and-peterreins-schley-win-pi-over-insulin-pumps-at-dusseldorf-regional-court/
이오플로우의 인슐린펌프 유럽 독점 판매사 Menarini에 판매금지 신청을 한것 같습니다.
https://www.juve-patent.com/cases/insulet-and-peterreins-schley-win-pi-over-insulin-pumps-at-dusseldorf-regional-court/
JUVE Patent
Insulet and Peterreins Schley win PI over insulin pumps at Düsseldorf Regional Court
Italian company Menarini Diagnostics may no longer sell its insulin pump GlucoMen Day Pump through Berlin Chemie, which is its subsidiary in Germany.
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Forwarded from 척준 경제채널
[엠아이텍] 글로벌 1위 업체에 인수예정인 비혈관 스텐트 챔피언 기업(3/24) https://blog.naver.com/kyooo4444/223054190279
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[엠아이텍] 글로벌 1위 업체에 피인수예정인 비혈관 스텐트 챔피언 기업(3/24)
22년 실적 발표를 지켜보면서 여러 종목에 관심을 가지고 공부를 하고 있는데, 그 중에 나에게 가장 흥미로운 기업은 바로 엠아이텍이었다. 몇번 이야기 한 것 처럼 희한하게 자꾸 내 기준에 맞는 회사를 찾다보면 의료랑 미용기기 회사가 레이더망에 걸리는데, 아마도 그 이유는 실적 성장세와 영업이익률이 좋고 유독 다른 나라 대비 국내 경쟁이 치열하다 보니 품질을 인정받고 해외 진출을 활발하게 하고 있다는 공통점이 있어서 그런것이 아닌가 싶다.
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Forwarded from 독립리서치 밸류파인더 (H)
헤럴드경제
권영수 LG엔솔 부회장 “배터리 생산능력 200GWh→300GWh 확대할 것”
“적극적인 사업 확장으로 올해 300GWh(기가와트시)까지 배터리 생산 규모를 늘려나가겠다.” 권영수 LG엔솔 부회장이 24일 서울 여의도 트윈타워에서 열린 정기주주총회 자리에서 2023년 생산능력 확대를 공언했다. 권 부회장은 “올해 탁월한 경영환경을 창출하기 위해 노력해 나가면서, 수익성 높은 기업 LG엔솔을 만들어가겠다”면서 이같이 밝혔다. 지난해 LG엔솔은 200GWh 의 생산능력을 확보하고, 연간 매출 25조5986억원과...
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