Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이) (서지범)
[신한투자증권 IT부품/전기전자 오강호, 서지범]
티에스이: 업그레이드 완료
▶️ 제품 다변화를 통한 성장 스토리 입증 2025년 실적 기대
- 3분기 호실적 발표 → 중장기 성장 모멘텀 긍정적 전망 유지
- 2025년 디램용 프로브카드 및 인터페이스보드 매출 성장에 주목
▶️ 3Q24 Review: 서프라이즈 배경, 2025년 전망은 긍정적
- 3분기 영업이익 206억원(+204% YoY) 호실적 기록
① 프로브카드: 매출액 284억원(+135% YoY) 서프라이즈 기록
- 낸드 → 디램 제품군으로 포트폴리오 확장이 긍정적
② 자회사: 연결 매출액 386억원(+22% QoQ) → 실적 개선
▶️ 목표주가 62,000원, 투자의견 ‘매수’
- 2025년 EPS 3,515원에 Target P/E 18.0배 적용
- 제품 다변화로 밸류에이션 상향도 기대
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=330895
위 내용은 2024년 11월 26일 07시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
티에스이: 업그레이드 완료
▶️ 제품 다변화를 통한 성장 스토리 입증 2025년 실적 기대
- 3분기 호실적 발표 → 중장기 성장 모멘텀 긍정적 전망 유지
- 2025년 디램용 프로브카드 및 인터페이스보드 매출 성장에 주목
▶️ 3Q24 Review: 서프라이즈 배경, 2025년 전망은 긍정적
- 3분기 영업이익 206억원(+204% YoY) 호실적 기록
① 프로브카드: 매출액 284억원(+135% YoY) 서프라이즈 기록
- 낸드 → 디램 제품군으로 포트폴리오 확장이 긍정적
② 자회사: 연결 매출액 386억원(+22% QoQ) → 실적 개선
▶️ 목표주가 62,000원, 투자의견 ‘매수’
- 2025년 EPS 3,515원에 Target P/E 18.0배 적용
- 제품 다변화로 밸류에이션 상향도 기대
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=330895
위 내용은 2024년 11월 26일 07시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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Forwarded from 탐방왕
JYP Ent. HSBC
작성: 탐방왕(https://news.1rj.ru/str/tambangwang)
스트레이키즈 월드투어의 규모가 예상보다 큰 것으로 확인되며, K-팝 산업 내 성장 가능성을 재조명함. 스트레이키즈는 BTS에 이어 서구권 대형 공연장을 채울 수 있는 두 번째 보이그룹으로 자리잡음. 이번 투어의 규모는 이전 투어보다 3배 이상 증가하였고, 추가 공연 가능성도 높아 향후 몇 년간 추가적인 투어 매출이 기대됨
신예 IP 확장과 관련된 우려가 있었으나, 이번 월드투어의 성공으로 시장 기대치를 초과할 가능성이 높음. 특히, MD 매출 성장률이 2025년 35%로 가속화될 것으로 보이며, 이는 높은 마진을 기록하는 투어 전용 MD 매출 증가에 기인함
실적 추정치를 상향 조정하며, 시장 컨센서스를 크게 상회할 것으로 전망. 스트레이키즈의 글로벌 팬덤 확장은 회사의 장기적 성장 동력이 될 것으로 기대되며, 이를 바탕으로 추가적인 아티스트 IP 성장 신호가 주요 투자 포인트가 될 것
투자 의견을 매수로 상향
작성: 탐방왕(https://news.1rj.ru/str/tambangwang)
스트레이키즈 월드투어의 규모가 예상보다 큰 것으로 확인되며, K-팝 산업 내 성장 가능성을 재조명함. 스트레이키즈는 BTS에 이어 서구권 대형 공연장을 채울 수 있는 두 번째 보이그룹으로 자리잡음. 이번 투어의 규모는 이전 투어보다 3배 이상 증가하였고, 추가 공연 가능성도 높아 향후 몇 년간 추가적인 투어 매출이 기대됨
신예 IP 확장과 관련된 우려가 있었으나, 이번 월드투어의 성공으로 시장 기대치를 초과할 가능성이 높음. 특히, MD 매출 성장률이 2025년 35%로 가속화될 것으로 보이며, 이는 높은 마진을 기록하는 투어 전용 MD 매출 증가에 기인함
실적 추정치를 상향 조정하며, 시장 컨센서스를 크게 상회할 것으로 전망. 스트레이키즈의 글로벌 팬덤 확장은 회사의 장기적 성장 동력이 될 것으로 기대되며, 이를 바탕으로 추가적인 아티스트 IP 성장 신호가 주요 투자 포인트가 될 것
투자 의견을 매수로 상향
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탐방왕
주식왕 탐방왕
투자에 필요한 최소한의 펀더멘탈
투자에 필요한 최소한의 펀더멘탈
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Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
국장은 투자소득도 힘들어용.
韓, 금투세·코인·STO 집중 이유…“근로소득만으로 살기 어려워”
https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003403311?sid=100
韓, 금투세·코인·STO 집중 이유…“근로소득만으로 살기 어려워”
https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003403311?sid=100
Naver
韓, 금투세·코인·STO 집중 이유…“근로소득만으로 살기 어려워”
한동훈 국민의힘 대표가 청년들의 자산 형성과 창업에 집중하는 정책 행보에 무게를 싣고 있다. 26일 중앙일보 취재를 종합하면, 최근 한 대표는 한 3D 인테리어 플랫폼 스타트업 창업자가 연대 보증 책임 때문에 가압류
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Forwarded from 한투 엔터/미디어 안도영
[한투증권 안도영] JYP Ent. NDR 후기: 실적과 센티먼트 동반 개선 중
투자자들의 관심사는 크게 세가지: (1) 스트레이키즈 월드 투어, (2) 중국 활동 가능성, (3) 신인 및 저연차 성장 전략
▶ 투자자 관심사 (1) 스키즈 월드 투어 업사이드
- 공개된 일정 기준 투어 규모는 150만명(추정)으로 이전 투어의 3배 수준
- 기존 공연 분야 탑인 블랙핑크, 트와이스의 반열에 오르는 규모이며, 스타디움 공연의 비중이 높아 회당 규모는 가장 큼
- 북미 다이내믹 프라이싱과 초과수익 RS는 추후 실적 서프라이즈 요인으로 작용 가능
▶ 투자자 관심사 (2) 중국 활동 재개 가능성
- 최근 중국 무비자 입국 허용, 디어유의 중국 진출 등 중국과의 우호적 분위기가 조성되며 엔터 업종의 센티먼트가 개선
- 실제 본토 공연 허용 여부는 미지수. 다만, 스키즈 중국 팬덤과 중국 법인 네트워크 고려 시 공연이 허용된다면 빠른 공연 진행과 모객 가능
▶ 투자자 관심사 (3) 신인 데뷔 및 저연차 라인업 성장 전략
- 내년은 고연차 라인업들이 성장을 지속함과 동시에 저연차 라인업들의 성장이 부각될 전망
- 1/1 킥플립 데뷔 예정, 연내 중국향 보이그룹 데뷔 예정, 라틴 걸그룹 프로젝트도 시작될 것
- 자회사 이닛엔터를 통해 비아이돌 매니지먼트도 시작. 본업 집중 기조 + 기보유한 인프라를 활용해 추가 성장 도모
- 내년 매출액 증가가 예상되고 레버리지 효과로 재계약 요율 적용으로 인한 마진 영향은 크지 않을 것
- 목표주가 산출 적용 기간 내년으로 조정해 목표주가를 81,000원으로 5% 상향(2025F PER 22.5배 적용)
보고서 링크: https://bit.ly/3CLcmYR
투자자들의 관심사는 크게 세가지: (1) 스트레이키즈 월드 투어, (2) 중국 활동 가능성, (3) 신인 및 저연차 성장 전략
▶ 투자자 관심사 (1) 스키즈 월드 투어 업사이드
- 공개된 일정 기준 투어 규모는 150만명(추정)으로 이전 투어의 3배 수준
- 기존 공연 분야 탑인 블랙핑크, 트와이스의 반열에 오르는 규모이며, 스타디움 공연의 비중이 높아 회당 규모는 가장 큼
- 북미 다이내믹 프라이싱과 초과수익 RS는 추후 실적 서프라이즈 요인으로 작용 가능
▶ 투자자 관심사 (2) 중국 활동 재개 가능성
- 최근 중국 무비자 입국 허용, 디어유의 중국 진출 등 중국과의 우호적 분위기가 조성되며 엔터 업종의 센티먼트가 개선
- 실제 본토 공연 허용 여부는 미지수. 다만, 스키즈 중국 팬덤과 중국 법인 네트워크 고려 시 공연이 허용된다면 빠른 공연 진행과 모객 가능
▶ 투자자 관심사 (3) 신인 데뷔 및 저연차 라인업 성장 전략
- 내년은 고연차 라인업들이 성장을 지속함과 동시에 저연차 라인업들의 성장이 부각될 전망
- 1/1 킥플립 데뷔 예정, 연내 중국향 보이그룹 데뷔 예정, 라틴 걸그룹 프로젝트도 시작될 것
- 자회사 이닛엔터를 통해 비아이돌 매니지먼트도 시작. 본업 집중 기조 + 기보유한 인프라를 활용해 추가 성장 도모
- 내년 매출액 증가가 예상되고 레버리지 효과로 재계약 요율 적용으로 인한 마진 영향은 크지 않을 것
- 목표주가 산출 적용 기간 내년으로 조정해 목표주가를 81,000원으로 5% 상향(2025F PER 22.5배 적용)
보고서 링크: https://bit.ly/3CLcmYR
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