2023.04.12 11:40:43
기업명: LG(시가총액: 13조 7,638억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

보고자 : 실체스터 인터내셔널 인베스터즈 엘엘피
관계 : 기타

* 보유주식
직전 보고서 : 0
이번 보고서 : 5.02%

* 계약체결 주식
직전 보고서 : 0
이번 보고서 : 0

변동방법 : 장내매수
변동사유 : 단순 취득
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공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230412000844
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=003550

[교보증권 IT 최보영]

에코프로비엠
*1Q23 잠정실적 컨센서스 부합*

▶️1Q23 잠정실적 발표 컨센서스 부합
-에코프로비엠의 1Q23매출액 2조 105억원 (YoY +203.5%, QoQ +3.4%), 영 업이익 1,073억원(YoY +161.3%, QoQ +12.7%)의 잠정실적을 발표. 매출액 과 영업이익 시장 컨센서스 및 추정치 전반적 부합. (컨센서스 매출액 1.9조원, 영업이익 1,137억원, 당사 추정치 매출액 2조63억, 영업이익 1063억원)

▶️고객사 Non-IT수요 부진에도 양호한 전기차 판매량
-전반적으로 컨센서스와 다르지 않아 2차전지 업황 및 내부 이슈는 없는 것으로 판단. CAM5N, CAM7의 가동효과와 전기차용 EV양극재의 하이니켈 양극재 위 주의 고성장이 이어질 것으로 추정. 수익성은 건설 경기 둔화와 전동공구 수요 감축 및 조기 가동에 따른 비용이 반영된 것으로 예상. 5월 초 실적 컨퍼런스에 서는 2Q23 환율 및 원재료가격 하락에 대한 실적 변동과 해외진출(헝가리, 캐 나다 및 2025년 하반기 미국 양산)에 대한 구체적인 로드맵 소통에 주목.

▶️목표주가 280,000원 상향하나 투자의견은 Hold 하향
-중장기 업황 호조는 앞으로도 이어질 전망 ①최근 IRA에 세부지침 발표에 따라 양극 재가 주요 광물로 지정되었으며 단기간 공급망을 바꾸지 않아도 됨으로 양극재 사업 은 당분간 유리한 지위를 갖게 되었으며 ②최근 주가 상승에 가장 큰 근거가 되었던 수주 논의 및 신규 고객사 확대에 대한 동사의 배터리 가격 인하 트랜드에 대응하기 위한 신규소재 확장 (LFP, NMx, OLO)으로 추가 성장 가능성은 여전③23년 초부터 확장된 소재 업체의 밸류에이션으로 목표주가는 280,000원으로 상향함. 다만 업황 호조와 기대감을 반영한 목표주가 대비 현재 주가 수준은 과열 상황을 반영하여 추가 적 상승여력은 제한적이라고 판단, 투자의견은 Hold로 변경.

보고서 링크 : https://me2.kr/fjFCD

삼성전자-LGD, OLED TV 패널 공급협상 재개

- 초도물량 20만~30만대...연간 물량 200만대 이하 추정
- 'LCD 장악' 中패널업체, 삼성전자에 비우호적으로 변화

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=20623

성우하이텍이 26% 급등 중인데 현대차의 다른 BSA(배터리시스템어셈블리) 벤더도 참고하세요

소부장 마진

매각 발표 전 주가 뛴 슈프리마아이디…미공개 정보 샜나



https://naver.me/FeCRGjy5

1월 공시와 내용 같음

4월 12일 섹터 동향
https://naver.me/5kXfKidE
4월 12일 수급주
https://naver.me/FYayJHuq

키움 반도체 박유악입니다.

🍀 삼성전자 평택 3공장, NAND 가동 본격화 및 장비 투자 재개 예상

🍀 Top Picks

✔️반도체 대형주

삼성전자: 업황 개선에 따른 NAND 부문 영업적자 폭 축소. 4Q23 NAND 부문 영업흑자 전환 예상
 
✔️반도체 장비

원익IPS: 2Q23 실적 호조 예상. 삼성전자 NAND향 시장 점유율 확대 및 신규 장비 국산화 모멘텀 기대

테스: 2Q23 실적 호조 예상. 삼성전자 NAND향 BSD(Back Side Deposition) 장비 국산화 모멘텀 기대

유니셈: P3 초기 가동 및 해외 신규 고객 확보에 따른 2Q23 실적 호조 예상. 2H23 P3 장비 수주 모멘텀 기대
 
✔️반도체 소재·부품

솔브레인: 176~232L NAND 양산 비중 확대에 따른 반도체 에천트 출하량 증가 및 blended ASP 상승

티씨케이: 176~232L NAND 양산 비중 확대에 따른 SiC Ring의 contents(SiC/Chamber) 증가

코미코: 176~232L NAND 양산 비중 확대에 따른 세정/코팅 수요 증가. 파운드리 업종 가동률 회복세 진입

원익머트리얼즈: P3 가동 및 NAND용 에칭가스 공급 효과로, 2H23 실적 모멘텀 재개

♠ 리포트: https://bit.ly/3ZZSKpU

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

☀️채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

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★ 자동차/2차전지 (Overweight): 무엇을 살까? 전기차를 만드는 종목 10선

- 현대기아 EV 생산 급증, 중소형 부품 적정주가 상향: 1Q23 현대차/기아 합산 Ex-Factory 볼륨 183.7만대(YoY +18.2%). 3월 현대/기아 Ex-Factory 각각 YoY +25%/+17%, 2Q23에도 외형성장 기대. EV 경우, 1Q23 현대차/기아 합산 생산볼륨 12.9만대로 급증, 연환산 50만대 수준.

24년 말 조지아 신공장 가동 예상, 현지 진출업체 EV기반 외형성장 따른 프리미엄 형성 기대. 현지 동반 증설 기대되는 화신, 에스엘 적정주가 각각 2만원, 4.5만원으로 상향

- 테슬라 신모델 발표, 국내 셀/부품업체 밸류체인 부각 기대: 테슬라 마스터 플랜3 통해 컴팩트 세단 발표(가칭 모델2), LFP 배터리기반 볼륨 증가로 양적 성장 시사. 컴팩트 세단 최초생산지 멕시코 공장 지목, 24년 가동 기대. 베를린/상해공장 증설 확인되고 있어 25년 연산 4백만대 도달에 역할 예정. 자동차 부품업체는 제동/현가부품 양적성장, 소재업체 경우 컴팩트 세단 및 기존 모델 LFP 체택율 증가 따른 수혜 기대

- 1Q23 부품업체 실적별 특징 1)완성차 외형증가 효과 2)전년도 재료비 상승분 반영 지속 3)특별 성과급 및 인건비 상승분. 완성차 1Q23 Ex-Factory 볼륨 현대와 기아 각각 YoY +14%, +22%. SUV등 신차효과 기반한 ASP상승분 수반되고 있어 큰폭의 Top line 성장 예상. 대표적으로 화신, 에스엘 경우 1Q23 매출액 YoY +39.9%, +35.1% 예상

- 중소형 부품 프리뷰: 메탈가격 변화와 운송비 실질 반영시점 스팟 가격 변동시점 대비 약 5개월 래깅 발생. 1Q23 경우 이러한 타임라인 안에 포함되어 재료비 하락 나타나지 않고 있으나, 2Q23부터 해소되는 국면 진입. 중대형주 선호업체인 HL만도, 현대위아 1Q23 영업이익 682억원, 572억원 예상, 시장 기대치 부합 수준

- IRA 세부 지침 공개에 따라 미국 전기차 시장 내에서 국내 배터리 셀/소재 업체들의 수요가 확대될 것으로 전망. 특히 미국 내 생산이 필수적으로 요구되며 중국 의존도가 높았던 분리막/전해액 부문에서 미국 증설이 빠르게 이루어질 것으로 예상, ‘Foreign Entity of concern’ 조항에 따라 중국 업체들의 미국 증설이 어려워져 한국 기업들에 대한 의존도 높아질 수 밖에 없음

- HL만도(BUY, TP 7만원, 상향)
- 현대위아(BUY, TP 10만원, 상향)
- HL홀딩스(BUY, TP 4.5만원)
- 에스엘(BUY, TP 4.5만원, 상향)
- 화신(BUY, TP 2만원, 상향)
- 덕양산업 Not rated
- 엘앤에프 (BUY, TP 38만원)
- SK아이이테크놀로지 (BUY, TP 11만원, 상향)
- 더블유씨피 (BUY, TP 8만원, 신규)
- 천보 (BUY, TP 35만원)

▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3o9EgXl