[한투증권 윤태호] 두산, 진정한 기판 대장주
재상장일에 물량 출회로 존속법인 두산이 주가 조정을 거쳤습니다. 그러나 자체사업 핵심인 CCL 사업 턴어라운드, 높은 배당수익률 6.5%를 고려했을 때 현 주가는 기회 요인이 큽니다. 3분기 실적 발표 후 CCL 사업 눈높이 상향이 예상되고, 최근 3년 주가 차트를 보아도 배당수익률이 6%를 초과한 구간이 없었습니다. 매수 구간이라고 판단합니다
▶글로벌 기판의 턴어라운드로 두산 자체사업 재조명. 두산은 high-end 포트폴리오를 갖춘 글로벌 대표 CCL 업체. 글로벌 시장점유율은 FCCL(1위), PKG CCL(2위), 네트워크 CCL(2위)
▶2019년 두산의 CCL 매출은 약 7,000억원. 제품 믹스는 FCCL 35%, PKG CCL 30%, 네트워크 CCL 15%, 기타 low-end 20%(halogen free). 삼성전자 비중이 45~50%, 애플 비중이 15%, 중국 15%로 핸드셋 턴어라운드 수혜 집중
▶인적분할 후 이론적인 영업이익 감소폭은 10% 지만 CCL 실적 호조로 2020년 자체사업 영업이익은 올해와 유사한 2,363억원(-1.0% YoY) 전망. 3분기 실적 발표 후 2020년 전자사업 실적 및 멀티플에 대한 시장 눈높이 높아질 것
▶현재 배당수익률은 6.5%(DPS 5,200원 기준). 최근 3년간 배당수익률이 6%를 상회한 구간은 없었음. 그룹 노이즈마다 주가는 변동성을 보였지만 2017년 배당수익률 5.6%, 2018년 5.5%, 2019년 5.7%에서 주가는 반등했다는 점을 상기할 필요
▶연간 영업이익이 2,300억~2,400억원이고 배당재원은 700억~800억원라는 점에서 배당의 지속 가능성이 높음. 지주사 중 가장 높은 배당수익률(두산 6.5%, 효성 5.9%, 현대중공업지주 5.3%). 배당주에 우호적인 환경 고려하면 주가 회복 예상
▶업황/배당을 고려했을 때 현 주가는 매수 구간. 만약, 추가 매물 출회로 주가 하락한다면 포지션을 늘릴 기회
▶보고서: https://bit.ly/2Mz3klf
재상장일에 물량 출회로 존속법인 두산이 주가 조정을 거쳤습니다. 그러나 자체사업 핵심인 CCL 사업 턴어라운드, 높은 배당수익률 6.5%를 고려했을 때 현 주가는 기회 요인이 큽니다. 3분기 실적 발표 후 CCL 사업 눈높이 상향이 예상되고, 최근 3년 주가 차트를 보아도 배당수익률이 6%를 초과한 구간이 없었습니다. 매수 구간이라고 판단합니다
▶글로벌 기판의 턴어라운드로 두산 자체사업 재조명. 두산은 high-end 포트폴리오를 갖춘 글로벌 대표 CCL 업체. 글로벌 시장점유율은 FCCL(1위), PKG CCL(2위), 네트워크 CCL(2위)
▶2019년 두산의 CCL 매출은 약 7,000억원. 제품 믹스는 FCCL 35%, PKG CCL 30%, 네트워크 CCL 15%, 기타 low-end 20%(halogen free). 삼성전자 비중이 45~50%, 애플 비중이 15%, 중국 15%로 핸드셋 턴어라운드 수혜 집중
▶인적분할 후 이론적인 영업이익 감소폭은 10% 지만 CCL 실적 호조로 2020년 자체사업 영업이익은 올해와 유사한 2,363억원(-1.0% YoY) 전망. 3분기 실적 발표 후 2020년 전자사업 실적 및 멀티플에 대한 시장 눈높이 높아질 것
▶현재 배당수익률은 6.5%(DPS 5,200원 기준). 최근 3년간 배당수익률이 6%를 상회한 구간은 없었음. 그룹 노이즈마다 주가는 변동성을 보였지만 2017년 배당수익률 5.6%, 2018년 5.5%, 2019년 5.7%에서 주가는 반등했다는 점을 상기할 필요
▶연간 영업이익이 2,300억~2,400억원이고 배당재원은 700억~800억원라는 점에서 배당의 지속 가능성이 높음. 지주사 중 가장 높은 배당수익률(두산 6.5%, 효성 5.9%, 현대중공업지주 5.3%). 배당주에 우호적인 환경 고려하면 주가 회복 예상
▶업황/배당을 고려했을 때 현 주가는 매수 구간. 만약, 추가 매물 출회로 주가 하락한다면 포지션을 늘릴 기회
▶보고서: https://bit.ly/2Mz3klf
인프라 승인 배로 늘린 중국.."향후 수년간 투자 증가" http://v.media.daum.net/v/20191021123702252
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인프라 승인 배로 늘린 중국.."향후 수년간 투자 증가"
(상하이=연합뉴스) 차대운 특파원 = 미국과의 전면 무역 전쟁으로 중국 경제 곳곳에서 경고음이 울리는 가운데 중국이 급속한 경기 둔화에 대처하고자 대형 인프라 투자를 급속히 확대하려는 조짐을 보인다는 분석이 나왔다. 21일 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)에 따르면 중국의 경제 계획 총괄 부처인 국가발전개혁위원회(발개위)는 올해 1월부터 10월 사이 총
게임빌 "종속회사 컴투스 주식 300억원에 추가 취득" http://v.media.daum.net/v/20191021170546525
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게임빌 "종속회사 컴투스 주식 300억원에 추가 취득"
(서울=연합뉴스) 코스닥 상장사 게임빌은 모바일 게임 서비스 종속회사 컴투스의 주식 33만1천491주를 300억원에 추가 취득한다고 21일 공시했다. 주식 취득 뒤 게임빌의 컴투스 지분율은 29.6%가 된다. 주식 취득 예정일은 내년 4월 21일이다. 게임빌은 이번 주식 취득의 목적을 "추가 지분 취득"이라고 밝혔다. ※ 이 기사는 연합인포맥스와 금융감독원
[특징주] 이리츠코크렙 등 공모리츠 줄줄이 신고가 http://v.media.daum.net/v/20191021165326017
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[특징주] 이리츠코크렙 등 공모리츠 줄줄이 신고가
[서울경제] 주식시장에 상장된 공모 리츠(REITs·부동산투자회사)들의 주가가 21일 동반 강세를 보였다. 저금리 기조가 이어지는 가운데 높은 배당수익률에 대한 기대가 반영된 것으로 풀이된다. 이랜드리테일의 장기 임차 매장에 투자하는 리츠인 이리츠코크렙(088260)은 이날 전 거래일보다 1.27% 오른 7,180원에 거래를 마쳤다. 장중 한때는 7,210
21일 52주 신고가 및 급등주
https://cafe.naver.com/stockhunters/19381
21일 시간외 특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/19382
https://cafe.naver.com/stockhunters/19381
21일 시간외 특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/19382
[특징주]에이치엘비, 18% 급등하며 코스닥 시총 1위 '등극' http://v.media.daum.net/v/20191022091726679
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[특징주]에이치엘비, 18% 급등하며 코스닥 시총 1위 '등극'
[아시아경제 유현석 기자]에이치엘비가 2일 연속 급등하며 코스닥 시가총액 1위에 등극했다. 에이치엘비는 22일 오전 9시9분 기준 전거래일 대비 18.00%(3만200원) 오른 19만8000원에 거래됐다. 이는 코스닥 시가총액 1위(7조7731억원)이다. 기존 1위였던 셀트리온은 0.38%(200원) 내린 5만2800원을 기록하며 시가총액(7조5989억원)
[신한 스몰캡 윤창민/김규리]
도이치모터스(067990) - 이전과 다른 눈으로 바라볼 시점
**실적 Review
*3분기 영업이익 236억원(+35% YoY) 기록. 추정치 부합
: 신차 부문: 인기 차종 5Series 판매 호조, 고가 모델 신차 출시 효과로 외형 성장, 수익성 개선 동반
: A/S 매출액 312억원(+2% YoY), 영업익 14억원(-52% YoY)을 기록. 20년부터 신규 센터들 안정화에 접어들면서 본격적인 성장 예상
*단일 딜러사가 아닌 온-오프라인 차량 플랫폼 업체로 바라봐야 할 시점
: 2~3년 전만 해도 신차 판매 사이클에 따라 이익 변동성이 큰 전형적인 단일 딜러사 비즈니스 모델
: 현재는 실적 가시성이 높고 변동성이 작은 A/S 매출액, 포르쉐 딜러쉽 확장으로 절대 이익 레벨 상승
: 20년 도이치오토월드 오픈으로 온-오프라인 차량 플랫폼 업체로 도약 할 전망. 자회사(G-Car, 도이치파이낸셜)와 시너지 기대
*19년 매출액 +15% YoY, 영업이익 +87% YoY 예상
: 분양이익을 제외한 19년 영업이익 342억원, 20년 473억원 예상
: 현 시총은 2,245억원. 지속 가능 이익 규모 대비 절대적 저평가
원문보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=266927
위 내용은 2019년 10월 22일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이루어진 내용입니다.
도이치모터스(067990) - 이전과 다른 눈으로 바라볼 시점
**실적 Review
*3분기 영업이익 236억원(+35% YoY) 기록. 추정치 부합
: 신차 부문: 인기 차종 5Series 판매 호조, 고가 모델 신차 출시 효과로 외형 성장, 수익성 개선 동반
: A/S 매출액 312억원(+2% YoY), 영업익 14억원(-52% YoY)을 기록. 20년부터 신규 센터들 안정화에 접어들면서 본격적인 성장 예상
*단일 딜러사가 아닌 온-오프라인 차량 플랫폼 업체로 바라봐야 할 시점
: 2~3년 전만 해도 신차 판매 사이클에 따라 이익 변동성이 큰 전형적인 단일 딜러사 비즈니스 모델
: 현재는 실적 가시성이 높고 변동성이 작은 A/S 매출액, 포르쉐 딜러쉽 확장으로 절대 이익 레벨 상승
: 20년 도이치오토월드 오픈으로 온-오프라인 차량 플랫폼 업체로 도약 할 전망. 자회사(G-Car, 도이치파이낸셜)와 시너지 기대
*19년 매출액 +15% YoY, 영업이익 +87% YoY 예상
: 분양이익을 제외한 19년 영업이익 342억원, 20년 473억원 예상
: 현 시총은 2,245억원. 지속 가능 이익 규모 대비 절대적 저평가
원문보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=266927
위 내용은 2019년 10월 22일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이루어진 내용입니다.