소켓 3Q

제이오 CNT 매출

음극재 3Q

상신이디피 3Q 역대 최대 실적

헝가리 공장 (중대형 CAN) 분기별 생산실적

헝가리공장은 캐파와 가동률이 동시에 증가

태경케미컬 3Q 역대 최대 실적

태경케미컬 스프레드 확대 지속

삼목에스폼 역대 최대 실적 달성, 순현금 1700억원, 시가총액 2400억원

알루미늄폼 3Q

알피바이오 상장 이후 최대 실적, 올해 가동 시작한 마도공장 연질캡슐(의약) 가동률 : 1Q 36%, 2Q 41%, 3Q 75%

캡슐 3Q

에스앤디, 역대 최대 실적 경신. 소스 납품 고객사 삼양식품 신고가, 무차입 재무구조, 순현금 524억원 보유, 시총 580억원, 분기 영업이익 42억원

에스앤디 연도별 캐파

[자동차 주 폭등 주의보 : 고금리 피해주에서 탈출]

안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다. 

어제(11월 14일) 밤 미국 CPI 둔화가 확인되면서, 미국 10년물 채권 금리는 하루새에 3.88% 하락, 4.453%를 기록했습니다. 

미국시장에서는 현재 대세인 AI 주식보다는, 고금리의 가장 큰 피해주였던 자동차 업종이 더 큰 폭의 상승을 기록했습니다. 

엔비디아(+2.13%), 마이크로소프트(+0.98%) 보다는, 테슬라(+6.12%), GM(+4.87%), Ford(5.91%),
루시드(5.04%), 리비안(+4.39%) 주가 상승폭이 더 높았습니다.

2023년 9월 기준 미국 60개월 할부금융 금리 7.51%, 60일 이상 연체율이 6.1%로 30년만에 최대치를 기록 등 그동안
자동차업종에는 고금리에 따른 수요 둔화 우려가 집중되었기 때문입니다.

테슬라도 3분기 실적발표에서 고금리의 어려움을 여러차례 코멘트했습니다. 

특히 한국 자동차 업종은 호실적에도 불구, 자동차 수요둔화우려, 수급상의 공백으로 역사상 최저 Valuation으로 De-rating된
상태입니다.

2024년 추정실적 기준, 현대차 P/E 3.7배, 기아 P/E 3.3배, 한국타이어 4배, 부품사 에스엘 4배, 화신 4배, 성우하이텍
4배 등 P/E 3~4배 수준에 머물고 있습니다.
지금 당장 2배가 올라도  이상하지 않은 수준의 Valuation입니다. 

현대/기아는 4분기에 5년내 최대 생산대수(193만대)가 예상되며, 2024년 신차싸이클에 재진입하여 미국시장 Top 3 및 미국 전기차
시장 Top2 등극이 예상됩니다.


고금리 피해주였던 자동차업종에 관심을 가질 시점입니다. 

(2023년 11월 15일 공표 자료)

자동차 부품 & 배터리팩 3Q

성우하이텍 멕시코 증설 추이 (현대위아 멕시코 법인과 비슷해짐)

11월 14일 실적발표 특징주

전해액 3사 매출액 연도별 추이. 솔브레인홀딩스만 3분기에 작년 연간치 초과달성

전해액 3Q

솔브레인홀딩스의 연결실적에 솔브레인 없고,
케이씨 연결실적에 케이씨텍 없고,
피에스케이홀딩스 연결실적에 피에스케이 없고,
쿠쿠홀딩스 연결실적에 쿠쿠홈시스 없고,
풍산홀딩스 연결실적에 풍산 없음

즉 눈에 보이는 연결실적(매출, 영업이익)은 순수자체사업 또는 비상장 계열사의 성과