[단독] 169조 해외투자펀드 날벼락…절세계좌 내 배당 세제혜택 사라진다
- ISA·연금계좌서 과세혜택 축소
- 美 ETF는 배당금 15% 떼고 지급
- 올초 외국납부세액공제 방법 개편
- "정부, 3년 유예기간에도 영향 파악 못해"
https://www.hankyung.com/article/202502041646i
- ISA·연금계좌서 과세혜택 축소
- 美 ETF는 배당금 15% 떼고 지급
- 올초 외국납부세액공제 방법 개편
- "정부, 3년 유예기간에도 영향 파악 못해"
https://www.hankyung.com/article/202502041646i
한국경제
[단독] 169조 해외투자펀드 날벼락…절세계좌 내 배당 세제혜택 사라진다
[단독] 169조 해외투자펀드 날벼락…절세계좌 내 배당 세제혜택 사라진다, 맹진규,나수지 기자, 뉴스
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Forwarded from [한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 전유나]
[한투증권 김창호/최건] 자동차 산업
>> 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/autoteamkorea
안녕하세요, 한국투자증권 김창호 입니다.
전일 실적을 발표한 한국타이어 주가가 -5.9% 하락하고 있어 코멘트 드립니다.
주가 하락은 크게 세 가지로,
① 일회성이익 제외 시 본업 실적은 다소 부진, ② 한온시스템 인수에 따른 재무건전성 / 주주환원 약화, ③ 전일 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 입니다.
실적과 한온시스템 인수 영향은 금일 발간된 보고서 (위 텔레그램 링크)를 참고 부탁드리며,
보고서에 담지 못했었던 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 관련해 코멘트 드립니다.
▣ 매일경제 보도 내용 (매일경제: [단독] “현대모비스 연구소에 日도요타 고위임원이 웬일”…모빌리티 협력 가속페달 밟나, https://www.mk.co.kr/news/business/11232511)
- 현대차그룹과 도요타그룹이 자동차 부품 분야에서의 협력을 준비 중이라는 분석
- 배터리 시스템 어셈블리(BSA), 실리콘 카바이드 전력 인버터(SiC-based Inverters), 전기차용 반도체 등 두 회사가 경쟁력을 갖고 있는 분야에서 협력이 가능하다는 관측
- 부품 분야의 협력이 본격화하면 현대차그룹에서는 현대모비스가, 도요타그룹에서는 덴소가 중요한 역할을 할 전망
▣ 긍정: 현대모비스
- 현대모비스는 BSA 공급 및 전동화 제품 공급 가능
- 토요타의 EV는 시작 단계로, 글로벌 Supply Chain 구축 확보 필요. 각 종 전동화 제품 공급 능력이 있는 현대모비스 고려 가능
- 현대모비스는 VW 등 글로벌 완성차향 BSA 수주 증가 / 미쓰비시향으로는 ICCU 수주 이력 존재
▣ 부정: 한온시스템(한국타이어: 한온시스템 실적을 연결로 반영 예정)
- 글로벌 EV용 공조시스템은 덴소와 한온시스템이 양분
- 현대차그룹이 덴소에게 원하는 제품은 열관리 공조시스템이 될 가능성: 한국타이어의 한온시스템 인수로 협상력 우위 역화 가능성 » 공조시스템 공급처 이원화 통해 협상력 우위 전략 검토될 가능성
>> 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/autoteamkorea
안녕하세요, 한국투자증권 김창호 입니다.
전일 실적을 발표한 한국타이어 주가가 -5.9% 하락하고 있어 코멘트 드립니다.
주가 하락은 크게 세 가지로,
① 일회성이익 제외 시 본업 실적은 다소 부진, ② 한온시스템 인수에 따른 재무건전성 / 주주환원 약화, ③ 전일 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 입니다.
실적과 한온시스템 인수 영향은 금일 발간된 보고서 (위 텔레그램 링크)를 참고 부탁드리며,
보고서에 담지 못했었던 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 관련해 코멘트 드립니다.
▣ 매일경제 보도 내용 (매일경제: [단독] “현대모비스 연구소에 日도요타 고위임원이 웬일”…모빌리티 협력 가속페달 밟나, https://www.mk.co.kr/news/business/11232511)
- 현대차그룹과 도요타그룹이 자동차 부품 분야에서의 협력을 준비 중이라는 분석
- 배터리 시스템 어셈블리(BSA), 실리콘 카바이드 전력 인버터(SiC-based Inverters), 전기차용 반도체 등 두 회사가 경쟁력을 갖고 있는 분야에서 협력이 가능하다는 관측
- 부품 분야의 협력이 본격화하면 현대차그룹에서는 현대모비스가, 도요타그룹에서는 덴소가 중요한 역할을 할 전망
▣ 긍정: 현대모비스
- 현대모비스는 BSA 공급 및 전동화 제품 공급 가능
- 토요타의 EV는 시작 단계로, 글로벌 Supply Chain 구축 확보 필요. 각 종 전동화 제품 공급 능력이 있는 현대모비스 고려 가능
- 현대모비스는 VW 등 글로벌 완성차향 BSA 수주 증가 / 미쓰비시향으로는 ICCU 수주 이력 존재
▣ 부정: 한온시스템(한국타이어: 한온시스템 실적을 연결로 반영 예정)
- 글로벌 EV용 공조시스템은 덴소와 한온시스템이 양분
- 현대차그룹이 덴소에게 원하는 제품은 열관리 공조시스템이 될 가능성: 한국타이어의 한온시스템 인수로 협상력 우위 역화 가능성 » 공조시스템 공급처 이원화 통해 협상력 우위 전략 검토될 가능성
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[한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 전유나]
한국투자증권 자동차팀
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Forwarded from [신한 리서치본부] 혁신성장
[신한 해외+국내주식]
2025 한-미 연합 주도주 테마 Top 5
- 왜 미국 주도주 질서를 따라가야 하는가
- 한국도 미국 질서에 편승하는 테마에 주목
[테마별 탑픽스]
I. 반도체: 브로드컴, TSMC, SK하이닉스, 피에스케이홀딩스
II. AI S/W: 오라클, 마이크로소프트, 더존비즈온, 한글과컴퓨터
III. 로봇: 테슬라, 서브로보틱스, 에스오에스랩, 에이럭스
IV. 우주: 로켓랩, 인튜이티브머신스, 쎄트렉아이, 에이치브이엠
V. 천연가스: 셰니어 에너지, 킨더모건, 삼성중공업
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332602
위 내용은 2025년 2월 5일 17시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
2025 한-미 연합 주도주 테마 Top 5
- 왜 미국 주도주 질서를 따라가야 하는가
- 한국도 미국 질서에 편승하는 테마에 주목
[테마별 탑픽스]
I. 반도체: 브로드컴, TSMC, SK하이닉스, 피에스케이홀딩스
II. AI S/W: 오라클, 마이크로소프트, 더존비즈온, 한글과컴퓨터
III. 로봇: 테슬라, 서브로보틱스, 에스오에스랩, 에이럭스
IV. 우주: 로켓랩, 인튜이티브머신스, 쎄트렉아이, 에이치브이엠
V. 천연가스: 셰니어 에너지, 킨더모건, 삼성중공업
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332602
위 내용은 2025년 2월 5일 17시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Forwarded from [ IT는 SK ] (Mingyu Kwon)
# 이녹스첨단소재
- 상반기 실적 맑음, 모멘텀도 대기
[SK증권 권민규, 박형우]
디스플레이, IT부품/전기전자, 2차전지
▶️ 결론
- 상반기 M/S확대 통한 실적 강세 예상
- 상반기 내 모멘텀 요소 ① 폴더블 아이폰, ② 아이폰SE4
- 매출 상승분이 ① 신규 아이템 추가, ② 기존 사업 내 점유율 확대를 통한 것이므로 세트 수요 회복 지연을 가정하더라도 실적 견조 전망
- 현 주가 25F EPS기준 7배
(과거 3년 평균 9.4배)
▶️ 4Q24 Review: 강력한 환율효과와 견조한 수요
- 4Q24 OP 250억원 (컨센 141억원)
- ① 높은 환율, ② 갤럭시 S25출시, ③ QD-OLED 모니터 수요 성장
④ 고부가 중심 믹스 개선, ⑤ 신규 제품의 샘플 매출 영향
▶️ 1Q25 & '25 Preview: 신규아이템, 점유율 확대
- 1Q25: 매출액 1,140억원(+12% YoY, 이하), OP 264억원(+68%) 전망
- 2025: 매출액 4,308억원(+2%), OP 942억원(+9%) 전망
- SMARTFLEX내 자성필름 매출 감소(연 250억원)에도 타 사업 매출 상승분으로 상쇄
① WOLED봉지재: 신규 소재 투입으로 점유율 확대
② BOE향 신규 매출: 아이폰SE4용 패턴드 필름 납품 진행중
③ QD-OLED AR필름: 고객사 모니터 판매 호조
④ 아이폰 17시리즈: 패턴드 필름 점유율 상승 예상
⑤ 주요 고객사향 폴더블 제품: 테스트 2분기 내 결과발표 예상
⑥ 중장기 성장동력(26년 타겟): 열폭주 방지 필름, 전장용 OLED 소재
▶️ 투자의견 매수, 목표주가 34,000원으로 상향
- 최근 주가 상승은 하락했던 멀티플의 회귀 과정
- 실적성장(1Q), 신규아이템 진입 모멘텀(2Q) 감안 시 현 주가 수준 매력적
▶️ URL :
https://buly.kr/EdsZDhx
- 상반기 실적 맑음, 모멘텀도 대기
[SK증권 권민규, 박형우]
디스플레이, IT부품/전기전자, 2차전지
▶️ 결론
- 상반기 M/S확대 통한 실적 강세 예상
- 상반기 내 모멘텀 요소 ① 폴더블 아이폰, ② 아이폰SE4
- 매출 상승분이 ① 신규 아이템 추가, ② 기존 사업 내 점유율 확대를 통한 것이므로 세트 수요 회복 지연을 가정하더라도 실적 견조 전망
- 현 주가 25F EPS기준 7배
(과거 3년 평균 9.4배)
▶️ 4Q24 Review: 강력한 환율효과와 견조한 수요
- 4Q24 OP 250억원 (컨센 141억원)
- ① 높은 환율, ② 갤럭시 S25출시, ③ QD-OLED 모니터 수요 성장
④ 고부가 중심 믹스 개선, ⑤ 신규 제품의 샘플 매출 영향
▶️ 1Q25 & '25 Preview: 신규아이템, 점유율 확대
- 1Q25: 매출액 1,140억원(+12% YoY, 이하), OP 264억원(+68%) 전망
- 2025: 매출액 4,308억원(+2%), OP 942억원(+9%) 전망
- SMARTFLEX내 자성필름 매출 감소(연 250억원)에도 타 사업 매출 상승분으로 상쇄
① WOLED봉지재: 신규 소재 투입으로 점유율 확대
② BOE향 신규 매출: 아이폰SE4용 패턴드 필름 납품 진행중
③ QD-OLED AR필름: 고객사 모니터 판매 호조
④ 아이폰 17시리즈: 패턴드 필름 점유율 상승 예상
⑤ 주요 고객사향 폴더블 제품: 테스트 2분기 내 결과발표 예상
⑥ 중장기 성장동력(26년 타겟): 열폭주 방지 필름, 전장용 OLED 소재
▶️ 투자의견 매수, 목표주가 34,000원으로 상향
- 최근 주가 상승은 하락했던 멀티플의 회귀 과정
- 실적성장(1Q), 신규아이템 진입 모멘텀(2Q) 감안 시 현 주가 수준 매력적
▶️ URL :
https://buly.kr/EdsZDhx
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