Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이) (서지범)
[신한투자증권 스마트폰/전기전자 오강호, 서지범]
LG전자: 신규 비즈니스가 주가 방향성 결정
▶️ 실적 고성장보다 밸류에이션 재평가로 주가 반등 기대
- 2025년 주가 방향성을 좌우할 요소는 신제품 및 사업 수익 모델 다변화
- AI 기능 강화를 통한 제품 경쟁력 + 신성장 동력 매출 확대 등 주목
▶️ 1분기 실적 호조 구간 진입과 동시에 밸류에이션 재평가 요소 찾기
- 매출액 22.8조원(-1% YoY), 영업이익 1,354억원(-57% YoY) 기록
- 구독 및 B2B(기업간거래) 성장 스토리는 유효 → AI 적용 신제품 라인업 확대 주목
- 1분기 가전 수익성 회복 구간 진입 (1Q24 영업이익률 10.9% → 1Q25 10.6% 전망)
- HE, VS 등 주요 사업의 4분기 보수적 실적 기록 → 1분기 실적 추정치 조정
▶️ 목표주가 120,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 2025년 BPS 117,623원에 Target P/B 1.1배 적용
- 2025년 AI 가전 확대 및 로봇 등 신사업 성장성 부각
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332345
위 내용은 2025년 1월 24일 07시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
LG전자: 신규 비즈니스가 주가 방향성 결정
▶️ 실적 고성장보다 밸류에이션 재평가로 주가 반등 기대
- 2025년 주가 방향성을 좌우할 요소는 신제품 및 사업 수익 모델 다변화
- AI 기능 강화를 통한 제품 경쟁력 + 신성장 동력 매출 확대 등 주목
▶️ 1분기 실적 호조 구간 진입과 동시에 밸류에이션 재평가 요소 찾기
- 매출액 22.8조원(-1% YoY), 영업이익 1,354억원(-57% YoY) 기록
- 구독 및 B2B(기업간거래) 성장 스토리는 유효 → AI 적용 신제품 라인업 확대 주목
- 1분기 가전 수익성 회복 구간 진입 (1Q24 영업이익률 10.9% → 1Q25 10.6% 전망)
- HE, VS 등 주요 사업의 4분기 보수적 실적 기록 → 1분기 실적 추정치 조정
▶️ 목표주가 120,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 2025년 BPS 117,623원에 Target P/B 1.1배 적용
- 2025년 AI 가전 확대 및 로봇 등 신사업 성장성 부각
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332345
위 내용은 2025년 1월 24일 07시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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Forwarded from [미래에셋증권 전기전자/IT하드웨어 박준서]
LG전자의 로봇 관련 자회사
• 로보스타: 산업용 로봇 제조 기업으로, 지분 33.4%를 보유
• 로보티즈: 로봇 솔루션 전문 기업으로, 지분 10.12%를 보유
• 베어로보틱스: AI 기반 자율주행 서비스 로봇 스타트업으로, 지분 21% > 51%를 보유
• 엔젤로보틱스: 웨어러블 로봇 전문 기업으로, 지분 7.22%를 보유
• 로보스타: 산업용 로봇 제조 기업으로, 지분 33.4%를 보유
• 로보티즈: 로봇 솔루션 전문 기업으로, 지분 10.12%를 보유
• 베어로보틱스: AI 기반 자율주행 서비스 로봇 스타트업으로, 지분 21% > 51%를 보유
• 엔젤로보틱스: 웨어러블 로봇 전문 기업으로, 지분 7.22%를 보유
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가치투자클럽
<현대건설 4Q> 4분기 연결 적자는 자회사 현대엔지니어링의 인도네시아/사우디 플랜트 빅배스 영향 현대건설 현금 및 현금성 자산 5조원, 순현금 2조원, 현재 시총 3.3조원 PBR 0.4배 <원전 시공 No.1> 국내 원자력 발전소의 약 63%를 시공, UAE 바라카 원전 1~4호기 수주 미국 웨스팅하우스와 전략적 협약 미 원전 기업 홀텍 인터내셔널과 소형모듈원전(SMR) 개발 및 사업 동반 진출을 위한 협약 체결 한국원자력연구원와 SMR 개발 협력을…
The Guru
[단독] 현대건설·웨스팅하우스, 밀월 강화…불가리아 이어 북유럽 대형원전 협력
[더구루=홍성환 기자] 현대건설과 웨스팅하우스가 스웨덴·핀란드 등 북유럽에서 대형 원자력 발전소 건설 사업 수주 기회를 공동으로 모색한다. 양사 간 협력을 강화해 해외 원전 시장 진출에 속도를 높이는 모습이다. 웨스팅하우스는 10일(현지시간) 현대건설과 AP1000 원자로 기술을 기반으로 스웨덴·핀란드 원전 사업에 협력하는 내용의 협약을 체결했다고 밝혔다.
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Forwarded from DS투자증권 리서치
[경동나비엔 4분기 실적 발표 Short Comment]
DS투자증권 미드스몰캡/지주회사/비상장 Analyst 김수현 (02-709-2650)
- 24년 4분기 매출액 4,000억원(+6.7% YoY), 영업이익 337억원 (-3% YoY, OPM 8.4%)
■ 매출과 영업이익 우리 추정치를 각각 -8%, -22% 하회
-24년 4분기 실적 분석
■ 매출 성장률이 다소 낮았던 이유는 북미향 상당한 물량의 이연 효과
■ 영업이익률 부진 이유는 1)북미 신제품 출시 관련 일회성 비용으로 이는 교육을 포함한 프로모션 등의 기타 비용, 2) 환율 상승에 따른 북미 법인의 판관비 증가
■ 순이익은 480억원 (NPM 12%)로 기대치를 크게 상회. 이는 환평가 이익 최소 +150억원 이상 발생에 기인
-25년 1분기 현재 흐름
■ 25년 1분기 경상적 성장률인 +15% 이상을 회복할 것으로 사측도 확인
■ 북미향 이연 물량 해소와 신제품 물량 증가에 기인
■ 연말 일회성 비용 소멸로 이익률 정상 수준 회복
■ 25년 1분기 매출 3,780억원 (+17% YoY), 영업이익 370~380억원 (OPM 9.8~10.2% 예상)
-25년 사측 가이던스
■ 매출 1.6조원 이상 (+21% YoY), 영업이익 1,650억원 (+24% YoY, OPM 9.8~10%)
■ 하이드로 퍼네스 및 히트펌프 북미 판매 활황 시 실적 추가 업사이드 존재
-결론
■ 금일 종가 10% 조정은 다소 과도
■ 1분기 정상 궤도 회복, 25년 신제품 관련 업사이드 존재
*위 내용은 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다
DS투자증권 미드스몰캡/지주회사/비상장 Analyst 김수현 (02-709-2650)
- 24년 4분기 매출액 4,000억원(+6.7% YoY), 영업이익 337억원 (-3% YoY, OPM 8.4%)
■ 매출과 영업이익 우리 추정치를 각각 -8%, -22% 하회
-24년 4분기 실적 분석
■ 매출 성장률이 다소 낮았던 이유는 북미향 상당한 물량의 이연 효과
■ 영업이익률 부진 이유는 1)북미 신제품 출시 관련 일회성 비용으로 이는 교육을 포함한 프로모션 등의 기타 비용, 2) 환율 상승에 따른 북미 법인의 판관비 증가
■ 순이익은 480억원 (NPM 12%)로 기대치를 크게 상회. 이는 환평가 이익 최소 +150억원 이상 발생에 기인
-25년 1분기 현재 흐름
■ 25년 1분기 경상적 성장률인 +15% 이상을 회복할 것으로 사측도 확인
■ 북미향 이연 물량 해소와 신제품 물량 증가에 기인
■ 연말 일회성 비용 소멸로 이익률 정상 수준 회복
■ 25년 1분기 매출 3,780억원 (+17% YoY), 영업이익 370~380억원 (OPM 9.8~10.2% 예상)
-25년 사측 가이던스
■ 매출 1.6조원 이상 (+21% YoY), 영업이익 1,650억원 (+24% YoY, OPM 9.8~10%)
■ 하이드로 퍼네스 및 히트펌프 북미 판매 활황 시 실적 추가 업사이드 존재
-결론
■ 금일 종가 10% 조정은 다소 과도
■ 1분기 정상 궤도 회복, 25년 신제품 관련 업사이드 존재
*위 내용은 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다
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Forwarded from 최선생네 반지하
『미세먼지의 원인은 무엇일까? (feat 그린피스, 화력발전소, 중국)』
→ 구독자 22만명의 파워블로거도 네이버 블로그에 중국 미세먼지 글을 쓰면 게시중단을 먹는 시대.
우리는 지금 저 나라와 전쟁을 하고 있고, 확실하게 지고 있다. 중국은 전쟁이 아닌 것들에도 전쟁처럼 임하고, 우리 국민들은 전쟁중인데도 전쟁인줄 모르기 때문.
https://blog.naver.com/ranto28/223732131078
→ 구독자 22만명의 파워블로거도 네이버 블로그에 중국 미세먼지 글을 쓰면 게시중단을 먹는 시대.
우리는 지금 저 나라와 전쟁을 하고 있고, 확실하게 지고 있다. 중국은 전쟁이 아닌 것들에도 전쟁처럼 임하고, 우리 국민들은 전쟁중인데도 전쟁인줄 모르기 때문.
https://blog.naver.com/ranto28/223732131078
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