Forwarded from DS Tech 이수림, 김진형
섹터코멘트_반도체_250513.pdf
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DS투자증권 반도체 Analyst 이수림, 연구원 김진형
[반도체] 돌아온 Tech의 시간
1. 중단기로 반도체 비중을 높여야 하는 타이밍
- 관세 합의로 인해 ‘정책 리스크 완화 + AI 수요 재가속 + 2분기 메모리 가격 상승’이 동시에 겹치는 구간이 시작된다는 판단
- 1) IT 기기의 수요 회복 기대감
- 2) NVIDIA를 포함한 미국 IT 하드웨어 업체들의 제조원가 상승 우려 해소되며 마진 회복 기대
- 3) 미국과 중국 CSP 업체들의 AI Capex 경쟁 재개 기대감으로 이어짐
- AI 모멘텀을 누르고 있던 Capex 둔화 우려 완화 시 AI H/W 업종의 반등은 자연스러운 수순
2. SK하이닉스, 에스앤에스텍, 테스 추천종목 제시
- 추천 종목은 2025년 실적 성장이 뚜렷하게 나타나며 현시점 주목받을 수 있는 모멘텀을 보유
- 1) AI 밸류체인: SK하이닉스, 이수페타시스, 두산
- 2) HBM 밸류체인: 피에스케이홀딩스, 한미반도체, 한화비전, 디아이, 와이씨, 테크윙
- 3) 삼성전자 밸류체인: 에스앤에스텍, 테스, 유진테크, 이오테크닉스, 하나머티리얼즈, 솔브레인
- 국내 반도체 업종에서도 AI/HBM 밸류체인의 주가 반등이 강하게 나타날 것
- IT 수요 우려 완화로 레거시 비중이 큰 삼성전자 밸류체인 역시 투자 매력도 증가
3. 미, 대중 관세 145%→30% 중국은 125%→10%
- 향후 90일 동안 각각 상호관세를 115%p 인하
- 발표 후 나스닥 장전에서 IT H/W 각각 NVIDIA 4.9%, Broadcom 6.2%, TSMC 4.4%, Intel 4.2%, AMD 4.9%, DELL 5.6%, Micron 6.1% 상승
- SOX 지수는 급반등에도 불구하고 현재 25F PER 24배 수준
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch
DS투자증권 반도체 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/dssemicon
[반도체] 돌아온 Tech의 시간
1. 중단기로 반도체 비중을 높여야 하는 타이밍
- 관세 합의로 인해 ‘정책 리스크 완화 + AI 수요 재가속 + 2분기 메모리 가격 상승’이 동시에 겹치는 구간이 시작된다는 판단
- 1) IT 기기의 수요 회복 기대감
- 2) NVIDIA를 포함한 미국 IT 하드웨어 업체들의 제조원가 상승 우려 해소되며 마진 회복 기대
- 3) 미국과 중국 CSP 업체들의 AI Capex 경쟁 재개 기대감으로 이어짐
- AI 모멘텀을 누르고 있던 Capex 둔화 우려 완화 시 AI H/W 업종의 반등은 자연스러운 수순
2. SK하이닉스, 에스앤에스텍, 테스 추천종목 제시
- 추천 종목은 2025년 실적 성장이 뚜렷하게 나타나며 현시점 주목받을 수 있는 모멘텀을 보유
- 1) AI 밸류체인: SK하이닉스, 이수페타시스, 두산
- 2) HBM 밸류체인: 피에스케이홀딩스, 한미반도체, 한화비전, 디아이, 와이씨, 테크윙
- 3) 삼성전자 밸류체인: 에스앤에스텍, 테스, 유진테크, 이오테크닉스, 하나머티리얼즈, 솔브레인
- 국내 반도체 업종에서도 AI/HBM 밸류체인의 주가 반등이 강하게 나타날 것
- IT 수요 우려 완화로 레거시 비중이 큰 삼성전자 밸류체인 역시 투자 매력도 증가
3. 미, 대중 관세 145%→30% 중국은 125%→10%
- 향후 90일 동안 각각 상호관세를 115%p 인하
- 발표 후 나스닥 장전에서 IT H/W 각각 NVIDIA 4.9%, Broadcom 6.2%, TSMC 4.4%, Intel 4.2%, AMD 4.9%, DELL 5.6%, Micron 6.1% 상승
- SOX 지수는 급반등에도 불구하고 현재 25F PER 24배 수준
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch
DS투자증권 반도체 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/dssemicon
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.05.13 09:53:31
기업명: 케어젠(시가총액: 1조 7,028억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 213억(예상치 : -)
영업익 : 102억(예상치 : -)
순이익 : 84억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2025.1Q 213억/ 102억/ 84억
2024.4Q 214억/ 61억/ 51억
2024.3Q 203억/ 127억/ 117억
2024.2Q 205억/ 62억/ 60억
2024.1Q 204억/ 93억/ 95억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250513900206
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214370
기업명: 케어젠(시가총액: 1조 7,028억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 213억(예상치 : -)
영업익 : 102억(예상치 : -)
순이익 : 84억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2025.1Q 213억/ 102억/ 84억
2024.4Q 214억/ 61억/ 51억
2024.3Q 203억/ 127억/ 117억
2024.2Q 205억/ 62억/ 60억
2024.1Q 204억/ 93억/ 95억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250513900206
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214370
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Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
보로노이, 항암신약 후보의 기술이전 가능성 제기에 강세
https://www.hankyung.com/article/2025051390126
https://www.hankyung.com/article/2025051390126
한국경제
보로노이, 항암신약 후보의 기술이전 가능성 제기에 강세
보로노이, 항암신약 후보의 기술이전 가능성 제기에 강세, 한경우 기자, 증권
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Forwarded from 케어젠 개인주주채널 🚀
정용지 (케어젠 대표)
- 케어젠은 1200개 펩타이드를 개발했으며, 이 중 750개의 특허를 보유하고 있다.
- 해당 펩타이드는 코스메틱, 메디컬 에스테틱, 의약품 개발 등 다양한 분야에 활용되고 있다.
- 현재 경구용 체중 감량제 ‘코글루타이드’는 인도에서 임상 중이며, 3개월간 9.5% 체중 감량이라는 인상적인 결과를 나타내고 있다.
- 5월 중 남미 등록이 마무리되며, 5월 말~6월에는 중동 국가들, 10월 인도, 11~12월 미국에도 등록이 완료될 예정이다.
- 올해 내 상용화가 가능하며, 매출 목표는 1,000만~1,500만 달러이다.
- 건강기능식품 ‘프로지스테롤’, ‘마이오키’ 및 ‘코글루타이드’가 올해 매출 성장을 이끌 핵심 제품군이며, 올해가 큰 전환점이 될 것이다.
- 라이선스 딜 협의도 진행 중이며, 전년 대비 최소 15~20%의 매출 성장이 예상된다.
- 개발 중인 습성 황반변성 치료제는 주사제가 아닌 점안액으로, 임상은 8~9월 종료될 예정이다.
- 해당 치료제는 올해 내 2상에 돌입하며, 2상 전 라이선스 계약도 한두 건 체결될 가능성이 있다.
https://www.paxetv.com/news/articleView.html?idxno=232067
- 케어젠은 1200개 펩타이드를 개발했으며, 이 중 750개의 특허를 보유하고 있다.
- 해당 펩타이드는 코스메틱, 메디컬 에스테틱, 의약품 개발 등 다양한 분야에 활용되고 있다.
- 현재 경구용 체중 감량제 ‘코글루타이드’는 인도에서 임상 중이며, 3개월간 9.5% 체중 감량이라는 인상적인 결과를 나타내고 있다.
- 5월 중 남미 등록이 마무리되며, 5월 말~6월에는 중동 국가들, 10월 인도, 11~12월 미국에도 등록이 완료될 예정이다.
- 올해 내 상용화가 가능하며, 매출 목표는 1,000만~1,500만 달러이다.
- 건강기능식품 ‘프로지스테롤’, ‘마이오키’ 및 ‘코글루타이드’가 올해 매출 성장을 이끌 핵심 제품군이며, 올해가 큰 전환점이 될 것이다.
- 라이선스 딜 협의도 진행 중이며, 전년 대비 최소 15~20%의 매출 성장이 예상된다.
- 개발 중인 습성 황반변성 치료제는 주사제가 아닌 점안액으로, 임상은 8~9월 종료될 예정이다.
- 해당 치료제는 올해 내 2상에 돌입하며, 2상 전 라이선스 계약도 한두 건 체결될 가능성이 있다.
https://www.paxetv.com/news/articleView.html?idxno=232067
팍스경제TV
[비즈초대석] 케어젠 정용지 대표 “먹는 체중 감량제 ‘코글루타이드’ 올해 상용화..매출 1500만 달러 기대”
[팍스경제TV=김효선 기자][앵커]케어젠의 경구용 체중조절 건기식 ‘코글루타이드’가 남미를 시작으로 중동, 미국 등으로 제품 상용화에 나섰습니다. 올해 1500만불 매출도 기대하고 있습니다...
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Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
bbs_1747099561143.pdf
625.2 KB
[신한 속보]
『제약/바이오- 트럼프 행정부, 제약사 아닌 PBM사 및 유럽 겨냥한 약가인하 행정명령 』
기업분석부 엄민용 ☎️ 02-3772-1546
- 미국 약가를 59%에서 최대 90%까지 낮추는 이번 행정명령은 최혜국(Most-favored nation) 정책으로 불림. 미국의 높은 약가는 제약사 탓이 아닌 ‘공정한 몫’을 지불하지 않은 다른 국가들을 겨냥한 것에 긍정적으로 받아들이는 분위기. 오늘 트럼프 정부의 약가인하 행정명령 서명 전부터 미국 바이오 관련 지수가 일제히 상승하는 모습
- 이번 행정명령은 메디케어 국가 보험이 중개인(PBM)없이 약가를 직접 협상하도록 바꾸는 최초의 시도. 보건복지부 장관은 앞으로 30일 이내에 의약품 가격인하에 대해 구체적 목표를 설정하고 최혜국 대우에 해당하는 약가를 받아야 함
- 이미 10여개 빅파마들이 무려 2,500억달러에 달하는 미국내 공장 증설 계획을 발표해 관세 정책의 목적은 일부 달성된 상태여서 관세 영향은 우려보다는 낮을 것으로 판단
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335376
위 내용은 2025년 5월 13일 10시 25분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다
『제약/바이오- 트럼프 행정부, 제약사 아닌 PBM사 및 유럽 겨냥한 약가인하 행정명령 』
기업분석부 엄민용 ☎️ 02-3772-1546
- 미국 약가를 59%에서 최대 90%까지 낮추는 이번 행정명령은 최혜국(Most-favored nation) 정책으로 불림. 미국의 높은 약가는 제약사 탓이 아닌 ‘공정한 몫’을 지불하지 않은 다른 국가들을 겨냥한 것에 긍정적으로 받아들이는 분위기. 오늘 트럼프 정부의 약가인하 행정명령 서명 전부터 미국 바이오 관련 지수가 일제히 상승하는 모습
- 이번 행정명령은 메디케어 국가 보험이 중개인(PBM)없이 약가를 직접 협상하도록 바꾸는 최초의 시도. 보건복지부 장관은 앞으로 30일 이내에 의약품 가격인하에 대해 구체적 목표를 설정하고 최혜국 대우에 해당하는 약가를 받아야 함
- 이미 10여개 빅파마들이 무려 2,500억달러에 달하는 미국내 공장 증설 계획을 발표해 관세 정책의 목적은 일부 달성된 상태여서 관세 영향은 우려보다는 낮을 것으로 판단
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335376
위 내용은 2025년 5월 13일 10시 25분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다
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Forwarded from market leading stocks
중국도 국가 주도로 AI 데이터센터 건설에 적극 나서고 있다. 알리바바그룹은 향후 3년간 AI·클라우드 인프라에 3800억위안(약 74조원)을 투자할 계획을 발표했다.
http://www.seouleconews.com/news/articleView.html?idxno=83443
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서울이코노미뉴스
AI 데이터센터 시장 폭발적 성장…2034년 1095조원 규모 전망
[서울이코노미뉴스 박희만 기자] 데이터센터는 GPU 등 반도체부터 서버, 전력, 냉각, 네트워크, 관리 소프트웨어까지 통합적으로 구축되는 ‘종합 예술’로, 유관 산업의 범위가 매우 넓다.시장조사기관 프리시던스 리서치에 따르면, 글로벌 데이터센터 시장 규모는 지난 2023년 2292억달러(약 320조원)에서 오는 2034년 7757억달러(약 1095조원)로 연평균 11.7% 성장할 전망이다.업계에서는 데이터센터 시장에서 CPU·GPU·메모리·스토리지 등…
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