Forwarded from 리가켐바이오 IR/PR 공식 채널
금일 상장한 지아이이노베이션 내용 재공유드립니다. 업무에 참고하시기 바랍니다.
[SK증권 제약/바이오 이동건]
* 지아이이노베이션(Not Rated), 이런 장에는 이런 종목을 사야한다 (재공유)
- 자체 플랫폼을 바탕으로 다양한 조합의 이중융합단백질 발굴 및 개발 기업
- 주요 파이프라인 GI-101, GI-301. 2023년 임상 성과 발표에 주목
- 누적 기술이전 2건, 계약총액 2.4조원 달성에도 2023년 추가 기술이전 가능성
- 공모 이후 약 1,400억원 규모의 자금 및 파이프라인 성과 감안 시 매력 높아
- 오버행 우려도 과도. 유통가능주식 60% 중 절반 가량은 장외서 3~5만원대 거래 추정
* 보고서 원문: https://bit.ly/40GMCU5
* SK증권 제약/바이오 이동건: https://news.1rj.ru/str/SHIDGL
* SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
[SK증권 제약/바이오 이동건]
* 지아이이노베이션(Not Rated), 이런 장에는 이런 종목을 사야한다 (재공유)
- 자체 플랫폼을 바탕으로 다양한 조합의 이중융합단백질 발굴 및 개발 기업
- 주요 파이프라인 GI-101, GI-301. 2023년 임상 성과 발표에 주목
- 누적 기술이전 2건, 계약총액 2.4조원 달성에도 2023년 추가 기술이전 가능성
- 공모 이후 약 1,400억원 규모의 자금 및 파이프라인 성과 감안 시 매력 높아
- 오버행 우려도 과도. 유통가능주식 60% 중 절반 가량은 장외서 3~5만원대 거래 추정
* 보고서 원문: https://bit.ly/40GMCU5
* SK증권 제약/바이오 이동건: https://news.1rj.ru/str/SHIDGL
* SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
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Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (현석 김)
[현대차증권 제약/바이오 엄민용]
지아이이노베이션(358570)
Not Rated
근거 있는 자신감, 상장만을 기다렸다!
지아이이노베이션의 근거 있는 자신감, 1상부터 비교 임상으로 증명된 파이프라인의 가치
- 동사의 코스닥 상장을 주목할 수밖에 없는 투자포인트는 3가지
1) 알레르기 치료제 GI-301은 임상 1상부터 과감하게 로슈/노바티스의 졸레어와 1:1 비교 임상을 결정했고 그 덕분에 빠른 시간 안에 상업화 가능성을 확인, 보증수표 파이프라인 보유!
2) 이중융합 단백질 항암제 GI-101은 면역항암제 병용요법 임상에만 의존하지 않고 단독투여에서 CR, PR 등 유효성을 확인했기 때문에 병용요법 임상의 결과가 더욱 고무적!
3) 현재 기술이전 규모 약 2.3조원으로 GI-101은 중국 판권만 심시어(Simcere)에 무려 7.9억달러, GI-301을 유한양행에 1.4조원 기술이전 성공해 제3자 검증을 마쳤고 경쟁력도 확보한 점!
GI-101은 단독 투여에서 효과가 있다는 점이 기대가 크고, 키트루다 병용도 중간 결과 고무적
- GI-101은 FDA로부터 희귀의약품으로 지정되어 한국/미국 공동 임상 1/2상을 진행 중
- GI-101은 CD80과 IL-2를 타깃해 체내 면역관문을 조절하여 머크 키트루다 및 아스트라제네카 임핀지와 병용 투여 임상을 진행 중 (1,800억원 규모 약물 무상공급, 공동연구 지원까지)
- 또한 GI-101은 단독투여 임상에서 1) 불응성 HER2 음성 자궁경부암 환자를 대상으로 투약 2번만에 완전관해(CR)를 확인 2) 요로상피암 환자에게서도 종양이 46.6%까지 감소하는 부분관해(PR)를 확인 3) 불응성 현미부수체안정형(MSS) 대장암 환자에서도 33.3% 종양감소를 확인
- GI-101은 키트루다 병용투여에서도 치료 대안이 없는 환자를 대상으로 신세포암, 비소세포폐암, 두경부암 환자에서 30% 이상의 종양감소 PR을 확인(최대 종양감소율 -67.7%), 안정병변(SD)으로 아직 투약 진행 중, 단독 또한 고용량 투약에 따른 PR환자를 더 확보될 수 있을 것으로 기대
GI-301의 확실한 임상 결과, GI-101의 단독/병용 효과 대비 공모가 저평가 판단
- GI-301도 이미 졸레어 대비 IgE 감소율을 통해 알레르기에서 유효성이 확보된 상태이기 때문에 유한양행에서 제3자 기술이전 기대감 또한 높으며, 일본지역 기술이전도 연내 기대 중
- GI-101은 글로벌 빅파마 BMS, 사노피, 로슈 등이 굉장히 큰 규모의 기술이전 또는 합병을 통해 IL-2 제제 파이프라인을 보유했으며, 모두 이렇다 할 임상 결과는 내놓지 못하고 있는 상황이기 때문에 동사의 GI-101가 경쟁력 높아 대규모 기술이전 기대감 또한 높음
- 상장 첫 날 유통 물량이 전체 주식의 60%인 약 13,188,255주로 단기적 출회에 따른 변동성은 있을 수 있으나 현 공모가 13,000원은 기술이전 또는 임상 결과 대비 저평가 판단
* URL: https: https://bit.ly/3M1jO4A
** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
지아이이노베이션(358570)
Not Rated
근거 있는 자신감, 상장만을 기다렸다!
지아이이노베이션의 근거 있는 자신감, 1상부터 비교 임상으로 증명된 파이프라인의 가치
- 동사의 코스닥 상장을 주목할 수밖에 없는 투자포인트는 3가지
1) 알레르기 치료제 GI-301은 임상 1상부터 과감하게 로슈/노바티스의 졸레어와 1:1 비교 임상을 결정했고 그 덕분에 빠른 시간 안에 상업화 가능성을 확인, 보증수표 파이프라인 보유!
2) 이중융합 단백질 항암제 GI-101은 면역항암제 병용요법 임상에만 의존하지 않고 단독투여에서 CR, PR 등 유효성을 확인했기 때문에 병용요법 임상의 결과가 더욱 고무적!
3) 현재 기술이전 규모 약 2.3조원으로 GI-101은 중국 판권만 심시어(Simcere)에 무려 7.9억달러, GI-301을 유한양행에 1.4조원 기술이전 성공해 제3자 검증을 마쳤고 경쟁력도 확보한 점!
GI-101은 단독 투여에서 효과가 있다는 점이 기대가 크고, 키트루다 병용도 중간 결과 고무적
- GI-101은 FDA로부터 희귀의약품으로 지정되어 한국/미국 공동 임상 1/2상을 진행 중
- GI-101은 CD80과 IL-2를 타깃해 체내 면역관문을 조절하여 머크 키트루다 및 아스트라제네카 임핀지와 병용 투여 임상을 진행 중 (1,800억원 규모 약물 무상공급, 공동연구 지원까지)
- 또한 GI-101은 단독투여 임상에서 1) 불응성 HER2 음성 자궁경부암 환자를 대상으로 투약 2번만에 완전관해(CR)를 확인 2) 요로상피암 환자에게서도 종양이 46.6%까지 감소하는 부분관해(PR)를 확인 3) 불응성 현미부수체안정형(MSS) 대장암 환자에서도 33.3% 종양감소를 확인
- GI-101은 키트루다 병용투여에서도 치료 대안이 없는 환자를 대상으로 신세포암, 비소세포폐암, 두경부암 환자에서 30% 이상의 종양감소 PR을 확인(최대 종양감소율 -67.7%), 안정병변(SD)으로 아직 투약 진행 중, 단독 또한 고용량 투약에 따른 PR환자를 더 확보될 수 있을 것으로 기대
GI-301의 확실한 임상 결과, GI-101의 단독/병용 효과 대비 공모가 저평가 판단
- GI-301도 이미 졸레어 대비 IgE 감소율을 통해 알레르기에서 유효성이 확보된 상태이기 때문에 유한양행에서 제3자 기술이전 기대감 또한 높으며, 일본지역 기술이전도 연내 기대 중
- GI-101은 글로벌 빅파마 BMS, 사노피, 로슈 등이 굉장히 큰 규모의 기술이전 또는 합병을 통해 IL-2 제제 파이프라인을 보유했으며, 모두 이렇다 할 임상 결과는 내놓지 못하고 있는 상황이기 때문에 동사의 GI-101가 경쟁력 높아 대규모 기술이전 기대감 또한 높음
- 상장 첫 날 유통 물량이 전체 주식의 60%인 약 13,188,255주로 단기적 출회에 따른 변동성은 있을 수 있으나 현 공모가 13,000원은 기술이전 또는 임상 결과 대비 저평가 판단
* URL: https: https://bit.ly/3M1jO4A
** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
❤3👍1
[콘텐츠/프로덕트 디자이너 채용]
<조건>
연봉 4500만원, 오전 8시~오후 3시 (7시간), 재택근무 가능, 야근제로
<지원자격>
경력 2년 이상 (2년 이상 같은 신입 가능)
PowerPoint, Word, Excel, Photoshop, Illustrator, Figma 상급
<업무>
템플릿/리포트 디자인
SNS/플랫폼 업로드
<우대사항>
웹디자인기능사
증권사 에디터 경력, 주식투자 경험 有
투자자문사에서 정규직으로 근무하게 됩니다. 간단한 경력과 연락처, 과거 작업 포트폴리오를 이메일로 보내주세요
orbisasset1@gmail.com
<조건>
연봉 4500만원, 오전 8시~오후 3시 (7시간), 재택근무 가능, 야근제로
<지원자격>
경력 2년 이상 (2년 이상 같은 신입 가능)
PowerPoint, Word, Excel, Photoshop, Illustrator, Figma 상급
<업무>
템플릿/리포트 디자인
SNS/플랫폼 업로드
<우대사항>
웹디자인기능사
증권사 에디터 경력, 주식투자 경험 有
투자자문사에서 정규직으로 근무하게 됩니다. 간단한 경력과 연락처, 과거 작업 포트폴리오를 이메일로 보내주세요
orbisasset1@gmail.com
❤10🔥2👍1
미코가 내부회계관리제도 감사의견이 부적정으로 나왔습니다. 주주분들 놀라실텐데 거래에는 지장이 없고 환기종목으로 1년간 지정됩니다. 투자자들에게 유의하라는 표시일 뿐이나, 증권사에 따라 신용이 막히는 곳이 있고, 기관 중에는 유니버스에서 제외되는 경우도 있습니다. 기업 입장에서는 자금조달이나 투자유치가 제한되는 경우도 생깁니다.
환기종목 해제는 내년 감사보고서에서 내부회계관리제도 적정이 나와야 합니다. 참고로 한솔아이원스는 2년 연속 내부회계관리제도 감사의견이 부적정으로 나오면서 올해 해제되지 못했습니다.
환기종목 해제는 내년 감사보고서에서 내부회계관리제도 적정이 나와야 합니다. 참고로 한솔아이원스는 2년 연속 내부회계관리제도 감사의견이 부적정으로 나오면서 올해 해제되지 못했습니다.
👍54👏4❤1
미코는 회계법인이 다산에서 EY한영으로 변경된 첫 해입니다. 외감법상 지정감사가 되었는데 3년 이내 최대주주 2회, 대표이사 3회 이상 교체된 경우 금감원에서 지정 감사인을 선임합니다. 미코는 후자의 경우였습니다.
내부회계관리제도의 미비점으로 지적된 부분은 지분법 회계처리입니다.
미코는 전년도에 종속기업 및 관계기업의 단계적취득시 인수가격 배분 미수행, 불균등유상증자 등으로 인한 간주처분 발생 시 순자산 증가액과 투자주식 장부금액 제거액과의 차이를 당기손익에 반영하지 않고 기타자본으로 반영하면서 기타포괄손익이 과대계상되었습니다. 상당히 희소한 회계처리인데 로컬에서 빅4로 감사인이 변경되면서 지적이 된 것 같습니다.
내부회계관리제도의 미비점으로 지적된 부분은 지분법 회계처리입니다.
미코는 전년도에 종속기업 및 관계기업의 단계적취득시 인수가격 배분 미수행, 불균등유상증자 등으로 인한 간주처분 발생 시 순자산 증가액과 투자주식 장부금액 제거액과의 차이를 당기손익에 반영하지 않고 기타자본으로 반영하면서 기타포괄손익이 과대계상되었습니다. 상당히 희소한 회계처리인데 로컬에서 빅4로 감사인이 변경되면서 지적이 된 것 같습니다.
👍27❤3
EY한영에서 전년도 재무제표를 재작성하였고, 종속회사의 순자산 변동 이벤트가 올해는 다시 발생하지 않기 때문에 내년에는 환기종목에서 해제되리라 봅니다.
그리고 개인적으로 지분법 회계처리로 내부회계관리제도를 부적정 의견을 주는 경우는 처음 봤습니다. 보통은 내부거래나 횡령, 수익인식기준의 문제가 많습니다. 한솔아이원스는 해외매출 회계처리가 원인이었습니다
그리고 개인적으로 지분법 회계처리로 내부회계관리제도를 부적정 의견을 주는 경우는 처음 봤습니다. 보통은 내부거래나 횡령, 수익인식기준의 문제가 많습니다. 한솔아이원스는 해외매출 회계처리가 원인이었습니다
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