에코프로비엠 '매도 보고서' 등장…"주가 과열국면 심화"
https://www.hankyung.com/finance/article/2023050391856 유진

https://naver.me/Gisri0ox 하이

5월 2일 실적발표 특징주

[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 나승두/02-3773-8991

▶️ 솔루엠(A248070) 매수(신규편입)/32,500원(신규편입)

성장성+수익성, 두 마리 토끼를 잡다

- 큰 폭의 성장세 보이는 글로벌 ESL 시장 내 주요 플레이어로 자리매김 성공
- 3in1보드 등 고객사 내 점유율 증가 중, 24년 파리올림픽 TV 수요 자극할지 주목
- 파워모듈 부문, 아답터 등 IT 파워 제품영역 넘어 EV 충전영역까지 확대 추진
- 안정적 사업 기반 위에 성장성 높은 사업들 더해지고 있는 시점
- 투자의견 매수, 목표주가 32,500원 제시하고 신규 커버리지 개시

▶️ 보고서 원문: https://han.gl/jpEtet

▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksmallcap
▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksresearch

[고의영 HI투자 전기전자/☎ 02-2122-9179]

★ [솔루엠/Buy/TP 38,000원(상향)] ESL이 다했다

TP 기존 3.2만원 → 3.8만원 상향. 기존 같이 보수적으로 ICT 23배, 전자부품 6배 적용. ‘23년과 ‘24년 ICT 부문 OP 추정치를 각각 +28%, +18% 상향한 1,056억원, 1,204억원으로 전망 (전사 OP의 80% 이상이 ESL)

1Q 매출 5,790억원, OP 502억원으로 컨센을 각각 +13%, +52% 상회. ICT 매출 3,065억원, OP 496억원으로, 사실상 전사 이익의 전부를 ESL에서 창출. ESL OPM 16%로 대폭 개선 → 영업레버리지 있는 사업임을 확인

2Q 매출 5,013억원, OP 327억원으로 OP 컨센 290억원 상회 전망. 전자부품 부진에도 유럽을 중심으로 한 ESL 호조가 전사 실적을 이끌 것 (2Q ICT 매출 2,120억원, OPM 13% 전망)

최근 1위 업체인 SESL 주가 상승이 가파른데, 1Q 실적호조와 월마트로부터의 대규모 수주 덕분. SESL은 유통 채널들이 인건비 부담을 덜고 옴니채널 전략 구현을 위해 ESL 설치를 서두르고 있음을 언급

이와 동일한 흐름을 이번 솔루엠의 호실적을 통해서 재확인. 동사 역시 고객사 요청에 따라 하반기 일부 수주가 상반기로 앞당겨지는 모양새. 이와 관련하여 1Q 피크아웃 우려가 있으나,

① 유통 채널들이 ESL 투자에 공격적이라는 점, ② 침투율이 10% 내외라는 점, ③ 글로벌 업체 4곳을 포함한 다양한 리테일 채널에 수주 활동을 전개하고 있다는 점 → 2H23 및 ‘24년 실적 상향 가능성 높은 것으로 판단


<보고서: https://bit.ly/44kK0Ou>


(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)

ESL 기업 2023년 1Q

솔루엠의 1분기 ESL 사업 매출이 3012억원으로 작년 연간치의 84% 달성. 글로벌 ESL 1위 이마고태그의 1Q 매출액이 2337억원.

이마고태그의 현재 시총이 3.4조원, 솔루엠 시총은 1.3조원, 솔루엠은 연 매출 1조원의 파워모듈 사업부 별도 보유

https://naver.me/54k1XpiR

전 종목에 공매도가 가능했다면 이런 일이 발생했을까 하는 생각은 틀린거죠. 빚투 8종목에는 코스닥150인 선광, 다우데이타, 하림지주가 포함되어 있었습니다. 공매도가 가능했더라도 대주주와 세력이 상장주식 대부분을 점유하고 있어서 대차를 구하기 어려웠습니다

공매도 과열 종목. 솔브레인홀딩스 어제 공매도에도 불구하고 16% 오른거네요

https://naver.me/FVb5eOus 업데이트 완료

신용잔고 감소 상위종목

거래량 대비 공매도 상위 종목 (1주, 1개월)