최근 1주 기관 수급 상위종목

싸이맥스 4Q 역대 최대 실적

현대에버다임 4Q 역대 최대 실적

변압기 4Q

[한투증권 김창호/최건] 자동차 산업

>> 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/autoteamkorea


안녕하세요, 한국투자증권 김창호 입니다.
전일 실적을 발표한 한국타이어 주가가 -5.9% 하락하고 있어 코멘트 드립니다.

주가 하락은 크게 세 가지로,

① 일회성이익 제외 시 본업 실적은 다소 부진, ② 한온시스템 인수에 따른 재무건전성 / 주주환원 약화, ③ 전일 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 입니다.

실적과 한온시스템 인수 영향은 금일 발간된 보고서 (위 텔레그램 링크)를 참고 부탁드리며,
보고서에 담지 못했었던 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 관련해 코멘트 드립니다.

▣ 매일경제 보도 내용 (매일경제: [단독] “현대모비스 연구소에 日도요타 고위임원이 웬일”…모빌리티 협력 가속페달 밟나, https://www.mk.co.kr/news/business/11232511)

- 현대차그룹과 도요타그룹이 자동차 부품 분야에서의 협력을 준비 중이라는 분석

- 배터리 시스템 어셈블리(BSA), 실리콘 카바이드 전력 인버터(SiC-based Inverters), 전기차용 반도체 등 두 회사가 경쟁력을 갖고 있는 분야에서 협력이 가능하다는 관측

- 부품 분야의 협력이 본격화하면 현대차그룹에서는 현대모비스가, 도요타그룹에서는 덴소가 중요한 역할을 할 전망


▣ 긍정: 현대모비스

- 현대모비스는 BSA 공급 및 전동화 제품 공급 가능

- 토요타의 EV는 시작 단계로, 글로벌 Supply Chain 구축 확보 필요. 각 종 전동화 제품 공급 능력이 있는 현대모비스 고려 가능

- 현대모비스는 VW 등 글로벌 완성차향 BSA 수주 증가 / 미쓰비시향으로는 ICCU 수주 이력 존재


▣ 부정: 한온시스템(한국타이어: 한온시스템 실적을 연결로 반영 예정)

- 글로벌 EV용 공조시스템은 덴소와 한온시스템이 양분

- 현대차그룹이 덴소에게 원하는 제품은 열관리 공조시스템이 될 가능성: 한국타이어의 한온시스템 인수로 협상력 우위 역화 가능성 » 공조시스템 공급처 이원화 통해 협상력 우위 전략 검토될 가능성

씨에스윈드, 씨에스베어링 장내매수 중.
공시된 120억원 기준, 앞으로 19거래일동안 170만주를 매수해야 합니다 (일평균 약 9만주)

[신한 해외+국내주식]
2025 한-미 연합 주도주 테마 Top 5
- 왜 미국 주도주 질서를 따라가야 하는가
- 한국도 미국 질서에 편승하는 테마에 주목


[테마별 탑픽스]
I. 반도체: 브로드컴, TSMC, SK하이닉스, 피에스케이홀딩스
II. AI S/W: 오라클, 마이크로소프트, 더존비즈온, 한글과컴퓨터
III. 로봇: 테슬라, 서브로보틱스, 에스오에스랩, 에이럭스
IV. 우주: 로켓랩, 인튜이티브머신스, 쎄트렉아이, 에이치브이엠
V. 천연가스: 셰니어 에너지, 킨더모건, 삼성중공업


※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332602

위 내용은 2025년 2월 5일 17시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

https://youtu.be/NadiCSzAeiA?si=qoJ0eki8entdHfUz

행운도 준비하는 사람에게 오는 것

2월5일 시간외특징주(실적발표)
https://cafe.naver.com/orbisasset/6695

# 이녹스첨단소재
- 상반기 실적 맑음, 모멘텀도 대기

[SK증권 권민규, 박형우]
디스플레이, IT부품/전기전자, 2차전지

▶️ 결론
- 상반기 M/S확대 통한 실적 강세 예상
- 상반기 내 모멘텀 요소 ① 폴더블 아이폰, ② 아이폰SE4
- 매출 상승분이 ① 신규 아이템 추가, ② 기존 사업 내 점유율 확대를 통한 것이므로 세트 수요 회복 지연을 가정하더라도 실적 견조 전망
- 현 주가 25F EPS기준 7배
(과거 3년 평균 9.4배)

▶️ 4Q24 Review: 강력한 환율효과와 견조한 수요
- 4Q24 OP 250억원 (컨센 141억원)
- ① 높은 환율, ② 갤럭시 S25출시, ③ QD-OLED 모니터 수요 성장
④ 고부가 중심 믹스 개선, ⑤ 신규 제품의 샘플 매출 영향

▶️ 1Q25 & '25 Preview: 신규아이템, 점유율 확대
- 1Q25: 매출액 1,140억원(+12% YoY, 이하), OP 264억원(+68%) 전망
- 2025: 매출액 4,308억원(+2%), OP 942억원(+9%) 전망
- SMARTFLEX내 자성필름 매출 감소(연 250억원)에도 타 사업 매출 상승분으로 상쇄
① WOLED봉지재: 신규 소재 투입으로 점유율 확대
② BOE향 신규 매출: 아이폰SE4용 패턴드 필름 납품 진행중
③ QD-OLED AR필름: 고객사 모니터 판매 호조
④ 아이폰 17시리즈: 패턴드 필름 점유율 상승 예상
⑤ 주요 고객사향 폴더블 제품: 테스트 2분기 내 결과발표 예상
⑥ 중장기 성장동력(26년 타겟): 열폭주 방지 필름, 전장용 OLED 소재

▶️ 투자의견 매수, 목표주가 34,000원으로 상향
- 최근 주가 상승은 하락했던 멀티플의 회귀 과정
- 실적성장(1Q), 신규아이템 진입 모멘텀(2Q) 감안 시 현 주가 수준 매력적

▶️ URL :
https://buly.kr/EdsZDhx

[키움 전기전자/디스플레이 김소원]

▶ 이녹스첨단소재 [BUY, 40,000원(상향)]

   : 분위기 급반전

1) 4Q24 영업이익 250억원, 어닝 서프라이즈 기록

   4Q24 매출액 1,042억원(+3% QoQ, +25% YoY), 영업이익 250억원(+36% QoQ, +1,115% YoY)으로, 시장 기대치(145억원) 상회

   원/달러 환율 상승 및 OLED TV 고객사 내 동사의 점유율 확대가 어닝 서프라이즈 견인. 갤럭시S25 시리즈 생산 효과도 호실적에 기여한 것으로 추정

   4Q24 영업이익률은 24.0%(+5.7%p QoQ, +21.5%p YoY)로, 매출액 상승 및 인력 효율화에 따른 판관비 감소 영향으로 대폭 개선. 인력 효율화에 힘입어 올해 비용 축소 효과가 나타날 전망

2) 1Q25 영업이익 270억원, 일회성 서프라이즈가 아니다

   1Q25 실적은 매출액 1,095억원(+5% QoQ, +7%YoY), 영업이익 270억원(+8% QoQ, +72%YoY)으로 시장 기대치(155억원)를 상회하고, 실적 성장세 또한 이어질 전망

   주요 OLED TV 고객사 내 동사의 점유율이 3Q24 42% → 4Q24 50% → 1Q25 65% 이상으로 확대되며 실적 성장을 견인할 것으로 판단

   높은 품질 경쟁력을 기반으로 WOLED 패널뿐 아니라 QD-OLED 패널용 소재 점유율도 ‘24년 55% → ‘25년 80%로 확대 예상

   2025년은 매출액 4,604억원 (+9%YoY), 영업이익 1,110억원 (+28%YoY)으로, 시장 예상치(684억원) 62% 상회할 전망. 올해 주요 성장 포인트로 ‘OLED TV용 소재 점유율 확대’와 ‘아이폰 내 점유율 확대’에 주목

   동사는 그간 아이폰의 LTPS 패널용으로만 소재를 공급했으나, 올해부터 LTPO 패널용 소재 공급과 함께 점유율 확대 예상

   세트 수요 개선이 더딘 상황 가운데서도 동사는 점유율 확대를 통해 차별화된 실적 성장을 보여줄 전망

3) 밸류에이션 저평가, 북미 세트 업체향 모멘텀 주목

   주가는 2025년 P/E 6.4배, P/B 1.0배로, 역사적 밴드 하단 하회 중

   전방 수요 불확실성으로 인해 IT 소부장 업체들의 단기 실적 모멘텀이 제한적인 가운데, 동사의 실적 성장이 더욱 두드러질 것으로 판단

   또한 동사는 삼성디스플레이향 폴더블 소재를 공급 중에 있어 폴더블 아이폰향 공급 모멘텀 기대

   목표주가 40,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지.

▶ 리포트 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11199.pdf

[키움 전기전자/디스플레이 김소원]
*컴플라이언스 검필

(코스닥)케어젠 - 기타경영사항(자율공시) (마이오키 (MyoKi), 미국식품의약국(USFDA)으로부터 NDI(New Dietary Ingredients) 로 승인)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250206900087
2025-02-06

- 당사는 2025년 02월 05일 미국식품의약국으로부터 당사의 근육조절 기능성 식품원료 펩타이드인 '마이오키(MyoKi)의 기능성과 안전성을 인정받아, NDI로 등록되었습니다.

- 당사가 개발한 마이오키 펩타이드는 근육성장을 억제하는 마이오스타틴의 기능을 막아주어 근육의 생성을 촉진하고, 근육퇴화를 지연시키는 기전을 가지고 있습니다.

전일 실적발표 특징주

근감소 시장에 대한 참고용으로 도움이될만한 기사

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9일 한국바이오협회 자료에 따르면 영양제를 중심으로 한 근감소증 관련 헬스케어 시장은 2020년 26억 달러(약 3조4600억 원) 규모에서 2030년까지 연평균 6.1% 성장해 47억 달러(약 6조2600억 원) 규모가 될 것으로 예측됐다.

세계 인구전망(World Population Prospects 2019) 보고서를 보면 2050년까지 전 세계 인구 6명 중 1명이 65세 이상 노인이 될 것으로 예측됐다. 따라서 예방 의료에 대한 중요성이 커지고 관심도 증가하면서, 근감소증 치료제에 대한 요구가 확대될 전망이다.

글로벌 빅파마들은 일찍이 근감소증 치료제 연구개발에 나섰지만 유의미한 성과는 내지 못했다.

디지털헬스케어 업계 한 관계자는 “건강수명 단축의 주요 원인 중 하나인 근감소증을 해결하는 것은 초고령사회에 대비하기 위해 꼭 필요하다”


https://www.etoday.co.kr/news/view/2403779