24.4.14(일)
『업데이트 콘텐츠』
[범송공자의 선별종목]
▶️ 유바이오로직스, 대동전자
https://naver.me/Gt1Xg4WG
[가치투자클럽 수급주도주]
▶️ 기관 : 파마리서치, 외국인 : 케이에스피
https://naver.me/FfATflfw
[시간외특징주]
▶️ 대동전자 자사주 취득, 샤페론 유상증자
https://naver.me/FARKkwjM
[오르비스투자자문 퀀트북]
▶️ 이번주 주도주와 저 PBR 종목, 신용잔고 증가 상위 종목 필터링
https://naver.me/Gt1XgVoY
『업데이트 콘텐츠』
[범송공자의 선별종목]
▶️ 유바이오로직스, 대동전자
https://naver.me/Gt1Xg4WG
[가치투자클럽 수급주도주]
▶️ 기관 : 파마리서치, 외국인 : 케이에스피
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▶️ 대동전자 자사주 취득, 샤페론 유상증자
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▶️ 이번주 주도주와 저 PBR 종목, 신용잔고 증가 상위 종목 필터링
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Naver
[선별종목] 24.04.12 (금) 유바이오로직스, 대양제지, 대동전자, 한미반도체
[이 공시 아직 안 봤어요?] 24.04.12.. : 네이버블로그 (naver.com) 유바이오로직스는 백신을 개발하고 제조하는 백신 사업과 바이오의약품에 대한 CRMO (Contract Research and Manufacturing Organization, 수탁 연
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Forwarded from 리가켐바이오 IR/PR 공식 채널
[SK증권 제약/바이오 이동건]
* HK이노엔(매수 / TP 56,000원), 우려할 것이 없다
▶️보고서 원문: https://bit.ly/3U1oQAq
▶️1Q24 Preview: 공격적인 광고선전비 집행에도 견조한 실적 달성 전망
▶️2024년 영업이익 +63% 전망. 국내 P-CAB 시장 경쟁 우려 불필요
▶️견조한 실적, 파이프라인 모멘텀 감안 시 우려 불필요. 주가 반등 기대
▶️목표주가 56,000원 / 현재주가 35,150원 / 상승여력 59.3%
* SK증권 제약/바이오 이동건: https://news.1rj.ru/str/SHIDGL
* SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
* HK이노엔(매수 / TP 56,000원), 우려할 것이 없다
▶️보고서 원문: https://bit.ly/3U1oQAq
▶️1Q24 Preview: 공격적인 광고선전비 집행에도 견조한 실적 달성 전망
▶️2024년 영업이익 +63% 전망. 국내 P-CAB 시장 경쟁 우려 불필요
▶️견조한 실적, 파이프라인 모멘텀 감안 시 우려 불필요. 주가 반등 기대
▶️목표주가 56,000원 / 현재주가 35,150원 / 상승여력 59.3%
* SK증권 제약/바이오 이동건: https://news.1rj.ru/str/SHIDGL
* SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
Forwarded from #Beautylog
[하나증권 화장품 박은정]
한국콜마(161890.KS/매수):
1Q24 Preview: 본업 순항 중
■ 1Q24 Preview: 본업 순항 중
한국콜마의 1분기 실적은 연결 매출 5,733억원(YoY+18%), 영업이익 341억원(YoY+183%, 영업이익률 6%) 추정하며, 본업은 순항 중이나 자회사의 추정치 하락으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상한다. 산업의 수주 환경은 더할 나위 없이 견조하며, 동사 또한 지난해 인디/글로벌 브랜드, 유통사 PB로의 수주가 확대되며 믹스 개선 중이다. 성수기를 앞두고 추가 capa 확보했다(그룹 자회사 공장을 통해 30% 추가 capa 확보). 반면에 해외 ODM법인은 각 지역의 개별적 요인으로 본사와의 손익 온도차가 존재할 것으로 보인다.
1분기 국내/해외ODM, 용기, HK이노엔의 매출 성장률은 전년동기비 각각 +20%/+2%/ +22%/+18% 전망한다.
▶국내 ODM은 매출 2,421억원(YoY+20%), 영업이익 218억원(YoY+61%, 영업이익률 9%) 예상한다. 1월부터 매출 강세 이어졌으며, 성수기 도래 전에 이미 월 800억원(지난해 월 최대 매출액 수준)을 도달한 것으로 파악된다. 기존 고객향 꾸준한 물량과 수출 기여도 높은 인디 브랜드/유통사 PB 등으로 SKU 확대되며 매출 두 자릿수 증가 예상한다. 물량 증가에 기인 수익성 또한 개선 가정했다.
▶해외 ODM은 합산 매출 560억원(YoY+2%), 영업손실 34억원(YoY+5억원, 적자축소) 전망한다. 전반적으로 매출 성장률이 약했다. 무석의 경우 주요 고객사의 품목/단가 협의가 3월 말 정도에 반영되며 매출 성장률이 다소 아쉬울 것으로 보인다. 북미의 경우 용기 재고 확보 이슈 및 R&D 투자에 따른 고정비 수준 이어지며 매출과 손익 모두 전년과 유사할 전망이다.
▶연우는 대형사 수주 개선, 글로벌 고객사 확대(M사 물량 회복, 신규 E/B사 물량 추가), 중국 손익 개선 등으로 매출 두 자릿수 성장, 흑자전환 기대한다.
▶HK이노엔은 매출 2.2천억원(YoY+18%), 영업이익 175억원(YoY+210%) 전망하며, ETC와 HB&B 부문 매출성장률을 각각 +20%, +1% 예상한다. 컨센서스 대비 하회하는 수치인데, 컨디션을 비롯한 HB&B 부문의 마케팅비 증가와 의료계 파업 이슈로 수액제의 성장 둔화에 의거한다. 반면에 주력 품목인 케이캡은 처방 증가 및 보령과의 협업 등으로 성장세 빨라지는 것으로 파악된다.
■ 2024년 전망: 영업력 확대 → 인디/PB/해외 확대 전망
2024년 한국콜마의 실적은 연결 매출 2조 4,710억원(YoY+15%), 영업이익 2,047억원(YoY+50%, 영업이익률 8%) 전망한다. 국내/해외ODM, 용기, HK이노엔 매출성장률을 각각 +15%/+13%/+17%/+13% 가정했다. 국내외 인디/고가 수주 확대, 유통사 PB 규모 증가 등으로 국내 ODM 산업의 영업 환경이 상당히 우호적인 것으로 파악된다. 환경이 도와주고, ‘고객군 확대/선도 제형 개발’ 등의 영업력/연구능력 강화로 2024년 한국콜마는 국내와 자회사 연우의 실적 개선이 뚜렷할 전망이다. 올해 특히 국내법인의 매출 ‘1조원’ 돌파 여부가 기대된다. 중국은 산업 수요 회복, 북미는 용기 수급 확보, 가동률 상승 등 순차적으로 회복 예상한다. 한국콜마에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 7.5만원 유지한다.
전문: https://zrr.kr/cdKq
[컴플라이언스 승인을 득함]
텔레그램 채널
https://bit.ly/3iuQwik
한국콜마(161890.KS/매수):
1Q24 Preview: 본업 순항 중
■ 1Q24 Preview: 본업 순항 중
한국콜마의 1분기 실적은 연결 매출 5,733억원(YoY+18%), 영업이익 341억원(YoY+183%, 영업이익률 6%) 추정하며, 본업은 순항 중이나 자회사의 추정치 하락으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상한다. 산업의 수주 환경은 더할 나위 없이 견조하며, 동사 또한 지난해 인디/글로벌 브랜드, 유통사 PB로의 수주가 확대되며 믹스 개선 중이다. 성수기를 앞두고 추가 capa 확보했다(그룹 자회사 공장을 통해 30% 추가 capa 확보). 반면에 해외 ODM법인은 각 지역의 개별적 요인으로 본사와의 손익 온도차가 존재할 것으로 보인다.
1분기 국내/해외ODM, 용기, HK이노엔의 매출 성장률은 전년동기비 각각 +20%/+2%/ +22%/+18% 전망한다.
▶국내 ODM은 매출 2,421억원(YoY+20%), 영업이익 218억원(YoY+61%, 영업이익률 9%) 예상한다. 1월부터 매출 강세 이어졌으며, 성수기 도래 전에 이미 월 800억원(지난해 월 최대 매출액 수준)을 도달한 것으로 파악된다. 기존 고객향 꾸준한 물량과 수출 기여도 높은 인디 브랜드/유통사 PB 등으로 SKU 확대되며 매출 두 자릿수 증가 예상한다. 물량 증가에 기인 수익성 또한 개선 가정했다.
▶해외 ODM은 합산 매출 560억원(YoY+2%), 영업손실 34억원(YoY+5억원, 적자축소) 전망한다. 전반적으로 매출 성장률이 약했다. 무석의 경우 주요 고객사의 품목/단가 협의가 3월 말 정도에 반영되며 매출 성장률이 다소 아쉬울 것으로 보인다. 북미의 경우 용기 재고 확보 이슈 및 R&D 투자에 따른 고정비 수준 이어지며 매출과 손익 모두 전년과 유사할 전망이다.
▶연우는 대형사 수주 개선, 글로벌 고객사 확대(M사 물량 회복, 신규 E/B사 물량 추가), 중국 손익 개선 등으로 매출 두 자릿수 성장, 흑자전환 기대한다.
▶HK이노엔은 매출 2.2천억원(YoY+18%), 영업이익 175억원(YoY+210%) 전망하며, ETC와 HB&B 부문 매출성장률을 각각 +20%, +1% 예상한다. 컨센서스 대비 하회하는 수치인데, 컨디션을 비롯한 HB&B 부문의 마케팅비 증가와 의료계 파업 이슈로 수액제의 성장 둔화에 의거한다. 반면에 주력 품목인 케이캡은 처방 증가 및 보령과의 협업 등으로 성장세 빨라지는 것으로 파악된다.
■ 2024년 전망: 영업력 확대 → 인디/PB/해외 확대 전망
2024년 한국콜마의 실적은 연결 매출 2조 4,710억원(YoY+15%), 영업이익 2,047억원(YoY+50%, 영업이익률 8%) 전망한다. 국내/해외ODM, 용기, HK이노엔 매출성장률을 각각 +15%/+13%/+17%/+13% 가정했다. 국내외 인디/고가 수주 확대, 유통사 PB 규모 증가 등으로 국내 ODM 산업의 영업 환경이 상당히 우호적인 것으로 파악된다. 환경이 도와주고, ‘고객군 확대/선도 제형 개발’ 등의 영업력/연구능력 강화로 2024년 한국콜마는 국내와 자회사 연우의 실적 개선이 뚜렷할 전망이다. 올해 특히 국내법인의 매출 ‘1조원’ 돌파 여부가 기대된다. 중국은 산업 수요 회복, 북미는 용기 수급 확보, 가동률 상승 등 순차적으로 회복 예상한다. 한국콜마에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 7.5만원 유지한다.
전문: https://zrr.kr/cdKq
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