고객예탁금이 2022년 4월 이 후 처음 65조원을 넘기네요.

보통 저점 대비 20% 이상 증가하면 종목 장세에 영향을 준다고 보는데..그 이상 유입되고 있긴 합니다.

https://naver.me/FOZAqR8v

선수금 8억 달러

https://n.news.naver.com/article/008/0005209110?cds=news_my 

올릭스 관계자는 "OXL702A와 관련된 릴리와의 계약조건상 정확한 규모를 공개할 순 없지만, 유의미한 수준의 선급금과 마일스톤(기술료) 유입이 있을 예정으로 현재 준비 중인 자금조달 계획은 없다"고 말했다.

https://naver.me/GziHs0hF

이거 왜 미리 올랐냐...

https://naver.me/5BwEtbBF

하이브 이후 수익공유계약 공시 중요

[한투증권 김창호/최건] 자동차 산업
>> 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/autoteamkorea
 
안녕하세요, 한투증권 김창호 입니다.
2시간 전에 블룸버그(BNEF)에서 발간된 2025 EV 전망을 요약 버전으로 알려드립니다.

1️⃣ 리튬 이온 배터리 비용이 하락하고 합리적인 경제형 모델 생산이 증가함에 따라 전 세계 전기차 판매량 증가할 것으로 전망. 하지만 미국의 IRA 등 정책 변화로 기존 전망 대비 EV 추정치를 하향 조정. 관세 역시 전기차 수요에 부정적으로 작용할 것으로 예상

2️⃣ 2025년 총 전기차 판매량은 2,200만대로 2024년 1,760만대 대비 약 +25% 증가할 것으로 예상. 중국에서 가장 빠른 증가, 유럽은 20% 수준 증가, 미국은 증가율이 미미할 것으로 전망. 2,200만대 중 2/3가 중국에서 판매될 것으로 예상되며 17%는 유럽에서, 7%는 미국에서 판매될 것으로 전망

3️⃣ 2030년 총 전기차 판매량은 3,900만대로 전기차 침투율은 2025년 26%에서 → 2030년 42%로 증가할 전망

4️⃣ 신흥 시장에서는 중국 OEM들이 수출을 확대하며 전기차 보급 속도가 예상보다 빠르다고 평가. 예상보다 신흥 시장에서 전기차 점유율이 확대 중

5️⃣ 올해 전 세계에서 판매되는 승용차 4대 중 1대가 PHEV(Plug-in electric vehicles)가 될 것이며, 중국 시장에서는 절반 이상을 차지할 것으로 예상. 당초 전기차(BEV) 중심으로 성장을 예상했으나, PHEV가 예상보다 더 빨리 증가 중

6️⃣ 소비자들의 충전 경험도 개선. 지난 18개월 동안 많은 국가의 급속 충전 네트워크 규모가 두 배로 증가. ICE와 경쟁할 만한 충전 시간을 제공하는 첫 전기차들이 출시되고 있으며, PHEV의 한 종류인 신형 주행거리 확장 전기차(EREV)는 다양한 니즈를 요구하는 구매자들을 확보하는 데 도움

7️⃣ 경제형 EV 모델을 갖추지 못한 글로벌 완성차들은 중국 시장에서 고전 중이며, 시장에서 점점 밀려나는 추세

8️⃣ 예상보다 미국 전기차 판매량 성장이 둔화되고 있는 반면 영국은 중국 제외 시, 주요 시장에서 높은 성장 기록 중. 영국 정부의 제로 배출 차량(Zero Emission Vehicles) 의무화 정책과 중국 자동차 제조업체에 대해 상대적으로 개방적이어서, 2028년까지 영국에서 판매되는 모든 자동차 판매의 40%는 전기차로 구성될 것으로 예상

9️⃣ 이 밖에 호주, 태국, 브라질, 터키 등에서 중국산 전기차 침투율 증가로 타 시장 대비 비교적 높은 성장률 기록 중

🔟 공용 충전소의 전력 가격 상승이 전기차 수요를 저해. 완속은 여전히 경쟁력이 높으나 급속 충전 요금은 휘발유 가격이 증가한 속도보다 훨씬 빠르게 증가. 2022년 이후 유럽 시장에서는 1km 당 휘발유 비용 증가분 대비 약 2배 가량 증가

1️⃣1️⃣ 내연기관(ICE)는 2017년 이미 정점을 찍고 피크아웃 확연. 2030년까지 내연기관 볼륨은 지속적으로 역성장 기록할 것으로 예상.

1️⃣2️⃣ 전기차 성장을 긍정적으로 예상하는 이유는 리튬 이온 배터리 기술 향상으로 비용이 지속적으로 하락할 것으로 전망.

1️⃣3️⃣ 2024년 대비 전기차 판매량 전망 하향 조정과 함께 배터리 수요도 축소될 것으로 전망. 2024~2035년 기준 배터리 수요 전망치는 직전 추정치 대비 8% 감소해 3.8TWh 수요가 직전 추정치 대비 감소. 하지만 ESS 수요 증가가 배터리 수요 감소분을 일부 상쇄할 것으로 전망

1️⃣4️⃣ 리튬 가격 하락으로 2024년 배터리팩 가격은 $115/kWh 기록. 실질 가격 기준(in real 2024 dollars) 2026년에는 $91로, 2030년에는 $69까지 감소될 것으로 전망되는데 전기차와 내연기관 TCO(Total Cost of Ownership: 총 소유 비용)가 가속화 될 전망

https://v.daum.net/v/20250618155711538

최근 1주일(11~18일)간 개인 투자자가 가장 많이 사들인 상장지수펀드(ETF)는 'KODEX 200선물인버스2X'

맥쿼리, 파마리서치 목표가 53만→36만원 하향
-인적 분할 추진, 주주가치 훼손
https://m.news.nate.com/view/20250617n23098

클래시스는 애프터마켓에서 69700원까지 상승 후 윗꼬리

[하나증권 IT 김민경]

대덕전자 (353200.KS/매수): 메모리 기판 수요 회복 + 하반기 MLB 수혜 본격화

자료: https://cutt.ly/MrWQtCSw

■ 2Q25 Preview: 메모리 기판 수요 회복 조짐

대덕전자는 25년 2분기 매출 2,386억원(YoY +0.1%, QoQ +10.8%), 영업이익 52억원(YoY -52.5%, QoQ 흑자전환, OPM 2.2%)를 기록할 전망

1분기 부진했던 DDR5 및 DDR4용 메모리 패키지 기판 수요가 회복하고 있고 GDDR의 전방 어플리케이션 확대로 GDDR용 기판 수요 또한 완만하게 상승하고 있는 것으로 파악. 로직 반도체향 패키지 기판의 경우 전분기대비 소폭 증가할 것으로 예상되나 유의미한 회복세는 하반기 중에 가시화될 전망

MLB 매출은 전분기대비 30% 성장한 503억원을 기록할 것으로 추정했는데 네트워크향 수요 회복 및 AI 가속기향 공급물량 증가가 주요 원인

■ 하반기 MLB 수혜 본격화 기대: AI + 방산 + 800G

하반기부터 MLB의 실적 기여가 본격화 될 전망. 현재 MLB 내 약 80% 수준의 매출 비중을 차지하고 있는 네트워크 및 방산 수요가 견조하게 지속되는 가운데 [1]AI 가속기향 공급 확대, [2]방산 네트워크 수요 증가 및 [3] 800G 스위치향 공급 시작이 기대되기 때문

AI 가속기향 MLB는 고객사의 신제품 출시에 따라 하반기 완만한 공급 물량 증가가 예상되며 MLB shortage 상황에서 추가적인 고객사 확보 가능성도 상존한다는 판단. 방산기업향 MLB의 경우 최근 지정학적 갈등 심화에 따라 미국 방산기업들의 중화권 벤더를 국내 기업으로 대체하고자 하는 수요가 증가하고 있는 것으로 파악되어 국내 기업들의 수혜가 예상. 아울러 대덕전자는 최근 신규 네트워크 고객사를 확보해 800G 스위치향 MLB 공급을 준비중에 있는 것으로 파악

대덕전자는 감가상각이 종료된 HDI 유휴 라인 보수를 통해 MLB Capa 확대를 준비중에 있는데 25년 4분기부터 생산 기여가 시작될 것으로 예상. 이에 따라 기존 2천억원 수준인 MLB Capa는 2배 이상 증가할 것으로 예상되며 26년 실적 기여도는 더욱 확대될 수 있을 것으로 기대

■ 투자의견 BUY, 목표주가 20,000원 유지

대덕전자에 대한 투자의견 BUY 및 목표주가 20,000원을 유지

메모리 패키지 기판 재고조정 이후 수주가 안정적으로 증가하고 있으며 하반기에는 21년 대규모 투자에 대한 감가상각비 축소, FCBGA 가동률 상승에 따라 로직 패키지 기판 수익성 또한 개선될 전망

메모리 및 비메모리 패키지기판 수요 증가와 더불어 하반기 MLB 실적 기여 확대에 따라 실적 개선세는 가속화될 것으로 판단

(컴플라이언스 승인을 득함)

JD.com, 글로벌 스테이블코인 진출 선언
- JD.com은 주요 국가에서 스테이블코인 라이선스를 획득해 결제비용 90% 절감 목표를 세웠다.
- 기존 SWIFT 시스템 대비 10초 내 정산 가능한 결제 시스템을 개발 중이다.
- B2B 거래를 시작으로 향후 소비자 결제로 확대할 계획이다.
- 중국은 디지털 위안화를 국제화하기 위한 운영센터를 상하이에 설립할 예정이다.
- GENIUS 법안 통과와 맞물려 글로벌 스테이블코인 경쟁이 본격화되고 있다.
https://cointelegraph.com/news/jdcom-stablecoin-global-licensing-genius-act

유통 & SI : 신세계I&C, 롯데이노베이트

레거시 급등 지속

기판업종 시가총액 추이

https://www.ajunews.com/view/20250619102331534

명품광고는 못 참지

[SK증권 IT 장비/소재 이동주]

DRAM 호황, 장비 업계도 화색

▶️ DRAM 호황 국면
- 주요 메모리사 DDR4 조기 단종 계획, 중국마저도 선단 제품 확판 중심의 전략
- 전환 과정에서 공급 제약 심화 & DDR5, HBM 선단 제품은 여전히 공급 부족 현상 지속
- 선단 제품 기여 정도에 따라 제조사의 호황 기울기는 다르겠으나 기술 격차는 점진적으로 해소 될 것. 이는 생태계 전반에도 긍정적인 효과

▶️ 소부장에도 온기가 전해질까
- 전공정 장비 업계 오랜만에 활기. DRAM 호황 국면과 맞물리면서 전방 보수적인 투자 기조도 조금씩 풀리는 분위기 감지
- SK하이닉스: M15x 11월 내외 장비 fab-in 예상. 3Q25말 PO 사이클 시작. 1b 투자로 디자인 캐파는 90K 내외 추정. 1b 투자를 통해 시장 대응력 확대
- 삼성전자: P4 DRAM 투자 시동. 상반기는 1b&1c 혼재, 하반기는 1c 위주로 연간 60K 이상 예상. 1c 공정 선제적 대응을 통해 HBM 신제품 대비 목적으로 풀이
- 전공정 장비 업체들 주가 1년 가까이 하락세. 밸류에이션은 바닥 & 실적과 투자 분위기는 회복, 주가 바닥에 대한 고민

▶️ DRAM 관련 주요 장비사
삼성전자 oriented: 원익IPS, 유진테크, 유니셈, 피에스케이, 이오테크닉스
SK하이닉스 oriented: 주성엔지니어링, 브이엠, 넥스틴



▶️ 보고서 url: https://buly.kr/CWuFfbr

[신한투자증권 혁신성장 이병화, 최승환, 허성규]

혁신성장 : 무풍지대

안녕하세요, 저희 혁신성장팀은 관세, 미중 갈등, 경기 둔화 우려를 피해갈 수 있는 '직관적 성장주'에 주목하였습니다. 연초 이후 코스닥 지수와 시장 분위기는 관세 이슈에 내성을 보이며 회복되었지만 거시경제에 대한 불확실성은 여전하기에 2분기 실적이 중요한 시점입니다. 이에 세 가지 테마로 구조적인 실적성장주와 성장사이클 초입 종목들을 제시합니다.

2H25 전망
1) 전력&에너지 르네상스: AI 전력 수요의 폭증과 Energy Transition 환경 속 빅사이클 진입
▶️Top Picks: 산일전기, 일진전기, SNT에너지, 제일일렉트릭, 비츠로셀, 가온전선, 수산인더스트리, 지엔씨에너지
2) 미국 주도 AI&우주 하이퍼사이클: 국내외 AI와 우주 생태계의 동조화가 진행 中
▶️Top Picks: AI : 더존비즈온, 한글과컴퓨터/  우주 : 에이치브이엠, 쎄트렉아이
3) 관세 무풍 수출주: 관세전쟁으로 인해 북미향 기업들은 주가 하락을 겪었지만 실적 차별화 접근 필요
▶️Top Picks: 경동나비엔, 백산, 제이에스코퍼레이션, 티앤엘, 골프존

세 가지 테마에 대한 자세한 내용과 함께 개별기업들의 투자포인트도 작성하였습니다. 많은 관심 부탁드립니다. 감사합니다.

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337003

위 내용은 2025년 6월 19일 7시 50분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.