[조선일보] "국가 경사인 유전 가능성… 한국처럼 논쟁 뜨거운 건 처음"
http://www.chosun.com//economy/industry-company/2024/06/08/DXSQDOFNYVEU7KEMU4LS7K2SEU/

SCFI는 9주 연속으로 상승했습니다. 지난 두 달 사이 SCFI는 81%, CCFI는 34% 급등했습니다. 지난주는 유럽 노선에서 강세가 부각되었습니다. 대신 전반적인 상승폭은 둔화되었습니다. SCFI와 CCFI 차이가 이 정도로 컸던 것은 2021년말을 제외하면 없었습니다. CCFI는 SCFI에 후행해서 움직이는데, 지난주는 11주 만에 CCFI 상승률이 SCFI보다 컸습니다.

다만 SCFI가 단기적으로 숨고르기에 들어가더라도 지금의 수급 환경은 변함없이 타이트합니다. 컨테이너 시장의 전통적인 성수기는 가을인데, 희망봉 우회와 항만적체 등 공급병목 우려로 인해 예년보다 빠르게 성수기가 시작되었습니다. 기대 이상의 수요 흐름을 감안하면 선사들은 3분기까지 이익 서프라이즈를 기대할 수 있습니다.

SCFI 3,185p (+4.6%)
미서안 6,209 (+0.7%)
미동안 7,447 (+3.3%)
유럽 3,949 (+5.6%)
지중해 4,784 (+1.4%)
CCFI 1,593p (+6.5%)

https://n.news.naver.com/article/018/0005758929?sid=101

[김광수 전기전자] LG전자(066570): B2B로 매출&수익성 두 마리 토끼 잡는다

투자의견 Buy(유지) / TP 145,000원(유지)

- 2Q24E 연결 실적은 매출액 21.5조원, 영업이익 1조원으로 추정. 수요 둔화 국면에도 불구하고 매출 성장세가 지속되고 수익성이 개선되고 있는 점이 고무적. B2B 시장에서 동사의 사업 영역 확대와 함께 성과가 드러나고 있다고 판단.

- 2Q24E H&A 실적은 외형성장 모멘텀이 지속되고 있는 가운데 AI 데이터센터 향 고부가(OPM: 10%이상) 사업 기여도가 점진적으로 증가. HE는 LCD 패널 가격 상승이 부담 요인이나 OLED TV 판매 증가(‘23년 3M→’24E 3.8M)가 수익성에 긍정적으로 작용할 것.

- VS는 2024E 글로벌 전기차 시장의 성장세 둔화 영향으로 매출 성장률이 다소 주춤해질 것. 다만 프리미엄 제품 비중 확대 및 중장기 성장 모멘텀은 여전히 긍정적.

- 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 0.8x, P/E 6.8x로 과거 밴드 평균을 하회. 단기적으로 1)2H24E 가전 시장의 수요 회복 기대감, 2)국제 이벤트로 인한 유럽 시장 중심의 OLED TV 판매 반등. 중장기적으로 B2B 사업 영역 확대로 매출&수익성 기여도 향상. 그럼에도 불구하고 주가는 여전히 저평가 국면.

URL: https://han.gl/0jZ7r

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01344806638920408&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y 업사이드 81%, 아마존과 징동닷컴 1위

[신한투자증권 IT장비/디스플레이 남궁현]

* AP시스템: 달라진 시선

▶️ 2H24 반도체 부문 확대에 따른 Re-Rating
- 5월 8일 커버리지 개시 이후, 주가 하락 배경은 수급적인 요인
- 반도체 성장 스토리는 여전히 유효. 주가 매력도는 더욱 높아진 상황
- 현재 주가는 12MF PER 5.8배 수준으로 반도체 고객사 내 M/S 확대 및 포트폴리오 다각화를 고려하면 저평가 상태

▶️ 24년 영업이익 627억원으로 전망
- 수익성 개선 가시화:
1) 반도체 및 디스플레이 파트 매출 성장
2) 계열사 지원 보다는 자체 이차전지 장비에 집중

▶️ 반도체 매출 24~25년 각각 464억원, 989억원 전망
- 2H24 반도체 수주잔고 증가를 확인 가능 구간:
1) 전공정 생산업체의 Capa Loss(메모리 탑재량 증가, DDR5 전환에 따른 Die 크기 증가, HBM Capa 증가)로 25년 Capa 확대 요구

- 반도체 RTP/RTO 장비 매출 성장
1) 10년 이상 공급 레퍼런스를 기반으로 공정 확대 가능성
2) 경쟁사 대비 리드타임 우위로 공급량 증가 전망

- 반도체 포르폴리오 다각화:
1) 기술 변화에 따른 Laser 활용 장비 확대
2) Laser Debonder, 2H24 유의미한 결과 기대


▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=326308

위 내용은 2024년 6월 10일 07시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG

안녕하세요. 리서치알음 최성환 연구원입니다.(02-6405-9872)

금일 소개해 드릴 기업은 엠게임(058630, KQ)입니다.

현재주가 : 5,640원
적정주가 : 9,000원(상승여력 +59.6%)
현재시총 : 1,102억원

신작 모멘텀으로 재평가 기대
게임주 PER 4.9배는 뭔가 잘못됐다

<비즈니스 이슈>

동사의 현재 주가는 올해 예상 실적 기준 PER 4.9배로 평가받고 있으며, 이는 과거 게임주들이 PER 20배 이상을 받았던 것과 비교했을 때 현저히 저평가된 수준이다. 이는 동사가 그동안 마땅한 신작이 없었기 때문으로 판단된다. 최근 베타테스트를 성황리에 마친 ‘귀혼M’ 정식 출시가 임박했고, 4분기 ‘전민강호’ 퍼블리싱도 앞두고 있어 주가 리레이팅이 가능할 전망이다.
<투자포인트>

① ‘열혈강호’가 언제까지 중국시장에서 먹힐지 우려감이 존재하긴 하지만, 연 매출 300억원 이상 꾸준히 달성하며 캐쉬카우 역할 담당

② 북미, 유럽을 공략한 ‘나이트 온라인’도 2022년 11월 신규 서버 추가로 2023년 상반기 매출이 2022년 전체 매출을 뛰어 넘으며 고성장

③ ‘열혈강호 온라인’, ‘나이트 온라인’ 견조한 매출이 예상되고, 하반기 출시 예정인 ‘귀혼M’, ‘전민강호’ 흥행 여부에 따라 추가 성장 가능

④ 지난달 중국에 출시된 넥슨의 ‘던전앤파이터 모바일’ 큰 인기 끌며 中 매출 1위 달성(2,000억원 매출), K게임 中시장에서 다시 신바람 전망

⑤ 한중일 정상회담 이후 한한령 해제 기대감 고조 및 게임대어 ‘시프트업’까지 상장을 앞두고 있어 게임섹터 전반에 관심 필요

⑥ 적정주가는 2024년 예상 EPS 1,139원에 Target PER 8배(웹젠, 조이시티 등 중소 게임사 평균 PER 12배를 할인) 적용해 9,000원으로 커버리지 개시

게임 1Q

1Q 매출 성장률 45.4%, 영업이익 성장률 56.2%

제이브이엠, 2개 분기 연속 분기 기준 최대 실적

'피에스케이' 52주 신고가 경신, 기관 10일 연속 순매수(19.6만주)

http://spot.rassiro.com/rd/20240610/1000402

반도체 장비 1Q

AI PC, AI 노트북, GPU...

https://m.knoc.co.kr/sub05/sub05_5_5.jsp?page=1&num=808&mode=list&field=&text=&bid=NEWS&ses=USERSESSION&psize=12

입사 이래 가장 바빠진 한국석유공사 홍보팀 차장님