Интересно, кто такое Незыгарю пишет?
«Возможный пакет срочных санкций, который рассматривают в высших эшелонах власти предусматривает следующие ответные меры:
- немедленную приостановку поставок энергоресурсов (нефть, газ) в США и ЕС; прекращение продаж титана ВОУ для АЭС США так как валютная выручка от эти сделок не может быть использована РФ и будет поступать в большинстве случаев на корпоративные счета; направление высвобождающихся ресурсов на внутренний рынок с одновременным снижением розничных цен на моторное топливо и газ для населения».
https://news.1rj.ru/str/russica2/44489

Ну и куда Россия направит «высвободившиеся» 100 млн. тонн нефти внутри России? Водители поставят на свои машины по дополнительному топливному баку? А «высвободившиеся» 150 млрд. кубометров газа куда денут? Усилят отопление домов до +60 градусов? А из титана гвозди начнут делать?
Понятно, что простолюдинов сейчас надо как-то успокаивать - и в «осаждённой крепости» останется какая-то жизнь. Но всё же тоже надо знать меру, абсурдные объяснения власти только увеличат панику (значит, никакого реального плана спасения у власти нет). Не вся же Россия состоит из пожилых телезрителей, которым можно такое втирать.

И вновь недоброе утро, друзья!

Итак, что имеем сегодня? Постепенно приходит четкое осознание: все, что мы видели раньше – это цветочки. Ягодки только начинаются.

Начну с главного. Мир, который мы знали ранее, полностью изменился.
Сегодня в 5 утра набрали друзья из США.
- Это что, третья мировая начинается?

Вот что отвечать на подобное? Ранее покрутил бы у виска. А сегодня… Сам не знаю, что ответить. Президент Байден вчера сказал, что альтернативой жёстким санкциям может стать третья мировая война. Недвусмысленно вполне. Все изменилось буквально в одночасье: мир иной, жизнь иная, мы иные.

Итак, с лирикой закончили, переходим к конкретике. Страны Запада приняли беспрецедентные решения:

1️⃣ Часть (пока часть) российских банков отключены от системы SWIFT. Можно предположить, что это будут уже подпавшие под санкции банки. Что это означает? Экспортеры и импортеры, ведущие расчеты через санкционные банки, не смогут работать через SWIFT. Мы уже писали об этом достаточно подробно, как и о том, что в крайнем случае банки могут перейти на телексы. Но этот устаревший способ очень неудобен, платеж может идти несколько недель.

Совершать транзакции, платить за поставки и т.д будет весьма проблематично. Именно поэтому с утра появились уточняющие новости, что отключение не коснется банков, которые обслуживают поставки энергоносителей. Ведь если не будет расчетов по экспорту из РФ нефти и газа, цены могут взлететь до невиданных высот.

Однако есть нюансы. Не все платежи будут блокироваться – предполагается некоторая селективность. Какая именно? Мы пока не знаем, в настоящее время знакомимся с документацией на сайте US Treasuries и дадим более подробную информацию позже. Кроме того, не забываем, что есть еще другие российские банки, которые не подпали санкции.

2️⃣ Планируется заблокировать активы ЦБ. А вот это может принести очень серьезные проблемы. Нет уверенности, что ЦБ в данной ситуации сможет исполнять все то, что он гарантировал ранее. Все дело в том, что в этом случае ЦБ РФ не сможет распоряжаться большей частью долларовых резервов для поддержания курса рубля.

По данным РБК, из $640 млрд резервов ЦБ только около 25% могут быть защищены от блокировки. Это золото и резервы МВФ. Кроме того, остаются еще резервы в швейцарских франках и юанях. Остальное размещено в иностранных ценных бумагах, $152 млрд — в наличной валюте и депозитах в зарубежных банках. Скорее всего, в данной ситуации ЦБ будет пытаться продавать какие-то количество золота для пополнения запаса ликвидности. Однако по текущей ситуации, не совсем понятно, как технически и насколько быстро это будет удаваться делать.

На первый взгляд, все не только плохо, но становится еще хуже. Про остальные меры типа блокировки получения золотых паспортов я просто молчу. Это сейчас мало кого волнует. Вообще, подобные санкции показывают, насколько жестко может Запад отреагировать на все, что сегодня происходит на Украине. Умело бьют по слабым местам, прекрасно зная, где они находятся.

Заявления Китая о том, что он против антироссийских санкций в данном случае – слабое утешение. Риторика Поднебесной в текущей ситуации в адрес РФ довольно мягкая. Однако, риторика остается риторикой, а Запад вводит все новые и новые страшные санкции, невзирая на мнение Китая. Да и китайцы традиционно делают так, как им выгодно – не надо это забывать.

Будут ли торги завтра? Не уверен, но подождем решений ЦБ и Мосбиржи.

Ясно одно – ситуация становится тревожнее с каждым днем. Только это не сказка, а, увы, новая суровая реальность, к которой нам с вами придется приспосабливаться и жить. Надеюсь, не выживать.

#геополитика

@bitkogan

В случае реализации угроз о блокировке активов ЦБ, думаю, ближайшее время мы увидим доллар по 100-110 рублей. Реакцией ЦБ будет резкое повышение ключевой ставки до 15-17%, что приведёт к откату рубля к текущим значениям. Но ипотечные ставки в таком сценарии улетят в космос. И не только.
Наблюдаем.

​​Насчет блокировки резервов ЦБ РФ

По данным на 1 февраля 2022 года, ЦБ РФ располагал резервами на $630,2 млрд, включая $113,5 млрд из ликвидной части Фонда национального благосостояния.
Почти половина ЗВР ($311,2 млрд) размещена в иностранных ценных бумагах, четверть ($151,9 млрд ) - на депозитах в иностранных коммерческих и центральных банках. $132,2 млрд из ЗВР (21%) приходится на золото, которое находится преимущественно в хранилищах ЦБ внутри России.
В странах, которые непосредственно вводят санкции, размещено 39% резервов.
Если к заморозке присоединятся Япония и МВФ, то под «блокадой» окажется уже 56% ЗВР.
В Китае на последнюю отчетную дату ЦБ (30 июня 2021 года) хранил 14,2% резервов. Однако речь идет главным образом о юанях, которые пригодны разве что для двусторонней торговли.
Золото, которое хранится в РФ и этим «защищено» от физической конфискации, также может оказаться бесполезным: реализовать его на мировом рынке за твердую валюту санкции едва ли позволят. Это может довести долю заблокированных резервов до 77%.

Поймите простую вещь. «Резервы» - это не «собственность ЦБ». Это именно «резервы» - сумма, которая обеспечивает возможность всем участникам международной торговли в любой момент получить доступ к своим средствам – вне зависимости от того, что бы ни случилось с банками, в которых открыты ваши валютные счета.
Нет резервов – нет и валютных счетов, скажет банкстер. Жди, когда будут деньги. Это как раньше было в обменниках валюты – нет долларов в кассе – стой и жду в очереди, пока кто то не принесет свою сумму для продажи. А нет счетов – нет импорта. Нет. Импорта. В первую очередь - потребительского, поскольку машины и оборудование завозить продолжат - хозяевам нужно продавать "ресурсы".

(И еще. Никакой «суверенной денежно-кредитной политики», о которой тут пустились рассуждать, тоже нет. Можно настричь бумажек, написать на них какие угодно цифры, но вопрос в том – кто эти бумажки будет принимать и на каких условиях. Просто спросите об этом самих себя)

В Петербурге в 2037 году начнут строительство кольцевой линии метрополитена, сообщили в КРТИ. Ветку протянут по часовой стрелке от станции «Лесная-2». Строительные работы планируют завершить до 2045 года.

ПРО ЗАМОРОЗКУ ЗВР БАНКА РОССИИ

Опубликованное ночью совместное заявление Франции, Германии, Италии, Великобритании, Канады и США, в котором было объявлено об отключении отдельных российских банков от SWIFT (кого – неизвестно) и введение «ограничительных мер, которые не позволят Центральному банку России использовать свои международные резервы таким образом, чтобы подорвать воздействие наших санкций» вызвали сегодня вал панических комментариев и появление офферов по доллару в обменниках выше 100. Наибольшее впечатление на всех произвела заморозка ЗВР. Что это означает на практике?

Для начала, что нам известно о структуре ЗВР? Последняя доступная информация была по состоянию на середину прошлого года. Тогда структура выглядела так:

• Евро – 32.3%
• Доллар США – 16.4%
• Юань – 13.1%
• Фунт – 6.5%
• Йена – 5.7%
• Канадский доллар – 3.0%
• Австралийский доллар – 1.0%
• Сингапурский доллар – 0.3%
• Золото – 21.7%

Всего объём ЗВР на середину 2021г составлял $591.7 млрд.
На 18 февраля 2022г ЗВР составляли $643.2 млрд.

Мы не знаем, как изменилась структура с середины прошлого года, но предполагаем, что в свете резко обострившейся с ноября геополитической ситуации ЦБ мог сократить доллар и евро до минимума. Скорее всего, это была переаллокация в юань. Мы также предполагаем, что ощутимую часть долларов и евро в ценных бумагах и депозитах ЦБ мог перевести в кэш и положить в свои хранилища. В хранилищах находится и основные резервы золота (физические слитки, которые ЦБ много лет подряд покупал у производителей).

Если это было сделано, то основная часть ЗВР не может быть заморожена. Мы считаем, что о потере ЗВР говорить неправильно. Проблема в доступе к долларовой и евровой ликвидности.

Понятно, что завтра население и бизнес могут предъявить очень высокий спрос именно на доллары и евро. Если мы говорим про спрос на наличную валюту, то здесь схема может быть следующей: на первых порах спрос на наличную валюту удовлетворяется за счет запасов кэша у ЦБ, который передаст его банкам, чтобы те рассчитались со своими клиентами. Также возможен вариант обмена физического золота на долларовый кэш (придётся гонять самолёты, груженные золотом и валютой, туда-обратно), но это потребует времени.

Если мы говорим про безналичные расчеты, то надо понимать, что в случае закрытия корсчетов ЦБ он технически не сможет проводить интервенции на бирже (то, что он делал в четверг-пятницу для сдерживания давления на рубль). В этом случае могут попросить экспортёров продавать валюту через те банки, которые не под санкциями. Вообще, продажи госкомпаниями валюты могли бы стать сейчас мощнейшим инструментом для стабилизации валютного курса. Если ЦБ удастся оперативно решить проблему с предоставлением долларовой и евровой наличности банкам, то это тоже снизит давление на рубль.

Говорить, о том, что всё пропало, преждевременно. Но надо понимать, что те возможности, которые есть у ЦБ, – это всё временные решения, дающие передышку на сроки от нескольких дней до нескольких недель. Остановить развитие негативных тенденций на рынках и в экономике сейчас может только прекращение военных действий.

Надо также иметь в виду, что США И ЕС использовали (по нашим субъективным оценкам) отсилы треть своих потенциальных санкционных возможностей.

❗️Все ниженаписанное отражает лишь личное мнение автора, написанное в свободный выходной, носит только общеинформационный характер и не может ассоциироваться с мнением, и ли позицией каких-либо организаций и не предназначено для цитирования в СМИ - теперь так ).

Дилемма...

Банк России выпустил пресс-релиз заявив, что «Банк России располагает необходимыми ресурсами и инструментами для поддержания финансовой стабильности и обеспечения операционной непрерывности финансового сектора...» и не будет наказывать за несоблюдение лимитов ОВП ...

Белый дом «Наша цель - гарантировать величайшую экономическую боль России и, нет, не российскому народу...» - очень смешно это читать эту циничную казуистику, потому как боль второму следует из первого.

На самом деле российское общество сейчас стоит перед «дилеммой заключенного»: все побегут – все потеряют больше, чем если от забега откажутся. Что сказали в Белом доме: завтра вы все ломанетесь за валютой и обрушите свою финансовую систему, потому, что мы вас напугали заморозкой активов Банка России. Еще раз внимательно – мы сами обрушим финансовую систему своими действиями потому, что они нас напугали. Циничненько. И на это есть как нерациональный ответ – ломиться, так и рациональный – посмотреть на ситуацию с другой стороны:

1️⃣ Учитывая ограничения полетов и ряд ограничений на импорт товаров – импорт из ЕС и ряда других регионов сократится, т.е. потребность в валюте будет меньше (что снижает давление на курс). Вы все-равно не можете потратить эти евро/доллары там.

2️⃣ Экспорт какое-то время останется высоким и дорогим, т.е. приток валюты сохранится.

3️⃣ Введение механизмов контроля потоков капитала относительно активов резидентов стран замораживающих активы – сократит отток.

Если банки установят курс покупки валюты завтра вблизи рыночного, а большую часть широкого спреда сместят вверх (большую часть спреда взяв с покупателей валюты, хоть это и не так просто)... если экспортеры встанут на полке продавать свои избыточные запасы валюты в рынок по этому хорошему курсу ... если мы будем рациональны, а, не как напуганное Белым домом стадо, ринемся с обрыва ... завтра ничего не произойдет и даже вмешательство ЦБ может не понадобиться. А большая часть энергии, направленная на то, чтобы «гарантировать величайшую боль» уйдет в песок.

Казалось бы... так просто – нужно не паниковать ... но так сложно не паниковать.

P.S.: Ближайшие пару дней будут сложнейшими, но я вне стада - не мое это.
@truecon

ВТБ с 28 февраля из-за санкций повышает ставки по ипотеке на 4 п.п., минимальная будет 15,3%. Поехали.

⚡️ВТБ поднимает ставки по ипотеке, говорится в сообщении банка.

📍По собственным ипотечным программам ставка в новых договорах с завтрашнего дня поднимается на 4 п.п., минимальная составит 15,3% как для готового, так и строящегося жилья. Срок действия кредитного решения по новым заявкам составляет теперь 30 дней. Для ранее одобренных заявок решения действительны до 5 марта включительно.

📍В связи с резким ростом ставок на рынке временно приостанавливается оформление рефинансирования.

📍 Сохраняются условия по льготным программам и сроки действия решений по ним без изменений - ставка по ипотеке с господдержкой составит от 5,75%, по Дальневосточной ипотеке – 0,1%, по «семейной» – от 4,7% (от 4,3% в ДФО).

Евросоюз запретит все транзакции с Центробанком России — глава Еврокомиссии

Советы в России на все времена

«…шатнулась земля под ногами Якова Лукича, но он не растерялся.
Со всей присущей ему трезвостью и хитрецой издали успел разглядеть надвигавшееся безвременье и быстро, незаметно для соседей и хуторян, спустил нажитое...
Продал паровой двигатель, купленный в 1916 году, зарыл в кубышке тридцать золотых десяток и кожаную сумку серебра, продал лишнюю скотину, свернул посев.
Подготовился…
И революция, война, фронты прошли над ним, как степовой вихрь над травой: погнуть - погнул, а чтобы сломать или искалечить - этого не было.
В бурю лишь тополя да дубы ломает и выворачивает с корнем, бурьян-железняк только земно клонится, стелется, а потом снова встает…»

Михаил Шолохов. «Поднятая целина»

UPD:
Коллеги напомнили продолжение цитаты из «Поднятой целины»
«Но вот "встать"-то Якову Лукичу и не пришлось!...»
Да, и так тоже может быть...

Торги на валютном рынке, денежном рынке, рынке репо Московской Биржи откроются в 10:00 мск.

Банк России оценит целесообразность открытия торгов на остальных рынках в зависимости от развития ситуации. О решении открыть или не открыть торги Банк России сообщит в 13:00 мск. В случае положительного решения торги откроются в 15:00 мск.

Также Банк России вводит с 28 февраля 2022 года временный запрет для брокеров на исполнение сделок по продаже ценных бумаг по поручению нерезидентов.

⚡️ Рубль упал до исторического минимума. Доллар торгуется около 113,5 рублей, а евро - 127 рублей на рынке Forex

Ваша квартира стремительно дешевеет.

Онлайн за процессом можно наблюдать в любом мобильном приложении банка.

Очередное недоброе утро друзья!

Хочется порой закрыть глаза и сказать себе: то, что происходит – это не с нами. Те, кого любишь и любил, уважаешь и будешь уважать – оказались ТАМ. А ты здесь. Они сидят в подвалах и вздрагивают от разрывов ракет и автоматных очередей. А ты в этот момент думаешь о том, как спасать средства соотечественников. Ибо нет права бросить на произвол судьбы тех, кто тебе доверяет. И профессиональный долг в данной ситуации – максимально честно и понятно давать людям варианты решения иногда уже, похоже, нерешаемых задач.

Что нового на текущий момент?

▪️Курс доллара на утренних торгах на зарубежных OTC площадках и Межбанке на 6 утра по Москве – порядка 117. Евро – около 128. Почем как откроемся в Москве (если откроемся) – пока не ясно. Торги могут открыться и... достаточно быстро закрыться вновь. Впрочем, ждать осталось недолго. На внутрибанковских торгах в системах ряда банков мы с вами видели вчера невероятно широкие спрэды – по 100% разница между ценой покупки валюты и продажи. Самые нахальные обменники нервно сглатывают слюну.

▪️Блокировка счетов ЦБ штука весьма болезненная. По сути, объявление стране финансовой войны. Однако не все ресурсы заблокированы. По нашим оценкам, не менее $150-200 млрд ЗВР и ФНБ имеются в оперативном наличии. Ресурсы в таком объеме позволят ЦБ даже в текущих условиях достаточно серьезно управлять ситуацией с экспортно-импортными контрактами. И, разумеется, управлять ситуацией по курсу рубля. К тому же не забываем – помимо монетарных, у ЦБ есть огромное количество методов административных. И некую долю из них ЦБ, по всей видимости, уже начал применять. Одно из решений – это предписание ЦБ на запрет исполнения поручений иностранцев по продаже российских ценных бумаг.

«Как следует из документа, датированного 27 февраля, ЦБ предписывает брокерам с 7.00 понедельника, 28 февраля, приостановить исполнение всех поручений клиентов-иностранных юридических и физических лиц на продажу ценных бумаг.» Мы же понимаем, что зеркалкой может выступить ответ запада... Запад блокировал счета ЦБ. Мы блокируем поручения не западных ЦБ, но счета простых (и не очень простых) инвесторов. Это, как говорят в Одессе, две большие разницы.
«Решение принято «в связи со сложившейся кризисной ситуацией на финансовом рынке и в целях обеспечения защиты прав и законных интересов инвесторов на финансовых рынках», говорится в документе, который подписал зампред ЦБ РФ Филипп Габуния.» Исключительно для защиты трудящихся. Ну а как иначе-то!

▪️Клиенты ряда иностранных брокеров, россияне, получили письма-предупреждения. Смысл – есть вероятность того, что им предложат закрыть счета и пойти по хорошо всем известному адресу. Пока предупреждение, но… с учетом действия вышеупомянутого письма… сказка имеет шанс на то, чтобы стать былью.

▪️Небо над большой частью Европы для российских авиакомпаний теперь наглухо закрыто. Ответка не заставила себя ждать. Вывод – летать будем Турецкими и гондурасскими авиалиниями. И похоже, что кроме незначительного числа стран нам будут увы, везде не шибко рады.

Друзья! Каждый не день уже, но час приносит что то новое и неповторимое в романтику текущей жизни. Боюсь, что у многих начнутся нервные срывы. Необходимо понимать, что по многим вопросам мы сейчас не в силах что-либо исправить. Вместо лихорадочного пролистывания десятков источников информации, порой имеет смысл отойти от мониторов и просто перевести дух.

Мы нужны нашим близким сильными и здоровыми. Помните об этом.

@bitkogan

Ключевая ставка ЦБ теперь 20%

Даёшь ипотеку по 25%!