Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
▶ LG디스플레이, 삼성전자에 W-OLED 패널 이달부터 공급
- 삼성전자, 이달 초 LG디스플레이에 W-OLED TV 패널 소량 주문. 하반기 W-OLED TV 공개를 위한 제품 개발 목적으로 추정됨
- 이에 따라 LG디스플레이는 이달부터 삼성전자에 W-OLED TV 패널 공급 예상
- 아직 올해 남은 기간 및 내년의 물량 등을 포함하는 전체 최종 계약은 체결하지 않은 상황. 하지만 77인치와 83인치 W-OLED TV 패널을 공급받는다는 방향성 자체는 굳어진 것으로 파악
- 삼성전자의 2023년 W-OLED TV 출하량은 20~30만대 수준으로 예상. LG디스플레이가 삼성전자에 납품하는 W-OLED TV 패널 물량은 이보다 소폭 많을 것으로 예상
- 2024년 납품 물량은 100~150만대로 추정됨
링크: https://bit.ly/3JvMrF5 (The Elec)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ LG디스플레이, 삼성전자에 W-OLED 패널 이달부터 공급
- 삼성전자, 이달 초 LG디스플레이에 W-OLED TV 패널 소량 주문. 하반기 W-OLED TV 공개를 위한 제품 개발 목적으로 추정됨
- 이에 따라 LG디스플레이는 이달부터 삼성전자에 W-OLED TV 패널 공급 예상
- 아직 올해 남은 기간 및 내년의 물량 등을 포함하는 전체 최종 계약은 체결하지 않은 상황. 하지만 77인치와 83인치 W-OLED TV 패널을 공급받는다는 방향성 자체는 굳어진 것으로 파악
- 삼성전자의 2023년 W-OLED TV 출하량은 20~30만대 수준으로 예상. LG디스플레이가 삼성전자에 납품하는 W-OLED TV 패널 물량은 이보다 소폭 많을 것으로 예상
- 2024년 납품 물량은 100~150만대로 추정됨
링크: https://bit.ly/3JvMrF5 (The Elec)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
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23.06.22 (목)
『업데이트 콘텐츠』
[범송공자의 업종테마]
▶️ 지수는 상승마감하였지만 하락종목수가 더 많았던 시장
https://naver.me/xV3CT5NS
[가치투자클럽 수급탐구]
▶️ 포스코DX, 명신산업, 원바이오젠
https://naver.me/5xnEkXnt
[범송공자의 선별종목]
▶️ 주도섹터 없이 개별 움직임
https://naver.me/xuCJuqZA
『업데이트 콘텐츠』
[범송공자의 업종테마]
▶️ 지수는 상승마감하였지만 하락종목수가 더 많았던 시장
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▶️ 포스코DX, 명신산업, 원바이오젠
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[범송공자의 선별종목]
▶️ 주도섹터 없이 개별 움직임
https://naver.me/xuCJuqZA
Naver
[업종테마] 23.06.22 (목) 지수는 올랐지만 하락종목이 더 많았던 시장
코스피는 기관의 순매수에 +0.43% 올랐습니다. 기관은 보험을 제외한 6개 기관이 순매수를 보였는데 연기금이 10일 만에 순매수 전환한 것이 눈에 들어옵니다. 외인은 4일 연속 순매도입니다. 거래대금은 8.8조원으로 8일 만에 10조원을 하회했습니다. 코스피 21개
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가치투자클럽
실패한 주가조작만 처벌받는다. 두 번의 하한가 사태처럼 거래량 없이 빠진 경우가 그렇다. 거래량 터트려서 세력이 먹고 나간건 주가조작으로 처벌받지 않는다. 최대주주가 민법상 조합이면서 무자본으로 인수한 후 비금융투자회사로 CB발행 경력이 있으며 사명 및 정관 변경이 있는 경우만 조져도 주가조작 절반 이상을 잡을텐데.
Naver
400억 조달 나선 TS트릴리온…유상증자·CB발행 의문투성이
‘TS샴푸’를 판매하는 TS트릴리온이 400억원 규모의 자금 조달에 나섰다. 유상증자로 200억원, 전환사채(CB)로 200억원을 각각 조달할 계획이다. 다만 유상증자 대상자가 제도권 금융사가 아닌 자본금 1000만
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Forwarded from YM리서치
엘앤에프는 경쟁사들과 갭을 좁힐 수 있을까??🤔
작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)
삼성증권이 새롭게 20장짜리 레포트를 내면서 커버리지를 시작한 L&F. 과거 혼자 독보적으로 잘나갔던 시절 다 보내고 지금은 4개양극사중에 가장 낮은 밸류.
시장에서 L&F의 밸류가 낮은 이유는 2가지.
1) 고객이 LGES 몰빵
: 현재 LGES 매출비중이 80%가량인데, 사실 LGES를 거쳐 테슬라(글로벌 전기차 판매 1위업체) 몰빵이 왜 약점인지는 의문이지만, 현재 LGES를 거쳐서 테슬라로 납품하는 형태에서, 24년 가동할 구미 3공장부터는 테슬라 직납으로 구조를 바꿀예정.
이미 4월달에 기사로 현대차-LG // 현대차-SK JV에 공급에 대한 이야기는 현대차가 이번 인베스터데이를 통해서 전기차 전환속도를 올리겠다 라고 선언했기에 가시성이 더 높아지는 그림.
현대차를 시작으로 OEM들 매출처 다변화가 일어나게 된다면 테슬라 몰빵이라 디스카운트 요소는 해소.
2) 원재료를 포함한 수직계열화에서 약점
시장에서 에코프로가 가장 좋다고 이야기하는 이유는 원재료부터 양극재까지 완벽한 수직계열화를 갖추었어서, IRA 가 가장 중요한 이 시장에서 강점을 가지고 있다는점.
에코프로보다는 준비가 늦었지만, 이러한 전구체부터 시작하여 수직계열화를 갖추어나가는중.
LS와 엘앤에프가 전구체 생산 합작법인을 새만금에 짓기로 했고, 이게 다 돌아가면 내재화는 20%가까이 가능할것으로 보임.
여기에, 작년부터 이야기하는 미국 폐배터리 업체(레드우드)까지 가속화 된다면 이부분도 디스카운트 요소는 해소될것 같음.
추가적으로 밸류에이션 상승을 만들어낼만한 2가지는
1) 음극재 사업진출
기사에도 언급했듯, IRA를 위해서 준비하는 것으로 차세대 음극재라고 하는데 아마 천연흑연 팽창방지를 할 수 있는 기술이 들어갈듯. 특히 음극재의 경우는 중국이 사실 뭐 모든 시장을 독점하고 있다고 봐도 무방하기에 잘 할 수 있다면 큰 의미가 있을것.
지금 분명 MOU단계이기에 어떻게 될지 알 수 없으나, 이러한 고객 및 제품라인업의 다변화라는 점은 분명히 밸류에이션에 큰 도움
2) 공정원가(소송로) 경쟁력
개인적으로 흥미로운 이야기는 최근 미래에셋 김철중위원이 언급한 소송로 원가 경쟁력. 사실 양극재의 이익을 최종적으로 결정하는 부분은 결국 얼마나 내재화 할 수 있겟는가 와 얼마나 공정을 최적화 할 수 있는 설계 능력이 있는가에 결정됨.
이부분은 단기적 숫자에는 보이지 않을테지만, 결국 최종적인 이익창출력에 큰 영향을 미치므로 이부분도 분명히 밸류에 영향
결론
- 다른 양극재 대비 밸류가 싼 이유(테슬라 몰빵 및 내재화 부족)가 분명히 있지만 디레이팅의 해소요소가 보이고 있고, 심지어 프리미엄을 받을 요소도 다분하기에 업사이드 관점에서는 꽤 매력적으로 보임.
P.S 뭐 그래도 양극재는 싸지않아서 참 손이안가..
작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)
삼성증권이 새롭게 20장짜리 레포트를 내면서 커버리지를 시작한 L&F. 과거 혼자 독보적으로 잘나갔던 시절 다 보내고 지금은 4개양극사중에 가장 낮은 밸류.
시장에서 L&F의 밸류가 낮은 이유는 2가지.
1) 고객이 LGES 몰빵
: 현재 LGES 매출비중이 80%가량인데, 사실 LGES를 거쳐 테슬라(글로벌 전기차 판매 1위업체) 몰빵이 왜 약점인지는 의문이지만, 현재 LGES를 거쳐서 테슬라로 납품하는 형태에서, 24년 가동할 구미 3공장부터는 테슬라 직납으로 구조를 바꿀예정.
이미 4월달에 기사로 현대차-LG // 현대차-SK JV에 공급에 대한 이야기는 현대차가 이번 인베스터데이를 통해서 전기차 전환속도를 올리겠다 라고 선언했기에 가시성이 더 높아지는 그림.
현대차를 시작으로 OEM들 매출처 다변화가 일어나게 된다면 테슬라 몰빵이라 디스카운트 요소는 해소.
2) 원재료를 포함한 수직계열화에서 약점
시장에서 에코프로가 가장 좋다고 이야기하는 이유는 원재료부터 양극재까지 완벽한 수직계열화를 갖추었어서, IRA 가 가장 중요한 이 시장에서 강점을 가지고 있다는점.
에코프로보다는 준비가 늦었지만, 이러한 전구체부터 시작하여 수직계열화를 갖추어나가는중.
LS와 엘앤에프가 전구체 생산 합작법인을 새만금에 짓기로 했고, 이게 다 돌아가면 내재화는 20%가까이 가능할것으로 보임.
여기에, 작년부터 이야기하는 미국 폐배터리 업체(레드우드)까지 가속화 된다면 이부분도 디스카운트 요소는 해소될것 같음.
추가적으로 밸류에이션 상승을 만들어낼만한 2가지는
1) 음극재 사업진출
기사에도 언급했듯, IRA를 위해서 준비하는 것으로 차세대 음극재라고 하는데 아마 천연흑연 팽창방지를 할 수 있는 기술이 들어갈듯. 특히 음극재의 경우는 중국이 사실 뭐 모든 시장을 독점하고 있다고 봐도 무방하기에 잘 할 수 있다면 큰 의미가 있을것.
지금 분명 MOU단계이기에 어떻게 될지 알 수 없으나, 이러한 고객 및 제품라인업의 다변화라는 점은 분명히 밸류에이션에 큰 도움
2) 공정원가(소송로) 경쟁력
개인적으로 흥미로운 이야기는 최근 미래에셋 김철중위원이 언급한 소송로 원가 경쟁력. 사실 양극재의 이익을 최종적으로 결정하는 부분은 결국 얼마나 내재화 할 수 있겟는가 와 얼마나 공정을 최적화 할 수 있는 설계 능력이 있는가에 결정됨.
이부분은 단기적 숫자에는 보이지 않을테지만, 결국 최종적인 이익창출력에 큰 영향을 미치므로 이부분도 분명히 밸류에 영향
결론
- 다른 양극재 대비 밸류가 싼 이유(테슬라 몰빵 및 내재화 부족)가 분명히 있지만 디레이팅의 해소요소가 보이고 있고, 심지어 프리미엄을 받을 요소도 다분하기에 업사이드 관점에서는 꽤 매력적으로 보임.
P.S 뭐 그래도 양극재는 싸지않아서 참 손이안가..
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YM리서치
안녕하세요, YM리서치입니다.
돈되는 고민만을 담아내겠습니다.
‼️Disclaimer‼️
본 채널은 투자 판단에 참고가 될만한 정보의 제공만을 목적으로 매수/매도에 대한 추천이 아니며, 채널의 콘텐츠는 작성자의 주관적인 견해를 바탕으로 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다.
투자자 본인의 판단과 책임 하에 투자 의사결정을 해야 하며, 본 채널에서 다루는 내용들은 구독자의 투자 결과에 따른 법적 책임이 없음을 밝힙니다.
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투자자 본인의 판단과 책임 하에 투자 의사결정을 해야 하며, 본 채널에서 다루는 내용들은 구독자의 투자 결과에 따른 법적 책임이 없음을 밝힙니다.
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하루 세끼 모두 혼밥하는 사람은 신체활동 비율이 낮았다. 허리둘레와 공복혈당은 상대적으로 높았다. 또한 고혈압·당뇨병·이상지질혈증 유병률도 높게 나타났다.
하루 세끼 모두 혼밥하는 사람은 신체활동 비율이 낮았다. 허리둘레와 공복혈당은 상대적으로 높았다. 또한 고혈압·당뇨병·이상지질혈증 유병률도 높게 나타났다.
Naver
혹시 혼밥하세요?…살찌고 혈당 오른 사람들, 뜻밖의 원인
1인 가구가 증가하면서 우리나라 전체 성인의 절반 이상이 하루 한 끼 이상 나 홀로 식사를 하는 것으로 나타났다. 특히 10명 중 1명은 하루 세끼를 나 홀로 식사하는 것으로 조사됐다. 23일 한국식품커뮤니케이션포럼
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