DS투자증권 미드스몰캡/지주회사/비상장 Analyst 김수현, RA 강태호

[미드스몰캡] 글로벌텍스프리 - 외국인 피부미용/ 성형 소비 증가의 직접적 수혜

투자의견 : 매수(유지)
목표주가 : 6,000원(상향)
현재주가 : 4,310원(02/10)
Upside : 39.2%

1. 외국인 피부 미용 및 성형 소비액 폭발적 증가의 직접적 수혜
- 동사는 미용 성형 환급 수수료 시장 내 M/S 80%로 압도적인 위치
- 전체 매출에서 피부미용 /성형 환급 매출은 약 18~20% 이상으로 추정
- 외국인 관광객의 국내 피부과 소비액은 23년 12월 261억, 24년 12월 1022억원으로 1년만에 5배 가까이 증가했으며 24년 월별 흐름은 9월 612억, 10월 710억, 11월 718억, 12월 1,022억원
- 외국인 관광객의 성형외과 소비액도 23년 12월 228억원에서 24년 12월 487억원으로 약 2배 증가

2. 올리브영 단독 사업자로서 외국인 매출의 급증 효과 기대
- 올리브영 단독 사업자로 전체 환급 매출에서 올리브영 비중은 약 20% 이상으로 추정
- 동사와 관련된 외국인 관광객의 매출 성장률은 24년 1~11월 누적으로 전년 대비 +195%의 높은 성장을 기록
- 사실상 올리브영 외국인 매출 고성장의 직접적인 수혜가 예상

3. 25년 실적 추정치와 Target multiple 상향에 따라 목표주가 상향 조정
- 외국인관광객의 피부미용 성형 소비액 증가와 25년까지 지속되는 올리브영 내 외국인 매출 성장률만으로도 25년 매출과 영업이익은 우리 추정치를 상회할 가능성이 상당히 높다고 판단
- 26년부터 시작되는 일본의 외국인 관광객 소비세 면세제도 변경이 해외 시장 성장 측면에서 큰 모멘텀이 될 전망
- 25년 실적 추정치 상향과 타겟 멀티플 상향에 따라 목표주가를 5,000원에서 6,000원으로 상향 조정

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch

전일 실적발표 특징주

👉트렌드포스, 애플 폴더블폰 2026년 가을 출시 전망 속 폴더블폰 관련주 전거래일 강세

▷ KH바텍_ 폴더블폰용 힌지 모듈 생산

▷ 파인엠텍_ 폴더블폰용 디스플레이용 메탈 플레이트 생산

▷ 세경하이테크_ 폴더블폰용 광학필름 제조

▷ 이녹스첨단소재_ 폴더블폰 OLED 소재 관련주

▷ 하이비젼시스템_ 애플향 카메라 모듈 검사장비

지엘리서치🔺 https://news.1rj.ru/str/valjuman

#하이비젼시스템 : 테슬라 / 애플 로봇

- 본업만으로 per 5-6배인데, 최근 유동화작업(자회사 퓨런티어 매각)은 인도증설 자금 추정, per 재평가 기대

- 전일 애플 관련주(비에이치, 파인엠텍, 세경하이테크, 하이비젼) 급등해 섹터 액션 시작 (애플 로봇 개발 뉴스)

- 전일 장 마감 이후 하이비젼 로봇 신규 사업 발표, 정황상 애플/테슬라향이지 않을까, 특히 테슬라쪽 생산 준비 이미 본격화, 시장 규모도 29경으로 추정, 매년 생산 10배씩 증설 계획 중

- 작년말부터 임직원 장내매수 건들이 있었음, 과연 우연일까?

https://blog.naver.com/dragonstock/223756138630

#애플 #하이비젼시스템

- 리서치 로봇 개발 추진
- 카메라 제조/검사장비 新 수요

https://techcrunch.com/2025/02/08/apples-new-research-robot-takes-a-page-from-pixars-playbook/

디아이티 4Q 역대 최대 실적

현대엘리베이터 4Q 역대 최대 실적

https://naver.me/xBwf9NF1

"시청각실 바로 앞에 있는 돌봄교실에서 학생들이 수업을 마치고 갈 때 어떤 아이든 상관없다. 같이 죽을 생각으로 맨 마지막에 가는 아이에게 책을 준다고 시청각실에 들어오게 하여 목을 조르고 칼로 찔렀다"

교장이 수차례 해임건의를 교육청에 했었다고 하네요. 교사/공무원의 고용경직성이 심각한 문제라고 생각합니다. 한번 임용고사를 통과했다고 해서 평생 교직/공직에 있어야 하는건가요

장 중 잠정수급 기준

가스터빈 관련주 4Q

https://naver.me/GsjR7PJc

잊지 맙시다. 다시는 이런 일이 없도록

https://youtube.com/shorts/Hmk1ZTptdsQ?si=1Fk80q1ji8tCn90q

재소자 1인당 국가예산 연 3천만원

용서는 피해자와 그 가족만 할 수 있는 것. 심지어 죽은 사람은 용서할 기회조차 없는데 도대체 누구 마음대로 용서를 하자는거여

2월11일 시간외특징주(실적발표)
https://cafe.naver.com/orbisasset/6726