제이엘케이 “자사 뇌졸중 솔루션 도입 병원 71곳 돌파”
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003110027?sid=102

: 제이엘케이 JBL-01K는 영업시작하고 약 1개월만인 5월초에 48개 설치, 6월 중순 71개 돌파.
모든 의료 AI기업들의 도입 확산 속도가 늘고있습니다.

https://youtu.be/JadBpzA0Bbo

김경민 위원의 반도체/AI 강의 요약본
: 한국 IR협의회 김경민 애널이 반도체와 AI에 대해서 약 50분간 유투브 강의를 하셨습니다. 새로운 시각과 저도 생소했던 기업들 소개 도 도움이 많이된것 같습니다. 꼭 들어보세요

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

1) 반도체 수요
- 기본적으로 메모리를 많이 요구하는 기기(스마트폰,PC,서버) 에 대한 수요가 계속 약세
- 특히 모바일의 경우는 애플만 잘나가고, 나머지가 약세인데다가 교체주기 자꾸 길어짐
- 전장용/산업용은 견조한 수요

2) 요즘 팹리스 산업 현황
- 과거 팹리스 : 스마폰, TV 및 세트용 반도체로 국내 및 중국에 공급
- 신규 팹리스 : AI, 자동차, 데이터센터, IoT 등으로 진출, 아시아가 아닌 글로벌 전체를 목표

관련 신규 팹리스 및 기타 기업
- AI반도체 및 데이터센터 : 퓨리오사, 리벨리온, 모빌린트, 사피온, 딥엑스, 디퍼아이 등
- 차량용 반도체 : 보스반도체 등
- 전력용 반도체 : 파워엘에스아이 등
- 바이오 반도체 : 네메시스 등
- SSD 반도체 : 파두 등
- 반도체 IP : 오픈엣지테크놀로지, 퀄리타스반도체, 에임퓨처 등

여기에 기존 팹리스(텔레칩스, LX세미콘, 어보브, 넥스트칩, 동운아나텍, 라닉스, 픽셀플러스 등)도 포트폴리오 자율주행등 미래용으로 확대

3) AI 와 반도체 수요

- 과거 클라우드에서 사례
- 클라우드에서도 컴퓨팅 수요부터 확보(비메모리) 후 메모리를 추가하는 형태(데이터센터 증설)
- 5G 수요 초기에도 TSMC가 가장 빠르게 턴어라운드
- 아울러, AI 훈련을 위해서는 천문학적 비용뿐 아니라 들인비용이 꼭 성공으로 이루어지지 않는 다는 것

4) 주목해야 반도체 강소 기업

A. 엣지디바이스 (퓨런티어, 비나텍, 아이디스, 슈프리마에이치큐, 제주반도체 등)
: 산업용, IOT로 최근에는 인공지능 기술발달에 따른 AI기술 적용하는 경우 확대
산업자동화, 스마트시티, 자율주행차, 스마트홈 등 다양한분야 적용

B. 비용절감, 수율개선 (자비스, 저스템)
: 결국 천문학적 비용투자가 지속되어야하는 반도체에서는 수율이 매우 중요.
미세화가 더 가속화 될수록 수율을 올려주는 솔루션 제공업체들에 더 주목

C. 업종다변화(씨엔지하이테크, 오션브릿지, 제이아이테크)
: 코로나, 러-우전쟁, 미중 무역분쟁등으로 공급망 재편에서 새로운 공급망으로 들어갈 수 있는 기회 증가.
반도체 -> 2차전지로의 확장 또는 특정 소재만 공급 -> 다른성분, 다른형태로의 다변화

D. 무형자산(가온칩스, 오픈엣지테크놀로지, 하이딥, 큐알티)
: 모바일의 시대에는 퀄컴이 압도적 1위였으나 이제 AI시대가 되면서 엔비디아가 퀄컴을 추월
팹리스도 AI용 팹리스 기업이 폭증하고있음. AI팹리스 기업 확대 및 빅테크 업체들이 자체반도체 설계수요 증가에 따라 무형자산 보유 하는 기업 가치 상승

🔈라이브 방송 Reminder- 잠시후 오후10시

20분 뒤 시~~~~~~~작 합니다

소통은 해당 게시글댓글에서 나눠요

서브컬쳐, 이제는 메이저로 완전히 올라온 듯📈

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

얼마 전 스즈메의 문단속이 우리나라에서 히트치면서 피크 검색량이 뉴진스 데뷔 시기보다도 훨씬 많았음. 서브컬쳐는 단어 그대로 마이너한 문화라고 볼 수 있는데 이제는 메인컬쳐라고 해야할 듯한 분위기.

오늘 AGF 개최 확정 뉴스가 나왔음.
12월 2~3일 2일간 일산 킨텍스에서 개최하여 코믹, 라이트노벨, 버튜버, 게임 등 다양한 서브컬쳐 팬을 맞이할 예정.

1. AGF가 뭐야?
- Anime X Game Festival 줄임말로 말 그대로 애니메이션과 게임 분야의 종합 이벤트라고 볼 수 있음.

- 2018년부터 애니플러스와 소니 뮤직이 공동으로 주최했고, 2019년부터 대원미디어, 디앤씨미디어가 추가로 공동주최하여 4개의 회사가 공동으로 주최하는 행사임.

- 2018년 약 2만명, 2019년 약 3.5만명, 2020~21년 코로나로 미개최, 2022년 약 4.7만명

- 작년 역대 최대 기업 참가 및 최대 입장객을 갱신하면서 올해는 행사장 규모를 2배나 늘려서 개최하기로 하였음.

2. 가면 뭐해?
행사는 전시/판매, 스테이지 이벤트, 콜라보레이션 카페, 코스프레로 나뉨
- 전시/판매는 말 그대로 다양한 콘텐츠나 MD 부스를 설치해서 애니메이션, 만화, 라이트노벨, 게임 등을 전시하고 굿즈를 판매.

- 스테이지 이벤트는 주로 일본 인기 성우, 감독, 애니 가수들이 내한하여 토크쇼나 미니 콘서트를 함

- 콜라보레이션 카페는 애니플러스로 인해 익숙한데 캐릭터 음료 및 디저트 판매, AGF용 한정판 콜라보도 판매함. 한정판은 못참기 때문에 줄이 엄청 김..

- 코스프레는 일반인들이 애니메이션, 게임 캐릭터 코스프레 하는건데 포토존이 따로 있고 콘테스트도 진행함.

- 관련 상장사 : 대원미디어, 애니플러스, 디앤씨미디어

3. 서브컬쳐는 확장중
우리나라의 서브컬쳐 게임도 글로벌로 확장하고 있음.

- 스마일게이트의 '에픽세븐'은 20일 중국에서 정식서비스를 시작하면서 주요 앱마켓 다운로드 1위, 출시 24시간 만에 iOS 매출순위 12위 등 흥행에 성공. 이번달은 평균 일 매출 7억~10억 발생할 것으로 예상하고 있음.

- 서브컬쳐 본토인 일본에서 이미 흥행한 넥슨게임즈의 '블루아카이브'는 중국에서 CBT를 시작함. 공홈 사전예약자가 290만명 돌파했고, CBT 버전으로 중국 마켓 1위에 오르는 등 중국에서 흥행할 가능성이 매우 높아 일 매출은 에픽세븐보다 높을 것으로 예상중.

- 관련 상장사 : 넥슨게임즈


관련뉴스
애니메이션X게임 축제 ‘AGF 2023’ 최대 규모로 개최 확정
https://www.thisisgame.com/webzine/game/nboard/225/?n=171581

"스토리+캐릭터=팬덤" 中 파고드는 서브컬쳐 열풍...韓 게임사 기회 잡는다
https://www.techm.kr/news/articleView.html?idxno=111420

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2023.06.23 (금)


1. 하이로닉, 서유럽 피부미용의료기기 사업 진출 박차
https://n.news.naver.com/article/030/0003110232?sid=101
: 하이로닉의 단점은 해외 고객사 기반이 약해서 수출이 적었던 것인데 올해부터 유의미하게 변화되는 모습을 보여주고 있음. 독일, 프랑스, 영국 등 유통상과의 공급계약이 이뤄졌다고 되어있으며, 회사가 올해 성장성을 강조하고 있는데 여러가지 정황상 달성할 가능성이 높아보임.


2. SK온-포드 합작사, 美 정부로부터 12조원 조건부 대출 받는다
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014020744?sid=101
: SK 밸류체인이 경쟁사에 비해 불리했던 부분이 재무이슈였는데 하나씩 차근차근 해결되어가고 있는 모습. 태원 매직이 다시한번 눈 앞에 아른거리고 있다.


3. 투바투, 美 '핫100' 진입 가능성↑…조나스 브라더스와 협업 싱글 발매
https://naver.me/Fv7mH2yg
: 투바투가 이번 디지털싱글에서 필살기를 씁니다. 개인적으로 자정에 공개된 선공개 파트를 봤을 때 백퍼 빌보드 핫백 들어감. 개인적으로는 케이팝에서 영어노래 나오기 시작하면 또 어나더레벨로 가는 것 같음. 다들 연습생때부터 수년간 외국어를 배우기 때문에 잘하기도 하고.


4. [시그널] 兆단위 '대어' 온다…'팹리스 유니콘' 파두, 상장예심 통과
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004205354?sid=101
: SSD컨트롤러를 개발하는 팹리스인 유니콘 파두가 드디어 시장에 등장함. 프리IPO 가치만 1조 이상. 특히 그동안은 주변기기나 만드는 수준의 팹리스에서 메모리컨트롤러 라는 부분이 국산화 되었다는 것이 국내 팹리스의 변화의 핵심


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

엘앤에프는 경쟁사들과 갭을 좁힐 수 있을까??🤔

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

삼성증권이 새롭게 20장짜리 레포트를 내면서 커버리지를 시작한 L&F. 과거 혼자 독보적으로 잘나갔던 시절 다 보내고 지금은 4개양극사중에 가장 낮은 밸류.

시장에서 L&F의 밸류가 낮은 이유는 2가지.

1) 고객이 LGES 몰빵
: 현재 LGES 매출비중이 80%가량인데, 사실 LGES를 거쳐 테슬라(글로벌 전기차 판매 1위업체) 몰빵이 왜 약점인지는 의문이지만, 현재 LGES를 거쳐서 테슬라로 납품하는 형태에서, 24년 가동할 구미 3공장부터는 테슬라 직납으로 구조를 바꿀예정.

이미 4월달에 기사로 현대차-LG // 현대차-SK JV에 공급에 대한 이야기는 현대차가 이번 인베스터데이를 통해서 전기차 전환속도를 올리겠다 라고 선언했기에 가시성이 더 높아지는 그림.

현대차를 시작으로 OEM들 매출처 다변화가 일어나게 된다면 테슬라 몰빵이라 디스카운트 요소는 해소.

2) 원재료를 포함한 수직계열화에서 약점

시장에서 에코프로가 가장 좋다고 이야기하는 이유는 원재료부터 양극재까지 완벽한 수직계열화를 갖추었어서, IRA 가 가장 중요한 이 시장에서 강점을 가지고 있다는점.

에코프로보다는 준비가 늦었지만, 이러한 전구체부터 시작하여 수직계열화를 갖추어나가는중.

LS와 엘앤에프가 전구체 생산 합작법인을 새만금에 짓기로 했고, 이게 다 돌아가면 내재화는 20%가까이 가능할것으로 보임.

여기에, 작년부터 이야기하는 미국 폐배터리 업체(레드우드)까지 가속화 된다면 이부분도 디스카운트 요소는 해소될것 같음.

추가적으로 밸류에이션 상승을 만들어낼만한 2가지는

1) 음극재 사업진출

기사에도 언급했듯, IRA를 위해서 준비하는 것으로 차세대 음극재라고 하는데 아마 천연흑연 팽창방지를 할 수 있는 기술이 들어갈듯. 특히 음극재의 경우는 중국이 사실 뭐 모든 시장을 독점하고 있다고 봐도 무방하기에 잘 할 수 있다면 큰 의미가 있을것.

지금 분명 MOU단계이기에 어떻게 될지 알 수 없으나, 이러한 고객 및 제품라인업의 다변화라는 점은 분명히 밸류에이션에 큰 도움

2) 공정원가(소송로) 경쟁력

개인적으로 흥미로운 이야기는 최근 미래에셋 김철중위원이 언급한 소송로 원가 경쟁력. 사실 양극재의 이익을 최종적으로 결정하는 부분은 결국 얼마나 내재화 할 수 있겟는가 와 얼마나 공정을 최적화 할 수 있는 설계 능력이 있는가에 결정됨.

이부분은 단기적 숫자에는 보이지 않을테지만, 결국 최종적인 이익창출력에 큰 영향을 미치므로 이부분도 분명히 밸류에 영향

결론

- 다른 양극재 대비 밸류가 싼 이유(테슬라 몰빵 및 내재화 부족)가 분명히 있지만 디레이팅의 해소요소가 보이고 있고, 심지어 프리미엄을 받을 요소도 다분하기에 업사이드 관점에서는 꽤 매력적으로 보임.

P.S 뭐 그래도 양극재는 싸지않아서 참 손이안가..

장마감 시간대에 바빠서 이제서야 주가를 확인했는데 지노믹트리가 기관매수가 나오면서 큰 상승이 나왔네요.
팜데일리 기사 하나 말고는 원인을 찾을수가 없는데.. 오늘 매수한 기관의 결정권자 중 한분이 방광내시경 경험자가 아니겠냐는 것이 저희의 내부결론입니다🤣
블로그 글에서도 전달드렸듯 암 진단은 미국 정부의 정책기조(캔서문샷)와 함께 가는 방향의 기업입니다. 방광암 뿐만 아니라 대장암으로 확장할 수 있는 꿈의 크기가 큰 기업입니다. 대장암의 경우 이그젝트사이언스가 피어로 현재 시총 약 20조에 미국시장에 상장되어있습니다.
장기적으로도 좋은 흐름 나오지 않을까 기대하고 있습니다.

관련 분석
https://news.1rj.ru/str/ym_research/1229
https://news.1rj.ru/str/ym_research/1307

그동안 몇달전 부터 계속 말씀드렸던 재고해소로 인한 바닥을 지나, 새로운 수요인 HBM과 AI에 대한 주목도가 더 높아지고 있습니다.

최근 골드만삭스 에서도 삼성전자 목표주가를 상향했습니다.
- 2Q부터 대량재고 해소 (특히 중국을 중심으로 보충)
- DDR5 및 HBM과 같은 프리미엄 라인업의 강한 수요
- 하이닉스/삼성전자 모두 AI 서버확산의 강한수혜

이미 외국계 증권사들도 삼성의 밸류를 올리기 시작했습니다.

현재 서학개미들은 SOXS등과 같은 숏베팅을 하는 모습인데, 반도체의 업황과 AI를 토대로한 수요의 변화를 볼때 10만전자는 허황된 소리가 아닙니다.

코어라인소프트의 시가총액은 얼마일까?

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

코어라인소프트 시총을 2천억대로 알고 계신분들이 계셔서 정리해드립니다.
기존 총 발행주식수 3,257,622주 + 무상증자 6,515,244주 + 23 2월 유상증자 1,344,685주 + 주식매수선택권행사 18,000 = 총 11,135,551주

여기에 스팩상장이기 때문에 합병비율 1:0.1878679주라서 스팩주주 주식수가 854,798주가 신주로 발행됩니다.

+ 전환사채 주식수 272,407주
총 주식수 = 12,262,756주입니다.

신한제7호스팩 가격 6,350원을 합병비율 0.1878679로 나누면 현재 주가는 33,800원입니다.
현재 주가 33,800원에 총 주식수 12,262,756주를 곱하면 시가총액은 4,145억입니다(뷰노보다 시총이 높아졌네요)

- 증권신고서상 예상 실적
올해 1분기 매출액 8억원입니다.(국내 91%, 해외 9%)

증권신고서상 예상 매출을 달성하는 기업은 별로 없으니 숫자는 회사의 목표라고 보시면 됩니다.

2022년 매출액 41억 / 영업이익 -102억
2023년(E) 매출액 77억 / 영업이익 -81억
2024년(E) 매출액 123억 / 영업이익 -40억
2025년(E) 매출액 222억 / 영업이익 47억
25년 흑전을 예상하고 있네요~
코어라인소프트도 매년 2배 정도의 YoY성장을 기대할 수 있겠습니다.

참고로 의료 AI Peer그룹 올해 매출 예상을 보면
루닛 300~330억 / 뷰노 210~230억 / 제이엘케이 80~100억 정도로 예상되고 있습니다.

브이티지엠피 - 중국도 터지기 시작! (618 행사 순위권)
https://m.blog.naver.com/goharder/223137197637

익히 우리에게 친숙한 알리바바나 징둥 같은 전통적인 플랫폼보다는, 요새는 숏폼 기반 라이브 커머스가 중심이 되는 틱톡과 콰이쇼우 등이 중요한 플랫폼이 되어가고 있음.

MAU가 5억명에 달하고, 대부분 젊은 층이다보니 우리나라 뷰티업체들에게도 주요 공략지로 부상하고 있었음. 여기서 대기업 브랜드인 후, 설화수 등과 어깨를 나란히하고 있다는 것은 아주 고무적인 성과가 아닐까?

기관 매수세가 미친듯이 찍히는데는 다 이유가 있었다.

러시아 쿠데타 발생 근황(feat 바그너 그룹, 프리고진, 푸틴)
https://blog.naver.com/ranto28/223137724584

오늘 유난히 더 기다려졌던 메르님의 정리글

올해 가급적이면 부정적인 코멘트를 양산하는 '그쪽 소식'은 무시하고 넘어가려고 노력중인데, 빛광우 형님까지 건드는건 도가 지나친 것 아닌가 싶기도 함.

그 와중에 "그저 이번 장세를 다 맞춰서 스스로 에이스가 되었습니다."라고 점잖게 즈려밟으시는 모습 개간지가 아닐지? 역시 사람은 잘하면 장땡이다.