Forwarded from 키움 음식료/유통 박상준
★ 오리온(271560): 전사 매출 성장률 반등 및 수익 구조 개선 전망 - 키움 음식료/유통 박상준
1) 2분기 연결기준 영업이익은 시장 컨센서스 부합 전망(2Q24E: 매출액 7,293억원, OP 1,236억원)
- 소비경기 회복 지연과 중국 영업 체제 전환에 따른 매출 공백 영향으로 매출 성장률은 +2%로 둔화되는 흐름
- 다만, 중국 할인점 등 주요 채널의 수익 구조 개선(간접 영업으로 전환 등), 전사 원부재료 단가 하락 효과 등에 힘입어, 연결기준 OPM YoY +1.2%p 상승할 것으로 전망
2) 전사 매출 성장률 반등 및 수익 구조 개선 전망
- 중국은 할인점 경로의 간접 판매 전환 등이 완료되면서, 3Q부터 전 채널의 영업이 정상화 될 것으로 기대
- 게다가, 위안화 환율도 YoY 강세 구간에 진입(원화 대비 강세)했기 때문에, 중국법인을 중심으로 매출 성장률이 반등하고, 수익 구조(판매수수료 축소)도 과거 대비 개선될 것으로 전망
- 계절적으로도 6월을 저점으로 매출이 MoM으로 반등세(국경절/광군제 등)를 보이며, 실적 개선 모멘텀이 강화될 것으로 판단
- 따라서, 하반기 OP은 상반기 대비 의미 있는 반등세가 나타날 것으로 기대
3) 투자의견 BUY, 목표주가 142,000원 유지
- FW12M PER도 8.6배 수준으로 음식료 주요 업체 대비 밸류에이션 할인 폭이 크게 확대된 상황
- 최근 주가 조정을 비중확대의 기회로 활용 필요
★ 보고서: bit.ly/4cmJHGw
★ 키움 음식료/유통 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sjpark_sobi
감사합니다.
1) 2분기 연결기준 영업이익은 시장 컨센서스 부합 전망(2Q24E: 매출액 7,293억원, OP 1,236억원)
- 소비경기 회복 지연과 중국 영업 체제 전환에 따른 매출 공백 영향으로 매출 성장률은 +2%로 둔화되는 흐름
- 다만, 중국 할인점 등 주요 채널의 수익 구조 개선(간접 영업으로 전환 등), 전사 원부재료 단가 하락 효과 등에 힘입어, 연결기준 OPM YoY +1.2%p 상승할 것으로 전망
2) 전사 매출 성장률 반등 및 수익 구조 개선 전망
- 중국은 할인점 경로의 간접 판매 전환 등이 완료되면서, 3Q부터 전 채널의 영업이 정상화 될 것으로 기대
- 게다가, 위안화 환율도 YoY 강세 구간에 진입(원화 대비 강세)했기 때문에, 중국법인을 중심으로 매출 성장률이 반등하고, 수익 구조(판매수수료 축소)도 과거 대비 개선될 것으로 전망
- 계절적으로도 6월을 저점으로 매출이 MoM으로 반등세(국경절/광군제 등)를 보이며, 실적 개선 모멘텀이 강화될 것으로 판단
- 따라서, 하반기 OP은 상반기 대비 의미 있는 반등세가 나타날 것으로 기대
3) 투자의견 BUY, 목표주가 142,000원 유지
- FW12M PER도 8.6배 수준으로 음식료 주요 업체 대비 밸류에이션 할인 폭이 크게 확대된 상황
- 최근 주가 조정을 비중확대의 기회로 활용 필요
★ 보고서: bit.ly/4cmJHGw
★ 키움 음식료/유통 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sjpark_sobi
감사합니다.
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Forwarded from KB Research 스몰캡
[KB: 스몰캡] 케비어 Insight (비상장) - 시총 1조+ 꿈나무 누구?
▶이수경 선임연구원, 성현동 연구위원
■중소벤처기업부, 2024 예비 유니콘 및 아기 유니콘 선정
- 중소벤처기업부는 2024년 예비 유니콘 15개사 및 아기 유니콘 50개사를 선정
- 2019년부터 시행해온 글로벌 유니콘 프로젝트는 시장검증/혁신성/성장성을 검증 받은 유니콘 기업을 발굴, 각각 예비 유니콘과 유니콘 기업으로 육성하기 위한 중소벤처기업부의 지원 사업
■곧 상장 시장 데뷔가 기대되는 예비 유니콘
- 예비 유니콘은 기업가치 1,000억원 이상의 기업들이 대상이기 때문에, IPO (기업 공개)가 빠르게 진행되는 경우가 많아 눈여겨봐야함
- 2023년 예비 유니콘으로 선정된 전문의약품 이커머스 플랫폼 블루엠텍 (439580)은 2023년 12월 코스닥 시장에 상장
- 또한 유니콘 기업 현황은 국내 창업 및 벤처 생태계를 나타내는 중요한 지표
- 특히 2024년 선정된 예비 유니콘들은 벤처 투자 시장 내 오버밸류에이션 (과대 평가) 이슈가 제기 되었던 최근 몇 년의 시기를 지나 선정된 기업들로 더 의미가 깊음
■2024 예비 유니콘 15개사 현황
- 2024년에는 예비 유니콘으로 15개 기업이 선정됨
- 이번 리스트에는 금융/F&B/이차전지/헬스케어/엔터 등 다양한 산업 분야의 기업들이 선정되었으나 특히 헬스케어는 3건 (바이오오케스트라, 퍼스트바이오테라퓨틱스, 오가노이드사이언스)로 가장 많았음
- F&B 기업도 슈퍼메이커즈 (초신선식품), 이그니스 (간편식 및 재밀봉 캔마개) 등 2개 기업이 예비 유니콘에 등극함
- 중소벤처기업부로부터 우수한 평가를 받은 ‘닷’은 그래픽 정보를 점자로 구현하는 촉각 디스플레이 기술을 갖추고 있으며, 글로벌 시각장애인 회의 및 CES 수상 실적도 보유하고 있음
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
▶보고서 링크: https://bit.ly/3VHyQ2L
▶이수경 선임연구원, 성현동 연구위원
■중소벤처기업부, 2024 예비 유니콘 및 아기 유니콘 선정
- 중소벤처기업부는 2024년 예비 유니콘 15개사 및 아기 유니콘 50개사를 선정
- 2019년부터 시행해온 글로벌 유니콘 프로젝트는 시장검증/혁신성/성장성을 검증 받은 유니콘 기업을 발굴, 각각 예비 유니콘과 유니콘 기업으로 육성하기 위한 중소벤처기업부의 지원 사업
■곧 상장 시장 데뷔가 기대되는 예비 유니콘
- 예비 유니콘은 기업가치 1,000억원 이상의 기업들이 대상이기 때문에, IPO (기업 공개)가 빠르게 진행되는 경우가 많아 눈여겨봐야함
- 2023년 예비 유니콘으로 선정된 전문의약품 이커머스 플랫폼 블루엠텍 (439580)은 2023년 12월 코스닥 시장에 상장
- 또한 유니콘 기업 현황은 국내 창업 및 벤처 생태계를 나타내는 중요한 지표
- 특히 2024년 선정된 예비 유니콘들은 벤처 투자 시장 내 오버밸류에이션 (과대 평가) 이슈가 제기 되었던 최근 몇 년의 시기를 지나 선정된 기업들로 더 의미가 깊음
■2024 예비 유니콘 15개사 현황
- 2024년에는 예비 유니콘으로 15개 기업이 선정됨
- 이번 리스트에는 금융/F&B/이차전지/헬스케어/엔터 등 다양한 산업 분야의 기업들이 선정되었으나 특히 헬스케어는 3건 (바이오오케스트라, 퍼스트바이오테라퓨틱스, 오가노이드사이언스)로 가장 많았음
- F&B 기업도 슈퍼메이커즈 (초신선식품), 이그니스 (간편식 및 재밀봉 캔마개) 등 2개 기업이 예비 유니콘에 등극함
- 중소벤처기업부로부터 우수한 평가를 받은 ‘닷’은 그래픽 정보를 점자로 구현하는 촉각 디스플레이 기술을 갖추고 있으며, 글로벌 시각장애인 회의 및 CES 수상 실적도 보유하고 있음
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
▶보고서 링크: https://bit.ly/3VHyQ2L
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Forwarded from 시네케라의 숫자 이야기
부읽남님 영상에서 인상 깊었던 내용 두 가지 기록합니다.
1. '부자 감세'라는 단어 자체가 틀림. 왜냐하면 부가세를 제외한 모든 세금은 부자들이 다 내기 때문
2. 우리나라의 부모의 80%가 사교육비 지출을 하고 있음. 따라서 사교육비는 준조세로 간주하고, 세제 혜택을 줘야 함.
https://youtu.be/ebqIbXMJ2tg?si=Gy7OAkF7Kv0Kgsia
1. '부자 감세'라는 단어 자체가 틀림. 왜냐하면 부가세를 제외한 모든 세금은 부자들이 다 내기 때문
2. 우리나라의 부모의 80%가 사교육비 지출을 하고 있음. 따라서 사교육비는 준조세로 간주하고, 세제 혜택을 줘야 함.
https://youtu.be/ebqIbXMJ2tg?si=Gy7OAkF7Kv0Kgsia
YouTube
세금 내고 욕먹는 기형적 세금제도 이번에 과연 바뀔까
본 영상은 6월 25일 촬영본입니다
세금은 국민의 의무지만 세금을 안내는 사람도 많고
소수가 대부분의 세금을 내는 한국 세제가 바뀔 움직임을 보이고 있습니다
과연 바뀔 것인지 무엇이 문제인지 이야기해 봅니다
💡재테크 공부를 하고 싶다면
[부동산읽어주는남자] 네이버카페
https://zrr.kr/xXGz
📚부읽남 [운명을 바꾸는 부동산 투자수업] 도서구매
http://bit.ly/3tML9k0
세금 내고 욕먹는 기형적 세금제도 이번에 과연 바뀔까
세금은 국민의 의무지만 세금을 안내는 사람도 많고
소수가 대부분의 세금을 내는 한국 세제가 바뀔 움직임을 보이고 있습니다
과연 바뀔 것인지 무엇이 문제인지 이야기해 봅니다
💡재테크 공부를 하고 싶다면
[부동산읽어주는남자] 네이버카페
https://zrr.kr/xXGz
📚부읽남 [운명을 바꾸는 부동산 투자수업] 도서구매
http://bit.ly/3tML9k0
세금 내고 욕먹는 기형적 세금제도 이번에 과연 바뀔까
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Forwarded from 🗽엄브렐라(Umbrella Research) 리서치+ 유튭 옆집부자형 since 2020
[ 옆집부자형 유튭 + 엄브렐라리서치] 33살, 당구장 알바하다가 건물주가 되셨다구요??
https://www.youtube.com/watch?v=Qeo4wcD0BBA
- 찐부자 인터뷰, 상장사 대표님에 이은 스타트업 대표의 회사운영 철학, 스타트업임에도 건물주가 되어 더 안정적인 운영을 하는 시큐어넷의 '김성제' 대표님과 로드인터뷰를 진행 했습니다.
(옆집부자형은 내실있는 스타트업이나 상장사 대표님의 성공스토리를 진행 중입니다. 출연 문의 : danny@umbrella-research.com)
https://www.youtube.com/watch?v=Qeo4wcD0BBA
- 찐부자 인터뷰, 상장사 대표님에 이은 스타트업 대표의 회사운영 철학, 스타트업임에도 건물주가 되어 더 안정적인 운영을 하는 시큐어넷의 '김성제' 대표님과 로드인터뷰를 진행 했습니다.
(옆집부자형은 내실있는 스타트업이나 상장사 대표님의 성공스토리를 진행 중입니다. 출연 문의 : danny@umbrella-research.com)
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.06.26 14:50:25
기업명: 주성엔지니어링(시가총액: 1조 6,501억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2024-07-05
개최시각 : 09:00
*IR 목적
1) 반도체·태양광·디스플레이 사업경쟁력 No.1 및 지속성장동력 소개 2) 기업 지배구조 개편(인적·물적분할)을 통한 기업가치 세계화 전략 설명
*IR 내용
1) 회사 현황 요약 2) R&D 경쟁력 소개 3) 경영실적 리뷰 4) 기술경쟁력 및 장비 Portfolio 소개 5) 질의응답
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240626900265
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=036930
기업명: 주성엔지니어링(시가총액: 1조 6,501억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2024-07-05
개최시각 : 09:00
*IR 목적
1) 반도체·태양광·디스플레이 사업경쟁력 No.1 및 지속성장동력 소개 2) 기업 지배구조 개편(인적·물적분할)을 통한 기업가치 세계화 전략 설명
*IR 내용
1) 회사 현황 요약 2) R&D 경쟁력 소개 3) 경영실적 리뷰 4) 기술경쟁력 및 장비 Portfolio 소개 5) 질의응답
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240626900265
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=036930
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Forwarded from 올란도 리서치
💫2024년 OLED 매출은 태블릿 세 자릿수 성장으로 12% 증가 전망(by DSCC)
OLED 태블릿은 Apple과 13인치, 11.1인치 iPad Pro 모델의 성장으로 인해 전년 대비 판매량이 202%, 매출이 632% 증가할 것으로 예상됩니다.
OLED 모니터는 전년 대비 판매량이 80% 증가하고 매출은 전년 대비 45% 증가할 것으로 예상됩니다.
https://www.displaysupplychain.com/press-release/oled-revenues-expected-to-increase-12-in-2024-led-by-triple-digit-growth-in-tablets
⚾️Orlando's Comment⚾️
OLED스마트폰에서 OLED태블릿, 노트북, 모니터로의 확장 국면
그걸 가능하게 하는 애플의 힘
#LG디스플레이 #아바텍 #피엔에이치테크
작성: 올란도 리서치💫
https://news.1rj.ru/str/Lightning4848
OLED 태블릿은 Apple과 13인치, 11.1인치 iPad Pro 모델의 성장으로 인해 전년 대비 판매량이 202%, 매출이 632% 증가할 것으로 예상됩니다.
OLED 모니터는 전년 대비 판매량이 80% 증가하고 매출은 전년 대비 45% 증가할 것으로 예상됩니다.
https://www.displaysupplychain.com/press-release/oled-revenues-expected-to-increase-12-in-2024-led-by-triple-digit-growth-in-tablets
⚾️Orlando's Comment⚾️
OLED스마트폰에서 OLED태블릿, 노트북, 모니터로의 확장 국면
그걸 가능하게 하는 애플의 힘
#LG디스플레이 #아바텍 #피엔에이치테크
작성: 올란도 리서치💫
https://news.1rj.ru/str/Lightning4848
Telegram
올란도 리서치
우뚝 빛날
- 본 채널의 내용에는 오류나 누락된 정보가 있을 수 있습니다.
- 본 채널의 모든 내용은 투자 판단의 근거로 활용할 수 없습니다.
- 본 채널에서 언급된 종목들을 보유하고 있을 수 있으며, 언제든 매도할 수 있습니다.
- 본 채널의 내용에는 오류나 누락된 정보가 있을 수 있습니다.
- 본 채널의 모든 내용은 투자 판단의 근거로 활용할 수 없습니다.
- 본 채널에서 언급된 종목들을 보유하고 있을 수 있으며, 언제든 매도할 수 있습니다.
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Forwarded from [한국투자 최고운] 운송
[한투증권 최고운] 현대글로비스의 주가부양 의지 확인
현대글로비스는 지난주 금요일 Investor Day에서 실적과 배당 가이던스를 공격적으로 제시했습니다. 2030년까지 영업이익 연평균 증가율을 최소 9%로 제시했고, 더 가깝게는 2027년 배당이 지금보다 두 배 이상 증가할 것이라 강조했습니다. 이러한 글로비스의 자신감은 그만큼 주가부양 의지를 보여준다는 점에서 변화가 느껴지는 대목입니다.
물론 이러한 이익 성장에 대한 세부적인 계획들은 아직 나오기 전이고, 사실 배당수익률로 보면 2배로 증가해도 여전히 계열사보다 낮습니다. 그러나 현대글로비스의 사업 특성과 지배구조 상 위치를 감안하면 지금은 의지만으로도 의미가 큽니다.
1) 사실 글로비스는 실적이 아쉬운 종목이 아닙니다. 그동안 디스카운트를 받았던 건 돈을 못 벌어서가 아니라 안 썼기 때문입니다. 그러나 이제는 이렇게 보이지 않는 리미트를 해제한 만큼 지금 가이던스도 최소 수준일 뿐, 주주들이 배당수익률에 대해 계열사 대비 아쉬워한다면 추가적인 업사이드는 얼마든지 남아있다고 판단됩니다.
2) 또한 현대글로비스는 매출의 60~70%가 그룹 계열물량에서 나옵니다. 현실적으로 이익이 너무 잘 나와도 표정관리를 해야하는 2PL 기반의 물류업체입니다. 그런 글로비스가 공격적인 목표를 제시했다는 점에서 디테일한 세부방안들을 일일히 따질 필요는 없다고 판단됩니다. 이익 가이던스도 일반적인 물류회사 관점에서 보면 공격적일지 모르지만, 현대차 그룹의 성장성과 자동차 물류 전반적인 공급부족을 감안하면 충분히 가능해 보입니다.
3) 결국 글로비스의 의지는 그룹 차원의 큰 그림으로 해석될 수밖에 없습니다. 이번 Investor Day가 단발성 이벤트로 끝나지 않고, 지배구조 변화 가능성에 대한 관심은 당분간 지속될 전망입니다. 당장 8월 현대차 역시 비슷한 행사를 앞두고 있고, 글로비스 자체적으로 보면 연말까지 PCC 계열물량 재계약이 예정되어 있습니다.
보고서 링크: https://zrr.kr/meRF
현대글로비스는 지난주 금요일 Investor Day에서 실적과 배당 가이던스를 공격적으로 제시했습니다. 2030년까지 영업이익 연평균 증가율을 최소 9%로 제시했고, 더 가깝게는 2027년 배당이 지금보다 두 배 이상 증가할 것이라 강조했습니다. 이러한 글로비스의 자신감은 그만큼 주가부양 의지를 보여준다는 점에서 변화가 느껴지는 대목입니다.
물론 이러한 이익 성장에 대한 세부적인 계획들은 아직 나오기 전이고, 사실 배당수익률로 보면 2배로 증가해도 여전히 계열사보다 낮습니다. 그러나 현대글로비스의 사업 특성과 지배구조 상 위치를 감안하면 지금은 의지만으로도 의미가 큽니다.
1) 사실 글로비스는 실적이 아쉬운 종목이 아닙니다. 그동안 디스카운트를 받았던 건 돈을 못 벌어서가 아니라 안 썼기 때문입니다. 그러나 이제는 이렇게 보이지 않는 리미트를 해제한 만큼 지금 가이던스도 최소 수준일 뿐, 주주들이 배당수익률에 대해 계열사 대비 아쉬워한다면 추가적인 업사이드는 얼마든지 남아있다고 판단됩니다.
2) 또한 현대글로비스는 매출의 60~70%가 그룹 계열물량에서 나옵니다. 현실적으로 이익이 너무 잘 나와도 표정관리를 해야하는 2PL 기반의 물류업체입니다. 그런 글로비스가 공격적인 목표를 제시했다는 점에서 디테일한 세부방안들을 일일히 따질 필요는 없다고 판단됩니다. 이익 가이던스도 일반적인 물류회사 관점에서 보면 공격적일지 모르지만, 현대차 그룹의 성장성과 자동차 물류 전반적인 공급부족을 감안하면 충분히 가능해 보입니다.
3) 결국 글로비스의 의지는 그룹 차원의 큰 그림으로 해석될 수밖에 없습니다. 이번 Investor Day가 단발성 이벤트로 끝나지 않고, 지배구조 변화 가능성에 대한 관심은 당분간 지속될 전망입니다. 당장 8월 현대차 역시 비슷한 행사를 앞두고 있고, 글로비스 자체적으로 보면 연말까지 PCC 계열물량 재계약이 예정되어 있습니다.
보고서 링크: https://zrr.kr/meRF
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