[비올 - 중국 수출데이터 관련 코멘트와 앞으로 주목할 점]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

어제 오늘 지인분들이 비올도 많이 물어보셔서... 관련하여 간단하게 코멘트 남깁니다.

일단 저는 다들 아시다싶이 몇년간 비올을 지속해서 계속 좋게 보는 입장이라는 점을 감안하여 봐주시면 감사하겠습니다.

1️⃣. 최근의 주가하락은 ITC 일정이 연기되면서 하락한 요소가 가장 큽니다.
해당기간 회사는 특별한 이슈 없이 지속적으로 꾸준히 잘 하고 있었습니다.

2️⃣. 어제부터 비올의 중국향 소모품 수출데이터가 공유되면서 복수의 블로그와 여러 채널에서 반복적으로 언급되었고 이로인한 트리거로 어제, 오늘 급등을 하였습니다.

3️⃣. 과거 비올의 수출데이터와 실제 매출의 상관관계를 따져보면 장비수출데이터와 실제 장비매출 데이터는 상관관계가 높으나 소모품수출데이터와 실제 소모품매출데이터는 상관관계는 낮습니다.

4️⃣. 다만, 시장에서는 수출데이터 자체가 가지는 숫자 그 자체에 의미를 두는 경향이 많기 때문에 실제 매출데이터와 수출데이터의 상관관계가 적거나 아예 관련이 없을지라도 일단 수출데이터가 좋게 나오면 주가상승측면에선 긍정적인 요소로 작용합니다.
(수출데이터에 대한 현시장의 특성이기에 로직상 맞지않더라도 이걸 무조건 맞지않다고 생각하는것 또한 돈을 버는 관점에선 거리가 멀어지는 부분이라고 생각합니다.)

5️⃣. 이번 중국향 소모품 매출데이터가 실제 중국향 소모품 매출이 많이 발생했다고 가정하면(소모품 수출데이터와 실제 소모품 매출데이터의 상관관계가 낮아도 방향성은 어느정도 일치하므로) 기존 원텍이나 타 회사에도 목격이 되는 부분인데 해외 매출의 경우 소모품은 장비가 나간뒤에 특정 월이나 분기에 몰려나가는 경향이 있습니다.
이유는, 현지에서 정확하게 매달 얼마의 소모품 팁이 소비될지 예측할 수 없기에 재고를 쌓는다는 개념으로 기존 물량이 소비가 되고 수요가 늘어나는 낌새가 보이면 한 번에 많이 주문하는 경향이 있습니다.(또는 회사에서 선재적으로 미리 수출을 많이하는 경우도 있습니다.)

6️⃣. 따라서 수출데이터 관련해서 앞으로 주목해야 할 점은 다음달 소모품 데이터가 현지에서 팁이 소비가 많이되면서 9월과 동일하게 수출데이터가 튀는 경향을 보일지 유무를 확인해야합니다.
만약 현지에서 재고 소진이 빠르지 않다면 10월 수출데이터는 기존과 비슷한 평균수준으로 나오거나 혹은 그 이하로 나올 수도 있습니다.

8️⃣. 앞으로 비올 투자에 있어서 주목할 점은 크게 3가지로 보고있습니다.

✔️ 첫번째는 당연히 가장 중요한 미국향 장비매출이 지속적으로 올라가는지 유무이며(장비 : 소모품 비율이 현재 5:5수준으로 온상태라 성장성을 확인할려면 장비 매출이 늘어나서 장비 비율이 올라가야합니다.

✔️ 두번째로 ITC 소송입니다.
이번 세렌디아(비올의) ITC 소송의 가장 큰 목적은 제이시스메디칼과 세렌디아입니다.
합의금이나 로열티 금액도 이 두 기업이 가장 클것으로 예상이되기에 ITC소송이 끝나고나면 최근 휴젤처럼 비올 역시 제자리를 찾아갈것이라 생각합니다.

✔️ 세번째로 중국향 매출추이입니다.
기존 스칼렛이 잘 되고 있었고 올해 3월 실펌X 중국 NMPA승인이 되었기에 실펌X 또한 스칼렛과 비슷하게 중국에서 트렌드나 매출이 지속적으로 올라올것으로 예상합니다.

+
금일 에이피알과 비올로 인해 지인분들에게 문의가 정말 많이왔습니다.

저의경우 투자라는게 경제적 자유뿐만아니라 육체적, 정신적 자유를 위해서 선택한 이유가 매우 큰데 금일처럼 제가 언급한 기업들이 급등하거나(혹은 급락하거나) 공시가 나올때마다 약간 육체적, 정신적 자유감이 박탈당한 느낌이 드는 하루였습니다.
(주식은 늘 변동성을 가지고 있고 이런일은 비일비재함으로)

채널을 운영함에 있어서 부작용중의 하나라고 생각되는 부분이긴 합니다만 또 몇몇 지인분들은 저를 진심으로 생각하고 의무가 아니니 적정선에서만 하면된다고 말씀을 해주셔서 동시에 또 힘이나는 하루이기도 합니다.