[SK증권 IT부품/전기전자, 2차전지 박형우]

* IT부품/전기전자
- 금일 기판(부품)주 주가 하락 관련 코멘트

▶️ 결론
- 주가하락 배경: 일부기업 실적 쇼크 및 퀄컴 실적 코멘트
- 패키징기판 산업 동향: 반등은 예상 대비 느리고 완만함
- 그러나 패키징기판 업황은 저점을 통과

▶️ 금일 장중 기판군 주가 하락세

▶️ 주가 하락 배경
- 심텍과 대덕전자의 실적 쇼크
- 심텍, 상반기 실적 전망치 하향
(OP 52 억원 → -557 억원)
- 퀄컴의 중국 모바일 부품주문 약세 언급

▶️ 애널리스트 코멘트
- 패키징기판 반등 흐름, 당초 예상보다 느리고 완만함
(한달 전보다 현재 눈높이 낮아짐)
- 그러나 반도체용 기판 업황은 이미 저점을 통과

▶️ 투자의견
- 기판의 투자포인트는 '반등의 강도'가 아닌 ‘바닥의 시점’
- 실적 저점 확인된 기업들 → 주가 저점에 대한 고민 필요
- DDR5 관련 매출비중 높은 기업 주목 (40% 이상)

( 자세한 내용은 하단의 보고서를 참조 부탁드립니다. 감사합니다. )

* 보고서 원문:
https://tinyurl.com/y3hjayrv

당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

▶️ SK 리서치 IT팀 채널:
https://news.1rj.ru/str/skitteam

케어젠의 재고자산 회수기일이 현재의 180일(6개월, 2개분기)로 안정화된 것은 2021년 1분기부터입니다. 그 전의 재무제표는 거래정지 기간 중에 재감사를 받으면서 누적치를 수정하다보니 비교 가능성이 떨어집니다.

케어젠의 재고자산 회수기일이 안정화된 2021년 이후 분기별 재고자산을 2개 분기 포워딩하여 매출액과 비교한 그래프입니다.

케어젠 생산능력 (수정)

선 그래프 기울기가 점점 벌어지고 있는데 2021년 분기 매출액은 재고자산(2개분기 포워딩)의 2.3배, 2022년은 2.6배, 2023년 1분기는 3.1배가 나옵니다. 제품믹스가 더 좋아지는 현상입니다.

선제적인 capa 증설로 감가상각비는 계속 증가하되, 가동률은 펩타이드 33.5%, 완제품 18.2%로 낮지만 영업이익률은 50%대를 유지하였습니다

https://naver.me/xpa1EaVu 착오라는게 더 무서움. 시스템도 없다는건지

https://youtu.be/kqBIdWtqCoA 내 돈은 내 명의 계좌에 있어야 함

23.05.07 (일)
『업데이트 콘텐츠』

[범송공자의 업종테마]
▶️ 바이오로 쏠린 수급
https://naver.me/FzmuDOJj

[범송공자의 선별종목]
▶️ 기관과 외국인이 매수하는 바이오는?
https://naver.me/GyyThSDO

[범송공자의 주간동향]
▶️ 시장조정은 마무리 국면
https://naver.me/FLK5l6iC

[가치투자클럽 기관 수급탐구]
▶️ 역시 실적주와 테마주에 몰린 수급
https://naver.me/GA6trfuf

[가치투자클럽 퀀트북]
▶️ 전 종목 퀀트북 (5월 4일)
https://naver.me/xPpDHkeO