[유진투자증권 에너지/스몰캡 한병화]
★ 미국, 풍력타워 반덤핑조사로 씨에스윈드 수혜
- 미국 풍력타워업체들이 한국, 캐나다, 인도네시아, 베트남산 타워에 대해 조사 요구
- 특히 한국업체들에 대해서는 고율의 관세요구
- 씨에스윈드 수혜 예상
1) 말레이시아 공장에서 베트남 물량을 대신 생산 가능
2) 아시아에서 미국향 타워를 수출할 수 있는 유일한 기지가 말레이시아 밖에 없게 되어서 타워의 공급단가도 상향 예상
3) 씨에스윈드는 현재 말레이시아 공장 증설에 착수한 상태로 연말 안에 증설 완료 예상
4) 베트남공장에 대한 반덤핑 조사는 과거에도 무혐의 판정을 받은바 있어 실질 부과 가능성 높지 않아
- 반덤핑 최종 판정은 2020년 4월 예정
http://www.ekn.kr/news/article.html?no=443043
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 미국, 풍력타워 반덤핑조사로 씨에스윈드 수혜
- 미국 풍력타워업체들이 한국, 캐나다, 인도네시아, 베트남산 타워에 대해 조사 요구
- 특히 한국업체들에 대해서는 고율의 관세요구
- 씨에스윈드 수혜 예상
1) 말레이시아 공장에서 베트남 물량을 대신 생산 가능
2) 아시아에서 미국향 타워를 수출할 수 있는 유일한 기지가 말레이시아 밖에 없게 되어서 타워의 공급단가도 상향 예상
3) 씨에스윈드는 현재 말레이시아 공장 증설에 착수한 상태로 연말 안에 증설 완료 예상
4) 베트남공장에 대한 반덤핑 조사는 과거에도 무혐의 판정을 받은바 있어 실질 부과 가능성 높지 않아
- 반덤핑 최종 판정은 2020년 4월 예정
http://www.ekn.kr/news/article.html?no=443043
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
에너지경제신문
[단독] 한국산 풍력타워, 미국서 `관세폭탄` 위기
국제무역위원회가 한국산 풍력타워에 대한반덤핑 혐의 조사에 나선다. 미국의 풍력산업 보호조치 의도로, 한국의 미국 시장 수출 점유율에 비상이 걸렸다.16일 관련 업계에 따르면 미국..
7월16일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/16867
7월 16일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/16872
https://cafe.naver.com/stockhunters/16867
7월 16일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/16872
[매일경제] 삼성, 日대체 불화수소 테스트…"탈일본 가능"
https://www.mk.co.kr/news/economy/view/2019/07/529868/
https://www.mk.co.kr/news/economy/view/2019/07/529868/
매일경제
삼성전자, 日대체 불화수소 테스트 착수 - 매일경제
닛케이 "탈일본 나타날수도" 실제 적용까진 수개월 걸려
교도 "韓 반도체기업, 中 방훠그룹과 불화수소 수주 계약" http://v.media.daum.net/v/20190717080206821
다음뉴스
교도 "韓 반도체기업, 中 방훠그룹과 불화수소 받기로 계약"
(서울=뉴스1) 김윤경 기자 = 한국 반도체 업체가 일본이 수출규제에 나선 반도체·디스플레이 관련 핵심소재 가운데 불화수소(에칭가스)를 중국 화학기업인 방훠그룹(浜化集団)으로부터 받기로 했다고 일본 교도통신이 중국 상하이증권보를 인용, 17일 보도했다. 신문은 일본이 고순도 불화수소의 수출규제를 강화했기 때문에 이를 대신할 조달처로 중국을 택했을 것이
하나금투 반도체 김경민
DB하이텍(Not Rated)
★ 의심 받는 4번 타자
https://bit.ly/32thGtc
◈ 최근 1개월 주가 부진. 2분기 실적 기대와 반대 방향으로 흐름 전개
- DB하이텍 주가는 1개월간 -7.1%를 기록하며 KRX 반도체 지수 수익률(+7.3%)을 하회했다. 2분기 실적 호조 기대감이 점점 높아졌지만 주가는 부진했다. ① T. Rowe Price Hong Kong의 지분 축소(6.29%▶4.43%), ② 일본 수출 규제 강화 조치에 따른 공정소재 확보 차질 우려 때문이다.
◈ 주가 부진 유발했던 이유는 펀더멘털 경쟁력과 무관한 이벤트
- T. Rowe Price Hong Kong의 지분 축소는 시간이 지나면 해결될 이슈이다. 우려를 자아냈던 공정소재는 아직까지 정상 수준으로 입고되는 것으로 추정된다. 수출 규제가 장기화되었을 때 발생하는 원재료 조달 차질 리스크가 모두에게 동일하고, DB하이텍만의 개별 이슈가 아니라는 점을 고려한다면, 주가 하락을 유발했던 상기 이유는 DB하이텍의 펀더멘털 경쟁력 훼손과 무관하다고 판단된다.
◈ 주가 상승의 제한 요인은 2Q19 실적의 정점 우려
- 결국 주가의 발목을 잡았던 걸림돌의 정체는 2Q19 실적의 정점 우려 때문으로 추정된다. 5월부터 가동률이 100%에 근접했기 때문이다. 생산라인이 외형적으로 성장하지 않는다면 3Q19 매출이 2Q19 대비 구조적으로 증가하기 어렵다.
◈ 가동률 유지, 생산 효율화, 비용 부담 완화는 3Q19 실적에 긍정적
- 하지만 3Q19 실적도 기대해볼 만 하다고 판단된다. 특정 고객사향 매출 의존도가 낮고, Driver IC, Power Management IC, 센서(카메라 이미지 센서 포함) 수요가 견조해 작년과 달리 10월까지 가동률이 높게 유지될 것으로 전망된다. 물리적인 의미에서 신규 장비 입고를 통한 증설 가능성은 낮지만 생산 효율화를 통해 2~3K의 생산능력 추가 확충이 가능하다. 비용 측면에서 웨이퍼 원가 부담은 하반기에 더욱 완화되고, 52시간 근무제도 도입 영향도 당초 우려 대비 제한적인 것으로 추정된다. 연간 매출(원화기준)은 상반기 원화 약세에 힘입어 가이던스 성장률(달러기준 3~5%)을 충분히 상회할 것으로 전망된다.
(위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득함)
DB하이텍(Not Rated)
★ 의심 받는 4번 타자
https://bit.ly/32thGtc
◈ 최근 1개월 주가 부진. 2분기 실적 기대와 반대 방향으로 흐름 전개
- DB하이텍 주가는 1개월간 -7.1%를 기록하며 KRX 반도체 지수 수익률(+7.3%)을 하회했다. 2분기 실적 호조 기대감이 점점 높아졌지만 주가는 부진했다. ① T. Rowe Price Hong Kong의 지분 축소(6.29%▶4.43%), ② 일본 수출 규제 강화 조치에 따른 공정소재 확보 차질 우려 때문이다.
◈ 주가 부진 유발했던 이유는 펀더멘털 경쟁력과 무관한 이벤트
- T. Rowe Price Hong Kong의 지분 축소는 시간이 지나면 해결될 이슈이다. 우려를 자아냈던 공정소재는 아직까지 정상 수준으로 입고되는 것으로 추정된다. 수출 규제가 장기화되었을 때 발생하는 원재료 조달 차질 리스크가 모두에게 동일하고, DB하이텍만의 개별 이슈가 아니라는 점을 고려한다면, 주가 하락을 유발했던 상기 이유는 DB하이텍의 펀더멘털 경쟁력 훼손과 무관하다고 판단된다.
◈ 주가 상승의 제한 요인은 2Q19 실적의 정점 우려
- 결국 주가의 발목을 잡았던 걸림돌의 정체는 2Q19 실적의 정점 우려 때문으로 추정된다. 5월부터 가동률이 100%에 근접했기 때문이다. 생산라인이 외형적으로 성장하지 않는다면 3Q19 매출이 2Q19 대비 구조적으로 증가하기 어렵다.
◈ 가동률 유지, 생산 효율화, 비용 부담 완화는 3Q19 실적에 긍정적
- 하지만 3Q19 실적도 기대해볼 만 하다고 판단된다. 특정 고객사향 매출 의존도가 낮고, Driver IC, Power Management IC, 센서(카메라 이미지 센서 포함) 수요가 견조해 작년과 달리 10월까지 가동률이 높게 유지될 것으로 전망된다. 물리적인 의미에서 신규 장비 입고를 통한 증설 가능성은 낮지만 생산 효율화를 통해 2~3K의 생산능력 추가 확충이 가능하다. 비용 측면에서 웨이퍼 원가 부담은 하반기에 더욱 완화되고, 52시간 근무제도 도입 영향도 당초 우려 대비 제한적인 것으로 추정된다. 연간 매출(원화기준)은 상반기 원화 약세에 힘입어 가이던스 성장률(달러기준 3~5%)을 충분히 상회할 것으로 전망된다.
(위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득함)
[클릭 e종목]"신세계인터내셔날, 2Q 실적 컨센서스 하회 전망..목표가↓" http://v.media.daum.net/v/20190717083029367
다음 뉴스
[클릭 e종목]"신세계인터내셔날, 2Q 실적 컨센서스 하회 전망..목표가↓"
[아시아경제 오주연 기자] SK증권이 17일 신세계인터내셔날에 대해 예상보다 더딘 화장품 성장으로 2분기 실적이 시장 컨센서스를 하회할 전망이라고 분석했다. 투자의견은 '매수'를 유지했지만 목표주가는 지난 5월 제시했던 36만원에서 27만원으로 하향조정했다.SK증권은 신세계인터내셔날의 올 2분기 연결 매출액과 영업이익을 각각 3000억원, 176억원으로 전
[I-리포트] 다산네트웍스, 주주 배려없는 경영진.. 목표가↓ -하나금투 http://v.media.daum.net/v/20190717082938334
다음뉴스
[I-리포트] 다산네트웍스, 주주 배려없는 경영진.. 목표가↓ -하나금투
[아이뉴스24 장효원 기자] 하나금융투자는 17일 다산네트웍스에 대해 무분별한 BW(신주인수권부사채)·CB(전환사채) 발행으로 기존 소액주주들의 피해가 불가피할 것으로 판단된다며 목표주가를 1만원으로 하향 조정했다. 김홍식 하나금융투자 연구원은 “미국 DZS 및 유럽 키마일 실적 개선으로 올해 뚜렷한 실적 호전 양상이 기대되며, 2020년부터 5G IoT(
[스몰캡 박진형] 커버리지 뉴스(인텔리안테크)
인텔리안테크 원웹과 테스트 성공적으로 진행
https://www.oneweb.world/media-center/onewebs-satellites-deliver-real-time-hd-streaming-from-space
인텔리안테크 원웹과 테스트 성공적으로 진행
https://www.oneweb.world/media-center/onewebs-satellites-deliver-real-time-hd-streaming-from-space