#마감시황 #영리한황소

#종목생각
#SK하이닉스 #삼성전자 : 무위험 수익률 5.5% 상황에서 주식을 하는게 맞는가 싶긴 하지만 억지로 해야 한다면 유일한 선택지가 아닐까 싶음 여기서 벗어난다면 큰 용기가 필요
#코스맥스 : 사모펀드를 비롯한 기관이 크게 사는데, 화장품은 EPS 성장이 보장되는 몇 안 되는 섹터기 때문에 동의하는 바
#퓨런티어 : #넥스트칩 과 더불어 후반에 상승했는데, 국내 뉴스보다는 오늘 밤에 있을 테슬라 실적발표 이벤트가 기대감이 더 크지 않을까 싶음
#디케이티 : PCB 수출입 데이터 호조로 꾸준한 매수세가 들어오는 중! 승계 끝났나?? #비에이치 는 감감 무소식
#인벤티지랩 #펩트론 : 장 중에 대놓고 보유 물량 넘기고 나가려고 옛날 뉴스 공유하는 텔레그램방 있던데, 텔레그램방이 많아지면서 이런 지저분한 행동이 많음! 텔레그램 활성화의 장점도 있지만 단점도 있기에 조심해야 함...
#스맥 : 미국 드론 공격, 안티 드론 테마
#우신시스템 : 연기금 매수 상위이긴한데, 개인적으로는 너무 장미빛 미래 그리는 것 같음
#KH바텍 : 콩고기 섹터인 폴더블
#유니드 : 전쟁 장기화 테마주
#진시스템 : 장 중 입찰 공고 내용 공유되면서 하한가 가서 자동 매수 걸어둔 외국인이 받은 것 같은데, 인도 & 중국은 불확실성이 많은 국가기 때문에 조심스럽게 접근해야 함
#비츠로테크 : #비츠로텍 이랑 같이 하반기가 피크인지라 3Q 실적 기대주!

#섹터생각
#반도체 : 어쩔 수 없이 주식을 해야 한다면 그나마 유일한 선택지! 단 HBM이 필수로 엮여있어야 함
#바이오 : 무위험 수익률 5.5% 시대에 바이오?! 매일 쳐맞는 중!! 악화를 넘어 증오로 바뀐 투심이 쉽게 바뀔 것 같진 않음
#2차전지 : 선대익 Pick, 그 중에서도 #솔브레인홀딩스 이 제일 강세
#자율주행 : 18일 테슬라 이벤트로 기대감이 가장 큰 섹터가 아닐까...
#디스플레이 : OLED, 폴더블은 콩고기야...

#총평
» 현금도 좋은 종목 중 하나다.
» Out만 안되면 또 기회주는게 주식 시장이다.

#영리한황소

공매도 과열

[현대차증권 스몰캡/운송기계 곽민정]
아난티(025980)
BUY/21,000(유지/유지)
Fall in Ananti, 강화된 브랜드파워

■ 투자포인트 및 결론
- 소유에서 경험으로 경제의 패러다임이 바뀌면서 시간이 돈만큼 중요한 자원이 되고 있음. 소유물을 인증하는 대신 여행지, 핫플레이스 등의 인증샷을 찍으며 SNS 컨텐츠를 소비하는 것이 대세. 모든 것을 다 따라잡아야 하고, SNS를 통해 모든 사람과 모든 사람이 비교되며, 생성형 AI가 여행 루트를 짜주는 현재 트렌드에서 역으로 휴식할 수 있는 공간이 요구됨.
- 2023년 7월 오픈한 ‘빌라쥬 드 아난티’를 통해 아난티는 여행 중에 머무르는 것에서 벗어나, 경험과 플랫폼의 감성을 그대로 구현하고 있음. 이는 숙소가 하나의 목적지가 되고 있는 최근 트렌드에도 부합하며, MZ세대가 주도하는 ‘프리미엄 소비의 대중화 및 다양화’라는 메가 트렌드에도 부합함.

■ 주요이슈 및 실적전망
- 3Q23 극성수기 시즌에 맞춰 ‘빌라쥬 드 아난티’는 90% 이상의 높은 OCC를 기록하고 있으며, 아난티 @ 강남 역시 리오픈 이후 외국인 투숙객 비율이 50%를 차지하며 강화된 퍼블릭 브랜드 파워를 입증함.
- 3Q23 동사의 실적은 매출액 3,099억원(-37.1% qoq. +241.0% yoy), 영업이익 1,142억원(-38.1% qoq. +189.9% yoy)을 기록할 것으로 전망됨. 영업이익은 2Q23 대비 분양 매출 비중 감소에 따라 소폭 하락할 것으로 추정됨. 그럼에도 불구하고 연간 꾸준한 운영 매출 증가와 ‘빌라쥬 드 아난티’ 오픈에 따라 2023년 매출액 1조 49억원(+208.9% yoy), 영업이익 3,261억원(+183.0% yoy)을 달성할 것으로 전망.
- 기존 아난티 플랫폼의 분양 물량과 퍼블릭 사이트의 콜라보를 통한 매출 증가는 지속될 것이며 동사의 운영 매출은 연평균 38% 매년 상승 추세에 있으며, 퍼블릭인 아난티 @ 강남, 아난티 힐튼, 아난티 @ 부산의 호텔 브랜드 강화가 동사의 또 하나의 경쟁력이 될 것.

■ 주가전망 및 Valuation
- 금리 인상 등의 매크로 요인들에도 불구하고 동사의 지속적인 시설물 투자에 따른 고객 만족도 극대화 및 외국인 방문률 증가가 퍼블릭 사이트 운영 매출로 이어지며, 이커머스 부분의 매출 역시 2020년 이후 연평균 70%씩 매출 성장세를 보이고 있어 지속적으로 동사 실적에 기여할 것으로 전망. 향후 해외 플랫폼 진출에 따른 브랜드 인지도 제고도 기대됨. 그에 따라 동사의 레벨업 된 펀더멘털이 주가에 반영될 것.

*URL: https://rb.gy/mth19

** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[NH/박병국] 유한양행

[유한양행(TP 125,000원 유지, Buy 유지)] 성급한 일반화의 오류

■요약

마리포사와 FLAURA2의 PFS, OS 경향은 다르기 때문에 OS에 주목해야함. 마리포사의 OS HR 0.8에 주목. OS를 개선하지 못한 FLAURA2의 PFS는 화학요법 독성으로 길어졌을 가능성 有

▶ PFS와 OS의 경향이 다르게 나타난 마리포사와 FLAURA2

투자의견 Buy, 목표주가 12.5만원 유지. 시장에서 비교된 마리포사와 FLAURA2의 mPFS. 두 임상의 PFS와 OS 경향이 다르게 나타났기 때문에 OS 대체지표로 PFS 단순비교는 일반화의 오류. OS가 비교되어야 함

임상의 1차 목표는 OS의 개선. PFS가 대체지표로 사용되는 건 1)OS의 긴 추적기간과 2)OS와 경향성이 유사하다는 판단 때문. 마리포사에서의 mPFS값 차이는 FLAURA2와 유사, 다만 OS의 HR 값은 각각 0.8, 0.9. 위험률 감소가 20%, 10%이므로 2배 차이. 또한 FLAURA2의 커브의 31개월 지점에서 타그리소 단독이 더 높아진 점 주목. 타그리소+화학요법 병용의 mOS가 타그리소 단독 대비 작아질 수 있음

타그리소 단독 ’18년 4월 FLAURA 3상의 OS HR은 0.8로 20% 개선, mOS로 보면 21% 개선. 마리포사의 OS HR은 같은 0.8이며 올해 FDA 신청, 표준 치료제 가능성은 FLAURA 사례를 통해 가능하다는 판단

10월 23일 저녁에 예정된 본 회의 구두발표에서도 해당 내용이 강조될 것. 과도한 일반화는 기업가치에 악영향을 끼치는 법

▶ FLAURA2의 PFS값, 화학요법의 독성으로 길어졌을 가능성 有

시장에서 큰 의미를 부여하는 FLAURA2의 mPFS, 화학요법의 독성을 통해 PFS를 연장시켰을 가능성이 존재. 독성이 높은 항암제에서 PFS는 확대했으나 OS 연장과는 무관하다는 연구 근거 다수 존재. 타그리소 단독 대비 PFS는 늘렸으나 OS는 반대로 가고있는 FLAURA2 주목

’20년 유러피안 저널 연구 결과 주목: 1)OS가 PFS 대비 우수한 평가지표, 2)FDA 첫 허가시 PFS보다 OS 중시, 3)특히 비소세포폐암, 유방암, 전립선암에서 상관관계 낮음, 4)PFS 기반 허가 우려

▶ 보고서 링크 : https://bit.ly/48VX3Iy

■ [NH/박병국(제약/바이오), 02-768-7469]


위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.

무료수신거부 080-990-6200

NH/박병국] 의료기기산업

[의료기기산업] 우려 대비 견조했던 9월 미용기기 수출

■요약

9월 국내 미용기기 업체 수출 전년 대비 우상향 확인. 클래시스 브라질 장비 성장 주목. 톡신은 주요 국가 중심 전월 대비 수출 반등 확인. 덴탈 임플란트는 주요 수출국 중국 중심으로 부진 지속

▶에스테틱: 국내 미용기기 3분기 수출 실적은 이상 無

10월 12일 글로벌 미용기기 업체 인모드 3분기 잠정 실적발표에서 매출 컨센서스 10% 하회 및 연간 매출 가이던스 5% 하향하며 미용 섹터 센티 악화. 반면 3분기 국내 미용기기 수출 2.4억달러(+13% y-y, +1% q-q)로 역대 최고치 재경신. 시장 우려 대비 국내 미용기기 업체 견조한 성장 확인. 9월 강남구(클래시스 추정) 장비 수출(+17% y-y) 성장, 최대 수출국인 브라질향 장비 수출(+10% m-m) 확대 덕분. 대전시 유성구(원텍, 리메드 추정)는 장비 감소(-15% y-y) 소모품(+59% y-y) 성장하며 만회

9월 춘천시(휴젤) 전월 대비 톡신 수출(+172% m-m) 반등 관측. 1년에 2~3달 선적되는 중국 수출(250만달러)이 당월에 반영된 덕분. 화성시(대웅제약 추정) 수출(+266% m-m) 반등, 전월 부재했던 미국 수출 재개 확인. 청주시(메디톡스 추정)는 꾸준한 성장(+29% m-m) 확인. 강릉시(파마리서치 추정) 필러 수출(+20% m-m)은 지속 성장 중

▶임플란트 소모품: 다소 쉬어가는 3분기 중국 수출

수원시(덴티움 추정) 수출(-20% m-m)로 최근 낮아진 월별 수출 레벨 지속. 주요 수출 지역 중국(9월 779만달러, -5% m-m)과 러시아(0달러)는 3분기 내내 둔화. 강서구(오스템 추정) 역시 다소 아쉬운 수출(-47% m-m) 기록. 중국(715만달러, -49% m-m) 및 튀르키예 지역 부진 탓, 다만 러시아는 견조한 수출 확인

▶기타: 9월 건강기능식품도 좋았다

안양시(케어젠 추정) 펩타이드 수출(+401% m-m)은 올해 3월 이후 UAE 수출(63만달러) 재개되며 수출 반등. 청주시(노바렉스, 서흥 추정) 건강기능식품 수출(+9% m-m)은 중국 중심 꾸준히 성장. ？강남구(인바디 추정) 체성분분석기 무난한 9월 수출(+41% y-y, -24% m-m) 확인

▶ 보고서 링크 : https://bit.ly/3S1Ocz6

■ [NH/박병국(제약/바이오), 02-768-7469]

코스닥 신용잔고 8.8조원으로 2월 수준, 연초 7.5조원

코닝, 삼성 갤Z플립5 UTG 전량 공급...삼성전자·삼성D UTG 공급망 분리
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=23522

18일 업계에 따르면 삼성전자가 올 하반기 출시한 갤럭시Z플립5에 필요한 울트라신글래스(UTG)는 코닝이 전량 공급 중인 것으로 파악됐다. UTG는 삼성전자 폴더블폰 커버원도 소재다.

코닝이 UTG 유리 원판을 공급하면, 이코니와 유티아이는 후가공을 담당한다. 이코니와 유티아이는 코닝에서 UTG 유리 원판을 받아서 박판화, 화학처리, 절단 공정을 차례로 진행한다. 코닝의 UTG 유리 원판 두께가 쇼트의 UTG 유리 원판보다 상대적으로 두껍기 때문에 이코니와 유티아이는 박판화 과정이 추가된다. 쇼트에서 UTG 유리 원판을 받는 도우인시스는 박판화 과정이 없고 절단만 한다.

https://naver.me/5ip9O1CI

영풍제지는 자사의 압수수색 관련 보도는 사실이 아니라고 해명했다

https://www.instagram.com/reel/CvE_UQ3tTzc/?igshid=MzRlODBiNWFlZA==

포기할 때 지는거다

[10/19 장중 급락 코멘트, 키움 한지영]

13시 25분 기준으로 코스피가 -1.7%대. 코스닥이 -2.9%대 급락 중이고, 일본, 호주 등 다른 아시아 증시들도 맥을 못추고 있습니다.

빠지는 이유를 알아야 대응이 가능하기에 오늘은 왜 또 그렇게 빠지는지 찾아 보자면,

—

1) 중동 분쟁 불안 재점화: 블룸버그 등 일부 외신에 의하면, 지상군까지는 아니더라도 사태 심각 시 미국의 군사 개입 가능성 거론, 이라크 내 미군기지에 대한 드론 피습 발생 등 바이든의 이스라엘 방문에도 좀처럼 완화될 기미가 보이지 않는 불안한 중동 정세

2) 테슬라 어닝 쇼크 및 시간외 주가 급락: 가격 인하 정책의 부작용으로 인한 3분기 수익성 약화

3) 미국 10년물 국채 금리 5.0% 진입 임박 : 소비지표 호조, 전쟁으로 인한 잠재적 인플레 불안 등이 맞물리면서 시장 금리 상승함에 따라 증시 밸류에이션 부담 재차 가중

4) 한은 금통위에서의 매파적인 동결(+매파 코멘트) : 전쟁으로 인플레가 기존 경로에서 이탈하면 금리인상을 고려할 것이라는 식의 한은 총재의 코멘트가 매파적으로 해석되면서, 내일 예정된 파월의장의 발언도 안심할 수 없다는 분위기.

—

이 같은 대내외 불확실성 등이 이차전지, 엔터, 바이오 등 주도 테마이자 개인 수급이 집중된 성장주 중심으로 약세를 유발하고 있네요.

수급 상으로도 외국인이 양시장에서 대형주를 중심으로 순매도를 하고 있다는 점도 증시 하락에 일조하고 있는 모양새입니다.

지금 하락의 중심에는 이스라엘 전쟁 불안이 차지하고 있는데,

그래도 미국은 군사적 개입보다는 외교적 개입을 우선순위에 두고 있으며, 과거 사례를 미루어 보아 이미 주가 측면에서도 지정학적 리스크를 기반영한 측면이 있습니다

이를 감안해서 봤을 때, 오늘 남은 장은 관망으로 대응하는 것이 적절하지 않나 싶습니다.

추가적으로 사태 급변하면 또 코멘트 드리겠습니다.

어려운 오늘 장, 건강에 유의하시고 힘내시길 바랍니다

키움 한지영

https://v.daum.net/v/20231019141008708 압수수색은 자사가 아니었을 뿐