트럼프 이번엔 '구리' 겨눴다…가격 급등
https://www.hankyung.com/article/2025022600895

https://naver.me/G65TD4Ga

경영권 분쟁 때문에 자산을 싸게 넘긴게 됐음

2월26일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/orbisasset/6811

[신한투자증권 반도체/글로벌IT 김형태, 여현석]

엔비디아(NVDA.US) FY4Q25 실적 요약

[FY4Q25 실적]
- 매출액 393억달러 (컨센대비 +3.2%, +12.1% QoQ, +77.9% YoY)
- 영업이익 255억달러 (컨센대비 +4.1%, +9.6% QoQ, +73% YoY)
- EPS 0.89달러 (컨센대비 +5.3%, +9.9% QoQ, +71.2% YoY)

[FY4Q25 부문별 실적]
- 데이터센터 356억달러 (+15.6% QoQ, +93.3% YoY)
- 게이밍 25억달러 (-22.4% QoQ, -11.2% YoY)
- Pro viz 5억달러 (+5.1% QoQ, +10.4% YoY)
- 전장 6억달러 (+26.9% QoQ, +102.8% YoY)
- OEM & 기타 1억달러 (+29.9% QoQ, +40% YoY)

[FY1Q26 가이던스 중간값]
- 매출액 430억달러 (컨센서스 421억달러)
- GPM 71.0% (컨센서스 71.8%)

※ 실적 자료 확인: https://alie.kr/CoYNoB

* 위 내용은 단순 실적 자료 요약으로, 별도의 승인절차 없이 제공합니다.

▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://buly.kr/8ToKRMB

[SK증권 반도체/한동희, 박제민]

NVDIA FY4Q25 실적발표

▶️ FY4Q25 실적

매출액 $39.33B (+12% QoQ, +78% YoY): 컨센서스 +3%
GPM 73.5% (-2%p QoQ, -3%p YoY): 컨센서스 부합
EPS $0.89 (+10% QoQ, +71% YoY): 컨센서스 +5%

Data Center $35.60B (+16% QoQ, +193% YoY)
Gaming $2.50B (-24% QoQ, +86% YoY)
Professional Visualization $0.51B (+5% QoQ, +110% YoY)
Automotive $0.57B (+27% QoQ, +203% YoY)

▶️ FY1Q26 가이던스

매출액 $43.00B (+9% QoQ, +65% YoY): 컨센서스 +2%
GPM 70.8% (-2.7%p QoQ, -8%p YoY): 컨센서스 -1.5%p

▶️ 경영진 코멘트

FY4Q25 블랙웰(Blackwell) 아키텍처 매출 110억 달러 달성. 회사 역사상 가장 빠른 제품 확산 속도. 블랙웰 판매는 대형 클라우드 서비스 제공업체가 주도했으며, 이들은 데이터 센터 매출의 약 50%를 차지

데이터 센터 컴퓨팅 매출은 326억 달러로, 전년 대비 116%, 전 분기 대비 18% 증가. 블랙웰 컴퓨팅 플랫폼 수요 증가 및 H200 분기별 성장 때문


▶️ URL: https://buly.kr/1GJ6Gdl

* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam

[하나증권 화장품 박은정]

브이티(018290.KQ/매수):
화장품 역대 최대 실적 기록

■ 4Q24 Review: 화장품 역대 최대 실적 기록
브이티의 4분기 실적은 연결 매출 1,124억원(YoY+27%), 영업이익 291억원(YoY+54%, 영업이익률 26%)으로, 화장품 부문에서 역대 최대 실적 기록했다. 특히 해외 매출이 분기 최대 실적을 달성하며 외형 성장을 견인했다. 주력 지역인 일본이 분기 최대 실적을 기록했으며, 중국 또한 최근 3년 내 분기 최대 실적 달성했다. 이는 리들샷의 해외 진출이 본격화된 결과다. 일회성으로 인센티브 약 6억원이 발생했으며, 사옥 이전 및 인력 확충에 따른 판관비 증가 요인이 있었다. 영업 외에는 큐브엔터 매각에 따른 차익이 반영되었다.


■ 일본 +20%, 국내 +188%, 중국 +35%, 기타 +891% 성장 기록
▶화장품 실적은 매출 978억원(YoY+77%, QoQ+12%), 영업이익 283억원(YoY+116%, 영업이익률 29%) 달성하며, 분기 최대 실적 기록했다. 분기 매출 1천억원 돌파를 앞두고 있다. 리들샷의 해외 진출이 확대 됨에 따라 매 분기 최대 실적 경신하고 있다. ①일본 매출은 441억원(YoY+20%) 추산되며, 분기 최대 실적을 기록했다. 성수기 진입에 따라 이커머스에서의 외형 확대 효과가 두드러졌으며, 오프라인 접점 또한 지속적으로 확대되고 있다. 품목 측면에서도 리들샷 유니버스가 확장되면서 일본 내 침투율을 높이고 있다. 브이티는 2024년 일본 매출 1.5천억원(YoY+25%) 돌파했다. ②국내 매출은 345억원(YoY+188%) 파악된다. 채널 접점 확대로 고성장 지속되었으나, 계엄 사태 영향으로 소비 심리가 급격히 위축되면서 전분기비 드럭스토어와 면세 매출은 감소한 것으로 보인다. ③중국/미국 각 지역의 매출은 각각 76억원/48억원 추산된다. 아직은 기여도 낮으나, 가능성이 확인되었다. 중국의 경우은 과거 CICA로 연 매출 500억원을 돌파했으나, 코로나19 등의 영향으로 2023년 매출 134억원까지 하락했다. 그러나 리들샷의 역직구 대응 등이 시작되며, 최근 3년 내 분기 최대 실적 기록했다. 미국 또한 아마존 대응을 지속하며 분기 최대 실적 기록했다. ④기타는 동남아/유럽 등 다양한 지역으로의 수출을 포함하며, 진출 국가 확대에 따라 분기 100억원 매출을 돌파한 것으로 보인다.

▶연결자회사(합산) 매출 382억원(YoY-4%), 영업이익 22억원(YoY-65%) 파악된다. 큐브엔터 매각을 인한 공백을 이앤씨 편입을 통해 상쇄하는 중이다. 이앤씨의 경우 매출 378억원, 영업이익 21억원(영업이익률 5%) 기록했는데, 하반기 재고자산 실사 진행으로 재고조정 금액이 확대되었다(약 23억원 추정).


■ 글로벌 점유율 확대 본격화
브이티의 2025년 실적은 연결 매출 5천억원(YoY+17%), 영업이익 1.4천억원(YoY+24%, 영업이익률 27%) 전망한다. 2025년은 중국, 북미 글로벌 확장이 본격화될 것으로 기대된다. 1분기는 예열 단계로 파악하며, 2분기부터 지역 접점 확대와 동시에 미주 중심의 마케팅 투자가 본격화 될 전망이다. 추후 해외 성과 확인하며 해외 실적에 반영할 예정이다. 브이티에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 4.5만원 유지한다.

전문: https://vo.la/ckmFGv

[컴플라이언스 승인을 득함]

텔레그램 채널

https://bit.ly/3iuQwik

전일 실적발표 특징주

성우하이텍 2024년 영업이익은 전년도의 80% 수준으로 마감 (4분기는 QoQ 88% 성장) 주가는 고점의 33% 수준