Forwarded from [ IT는 SK ] (DOMA HAN)
[SK증권 반도체 한동희 X 해외주식 박제민]
<Indepth report>
Supercycle, All Buy
반도체 업종, 한국 주도 섹터 전망
23~25년 글로벌 주도 섹터는 AI와 반도체
한국 주도 섹터는 반도체가 아닌, SK하이닉스 단 하나
원인: 1. 삼성전자의 HBM 진입 본격화 실패,
2. 메모리 양대 축 중 하나인 NAND 부진 지속
-> 해소 시 주도 섹터 가능
2026년 HBM4: SK하이닉스, 삼성전자의 2강 체제
HBM4 속도 상향에 따른 삼성전자 진입 가시성 확대
SK하이닉스: 선제적 계약, M/S 1위, 수익성 차별화
이제 SSD와 서버 DRAM도 AI 수혜
투자: AI 서버에서 일반 서버로 확산 (서비스 인프라)
누적 데이터 급증, Hot/Warm 데이터 중요성 증가
-> QLC SSD 수요 견인
이익 극대화 옵션 다양화-> 초과 공급 리스크 하락
AI-Powered Memory Cycle
글로벌에서 가장 싼 AI 주식: 한국 반도체
AI가 HBM과 더불어 서버 DRAM, SSD 수요 견인
-> 메모리 강자들의 구조적 AI 수혜 상승 초입 구간
-> 극단적 선별 논리의 희석 전망
공급자 우위 사이클의 장기화
-> 투자 절제 속 재고 하락 지속+AI 발 수요 확대
-> 대형주 뿐 아니라 소부장 전반 센티먼트 개선
-> Supercycle, All Buy
목표주가 상향 (26E BPS, AI 사이클 P/B 상단 적용)
삼성전자 (TP: 110,000원): 이제는 나도
26E OP 55조원 (+69% YoY),
메모리 OP 36조원 (+80% YoY)
SK하이닉스 (TP: 480,000원): 여전히 아름다운 너
26E OP 56조원 (+43% YoY)
자료: https://buly.kr/BpFkNb2
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch
<Indepth report>
Supercycle, All Buy
반도체 업종, 한국 주도 섹터 전망
23~25년 글로벌 주도 섹터는 AI와 반도체
한국 주도 섹터는 반도체가 아닌, SK하이닉스 단 하나
원인: 1. 삼성전자의 HBM 진입 본격화 실패,
2. 메모리 양대 축 중 하나인 NAND 부진 지속
-> 해소 시 주도 섹터 가능
2026년 HBM4: SK하이닉스, 삼성전자의 2강 체제
HBM4 속도 상향에 따른 삼성전자 진입 가시성 확대
SK하이닉스: 선제적 계약, M/S 1위, 수익성 차별화
이제 SSD와 서버 DRAM도 AI 수혜
투자: AI 서버에서 일반 서버로 확산 (서비스 인프라)
누적 데이터 급증, Hot/Warm 데이터 중요성 증가
-> QLC SSD 수요 견인
이익 극대화 옵션 다양화-> 초과 공급 리스크 하락
AI-Powered Memory Cycle
글로벌에서 가장 싼 AI 주식: 한국 반도체
AI가 HBM과 더불어 서버 DRAM, SSD 수요 견인
-> 메모리 강자들의 구조적 AI 수혜 상승 초입 구간
-> 극단적 선별 논리의 희석 전망
공급자 우위 사이클의 장기화
-> 투자 절제 속 재고 하락 지속+AI 발 수요 확대
-> 대형주 뿐 아니라 소부장 전반 센티먼트 개선
-> Supercycle, All Buy
목표주가 상향 (26E BPS, AI 사이클 P/B 상단 적용)
삼성전자 (TP: 110,000원): 이제는 나도
26E OP 55조원 (+69% YoY),
메모리 OP 36조원 (+80% YoY)
SK하이닉스 (TP: 480,000원): 여전히 아름다운 너
26E OP 56조원 (+43% YoY)
자료: https://buly.kr/BpFkNb2
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch
Telegram
[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
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Forwarded from 바이바이바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
안녕하십니까 HK이노엔입니다.
케이캡의 글로벌 추가 출시 소식을 안내드립니다.
추가 출시국가는 [인도]입니다.
인도 소화성궤양용제 시장규모는 '24년 기준 1조 5,200억원으로 중국/미국/일본에 이어 세계 4위 규모이며, 인구의 약 38%가 위식도역류질환을 앓고 있습니다.
인도 파트너사 '닥터레디(Dr. Reddy’s Laboratories Ltd.)'는 출시제품명을 'PCAB'으로 결정하며, 인도시장에서 소화성궤양용제 3세대 계열 P-CAB을 대표하는 제품으로 'PCAB'을 성장시킬 계획입니다
'PCAB'은 1)미란성식도염 2)비미란성식도염 3)위궤양 적응증으로 출시됩니다.
현재까지 글로벌 케이캡의 누적 계약국가는 53개국이며, 허가 및 누적 출시국가는 21개국입니다.
# 관련 보도자료
HK이노엔 링크 : https://www.inno-n.com/pr/news/view/1/1057?sch_text=
닥터레디사 링크 : https://www.drreddys.com/cms/sites/default/files/2025-09/DRL_SE_intimation_Press%20Release_16092025.pdf
케이캡의 글로벌 추가 출시 소식을 안내드립니다.
추가 출시국가는 [인도]입니다.
인도 소화성궤양용제 시장규모는 '24년 기준 1조 5,200억원으로 중국/미국/일본에 이어 세계 4위 규모이며, 인구의 약 38%가 위식도역류질환을 앓고 있습니다.
인도 파트너사 '닥터레디(Dr. Reddy’s Laboratories Ltd.)'는 출시제품명을 'PCAB'으로 결정하며, 인도시장에서 소화성궤양용제 3세대 계열 P-CAB을 대표하는 제품으로 'PCAB'을 성장시킬 계획입니다
'PCAB'은 1)미란성식도염 2)비미란성식도염 3)위궤양 적응증으로 출시됩니다.
현재까지 글로벌 케이캡의 누적 계약국가는 53개국이며, 허가 및 누적 출시국가는 21개국입니다.
# 관련 보도자료
HK이노엔 링크 : https://www.inno-n.com/pr/news/view/1/1057?sch_text=
닥터레디사 링크 : https://www.drreddys.com/cms/sites/default/files/2025-09/DRL_SE_intimation_Press%20Release_16092025.pdf
HK이노엔
HK이노엔 신약 케이캡, 인도 위식도역류질환 시장 본격 진출
바이오헬스기업 HK이노엔. 케이캡, 컨디션, 비원츠 등 전문의약품 및 헬스, 뷰티, 음료 제품 소개, 연구소개, ESG 등 정보 제공
❤10
Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
기재부 1급 '전원 사표'…'초유의 상황' 터졌다
https://www.hankyung.com/article/2025091705991
https://www.hankyung.com/article/2025091705991
한국경제
기재부 1급 '전원 사표'…'초유의 상황' 터졌다
기재부 1급 '전원 사표'…'초유의 상황' 터졌다, 차관보·예산실장·세제실장 등 7명, 일괄사표 제출 1급 동시교체 관행 없던 기재부 李정부 '기재부 힘빼기' 기조에 사상 첫 고위 공무원 일괄 사직 경제 비상인데…기재부 1급 '전원 사표' 대통령실, 실장 인사검증 지연 0% 성장률 반등·AI 대전환 등 공백 장기화땐 경제정책 타격
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바디 리컴포지션, 설하필름
https://www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=263220
4주차 중간 결과에 따르면 시험군은 대조군 대비 체중이 평균 4.02% 감소(대조군 -0.89%),
BMI는 4.10% 감소(대조군 -0.84%)했으며,
복부 지방은 6.33% 줄었다.
반면 근육량은 -0.79% 수준으로 유지돼 통계적으로 유의한 개선 효과를 보였다.
https://www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=263220
4주차 중간 결과에 따르면 시험군은 대조군 대비 체중이 평균 4.02% 감소(대조군 -0.89%),
BMI는 4.10% 감소(대조군 -0.84%)했으며,
복부 지방은 6.33% 줄었다.
반면 근육량은 -0.79% 수준으로 유지돼 통계적으로 유의한 개선 효과를 보였다.
팜뉴스
케어젠, 경구형 GLP-1 펩타이드 '코글루타이드' 임상 중간 결과 공개
펩타이드 전문기업 케어젠은 9월 17일 태국 방콕 퀸 시리킷 국립컨벤션센터(QSNCC)에서 열린 Vitafoods Asia 2025 기업 세미나에서 자사의 경구형 GLP-1 펩타이드 \'코글루타이드(Korglutide)\'의 개발 현황과 정...
👏28❤2🔥1
Forwarded from 교보 음식료/화장품 권우정
안녕하세요, 교보증권 권우정입니다. 금일 화장품/음식료 인뎁스 자료를 발간했습니다.
글로벌 업체 실적을 기반으로 글로벌 시장 현황과 전망, K-소비재 관련 시사점을 함께 담았습니다. 최근 글로벌 업체들마저 K-뷰티와 K-푸드 트렌드를 벤치마킹할 정도로 위상이 높아진 점이 인상적입니다. 아래 자료 참고 부탁드립니다.
[교보증권 음식료/화장품 권우정]
화장품/음식료
*글로벌 실적에서 본 K-소비재 방향성
: Momentum Meets the Moment
1. 화장품
K뷰티는 뛰어난 제품력 외에도 여러 요인들이 결합되어 성공
① 미국 대형 리테일러 K뷰티 확대
② 아마존·틱톡 채널 위상 변화
③ 트렌디한 K뷰티
2. 음식료
K-불닭과 K-담배는 글로벌 성장 모멘텀 지속 중
① K-불닭: 미국 소비 둔화에도 불구하고 삼양식품은 고성장세를 유지 중
② K-담배: 해외 조직 재정비 이후 적극적인 가격 정책과 현지 마케팅 고성장 중.
3. Top Picks 및 관심종목
에이피알(TP 29만원), 코스맥스(TP 31만원), 코스메카코리아(TP 8만원)
삼양식품(TP 186만원), KT&G(TP 17만원)
보고서: https://vo.la/txrbQ3b
글로벌 업체 실적을 기반으로 글로벌 시장 현황과 전망, K-소비재 관련 시사점을 함께 담았습니다. 최근 글로벌 업체들마저 K-뷰티와 K-푸드 트렌드를 벤치마킹할 정도로 위상이 높아진 점이 인상적입니다. 아래 자료 참고 부탁드립니다.
[교보증권 음식료/화장품 권우정]
화장품/음식료
*글로벌 실적에서 본 K-소비재 방향성
: Momentum Meets the Moment
1. 화장품
K뷰티는 뛰어난 제품력 외에도 여러 요인들이 결합되어 성공
① 미국 대형 리테일러 K뷰티 확대
② 아마존·틱톡 채널 위상 변화
③ 트렌디한 K뷰티
2. 음식료
K-불닭과 K-담배는 글로벌 성장 모멘텀 지속 중
① K-불닭: 미국 소비 둔화에도 불구하고 삼양식품은 고성장세를 유지 중
② K-담배: 해외 조직 재정비 이후 적극적인 가격 정책과 현지 마케팅 고성장 중.
3. Top Picks 및 관심종목
에이피알(TP 29만원), 코스맥스(TP 31만원), 코스메카코리아(TP 8만원)
삼양식품(TP 186만원), KT&G(TP 17만원)
보고서: https://vo.la/txrbQ3b
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