#마감시황 #영리한황소

#시장
» #알테오젠 #엘오티베큠 사태를 보면서 악재를 철저하게 찾아서 안 좋게 해석하는 것 같음
» 반대로 실적이 나오는 주식 #클리오 #크래프톤 #위메이드 같은 주식들은 이런 장에도 불을 뿜고 올라가는 모습을 보임
» 결국 선택지는 2개인데, 이러한 파도를 잘 탈 자신이 있으면 주도주를 찾아가면서 그 파도를 타거나 or 실적 공시를 다 뒤져가면서 실적이 잘 나온 주식을 매입하는 것
» 둘 다 장단점이 있기에 자신의 강점에 맞는 매매를 하는 것이 맞아보임

#공매도
» 해외 투자자 입장에서는 한국에서 공매도가 막히면 결국 현물 매수도 불가능해지기 때문에 현물도 매도할 수 밖에 없음
» 결국 하나의 수급이 사라진 상황... 단기적으로는 좋았으나 장기적으로는 긍정적이지 않다~
» 그럼 뭘해야 하나 생각해보면 어차피 중소형주식들은 숏이 불가능했고, 외국인 투자자가 관심을 안 주던 영역
» 즉, 이번 공매도 영향을 긍정이던 부정이던 덜 받는 것은 중소형주식이기 때문에 시총이 작은 친구들 위주로 매매를 해야겠다는 생각

[위메이드(112040)/6.7만원(상향)/BUY(유지) - 다올투자증권 인터넷/게임 김하정]

★ 꿈의 적정가치

▶️ 동사가 제시한 꿈을 모두 반영한 2024E 지배주주순이익은 1,108억원
- 실적은 시장 기대치를 하회했지만 글로벌 블록체인 게임 신작과 중국 진출에 도전적인 목표치를 제시하며 주가는 강하게 반등. 동사의 목표치를 반영한 기업가치 산정

▶️ 3Q23P 매출액 2,355억원과 영업이익 454억원으로 컨센서스 하회. 라이선스 매출 일시에 반영되었지만 ‘나이트 크로우’의 하향 안정화 속도가 예상 대비 가파르고(일 매출 QoQ -40%) 인건비는 지속적으로 증가

▶️ 주가는 실적 발표 이후 +19% 강하게 반등. ‘나이트크로우’ 블록체인 버전의 글로벌 출시와 미르4, 미르M의 중국 진출 등에 강한 의지와 도전적인 목표를 제시했기 때문. 당일 주가는 이를 신뢰하는 모습
1) 나이크로우 글로벌(블록체인): 동사는 1Q24 출시, 국내 매출 대비 n배~10배 매출을 기대
2) 중국 진출: 미르4와 미르M을 각각 2Q24, 4Q24에 중국에 공개할 계획. 퍼블리셔 선정은 4Q23 중에 이루어질 예정. 동사는 목표한 출시 일정 전에 외자판호를 발급받을 수 있다는 자신감 표출
3) 신작 ‘레전드 오브 이미르’: 동사는 나이트크로우 이상의 매출을 기대

▶️ 당사가 새롭게 제시하는 기업가치는 목표 수준 매출(초기 분기 일 매출 나이트크로우 20억원, 미르4 중국 15억원, 미르M 중국 10억원, 이미르 15억원)과 일정이 달성됨을 가정한 결과값. 1Q24 나이트크로우 글로벌 출시까지 기대감이 유지될 수 있으므로 단기 트레이딩 관점 접근 필요

♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스 ☞ https://bitly.ws/ZMqH

위메이드(매수) - 중국 진출에 대한 출사표를 던지다

[미래에셋 인터넷/게임 임희석]


▶ 3Q23 Review: 인건비 증가세는 지속

- 매출액 2,360억원(+118% YoY), 영업이익 450억원(흑자전환 YoY)을 기록하며 6개 분기만에 흑자 전환에 성공
- 액토즈소프트와의 계약으로 이번 분기부터 인식된 1,000억원 규모의 라이선스 매출이 흑자 전환을 견인
- 게임 매출액은 1,330억원(-11% QoQ, +46% YoY)으로 기존작들의 하향 안정화로 QoQ 감소

▶ 24년 본격화될 글로벌 확장 스토리

- 1분기 나이트크로우 글로벌이 출시되며 글로벌 확장의 포문을 열 예정
- 동사는 나이트크로우 글로벌 흥행 수준에 대해 국내의 수 배 이상의 흥행 성과를 기대
- 당사는 24년 나이트크로우 글로벌 연평균 일매출로 7억원(기존 5억원)을 가정
- 24년 중국 진출에 대한 강한 자신감도 확인
- 동사에 따르면 연내 미르M, 미르4 출시를 위한 퍼블리셔 선정을 완료해 2Q24에 미르4 중국, 4Q24에 미르M 중국 버전을 출시할 계획

▶ 목표주가 65,000원으로 12% 상향, 중소형 게임주 Top Pick 유지

- 최근 주가 급등으로 24F P/E 17배 수준까지 상승해 밸류에이션 부담이 발생하기 시작하는 구간이나 여전히 풍부한 모멘텀을 고려할 필요성 존재
- 1) 나이트크로우 글로벌의 성공적 출시, 2) 미르M, 미르4 글로벌에 대한 판호 획득, 3) 매드엔진의 자회사 인수가 1H24까지 충분히 기대해볼 수 있는 시나리오
- 중국 출시를 전제로 게임을 준비하고 있기에 판호 획득 시기와 출시 시기의 갭 역시 크지 않을 것이다
- 중국에 대한 기대감을 다시 가져볼 시기

보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20231108183808910_155

인터넷/게임 텔레: https://news.1rj.ru/str/mirae_internet

두나무 송치형 의장, 대법원서 무죄 확정

대법원이 업비트 운영사 두나무의 대주주인 송치형 이사회 의장에게 무죄를 확정(2022도16718)했다.

두나무는 2018년 12월 송 의장 기소 5년만에 대주주와 관련한 모든 사법적 부담에서 벗어나게 됐다.

대법원 1부(주심 오경미 대법관)는 11월 9일 가상자산 거래소 데이터베이스에 임의 계정을 만들어 일반 이용자처럼 거래를 하도록 했다는 혐의(특정경제범죄가중처벌법 위반 사기) 등에 대해 검사의 상고를 기각하고 항소심 무죄를 확정했다.

함께 기소된 최고재무책임자(CFO) 남모씨, 데이터밸류실장 김모씨도 무죄가 확정됐다.

대법원은 항소심 판단을 그대로 인용했다.

https://www.digitalasset.works/news/articleView.html?idxno=4978

두나무는 신사업 추진에 더이상 걸림돌은 없을듯.

비공개 채널을 오픈했습니다. 기존에 이 방에 계시던 고객 분들은 연락처가 누락되지 않았다면 다 초대를 드렸습니다. 요청하시는 바이사이드 분들께도 다 초대를 드리겠습니다.

각 주체 분들은 앞으로 저를 다음과 같이 활용해주셨으면 합니다.

기관 분들: 보고서와 세미나 외에도 텔레그램을 통해 시의적절하고 명확한 코멘트를 드리겠습니다. 새로운 텔레그램 채널에서는 단순 뉴스보다는 코멘트, 회사 확인 정보, 투자 의견 전달에 집중하겠습니다.

기자/개인 투자자 분들: 보고서를 많이 참고해주시길 바랍니다. 저는 보고서를 많이 쓰는 편이므로 대부분의 의견은 보고서에 담겨 있습니다.

IR 분들: 눈치 안 보는 코멘트를 위해 텔레그램 채널로 말씀드리기는 힘들 수 있지만, 시장 반응이 궁금하시다면 언제든 전화주시길 바랍니다. 제가 또 전화는 잘 받지 않습니까^^

더 열심히 하겠습니다. 항상 감사드립니다.

게임주 공매도 잔고

방금 나온 기사인데 한방에 장중 오른거 다 되돌림시켜버림

IR담당자 연락두절이라는 멘트로 마무리

https://www.topdaily.kr/articles/95501

10/3 모건스탠리 파두 보고서

ah... TP 53,000원

양도세 완화

https://m.sedaily.com/NewsView/29X64C3W3M#cb

정부는 지난해에도 대주주 기준을 보유 평가액 100억 원 이상으로 상향 조정하려 했다. 하지만 ‘부자 감세’라는 더불어민주당의 반대로 개정하지 못했다. 대주주 기준 금액 변경은 시행령 사안이어서 이론적으로는 행정부의 의지로도 개정이 가능하다.