[속보] 포스코 최정우, 차기 회장 후보군서 제외
https://www.hankyung.com/article/2024010389427
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한국경제
[속보] 포스코 최정우, 차기 회장 후보군서 제외
[속보] 포스코 최정우, 차기 회장 후보군서 제외, 노정동 기자, 경제
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가치투자클럽
[속보] 포스코 최정우, 차기 회장 후보군서 제외 https://www.hankyung.com/article/2024010389427
http://www.newswhoplus.com/news/articleView.html?idxno=3703 잘 설명된 작년 2월 기사
뉴스후플러스
[기자수첩] 포스코 최정우 회장, 눈치가 없는 걸까? 아니면 모르는 걸까?
포스코 최정우 회장의 최근 행보를 보면 ‘안스럽다’라는 생각까지 든다.최정우 회장은 지난번 연임에 도전할 때 당시 문재인 대통령의 측근이었던 유영민 전 대통령 비서실장의 도움을 받은 것으로 알려졌다.최정우 회장과 유영민 전 실장은 동래고등학교 선후배 관계로 유영민 전 실장은 포스코경영
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Forwarded from Brain and Body Research
中 OLED 굴기 삐걱… 내수도 '삼성 패널' 인기
중국 디스플레이기업은 OLED 시장점유율을 일정 부분 확보한 것으로 판단하고 지난해 하반기부터 가격 인상을 추진 중이다.
하지만 가격 인상으로 되레 자국 스마트폰 제조사들이 외면할 처지에 놓였다. OLED 가격이 인상되면서 삼성디스플레이의 리지드 OLED로 눈을 돌린 것이다. 이어 "중국 디스플레이기업이 플렉서블 OLED 패널 가격을 인상하자 중국 스마트폰기업들은 다시 삼성디스플레이의 리지드 패널에 관심을 보이고 있다"고 덧붙였다.
BOE를 비롯한 중국 패널업체들은 뒤늦게 중소형 OLED 시장에 뛰어든 만큼 리지드를 건너뛰고 플렉서블에 투자를 했다. 보다 낮은 가격에 패널을 공급하며 점유율 확보에 주력해왔다. 현재 중국 패널업체 중에서 리지드를 생산하는 곳은 에버디스플레이 뿐이다.
중국 최대 패널업체인 BOE는 지난해 아이폰15 시리즈에 공급하는 패널이 초기에 품질 테스트를 통과하지 못한 데다, 최근 삼성디스플레이가 BOE를 영업비밀 침해 혐의로 제소한 것과 관련해 미국 국제무역위원회(ITC) 조사까지 받고 있는 상황이다. ITC 조사를 받으면서 애플을 비롯한 고객사의 신뢰도에 악영향을 미쳐 추후 영업활동에 제약이 따를 수 있다는 관측도 나온다.
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2024/01/03/2024010300127.html
중국 디스플레이기업은 OLED 시장점유율을 일정 부분 확보한 것으로 판단하고 지난해 하반기부터 가격 인상을 추진 중이다.
하지만 가격 인상으로 되레 자국 스마트폰 제조사들이 외면할 처지에 놓였다. OLED 가격이 인상되면서 삼성디스플레이의 리지드 OLED로 눈을 돌린 것이다. 이어 "중국 디스플레이기업이 플렉서블 OLED 패널 가격을 인상하자 중국 스마트폰기업들은 다시 삼성디스플레이의 리지드 패널에 관심을 보이고 있다"고 덧붙였다.
BOE를 비롯한 중국 패널업체들은 뒤늦게 중소형 OLED 시장에 뛰어든 만큼 리지드를 건너뛰고 플렉서블에 투자를 했다. 보다 낮은 가격에 패널을 공급하며 점유율 확보에 주력해왔다. 현재 중국 패널업체 중에서 리지드를 생산하는 곳은 에버디스플레이 뿐이다.
중국 최대 패널업체인 BOE는 지난해 아이폰15 시리즈에 공급하는 패널이 초기에 품질 테스트를 통과하지 못한 데다, 최근 삼성디스플레이가 BOE를 영업비밀 침해 혐의로 제소한 것과 관련해 미국 국제무역위원회(ITC) 조사까지 받고 있는 상황이다. ITC 조사를 받으면서 애플을 비롯한 고객사의 신뢰도에 악영향을 미쳐 추후 영업활동에 제약이 따를 수 있다는 관측도 나온다.
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2024/01/03/2024010300127.html
뉴데일리
中 OLED 굴기 삐걱… 내수도 '삼성 패널' 인기
중국 디스플레이가 OLED 추격에 속도를 내고 있는 가운데 '가격 인상' 카드를 꺼내들었다. 수익성 개선을 위한 조치지만, 이로 인해 중국 스마트폰 제조사들의 삼성디스플레이 패널 수요를 촉진시키는 계기가 된 것으로 보인다.3일 업계에 따르면 중국 디스플레이기업은 OLED 사업에서 손실을 기록하고 있다.LCD 시장을 장악한 중국 디스플레이는 OLED에서도 BOE를 중심으로 정부 지원을 등에 업고 과감한 투자를 이어갔다. 내수를 바탕으로 점유율을 ...
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Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
중국이나 동남아뿐만 아니라 미국까지 크리에이터 커머스의 확대.
실제 아마존까지 위협할지는 모르겠지만, 우상향하는 추세인건 계속 확인되는 중.
관련주는 카페24 헥토파이낸셜 레뷰코퍼레이션 등등..
TikTok Eyes $17.5 Billion Shopping Business on Amazon’s Turf
https://www.bnnbloomberg.ca/tiktok-eyes-17-5-billion-shopping-business-on-amazon-s-turf-1.2017642
ByteDance Ltd.’s TikTok aims to grow the size of its US e-commerce business tenfold to as much as $17.5 billion this year, according to people familiar with the matter, posing a bigger threat to Amazon.com Inc.
ByteDance Ltd.의 TikTok은 올해 미국 전자상거래 사업 규모를 10배 성장하여 175억 달러까지 성장시키는 것을 목표로 하고 있으며, 이 문제에 정통한 소식통에 따르면 Amazon.com Inc에 더 큰 위협이 되고 있습니다. .
...
TikTok Shop lets users buy items while scrolling through a perpetual feed of short videos and live streams within its main social media app, hoping consumers use it as an alternative to Amazon or Sea Ltd.’s Shopee. That format — an effort to combine the ease of shopping on Amazon with the product discovery afforded by apps like Meta’s Instagram — has already helped Douyin snatch a significant portion of Chinese consumer spending from Alibaba Group Holding Ltd. and JD.com Inc., particularly after lockdown rules during the pandemic drove people to spend more time online.
TikTok Shop을 사용하면 사용자는 주요 소셜 미디어 앱 내에서 짧은 비디오와 라이브 스트림의 지속적인 피드를 스크롤하면서 항목을 구매할 수 있으며, 소비자는 이를 Amazon이나 Sea Ltd.의 Shopee의 대안으로 사용하기를 바랍니다. 이러한 형식(Amazon에서의 쇼핑 용이성과 Meta의 Instagram과 같은 앱이 제공하는 제품 검색 기능을 결합하려는 노력)은 이미 Douyin이 Alibaba Group Holding Ltd. 및 JD.com Inc., 특히 중국 소비자 지출의 상당 부분을 빼앗는 데 도움이 되었습니다. 팬데믹 기간 동안의 봉쇄 조치로 인해 사람들은 온라인에서 더 많은 시간을 보내게 되었습니다.
실제 아마존까지 위협할지는 모르겠지만, 우상향하는 추세인건 계속 확인되는 중.
관련주는 카페24 헥토파이낸셜 레뷰코퍼레이션 등등..
TikTok Eyes $17.5 Billion Shopping Business on Amazon’s Turf
https://www.bnnbloomberg.ca/tiktok-eyes-17-5-billion-shopping-business-on-amazon-s-turf-1.2017642
ByteDance Ltd.’s TikTok aims to grow the size of its US e-commerce business tenfold to as much as $17.5 billion this year, according to people familiar with the matter, posing a bigger threat to Amazon.com Inc.
ByteDance Ltd.의 TikTok은 올해 미국 전자상거래 사업 규모를 10배 성장하여 175억 달러까지 성장시키는 것을 목표로 하고 있으며, 이 문제에 정통한 소식통에 따르면 Amazon.com Inc에 더 큰 위협이 되고 있습니다. .
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TikTok Shop lets users buy items while scrolling through a perpetual feed of short videos and live streams within its main social media app, hoping consumers use it as an alternative to Amazon or Sea Ltd.’s Shopee. That format — an effort to combine the ease of shopping on Amazon with the product discovery afforded by apps like Meta’s Instagram — has already helped Douyin snatch a significant portion of Chinese consumer spending from Alibaba Group Holding Ltd. and JD.com Inc., particularly after lockdown rules during the pandemic drove people to spend more time online.
TikTok Shop을 사용하면 사용자는 주요 소셜 미디어 앱 내에서 짧은 비디오와 라이브 스트림의 지속적인 피드를 스크롤하면서 항목을 구매할 수 있으며, 소비자는 이를 Amazon이나 Sea Ltd.의 Shopee의 대안으로 사용하기를 바랍니다. 이러한 형식(Amazon에서의 쇼핑 용이성과 Meta의 Instagram과 같은 앱이 제공하는 제품 검색 기능을 결합하려는 노력)은 이미 Douyin이 Alibaba Group Holding Ltd. 및 JD.com Inc., 특히 중국 소비자 지출의 상당 부분을 빼앗는 데 도움이 되었습니다. 팬데믹 기간 동안의 봉쇄 조치로 인해 사람들은 온라인에서 더 많은 시간을 보내게 되었습니다.
BNN
TikTok Eyes $17.5 Billion Shopping Business on Amazon’s Turf
ByteDance Ltd.’s TikTok aims to grow the size of its US e-commerce business tenfold to as much as $17.5 billion this year, according to people familiar with the matter, posing a bigger threat to Amazon.com Inc.
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Forwarded from [ IT는 SK ]
[SK증권 반도체/한동희]
삼성전자 (005930)
출하와 가격의 절충
▶️ 4Q23 OP 3.3조원 (+35% QoQ) 예상
DS -2.0, DX +2.6, SDC +2.1, Harman +0.4조원
고정가 반등과 PC, 모바일 재고 축적에 따른 P, Q 상승
DRAM B/G +20%, ASP +13%,
NAND B/G +28%, ASP +10% QoQ
▶️ 출하와 가격의 절충
생산 능력 1위에 따른 높은 재고, 상대적으로 늦은 감산,
Captive market 보유, 2023년 점유율 하락 지속
-> 단기 수익성의 극대화보다는 출하와 가격의 균형점을 찾는 전략 필요
-> 4Q23 메모리 영업이익 시장 기대치 상회하기 어려울 수 있지만, 재고 축소로 24년 시작은 가볍게
▶️ 2023년 삼성전자의 HBM, Commodity 부진은 2024년 낮은 기저로 작용할 것으로 전망
현 주가는 12M Fwd. P/B 1.39X의 Band 중단 수준
단기 주가 상승 및 4Q23 시장 기대치 소폭 하회에 따른 주가 하락시 비중 확대의 기회로 삼을 것을 권고
▶️ 목표주가 100,000원 유지
▶️ 보고서 URL :
https://buly.kr/Csgf8Zu
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
삼성전자 (005930)
출하와 가격의 절충
▶️ 4Q23 OP 3.3조원 (+35% QoQ) 예상
DS -2.0, DX +2.6, SDC +2.1, Harman +0.4조원
고정가 반등과 PC, 모바일 재고 축적에 따른 P, Q 상승
DRAM B/G +20%, ASP +13%,
NAND B/G +28%, ASP +10% QoQ
▶️ 출하와 가격의 절충
생산 능력 1위에 따른 높은 재고, 상대적으로 늦은 감산,
Captive market 보유, 2023년 점유율 하락 지속
-> 단기 수익성의 극대화보다는 출하와 가격의 균형점을 찾는 전략 필요
-> 4Q23 메모리 영업이익 시장 기대치 상회하기 어려울 수 있지만, 재고 축소로 24년 시작은 가볍게
▶️ 2023년 삼성전자의 HBM, Commodity 부진은 2024년 낮은 기저로 작용할 것으로 전망
현 주가는 12M Fwd. P/B 1.39X의 Band 중단 수준
단기 주가 상승 및 4Q23 시장 기대치 소폭 하회에 따른 주가 하락시 비중 확대의 기회로 삼을 것을 권고
▶️ 목표주가 100,000원 유지
▶️ 보고서 URL :
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*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
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Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (유진 김)
[현대차증권 스몰캡/방산기계 곽민정]
에이엘티(172670)
NOT RATED
전력 반도체 + 알파의 후공정 다크호스
투자포인트 및 결론
- 동사는 비메모리 반도체 웨이퍼 테스트와 패키징 테스트 전문 업체이자, IGBT 테스트를 위한 림컷 공정 전문 업체로서, 3Q23 매출 기준 웨이퍼 테스트 89.9%, 파이널테스트 0.1%, 림컷 9.8%를 차지함.
- 주요 테스트 제품군은 DDI, CIS, PMIC, MCU 위주이지만 메모리 컨트롤러와 AP, EMIC까지 대응 제품군을 확대하여, 반도체 턴어라운드가 기대되는 2024년부터는 동사의 실적 성장 폭이 커질 것으로 기대됨.
주요이슈 및 실적전망
- 동사의 경쟁력은 국내 테스트 하우스 중 유일하게 IGBT 테스트를 위한 림컷(Rim Cut) 공정을 일괄 수행한다는 점에서 타 비메모리 테스터 업체들과 차별화. 고전압 구동이 필요한 전기차 등에 사용되는 IGBT를 테스트하기위해서는 웨이퍼 뒷면을 얇게 연마하는데, 물리적 강도를 유지하기 위해 웨이퍼 테두리인 림(Rim)을 남겨둠. 림은 테스트 마무리 이후 커팅하게 됨. 동사는 이 공정을 자동화하고 레이저 커팅 기술을 이용해 절단면을 최소화하며 웨이퍼 테스트 이후 국내 유일한 일괄 공정으로 림컷까지 가능하다는 점에서 독보적인 경쟁력을 갖추고 있음. 난이도가 높은 SiC 기반의 림컷 공정 역시 향후 SiC 전력 반도체 시장 개화시 중장기적으로 동사의 실적에 기여할 것.
- 동사는 현재 캐파(841억원) 외에 추가적으로 2025년까지 약 1,140억원 규모의 캐파 증설을 통해 메모리 컨트롤러와 AP 등 고부가가치 제품 테스트 전용 라인을 구축할 예정으로 캐파 증설 완료 이후 동사의 실적의 증가폭은 클 것으로 기대.
- 3Q23 기준 동사의 실적은 매출액 97억원(-21.1% qoq, -12.5% yoy), 영업이익 -21억원(-183.9% qoq, -245.6% yoy)를 기록, 영업이익 감소는 상장 비용과 감가상각비 지출에 기인하였음. 2023년 실적은 3분기 비용 지출과 반도체 업황 둔화에 따른 영향으로 매출액 482억원(+18.8% yoy), 영업이익 74억원(-7.4% yoy)를 기록할 것으로 전망되나, 2024년 실적은 림컷 매출 비중의 증가와 더불어 신규 고부가 제품인 메모리 컨트롤러의 매출 반영에 따라 2023년 대비 매출액은 약 20% 증가할 것으로 기대되며, 영업이익률 21.8%를 기록할 것으로 전망됨.
주가전망 및 Valuation
- 국내 테스트하우스 중 유일하게 제공되는 림컷 공정 경쟁력을 바탕으로 전기차 시장에서의 IGBT 적용 확대 및 2024년 반도체 턴어라운드에 따른 하이엔드 제품의 테스트 물량 증가 기대에 따른 꾸준한 실적 성장이 기대됨.
*URL: https://rb.gy/ph5ze4
** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
에이엘티(172670)
NOT RATED
전력 반도체 + 알파의 후공정 다크호스
투자포인트 및 결론
- 동사는 비메모리 반도체 웨이퍼 테스트와 패키징 테스트 전문 업체이자, IGBT 테스트를 위한 림컷 공정 전문 업체로서, 3Q23 매출 기준 웨이퍼 테스트 89.9%, 파이널테스트 0.1%, 림컷 9.8%를 차지함.
- 주요 테스트 제품군은 DDI, CIS, PMIC, MCU 위주이지만 메모리 컨트롤러와 AP, EMIC까지 대응 제품군을 확대하여, 반도체 턴어라운드가 기대되는 2024년부터는 동사의 실적 성장 폭이 커질 것으로 기대됨.
주요이슈 및 실적전망
- 동사의 경쟁력은 국내 테스트 하우스 중 유일하게 IGBT 테스트를 위한 림컷(Rim Cut) 공정을 일괄 수행한다는 점에서 타 비메모리 테스터 업체들과 차별화. 고전압 구동이 필요한 전기차 등에 사용되는 IGBT를 테스트하기위해서는 웨이퍼 뒷면을 얇게 연마하는데, 물리적 강도를 유지하기 위해 웨이퍼 테두리인 림(Rim)을 남겨둠. 림은 테스트 마무리 이후 커팅하게 됨. 동사는 이 공정을 자동화하고 레이저 커팅 기술을 이용해 절단면을 최소화하며 웨이퍼 테스트 이후 국내 유일한 일괄 공정으로 림컷까지 가능하다는 점에서 독보적인 경쟁력을 갖추고 있음. 난이도가 높은 SiC 기반의 림컷 공정 역시 향후 SiC 전력 반도체 시장 개화시 중장기적으로 동사의 실적에 기여할 것.
- 동사는 현재 캐파(841억원) 외에 추가적으로 2025년까지 약 1,140억원 규모의 캐파 증설을 통해 메모리 컨트롤러와 AP 등 고부가가치 제품 테스트 전용 라인을 구축할 예정으로 캐파 증설 완료 이후 동사의 실적의 증가폭은 클 것으로 기대.
- 3Q23 기준 동사의 실적은 매출액 97억원(-21.1% qoq, -12.5% yoy), 영업이익 -21억원(-183.9% qoq, -245.6% yoy)를 기록, 영업이익 감소는 상장 비용과 감가상각비 지출에 기인하였음. 2023년 실적은 3분기 비용 지출과 반도체 업황 둔화에 따른 영향으로 매출액 482억원(+18.8% yoy), 영업이익 74억원(-7.4% yoy)를 기록할 것으로 전망되나, 2024년 실적은 림컷 매출 비중의 증가와 더불어 신규 고부가 제품인 메모리 컨트롤러의 매출 반영에 따라 2023년 대비 매출액은 약 20% 증가할 것으로 기대되며, 영업이익률 21.8%를 기록할 것으로 전망됨.
주가전망 및 Valuation
- 국내 테스트하우스 중 유일하게 제공되는 림컷 공정 경쟁력을 바탕으로 전기차 시장에서의 IGBT 적용 확대 및 2024년 반도체 턴어라운드에 따른 하이엔드 제품의 테스트 물량 증가 기대에 따른 꾸준한 실적 성장이 기대됨.
*URL: https://rb.gy/ph5ze4
** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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