23.05.01 (월)
『업데이트 콘텐츠』
[범송공자의 업종테마]
▶️ 호실적에도 기관/외인 양매도에 급락한 방산주
https://naver.me/GGUbiGym
[범송공자의 선별종목]
▶️다시 하락 반전한 2차전지, SG증권 매도는 끝?
https://naver.me/5wHGyrgw
[범송공자의 주간동향]
▶️ 굵직한 이슈들이 자리한 5월 첫째주
https://naver.me/FsKpCRts
[범송공자의 4월 동향]
▶️코스닥 연초 이후 상승흐름 중단
https://naver.me/GKvg6IO2
[가치투자클럽 수급탐구]
▶️ 4월 마지막날, 기관/외국인의 선택은?
https://naver.me/5P2oNkVe
[전 종목 퀀트북]
▶️ 신용잔고 감소종목 스스로 찾기
https://naver.me/FHumGRlD
『업데이트 콘텐츠』
[범송공자의 업종테마]
▶️ 호실적에도 기관/외인 양매도에 급락한 방산주
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▶️다시 하락 반전한 2차전지, SG증권 매도는 끝?
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▶️ 굵직한 이슈들이 자리한 5월 첫째주
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Naver
[선별종목] 23.04.28 (금) 호실적에도 기관/외인 양매도에 급락한 방산주
DMI 저점 지표 설정 관련 샤프슈터님의 영상 환인제약은 국내 정신신경과 약물 시장 점유율 16%로 국내 1위 정신신경과 치료제 제약사입니다. 23년 1분기 매출액은 555억원, 영업이익은 74억원으로 각각 컨센서스를 4%, 54% 상회하였습니다. 매출액은 전년 동기
👍11🔥5👏2
Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 정유/화학 이진명, 최규헌]
** 효성티앤씨(298020)
* 효성티앤씨; 실적으로 증명된 리오프닝 최대 수혜주
1Q23 영업이익 693억원(흑자전환 QoQ)으로 어닝 서프라이즈
- 스판덱스/PTMG: 리오프닝에 따른 판매량 증가 및 스프레드 개선으로 흑전
- 3월 PTMG 가격 YTD 14% 상승→추가적인 실적 개선 요인으로 작용
- 화학 업종 내 가장 빠른 전방 수요 회복→높은 경쟁력, 선제적인 중국 증설→차별화된 실적 시현
2Q23 영업이익 1,013억원(+46% QoQ), 실적 개선 지속 전망
- 스판덱스는 신규 공장 가동 정상화 및 스프레드 개선으로 증익(+53% QoQ) 추세 지속
- 높은 다운스트림 가동률 + 중국 3월 의류 소매판매 YoY +18% → 견조한 업황 증명
- 업황 저점 이후 회복기→스프레드 개선에 따른 매분기 증익 추세 가능
목표주가 550,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 3월 이후 Bottom up 지표 둔화+중국 내수 가격 하락→부진한 주가 흐름 지속
- 현재 가동률(81%) 및 재고일수(40일)→우려스러운 수준 아니며 일시적 조정
- 수요 모멘텀 확대+제한적 증설→스프레드 상승 예상되며 중국 M/S 확대로 차별화된 실적/주가 기대
(원문 링크: https://bit.ly/3HqGtUY )
----------------
위 내용은 2023년 05월 02일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료되었습니다.
** 효성티앤씨(298020)
* 효성티앤씨; 실적으로 증명된 리오프닝 최대 수혜주
1Q23 영업이익 693억원(흑자전환 QoQ)으로 어닝 서프라이즈
- 스판덱스/PTMG: 리오프닝에 따른 판매량 증가 및 스프레드 개선으로 흑전
- 3월 PTMG 가격 YTD 14% 상승→추가적인 실적 개선 요인으로 작용
- 화학 업종 내 가장 빠른 전방 수요 회복→높은 경쟁력, 선제적인 중국 증설→차별화된 실적 시현
2Q23 영업이익 1,013억원(+46% QoQ), 실적 개선 지속 전망
- 스판덱스는 신규 공장 가동 정상화 및 스프레드 개선으로 증익(+53% QoQ) 추세 지속
- 높은 다운스트림 가동률 + 중국 3월 의류 소매판매 YoY +18% → 견조한 업황 증명
- 업황 저점 이후 회복기→스프레드 개선에 따른 매분기 증익 추세 가능
목표주가 550,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 3월 이후 Bottom up 지표 둔화+중국 내수 가격 하락→부진한 주가 흐름 지속
- 현재 가동률(81%) 및 재고일수(40일)→우려스러운 수준 아니며 일시적 조정
- 수요 모멘텀 확대+제한적 증설→스프레드 상승 예상되며 중국 M/S 확대로 차별화된 실적/주가 기대
(원문 링크: https://bit.ly/3HqGtUY )
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위 내용은 2023년 05월 02일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료되었습니다.
👍8❤3👏3
Forwarded from 하나증권 첨단소재 채널 (Jaesung Youn)
[하나증권/화학/윤재성] 효성티앤씨: 사이클 회복을 암시하는 실적 서프라이즈
▶ 보고서: https://bit.ly/3oVVOq0
▶ 실적 하이라이트와 애널리스트 코멘트
- 1Q23 영업이익은 컨센을 50% 상회했습니다. 2Q23 영업이익도 추가 증익이 가능해 영업이익 1천억원 도전을 예상합니다.
- 중국 리오프닝에 따라 판매량이 QoQ +25% 가량 늘어난 점이 눈에 띕니다. 중국/인도 증설분이 본격적으로 반영되고, 인도 공장의 가치도 부각받을 것입니다.
- 매수 가능한 구간에 진입했습니다. 섹터 Top Pick 중 하나로 제시하며, TP를 기존 53만원에서 55만원으로 상향합니다.
▶ 1Q23 영업이익 693억원(QoQ 흑전, YoY -64%)으로 컨센(476억원) 약 50% 상회
- 스판덱스/PTMG가 3개 분기 만에 흑자전환한 것은 1) 리오프닝에 따른 중국 내수 회복으로 물량이 QoQ +25% 가량 늘어났으며 2) BDO 하락분이 반영되면서 스프레드 또한 QoQ +15% 가량 확대된 영향. 이번 분기 판매량 확대에는 작년 상반기에 완공한 중국 닝샤 3.6만톤/년 공장의 가동률 상승 효과가 일부 반영
- 참고로, 스판덱스/PTMG의 판매량과 이익 규모는 매월 확대된 것으로 추정
▶ 2Q23 영업이익 1,019억원(QoQ +47%, YoY +17%) 추정
- 중국 닝샤 가동률은 2월 80%에서 현재 90% 이상으로 물량 증대 효과 발생. 작년 하반기 완공된 인도 1.5만톤의 가동률 상승/물량 증대 효과도 기대
- 최근 중국의 리오프닝 효과에 따른 폴리에스터 가동률 상향 또한 포착되기에 스판덱스 물량 증가에 후행한 판가 상승도 머지 않았다는 판단
▶ 사이클 회복을 암시하는 실적 서프라이즈. 매수 가능 구간
- TP 상향. 이익 추정치를 기존 대비 30~40% 가량 상향함에도 불구하고 보수적인 관점에서 Multiple 산정. TP는 2023~24년 BPS 평균 36만원에 과거 사이클 평균 수준의 Multiple 1.5배 적용. ROE 20%를 감안하면 적정 수준. 2023년 영업이익은 4,337억원으로 YoY +250% 늘어날 전망
- 최근 인도의 가파른 수요 성장세와 인도 법인의 M/S 50~60%를 감안할 때, Valuation 재평가 충분히 가능
** 하나증권 첨단소재
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
▶ 보고서: https://bit.ly/3oVVOq0
▶ 실적 하이라이트와 애널리스트 코멘트
- 1Q23 영업이익은 컨센을 50% 상회했습니다. 2Q23 영업이익도 추가 증익이 가능해 영업이익 1천억원 도전을 예상합니다.
- 중국 리오프닝에 따라 판매량이 QoQ +25% 가량 늘어난 점이 눈에 띕니다. 중국/인도 증설분이 본격적으로 반영되고, 인도 공장의 가치도 부각받을 것입니다.
- 매수 가능한 구간에 진입했습니다. 섹터 Top Pick 중 하나로 제시하며, TP를 기존 53만원에서 55만원으로 상향합니다.
▶ 1Q23 영업이익 693억원(QoQ 흑전, YoY -64%)으로 컨센(476억원) 약 50% 상회
- 스판덱스/PTMG가 3개 분기 만에 흑자전환한 것은 1) 리오프닝에 따른 중국 내수 회복으로 물량이 QoQ +25% 가량 늘어났으며 2) BDO 하락분이 반영되면서 스프레드 또한 QoQ +15% 가량 확대된 영향. 이번 분기 판매량 확대에는 작년 상반기에 완공한 중국 닝샤 3.6만톤/년 공장의 가동률 상승 효과가 일부 반영
- 참고로, 스판덱스/PTMG의 판매량과 이익 규모는 매월 확대된 것으로 추정
▶ 2Q23 영업이익 1,019억원(QoQ +47%, YoY +17%) 추정
- 중국 닝샤 가동률은 2월 80%에서 현재 90% 이상으로 물량 증대 효과 발생. 작년 하반기 완공된 인도 1.5만톤의 가동률 상승/물량 증대 효과도 기대
- 최근 중국의 리오프닝 효과에 따른 폴리에스터 가동률 상향 또한 포착되기에 스판덱스 물량 증가에 후행한 판가 상승도 머지 않았다는 판단
▶ 사이클 회복을 암시하는 실적 서프라이즈. 매수 가능 구간
- TP 상향. 이익 추정치를 기존 대비 30~40% 가량 상향함에도 불구하고 보수적인 관점에서 Multiple 산정. TP는 2023~24년 BPS 평균 36만원에 과거 사이클 평균 수준의 Multiple 1.5배 적용. ROE 20%를 감안하면 적정 수준. 2023년 영업이익은 4,337억원으로 YoY +250% 늘어날 전망
- 최근 인도의 가파른 수요 성장세와 인도 법인의 M/S 50~60%를 감안할 때, Valuation 재평가 충분히 가능
** 하나증권 첨단소재
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
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Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (유진 김)
[현대차증권 스몰캡 곽민정]
SNT에너지(100840)
NOT RATED
1Q23 실적 Review: 중동 Big Wave 수혜
주요이슈 및 실적전망
- 1Q23 매출액은 724억원(+3.5% qoq, +86.2% yoy), 영업이익은 45억원(+157.6% qoq, 흑자전환 yoy)를 기록하였음. 국내 유일의 경쟁사였던 공랭식 열교환기 업체인 KHE를 100% 인수함에 따라 2023년부터 본격적으로 시너지 창출 기대, 특히 세전이익과 당기순이익의 개선폭이 컸는데 이는 KHE 합병에 따른 효과임
- 2023년 실적은 매출액 2,550억원(+25.7% yoy), 영업이익률은 중동향 프로젝트 본격 가동에 따라 8.3%를 기록할 것으로 전망함
- 동사는 2023년 2월 1일 사우디아라비아 담맘에서 SNT걸프 공장 증설 기념식을 개최. 공장 증설에 따라 화공플랜트용 공랭식 열교환기 생산 캐파를 2배로 확대함으로써 향후 생산량 증가에 따른 매출 확대가 기대됨. 또한, 제2공장 신설을 통해 중동지역 신규 원자력 및 복합화력발전소 건설에 필요한 HRSG, SCR 설비 등을 생산할 계획임. 현지 언론 보도에 따르면, 증설 기념식에서 SNT Gulf는 아람코와 협력을 강화하기 위한 MOU를 체결하였음.
- 최근 중동 산유국들은 막대한 오일머니를 기반으로 중동의 허브국가 지위를 놓고 치열하게 경쟁하고 있으며, 아람코는 2023년부터 2025년까지 석유 및 가스 정제 시설 관련 프로젝트 66개, 파이프라인 프로젝트 14개를 포함하여 총 90개의 프로젝트 계약을 추진할 것으로 전망됨. 지난 22년 11월 사우디 아람코와 공랭식 열교환기 장기조달계약(CPA)을 체결함으로써, 아람코가 발주할 모든 프로젝트에는 동사의 공랭식 열교환기(air cooler)가 필수적으로 적용되며, 2023년부터 아람코향 HRSG 벤더 등록에 따른 신규 수주가 본격화 될 것으로 기대됨.
주가전망 및 Valuation
- 1Q23 기준 주요 제품별 매출 비중은 Air Cooler 80%, HRSG 13%, SCR 설비 5%, 복수기 2%이며, 2022년 아람코와의 CPA 계약체결 이후 2023부터 시작될 중동지역의 대대적인 플랜트 발주 Big wave는 동사의 실적 정상화에 크게 기여할 것
- 2023년 3월 기준 동사의 수주잔고는 약 4,100억원으로, 지속적으로 증가하는 추세. 국내 EPC 업체들인 삼성엔지니어링, 현대건설 등 중동향 수주가 2022년부터 이어지고 있고 2023부터 본격적으로 동사의 실적이 정상화되고 있어 레버리지 효과가 매우 클 것
- 2023년 기준 P/B 0.5배로 중동 플랜트 시장의 장기 호황의 초입인 점을 고려할 때 주가와 실적의 업사이드가 매우 높다고 판단. 현재의 밸류에이션은 절대적 저평가 상황
*URL : https://naver.me/Gqs0Vyol
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
SNT에너지(100840)
NOT RATED
1Q23 실적 Review: 중동 Big Wave 수혜
주요이슈 및 실적전망
- 1Q23 매출액은 724억원(+3.5% qoq, +86.2% yoy), 영업이익은 45억원(+157.6% qoq, 흑자전환 yoy)를 기록하였음. 국내 유일의 경쟁사였던 공랭식 열교환기 업체인 KHE를 100% 인수함에 따라 2023년부터 본격적으로 시너지 창출 기대, 특히 세전이익과 당기순이익의 개선폭이 컸는데 이는 KHE 합병에 따른 효과임
- 2023년 실적은 매출액 2,550억원(+25.7% yoy), 영업이익률은 중동향 프로젝트 본격 가동에 따라 8.3%를 기록할 것으로 전망함
- 동사는 2023년 2월 1일 사우디아라비아 담맘에서 SNT걸프 공장 증설 기념식을 개최. 공장 증설에 따라 화공플랜트용 공랭식 열교환기 생산 캐파를 2배로 확대함으로써 향후 생산량 증가에 따른 매출 확대가 기대됨. 또한, 제2공장 신설을 통해 중동지역 신규 원자력 및 복합화력발전소 건설에 필요한 HRSG, SCR 설비 등을 생산할 계획임. 현지 언론 보도에 따르면, 증설 기념식에서 SNT Gulf는 아람코와 협력을 강화하기 위한 MOU를 체결하였음.
- 최근 중동 산유국들은 막대한 오일머니를 기반으로 중동의 허브국가 지위를 놓고 치열하게 경쟁하고 있으며, 아람코는 2023년부터 2025년까지 석유 및 가스 정제 시설 관련 프로젝트 66개, 파이프라인 프로젝트 14개를 포함하여 총 90개의 프로젝트 계약을 추진할 것으로 전망됨. 지난 22년 11월 사우디 아람코와 공랭식 열교환기 장기조달계약(CPA)을 체결함으로써, 아람코가 발주할 모든 프로젝트에는 동사의 공랭식 열교환기(air cooler)가 필수적으로 적용되며, 2023년부터 아람코향 HRSG 벤더 등록에 따른 신규 수주가 본격화 될 것으로 기대됨.
주가전망 및 Valuation
- 1Q23 기준 주요 제품별 매출 비중은 Air Cooler 80%, HRSG 13%, SCR 설비 5%, 복수기 2%이며, 2022년 아람코와의 CPA 계약체결 이후 2023부터 시작될 중동지역의 대대적인 플랜트 발주 Big wave는 동사의 실적 정상화에 크게 기여할 것
- 2023년 3월 기준 동사의 수주잔고는 약 4,100억원으로, 지속적으로 증가하는 추세. 국내 EPC 업체들인 삼성엔지니어링, 현대건설 등 중동향 수주가 2022년부터 이어지고 있고 2023부터 본격적으로 동사의 실적이 정상화되고 있어 레버리지 효과가 매우 클 것
- 2023년 기준 P/B 0.5배로 중동 플랜트 시장의 장기 호황의 초입인 점을 고려할 때 주가와 실적의 업사이드가 매우 높다고 판단. 현재의 밸류에이션은 절대적 저평가 상황
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** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Forwarded from 밸류아이알(Value IR) 채널
비교임상 대상이었던 글로벌 진단기업 애보트(Abbott)의 ‘NMP22’(민감도 68%, 2002년 FDA 승인) 대비 지노믹트리의 '얼리텍-B'는 임상에서 민감도 90% 확인
※ 지노믹트리의 방광암 진단제품은 모두 소변으로 검사하며, 최초 혈뇨환자 대상 진단제품과 방광암 수술 후 모니터링 환자(재발율이 높아 2년간 3~6개월마다 검사 권고) 대상 진단제품 두 가지 버전으로 개발중.
혈뇨환자 대상 진단제품은 현재 허가용 확증임상중이며, 앞선 탐색임상에서 93.2%의 민감도 확인. 이번에 90%의 민감도 임상결과를 발표한 진단제품은 모니터링 환자 대상 진단제품임.
https://www.fnnews.com/news/202305020910246810
※ 지노믹트리의 방광암 진단제품은 모두 소변으로 검사하며, 최초 혈뇨환자 대상 진단제품과 방광암 수술 후 모니터링 환자(재발율이 높아 2년간 3~6개월마다 검사 권고) 대상 진단제품 두 가지 버전으로 개발중.
혈뇨환자 대상 진단제품은 현재 허가용 확증임상중이며, 앞선 탐색임상에서 93.2%의 민감도 확인. 이번에 90%의 민감도 임상결과를 발표한 진단제품은 모니터링 환자 대상 진단제품임.
https://www.fnnews.com/news/202305020910246810
파이낸셜뉴스
지노믹트리의 방광암진단 키트 민감도 90%..“美FDA 승인 검사법보다 우수”
[파이낸셜뉴스] 암 조기진단 전문 기업 지노믹트리의 방광암 진단키트 '얼리텍-B'가 미국 FDA 승인을 받은 검사법인 ‘NMP22' 대비 우수한 결과를 입증했다. 2일 지노믹트리에 따르면 이 회사가 지난 4월28일부터 5월1일까지 미국 시카고에서 개최된 ‘2023년 미국 비뇨의학회(AUA, American Urological Association)..
👍11❤2
가치투자클럽
현재 기관이 매수 중인 종목 (장중 잠정 수급 기준) https://naver.me/FLKtQ5FX
[솔루엠] 확정실적(연결)
영업이익: 502억원
YoY 234.1%, QoQ 203.0%, 컨센대비 67.0%
PER(연율): 6.7
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230502000930
영업이익: 502억원
YoY 234.1%, QoQ 203.0%, 컨센대비 67.0%
PER(연율): 6.7
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230502000930
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