🗣Михаил Доронкин, - управляющий директор рейтингового агентства НКР:

«Внушительный рост ипотечных выдач в прошлом году привел к уникальной в истории российской банковской системы конфигурации. Портфель ипотеки впервые приближается к 50% от всего розничного портфеля. Но в силу роста ставок и досрочной реализация части спроса, по нашим прогнозам, ипотечный портфель замедлит темп с 21% до 14-16%».

#ИпотечныйБумеранг

#Ипотека от Юникредитбанка

Единая ставка по Господдержке 2020 🇷🇺
✨5,9%
📍- не зависит от суммы и от первоначального взноса.

📍 Программы кредитования на покупку квартиры втор. /первич. рынок + аппартаменты:
🔥ПВ 20%
8,5% до 5 млн.
8,3% свыше 5 млн.
ПВ 15% + 0,4%

🔖 Рефинансирование кредита на покупку квартиры на втор./первич. рынке + аппартаменты:
🔥ПВ 20%
8,3% до 5 млн.
8,1% свыше 5 млн.
ПВ 15% + 0,4%

❗Дополнительные скидки при расширенном страховании: 0,2% -0,5%.

📌 Рассмотрение нерезидентов без ограничений
📌Гибкий подход к КИ,индивидуальное рассмотрение!
📌 Процентная ставка не зависит от формы подтверждения дохода
📌Рефинансирование с доп.суммой, консолидация до 4х обязательств!

Майские праздники могут продлиться с 1 по 10 мая.

Продолжаем разбираться в тонкостях банкротства.

Вероятно, вы помните, с какой помпой объявили о нововведении в закон – теперь граждане, попавшие в трудную ситуацию, могут банкротиться бесплатно и без суда.

Казалось бы, прекрасная инициатива, которой могли бы воспользоваться очень многие. Однако, как выясняется, за прошедшие полгода к этой нужной и важной процедуре прибегли аж целых 300 человек (вау!).

В чем же дело? Неужели меры поддержки граждан в коронавирус сработали, и благосостояние нашего народа поднялось настолько, что, как минимум, банкротиться люди решили за свои кровные?

Давайте разбираться…
1. Во-первых, бесплатно не для всех, а только для тех, чьи долги не больше 500 000 рублей. Будем честны, эта сумма хоть и весьма значительная, но «подъемная». Не думаю, что ради списания полумиллиона стоит навсегда лишать себя возможности взять ипотеку.
2. Все возбужденные исполнительные производства должны быть окончены в связи с невозможностью взыскания. А значит, пристав должен расписаться в том, что взять с банкрота нечего. Но приставы часто перегружены, и даже объективному банкроту бывает непросто добиться окончания исполнительного производства. А жаловаться, как показывает практика, в таких случаях бесполезно.
3. Граждане не совсем понимают разницу между окончанием исполнительного производства в связи с отсутствием имущества и окончанием в связи с погашением долга. Видимо, народ ошибочно считает, что раз окончено, значит и долга нет.
4. Никто не отменял бюрократию. Лишь трети граждан удалось подать заявление правильно. На этом фоне показательно предложение одного из разработчиков закона о внесудебном банкротстве еще упростить процедуру и уменьшить субъективизм чиновников, внедрив электронные заявления.
5. Даже если должнику удалось пройти все преграды, уложиться в установленные законом жесткие рамки, его усилия легко могут пойти прахом. Любой кредитор может подать заявление о банкротстве в суд, и тогда дело будет рассматриваться именно в суде, независимо от того, подано заявление о внесудебном банкротстве, или не подано. Обратившись за внесудебным банкротством, гражданин дает кредиторам сигнал, что пора подать заявление и назначить «своего» управляющего, а это бывает весьма неприятно и может оттолкнуть людей от процедуры.

Что имеет с гуся? Вновь введенные в закон меры поддержки доказали свою неэффективность. 300 человек по 500 000 руб. на каждого = 150 млн руб. Это максимальная цифра «списанных» внесудебной процедурой банкротства долгов граждан (на деле их меньше).
Что интересно, так это сколько бюджетных средств было и будет потрачено на данную инициативу...

@bitkogan

Чего нам ждать от ЦБ по ставке?
Насколько подорожают кредиты?
Поднимутся ли ставки по депозитам?

Вместо того, чтобы гадать на кофейной гуще, попробуем немного посчитать.

Начинаем с базовых величин. Прогнозируемая инфляция на 2021 год в России – около 5,4%-5,5%.

Понятно, что величина эта сейчас весьма условная. Многое зависит от курса рубля, от тяжести ожидаемых или не очень ожидаемых санкций, от геополитики, от уровня мировой инфляции, от​ скорости, с которой Дядя Сэм сотоварищи будут продолжать печатать деньги, наконец, от политики других центробанков мира. Модель более чем непростая и объемная.

Но... попробуем все немного упростить.
Пусть 5,5% – это базовое предположение.

Смотрим на кривую доходности наших гособлигаций.​ Опять же, наши облигации сегодня находятся под явным давлением продавцов-нерезидентов, опасающихся жестких санкций. И все же, картинка весьма интересная.

Доходности по 3-леткам – порядка 6,5% годовых.
По 10-леткам – 7,5%,
По 20-леткам – 7,7%.
Вычитаем из 6,5% номинальной доходности по трехлетним бумагам 5,5% инфляцию. Получаем 1% реальной доходности.​ По десятилеткам – 2%.

С чем можно сравнить? Например, с надежными американскими корпоратами примерно с тем же рейтингом, что и у нашей страны. Понимаю, сравнение не совсем корректное.​ Но все же.

Доходности по надежным 3-летним американским корпоратам сегодня примерно 3-4% годовых. Считаем – 3,5%.
Ожидаемая инфляция в долларе на этот год 2,4% годовых.
Итого: реальная доходность в долларе при данных условиях ~ 1,1% годовых.

Т.е.​ реальная доходность по американским долларовым корпоративным бондам и российским гособлигациям, но в рублях, примерно одинаковая.

Да, если мы берем наши хорошие, качественные корпорации в рублях, доходность по их аналогичным бумажкам – примерно 8-8,5% годовых. Иначе говоря, порядка 2,5-3% годовых реальной доходности.

Достаточно ли этого для нивелирования рисков рубля? Боюсь, что нет. В условиях сегодняшних реалий спред, по идее, должен вырасти еще хотя бы на 50-100 б.п. Или же должна замедлиться инфляция, ожидаемый уровень которой должен вернуться на 3-4 фигуры.

Вывод:
1. По всей видимости, ЦБ и далее придется достаточно жестко бороться с инфляцией. Подъем ставки, как минимум, на 50-75 б.п. неизбежен. Или это произойдет быстро, за 2-3 месяца, или до конца года, тут уж мне неведомо.
2. Это повышение ставки, так или иначе, УЖЕ заложено в текущие доходности ОФЗ.
3. При неизменных вводных наши облигации с погашением до 2025 года могут подрасти по доходности еще примерно на 50-100 б.п. Иначе говоря, показать просадку еще на 1,5-2,5%.​ А вот бумажки с погашением через 10-15 лет вполне могут просесть еще на 3-10%.​ ​ ​
4. Описанное в п. 3 может и не произойти если:
- Инфляция в России в ближайшее время начнет тормозить.
- Геополитически произойдет некий перелом к успокоению и взвешенный подход возобладает.
- Санкционная риторика станет несколько более осторожной.
- Санкции коснутся исключительно ряда физических лиц или распространятся, к примеру, только на НОВЫЕ выпуски наших долгов.
Одним словом, очень много ifs&buts.

И напоследок. Мне могут возразить, что не вполне корректно сравнивать доходности американских корпоратов​​ в долларах с их доходностями​ 3,5% и доходность ОФЗ трехлеток 6,5%. Если сравнивать ОФЗ,​ то с UST, если сравнивать корпоратов, то с корпоратами.

Ну это как посмотреть. Допустим.

Если сравнивать номинальную доходность 8-8,5% по нашим 3-летним корпоративным облигациям или реальной доходностью порядка 2,5-3% годовых с 3% в долларах по их корпоратам с рейтингом ВВВ+ (рейтинг как у РФ), то спред несколько больше на стороне наших бумаг.

Иными словами, запас просадки по цене у наших качественных бумаг выглядит крайне ограниченным. А это значит, что текущие уровни могут быть вполне комфортны для приобретения.

@bitkogan

В России по счетам эскроу строится 53 млн кв. м жилья.

Или 58% от общего объема строительства жилья. По проектному финансированию строят в 75 субъектах РФ. Больше всего таких проектов строится в Краснодарском крае, Свердловской области, Москве и Санкт-Петербурге. Сейчас в России по механизму эскроу работает более двух тысяч застройщиков и количество таких проектов продолжает расти.

По итогам 2020 года можно сделать вывод о своевременности перехода на новую модель финансирования, так как прирост за год составил 22,1 млн кв.м.

❗️Результаты мониторинга минимальных ипотечных ставок в банках Высшей ипотечной лиги по итогам прошлой недели со 2 по 9 апреля 2021 года. Для анализа минимальных ставок используются данные размещенные на сайтах банков в разделах ипотечных продуктов со словами «ставки от». @rusipoteka_ru

#ставки #ВысшаяИпотечнаяЛига

🧐😮Спикер Совфеда Валентина Матвиенко считает, что в регионах можно применять принцип "умной ипотеки", где условия кредитования зависят от положения на рынке жилья и социально-экономической ситуации в субъекте РФ.

На встрече с представителями региональных банков она уточнила, что речь об ипотеке, "где условия кредитования зависели бы от реального положения на рынке жилья и социально-экономического положения в конкретном субъекте РФ".

❗️Она подчеркнула, что принимаемые меры не должны приводить к росту цен на жилье. @ria_realty

Теперь все измеряем волнами

БАНК РОССИИ ПРЕДСТАВИЛ ШОКИРУЮЩУЮ КАРТИНУ ИНФЛЯЦИИ!

ЦБ опубликовал обзор по инфляции и обновил файл с сезонно-сглаженными рядами. Эти цифры говорят о том, что в марте произошло катастрофичное ускорение инфляции на уровне базовых компонент, что было скрыто в общих цифрах сдвигом сезонности в плодоовощах.

ЦБ оценил сезонно-сглаженный рост цен в марте на уровне 0.63% vs 0.62% mm sa в феврале. В пересчете на год это дает оценку 7.88% mm saar – это максимальное значение с января 2019г.

Инфляция без учета плодоовощной продукции, нефтепродуктов и жилищно-коммунальных услуг - 10.25% mm saar – это максимальное значение с марта 2015г❗️Именно этот индекс наиболее близок к тому, что называется «монетарной инфляцией», т.е. та инфляция, на которую ЦБ может повлиять ДКП. Скачок этого индекса – это не просто звоночек, а колокол в адрес ЦБ! Медлить с нормализацией ДКП становится уже очень опасно.

МЫ МЕНЯЕМ НАШ ПРОГНОЗ ПО СТАВКЕ. ТЕПЕРЬ МЫ ЖДЁМ 5.0% (+50 бп) НА ЗАСЕДАНИИ ЦБ 23 АПРЕЛЯ И 5.5% К ОСЕНИ

👍 Марат Хуснуллин из Правительства России защитил проект «Агрессивное развитие инфраструктуры» который станет составной частью новой Стратегии социально-экономического развития РФ до 2030 года («План Мишустина»).

Инициативы, которые выдвинул строительный вице-премьер не просто прорывные, а предельно амбициозные. Не берёмся даже перечислять направления, которые господин Хуснуллин предлагает включить в проект фронтальной правительственной стратегии (настолько обширен их перечень и глобальны подзадачи).

Одно из ключевых направлений — реализация 12-ти мегапроектов: строительство новых автомобильных магистралей, железных дорог, портов, пограничных переходов. Для такого инфраструктурного прорыва требуется 10,2 трлн рублей (в том числе 3,4 трлн из Фонда национального благосостояния). Это позволит в течение 20 лет получить прибавку к ВВП России в 45,6 трлн, а также пополнить бюджет государства на 9,4 трлн рублей.

❓ Можно ли учесть маткапитал в расходах на покупку квартиры при расчете НДФЛ?

Да, если при расчете НДФЛ от продажи квартиры учитываются расходы на ее покупку, в состав таких расходов можно включить маткапитал.

📌 Например, квартиру купили за 2 млн рублей. Из них 450 000 ₽ оплатили маткапиталом. Это не деньги из семейного бюджета, а господдержка. Но их все равно можно учитывать в составе расходов. Если эту квартиру продать за 2,3 млн рублей, налоговая база составит: 2 300 000 ₽ - 2 000 000 ₽ = 300 000 ₽. НДФЛ с этой суммы: 300 000 ₽ × 13% = 39 000 ₽.

Каждый член семьи учитывает в расходах часть маткапитала пропорционально своей доле в жилье.

Основание: абз. 19 - 22 пп. 2 п. 2 ст. 220 НК РФ, Письмо Минфина России от 10.07.2014 № 03-04-07/33669

❗️ Для имущественного вычета при покупке квартиры другая ситуация — в этом случае средства маткапитала в расходах не учитываются и вернуть НДФЛ с такой суммы нельзя (п. 5 ст. 220 НК РФ)

🔸 Как сэкономить на НДФЛ при продаже детских долей

Если вы ближайшее время планируете брать ипотеку, то лучше поторопиться.
На фоне ускорения инфляции и заседания ЦБ 23 апреля, где ключевую ставку наверняка повысят до 4.75-5%, можно ждать новой волны повышения ипотечных ставок.
Первую мы уже наблюдаем.
Если по льготной ипотеке ещё есть время до 01 июля, то ставки по вторичке и рефинансированию с большой вероятностью вырастут уже к 15 мая.