#SBER #TCSG #VTBR
РЕЗЕРВЫ БАНКОВ СТРЕМИТЕЛЬНО ОБЕСЦЕНИВАЮТСЯ ИЗ-ЗА ПОБЕГА НЕРЕЗИДЕНТОВ ИЗ ОФЗ. Цель 100 рублей за доллар, апсайд +30%.

Слабый рубль - это большая проблема для банков, которые закладывали в бюджет курс 60-65 рублей за доллар при нефти $50 за баррель. Однако повышение ставки ЦБ для сохранения курса также будет проблемой для банков.

Долгие 2-3 года стабильного курса рубля нерезиденты заходили в ОФЗ, играя в кэрри-трейд: занимая доллары под низкую ставку и размещая в рублях по высокую.

Теперь нерезиденты бегут из ОФЗ. Сегодня ЦБ отпустил рубль до 78 за доллар. Началась девальвация, но ставки ОФЗ в 7-8% годовых всё ещё не отражают рисков, заложенных в них.

Чтобы удержать нерезидентов, ЦБ мог бы пойти на экстренные меры. Однако в случае экстренных мер (поднятие ставки до 10% и выше), резервы банков, выраженные, в основном, в ОФЗ и кредитах от ЦБ, полетят вниз.

Прибыль банков в таких условиях кратно снизится. У Сбера (MOEX: SBER) уже не будет в ближайшие годы ROE 20%+, а у ТКС (MOEX: TCSG) 80%+. В аналогичных событиях 2015 прибыль банков упала на 40-80% по сравнению с 2014.

@AK47pfl

Что будет со ставками на ипотеку?

До 9 мая все будет в рамках приличия. Дальше - как повезёт.
Все остальные прогнозы «аналитиков» и «экспертов» - вилами по воде.

Мы все и раньше тут анализы анализировали и ещё пару недель назад о средневзвешенной ставке в 8% мечтали.
Теперь же нам стабильность на обнуление поменяли. И мы даже не знаем, какая у нас ставка ЦБ к пятнице будет и какие цены на нефть через час. Про курс доллара я вообще молчу.

Аэропорт Пулково временно перестал принимать самолеты, прилетающие из стран Евросоюза. Пассажиры будут возвращаться в страну через Москву и другие города.

Вице-премьер Марат Хуснуллин дал поручение Минстрою подготовить комплекс мер по борьбе с распространением коронавируса на строительных площадках, мы в ежедневном формате обсуждать необходимые шаги для продолжения бесперебойной работы. "Ведется постоянный контроль самочувствия сотрудников. Всем иностранным граждана, работающим в отрасли рекомендовано отказаться от поездок» - добавил чиновник. Что будет с гастерами на стройке, Хуснуллин не уточнил.

❗️Нефть марки WTI опустилась ниже $25 за баррель впервые с ноября 2002 года

Райффайзен Банк также поднял % ставки по ипотеке

Губернатор Петербурга Александр Беглов подписал распоряжение, согласно которому в городе запретят проводить мероприятия численностью больше 50 человек. Об этом сообщили в пресс-службе Смольного.

@dprunews

При цене нефти $10 за баррель средним классом в России будет считаться человек в обуви. В любой обуви.

Хотел было возмутиться новым курсом доллара, а потом вспомнил, что и рублей-то осталось хуй да нихуя, и от коронавируса в принципе скоро помирать. Настроение даже как-то улучшилось

​​РУБЛЬ ПРИ НЕГАТИВНОМ ПРОГНОЗЕ ЦЕН НА НЕФТЬ

На графиках ниже мы оценили диапазоны курса USDRUB при различных ценах на нефть марки Brent, а также смоделировали поведения курса рубля для случая, если цена нефти упадет до $15 и останется на таком уровне до конца года (один из самых негативных сценариев).

В этих оценках мы учитываем возможность снижения физического объема экспорта нефти до 7% в квартал, а также снижение экономической активности (ВВП и розничных продаж).

Мы предполагаем, что Банк России будет проводить интервенции на валютном рынке примерно в объеме наблюдаемого оттока капитала, который может составить до $30 млрд. в квартал (также негативный сценарий), не закрывая негативные для рубля изменения сальдо текущего счета (изменения экспорта и импорта).

Резкое падение цен на нефть в моменте сильно отразится на курсе рубля, однако в более длительном периоде рост валютного курса приведет к снижению импорта и оттока капитала, которое сначала замедлит ослабление российской валюты, а потом несколько укрепит ее.

Оценку политики Банка России в области процентных ставок в этих условиях мы дадим в ближайшее время (решение ЦБ примет в пятницу).

#реклама

Альтернативные инвестиции

В текущих рыночных реалиях некуда инвестировать деньги - акции падают, по облигациям крайне смешные ставки, про банковские депозиты я вообще молчу. Рубль упал с 60 до 75, а значит наши деньги еще и обесценились. Вопрос, что делать?🤷‍♂️

Я нашел решение. И хочу представить Вам проект Альтернативные инвестиции. Этот проект позволит Вам инвестировать капитал в недвижимость Москвы и Сочи с безрисковой доходностью до 70% годовых.

👨‍💼Этот проект может стать для Вас тихой гаванью, пока на рынке будет разворачиваться кризис, и хорошим способом диверсификации, когда он закончится.

Заинтересовал?😁 Подписывайтесь на канал @alter_invest, все подробности уже там.

​​Курс доллара достиг 80 рублей. Важно напомнить:

Доллару скоро конец

В связи с коронавирусом День дурака в России переносится с 1 апреля на 22 апреля

ВСЕГО: 219 583 / 8 928
• Италия: 35 713 / 2 978
• Иран: 17 361 / 1 135
• Испания: 14 769 / 638
• Германия: 12 327/ 28
• Франция: 9 134/ 264
• США: 9 025/ 139
• Швейцария: 3 028/ 33
• UK: 2 626 / 104
===========
За прошедшие сутки зафиксирован довольно заметный рост новых заболевших в США (+2.7К). Первые случаи заражения отмечены в некоторых странах Нового Света - Никарагуа и Сальвадоре. Мировым рынкам пока не удается обрести хоть какую-то передышку, а российский рубль с начала года находится среди худших валют с развивающихся рынков.
===========
• Фьючерс S&P500 (закрытие): -5.18%
• Фьючерс S&P500 (сегодня): -3.63%
• VIX: 76.45
• Shanghai Composite: -1.45%
• Brent: $25.77
• Доллар/рубль: 81.65
• Доллар / юань: 7.08
• UST10 – 1.24%, UST30 – 1.85%

💪Сегодня мы получили дополнительные стимулы для рубля от государства:

Минфин планировал продать валюту из ФНБ для покупки акций Сбербанка примерно на сумму $28–29 млрд, но не всю сумму сразу, а частями Раньше было важно, где будет продаваться эта валюта: на внутреннем рынке или напрямую ЦБ.

Сегодня Банк России заявил, что начал продажу поступившей валюты от Минфина на внутреннем рынке по специальному правилу: продажа должна компенсировать объём выпадающего предложения валюты при снижении цен на нефть Urals ниже $25 за баррель (сейчас цена $22). Параллельно ЦБ продолжает продавать валюту из собственных резервов.

С утра курс USDRUB показал резкий рост, однако сейчас торгуется на границе 80 рублей за доллар.

@MarketOverview

Из Метриума уволили пол компании. Отправляется по пути Blackwood.

ЦБ явно выучил уроки прошлых лет, и в этот кризис действует весьма оперативно и не по шаблону. Регулятор прямо сейчас начнет продавать валюту на внутреннем рынке, которую получил из ФНБ в рамках сделки по продаже акций Сбербанка. Неожиданно то, что в Банке России решили не затягивать начало продаж. При этом Минфин уже объявил о перечислении валюты, которая была выкуплена в прошлом году по бюджетному правилу в ФНБ, именно эти деньги пойдут на выкуп акций Сбербанка. Продажа валюты будет исходить из цены на нефть ниже $25 за баррель, при превышении этого уровня продажи будут останавливаться. В то же время сохраняются продажи в рамках бюджетного правила, что и должно позволить стабилизировать валютный рынок.

Решения очень правильные, и тут остается только аплодировать руководству ЦБ, ну и Минфин не остался в сторону. На фоне эти мер рубль, который в первые минуты открытия почти достиг 82 за доллар, вернулся к уровням ниже 80. Судя по всему, где-то в районе 79-81 мы сегодня и будем находиться, потому что волатильность высокая, изменения на пару рублей могут происходить буквально в течение получаса.

P.S. В дополнение к этому очень порадовало решение правительства ввести на три месяца мораторий для малого и среднего бизнеса по выплате страховых взносов и отсрочку на уплату арендных платежей. Кабмин и ЦБ активно гасят панику и смягчают последствия как эпидемии коронавируса, так и снижение цен на нефть и курса рубля. Тем не менее, динамика российского фондового рынка вызывает удивление, если оглядываться на стоимость нефти и динамику зарубежных рынков. Многое будет зависеть от завтрашнего решения ЦБ по ставке, и сейчас все больше похоже на то, что регулятор оставит ее без изменения. По крайней мере, предпосылок для этого достаточно.

Прошло 9 месяцев с начала эпохального перехода строительной отрасли на эскроу-счета, а показатели что-то не очень.

Объем российского жилищного строительства с использование эскроу-счетов вырос с начала года на 11% и достиг к середине марта 29,3 миллиона квадратных метров или 29% всего возводящегося в стране жилья.

Также не выявлено зависимости между уровнем проникновения счетов эскроу и размером девелопера. В сегменте крупных, средних и малых застройщиков проникновение эскроу составляет 28-34% (24-29% на 1 января 2020 года). - говорится в сообщении компании Дом. РФ.

То есть одинаково плохо на всех уровнях.

“Рассуждают люди, пока не живут. А когда жизнь нахлынет - молчат и пьют.”
⁃ Эдуард Лимонов

Привет.

Главные новости банков за 18 марта
https://clck.ru/MYpPT

Ты должен знать:

1. Теперь европейцу, чтобы купить один евро, надо 88 рублей, а рубли-то все у нас!

2. В первый раз в средний класс.
...
Путин объявил средним классом россиян с доходом в 18.2 тыс руб. Это $235. В США безработные в 5 раз больше получают.
...
Я понял. 70% экономят на еде + 70% средний класс + 6% богатых = 146%
@mikhail_bakh
...
Подходит ко мне как то представитель среднего класса и говорит: "Вы как допьёте, бутылку не выбрасывайте пожалуйста!"

3. Я смотрю, пропаганде велели запустить пластинку "всюду кризис, терпите".
Вопрос, как где на кризис реагируют.
Размер экстренных программ помощи бизнесам и людям (млрд. долл):
США - 850; Германия - 600
Франция - 600; Британия - 400
Италия - 350; Испания - 220
Япония - 190; Россия – 4
@prof_preobr

4. Каронавирус просил передать, что у кого дома найдёт больше трёх пакетов гречки - у того отвалится жопа.
@maksim_nm

5. Я ваще не понимаю, как люди в Средневековье жили
Тут чума, там соседку как ведьму сжигают, не мылся 4 года, 15й ребенок помер от холеры и слава богу, а то жрать нечего, посевы не взошли, а позавчера какой-то хер сказал, что земля не плоская, так его тоже сожгли, нехуй скрепы шатать @bessibell

6. В этой ситуации сразу видно тех, кто реально хотел умереть, а кто выебывался.

Нахлынуло. Отличного дня!