Forwarded from 메리츠증권 리서치
📮[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
LG이노텍(011070): 우려를 극복할 광학, 도약이 기대되는 기판
- LG이노텍의 적정주가를 32만원으로 18.5% 상향한다
- 2026년 영업이익 추정치를 19.5% 상향한 점과 Target Multiple(1.0배→1.2배) 조정 효과를 함께 반영
- 광학솔루션 사업부는 우려와 달리 안정적인 개선 흐름이 예상되며, 기판소재 사업부는 구조적 성장 국면에 진입하면서 폭발적인 실적 확대를 기대
- 1. 광학솔루션 사업부의 2026년 매출액과 영업이익 추정치를 각각 1.5%, 23.8% 상향
- 당사는 2026년 아이폰 출하량이 6.2% 역성장할 것으로 예상하고 있으나 가변조리개 도입에 따른 ASP 상승과 아이폰 내 점유율 확대가 동시에 기대되기 때문
- 특히 메인 카메라에서는 망원과 달리 대만 경쟁사의 공세가 약화되며, 지난 2년간 점유율이 하락했던 흐름과 달리 일부 반등을 예상
- 반도체 가격 상승에 따른 모듈 제조사의 수익성 훼손 우려가 존재하나, 주요 원재료 업체에 대한 CR 압박이 모듈 가공비 인하 압박보다 더 크게 작용하고 있어 우려 대비 영향은 제한적일 것으로 판단
- 2. 2026년 기판소재 사업부는 영업이익 기준 65.8% 성장을 예상
- 업황 반등 국면에 진입하면서 반도체 기판을 중심으로 실적 회복이 본격화될 전망
- RF-SiP는 주요 고객사의 자체 통신 모듈 개발 확대에 따라 동사의 점유율이 점진적으로 상승하고 있는 것으로 파악되며, Cu-Post 등 신기술 도입 효과로 ASP 상승도 기대
- FC-CSP는 기존 스마트폰 AP에서 벗어나 GDDR7, SoCAMM 등 신규 응용처 중심의 외형 성장을 예상
- 특히 GDDR7의 경우 후발주자임에도 예상보다 높은 점유율 확보가 가능할 전망
- 마지막으로 FC-BGA는 글로벌 선두권 업체들이 AI 수요 대응에 집중하는 과정에서 동사에게 물량 확보 기회가 확대되고 있으며, PC용 CPU향 신규 고객사 확보를 기대
https://vo.la/DBGSL9F (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
LG이노텍(011070): 우려를 극복할 광학, 도약이 기대되는 기판
- LG이노텍의 적정주가를 32만원으로 18.5% 상향한다
- 2026년 영업이익 추정치를 19.5% 상향한 점과 Target Multiple(1.0배→1.2배) 조정 효과를 함께 반영
- 광학솔루션 사업부는 우려와 달리 안정적인 개선 흐름이 예상되며, 기판소재 사업부는 구조적 성장 국면에 진입하면서 폭발적인 실적 확대를 기대
- 1. 광학솔루션 사업부의 2026년 매출액과 영업이익 추정치를 각각 1.5%, 23.8% 상향
- 당사는 2026년 아이폰 출하량이 6.2% 역성장할 것으로 예상하고 있으나 가변조리개 도입에 따른 ASP 상승과 아이폰 내 점유율 확대가 동시에 기대되기 때문
- 특히 메인 카메라에서는 망원과 달리 대만 경쟁사의 공세가 약화되며, 지난 2년간 점유율이 하락했던 흐름과 달리 일부 반등을 예상
- 반도체 가격 상승에 따른 모듈 제조사의 수익성 훼손 우려가 존재하나, 주요 원재료 업체에 대한 CR 압박이 모듈 가공비 인하 압박보다 더 크게 작용하고 있어 우려 대비 영향은 제한적일 것으로 판단
- 2. 2026년 기판소재 사업부는 영업이익 기준 65.8% 성장을 예상
- 업황 반등 국면에 진입하면서 반도체 기판을 중심으로 실적 회복이 본격화될 전망
- RF-SiP는 주요 고객사의 자체 통신 모듈 개발 확대에 따라 동사의 점유율이 점진적으로 상승하고 있는 것으로 파악되며, Cu-Post 등 신기술 도입 효과로 ASP 상승도 기대
- FC-CSP는 기존 스마트폰 AP에서 벗어나 GDDR7, SoCAMM 등 신규 응용처 중심의 외형 성장을 예상
- 특히 GDDR7의 경우 후발주자임에도 예상보다 높은 점유율 확보가 가능할 전망
- 마지막으로 FC-BGA는 글로벌 선두권 업체들이 AI 수요 대응에 집중하는 과정에서 동사에게 물량 확보 기회가 확대되고 있으며, PC용 CPU향 신규 고객사 확보를 기대
https://vo.la/DBGSL9F (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Forwarded from 전문가들의 마켓 (인)사이트
LG는 마소. 데이터센터 솔루션은 LG씨엔에스
📝 핵심적 본문 요약
인공지능(AI) 기술 고도화에 힘입어 데이터센터 시장이 급성장하며, LG그룹의 활발한 행보가 주목받고 있다. 2024년 136억 달러 규모였던 AI 데이터센터 시장은 연평균 28.3% 성장하여 2030년에는 605억 달러에 이를 전망이다. 이러한 폭발적인 수요 증가는 AI 모델 학습 및 추론에 필요한 대규모 연산 자원 확보 경쟁으로 이어지고 있다.
LG씨엔에스(CNS)는 국내 데이터센터 설계·구축·운영(DBO) 분야 선두 주자로서, 동남아시아 수주 확대를 넘어 북미 시장 진출을 노리고 있다. 최근 MS 본사에서 열린 'AI 데이터센터 테크 쇼'에 참여하여 냉각, 전력, 모듈러 AIDC 등 다양한 솔루션을 선보였다. 특히 LG그룹 연합은 MS와의 회동을 통해 AI 데이터센터 관련 솔루션 수주 가능성을 높였다. LG CNS는 MS와의 협력을 통해 북미 시장 진출의 발판을 마련하고, AI 데이터센터 시장 성장의 수혜를 입을 것으로 기대된다.
#콤디티 #audistar
📜📜📜원문보기📜📜📜
✨ 전문가 (In)sight
LG, MS 회동은 단순 협력 이상. AI 데이터센터, 냉각·에너지 솔루션 분야 북미 시장 진출 교두보 확보. 600억 달러 시장 선점 위한 기술 동맹, LG그룹 연합의 'MS발' 폭발적 성장 기대. 숨겨진 잠재력은 데이터 주권 경쟁 심화 속, 국가적 이익과 궤를 같이 한다는 점이다.
#LG #AI #냉각 #북미 #기술
※우라가 오지 않으면 그것은 인사이트가 아니다. 우라가 올 떄까지 기다릴뿐..
※※※모든 내용이 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접해라. 난 모른다. 여긴 학습 전용이다.※※※
📝 핵심적 본문 요약
인공지능(AI) 기술 고도화에 힘입어 데이터센터 시장이 급성장하며, LG그룹의 활발한 행보가 주목받고 있다. 2024년 136억 달러 규모였던 AI 데이터센터 시장은 연평균 28.3% 성장하여 2030년에는 605억 달러에 이를 전망이다. 이러한 폭발적인 수요 증가는 AI 모델 학습 및 추론에 필요한 대규모 연산 자원 확보 경쟁으로 이어지고 있다.
LG씨엔에스(CNS)는 국내 데이터센터 설계·구축·운영(DBO) 분야 선두 주자로서, 동남아시아 수주 확대를 넘어 북미 시장 진출을 노리고 있다. 최근 MS 본사에서 열린 'AI 데이터센터 테크 쇼'에 참여하여 냉각, 전력, 모듈러 AIDC 등 다양한 솔루션을 선보였다. 특히 LG그룹 연합은 MS와의 회동을 통해 AI 데이터센터 관련 솔루션 수주 가능성을 높였다. LG CNS는 MS와의 협력을 통해 북미 시장 진출의 발판을 마련하고, AI 데이터센터 시장 성장의 수혜를 입을 것으로 기대된다.
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LG, MS 회동은 단순 협력 이상. AI 데이터센터, 냉각·에너지 솔루션 분야 북미 시장 진출 교두보 확보. 600억 달러 시장 선점 위한 기술 동맹, LG그룹 연합의 'MS발' 폭발적 성장 기대. 숨겨진 잠재력은 데이터 주권 경쟁 심화 속, 국가적 이익과 궤를 같이 한다는 점이다.
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※우라가 오지 않으면 그것은 인사이트가 아니다. 우라가 올 떄까지 기다릴뿐..
※※※모든 내용이 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접해라. 난 모른다. 여긴 학습 전용이다.※※※
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LG는 마소. 데이터센터 솔루션은 LG씨엔에스
LG그룹 연합이 이번 MS와의 회동을 통해 향후 AI 데이터센터용 솔루션 등을 수주할 가능성 등이 높아질 수 있을 것
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전문가들의 마켓 (인)사이트
LG는 마소. 데이터센터 솔루션은 LG씨엔에스 📝 핵심적 본문 요약 인공지능(AI) 기술 고도화에 힘입어 데이터센터 시장이 급성장하며, LG그룹의 활발한 행보가 주목받고 있다. 2024년 136억 달러 규모였던 AI 데이터센터 시장은 연평균 28.3% 성장하여 2030년에는 605억 달러에 이를 전망이다. 이러한 폭발적인 수요 증가는 AI 모델 학습 및 추론에 필요한 대규모 연산 자원 확보 경쟁으로 이어지고 있다. LG씨엔에스(CNS)는 국내 데이터센터…
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LG전자, 로봇사업 드디어 본격 점화…‘생활가전 로봇’ 전담 조직 신설
LG전자가 생활가전과 로봇을 한 축으로 묶는 대대적인 조직개편을 단행했습니다.
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이라크에서는 기존 주사제 기반 GLP-1 치료의 접근성이 크게 제한적이다. 공급 불안정, 고비용, 콜드체인 제약, 지역 간 의료 접근성 격차 등이 복합적으로 작용하며 환자들이 치료를 지속하기 어려운 환경이 조성돼 있다.
이와 비교해 냉장 보관이 필요 없고, 복양 순응도가 높은 경구형 펩타이드 치료제에 대한 선호는 빠르게 증가하고 있다
https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=258203
이와 비교해 냉장 보관이 필요 없고, 복양 순응도가 높은 경구형 펩타이드 치료제에 대한 선호는 빠르게 증가하고 있다
https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=258203
Businesskorea
케어젠, 이라크 Filagen과 코글루타이드 독점공급계약 체결
케어젠은 이라크의 메디컬·에스테틱 전문 유통기업 Filagen Pharmaceutical Trading LLC(이하 ‘Filagen’)와 총 1,375만 달러 규모 (약 200억 원) 의 경구형 GLP-1R/IGF-1R 이중작용 펩타이드 코글루타이드(Korglutide) 공급계약을 체
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Forwarded from 실시간 주식 뉴스
현대차그룹, 로봇·수소에너지 TF 구성…피지컬 AI 프로젝트 본격화 https://v.daum.net/v/20251208092414617
Daum
현대차그룹, 로봇·수소에너지 TF 구성…피지컬 AI 프로젝트 본격화
정의선 회장 미래 신산업 투자 일환 AI 데이터센터, 수소 생산기지 등 건설 검토…부지는 미정 [더팩트 | 문은혜 기자] 현대자동차그룹이 피지컬 인공지능(AI) 구현 프로젝트의 일환으로 수소와 로봇 사업을 담당할 태스크포스(TF) 조직을 신설했다. 8일 관련업계에 따르면 최근 로봇·수소에너지 TF를 구성한 현대차그룹은 연내 인사를 통해 TF를 담당한
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Forwarded from [시그널랩] Signal Lab 리서치
은·구리, 금 제치고 '최고 투자처' 부상…"공급 부족 우려"
- 은 올해 2배 급등…중국 재고 10년만에 최저
- 은 ETF 일주일새 10억달러 유입, 금 펀드 초과
- 구리 1만1600달러 '최고가'…AI·청정에너지 수요
- 전문가 "10~15% 조정 가능, 장기 강세 유효"
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02486246642396552
- 은 올해 2배 급등…중국 재고 10년만에 최저
- 은 ETF 일주일새 10억달러 유입, 금 펀드 초과
- 구리 1만1600달러 '최고가'…AI·청정에너지 수요
- 전문가 "10~15% 조정 가능, 장기 강세 유효"
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02486246642396552
이데일리
은·구리, 금 제치고 '최고 투자처' 부상…"공급 부족 우려"
은과 구리가 금을 제치고 오는 2026년 가장 주목받는 금속 투자처로 떠올랐다. 공급 부족 우려 속에 기관 및 개인 투자자들이 사상 최고 랠리를 예상하며 대거 매수에 나서고 있다. 은 ETF 추이 (자료: 시카고옵션거래소 CBOE, 블룸버그통신)7일(현지시간) 블룸...
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Forwarded from AWAKE 플러스
📌 동진쎄미켐(시가총액: 1조 9,666억)
📁 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
2025.12.08 11:40:58 (현재가 : 38,250원, +3.8%)
계약금액 : 200억
시총대비 : 1.06%
이전비율 : 0%
계약목적 : 주가안정 및 주주가치 증대
체결기관 : 대신증권(DAISHIN Securities Co., Ltd.)
시작일자 : 2025-12-08
종료일자 : 2026-06-07
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251208000067
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005290
📁 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
2025.12.08 11:40:58 (현재가 : 38,250원, +3.8%)
계약금액 : 200억
시총대비 : 1.06%
이전비율 : 0%
계약목적 : 주가안정 및 주주가치 증대
체결기관 : 대신증권(DAISHIN Securities Co., Ltd.)
시작일자 : 2025-12-08
종료일자 : 2026-06-07
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251208000067
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005290
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Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
프라임경제
오가노이드사이언스, AFI로부터 '국내 최초' NAMs 인증 시험기관 선정
[프라임경제] 사단법인 애니멀프리이니셔티브(Animal Free Initiative, AFI)는 오가노이드사이언스(476040)를 국내 최초 'NAMs(Non-Animal Methods) 인증 시험기관'으로 선정했다고 8일 밝혔다.
❤3👏1
Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
안녕하세요. 메리츠 김선우입니다.
당사는 SK하이닉스가 ADR을 발행할 경우 마이크론과의 밸류에이션 갭 (P/B 1.1배 이상)을 단숨에 좁힐 것으로 추정합니다.
ADR 공식화 만으로도 주가는 그 차이의 반절 (26E BPS 24만원 x 0.5 = 12만원) 가량 단숨에 재평가될 수 있습니다. 나머지 반은 ADR 발행 과정에서 서서히 상승재평가 가능합니다.
ADR만이 아닌, '주주가치제고' 계획으로 광범위한 정책이 발표될 경우, 주가는 당사의 적정가치 (92만원)에 더 이른 시점 도달가능합니다.
나머지는 보고서를 참고해 주십시오.
당사는 SK하이닉스가 ADR을 발행할 경우 마이크론과의 밸류에이션 갭 (P/B 1.1배 이상)을 단숨에 좁힐 것으로 추정합니다.
ADR 공식화 만으로도 주가는 그 차이의 반절 (26E BPS 24만원 x 0.5 = 12만원) 가량 단숨에 재평가될 수 있습니다. 나머지 반은 ADR 발행 과정에서 서서히 상승재평가 가능합니다.
ADR만이 아닌, '주주가치제고' 계획으로 광범위한 정책이 발표될 경우, 주가는 당사의 적정가치 (92만원)에 더 이른 시점 도달가능합니다.
나머지는 보고서를 참고해 주십시오.
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