🏫 5월 12일 5교시 🏫

📝 비트코인 수량별 지갑 주소 변화

1️⃣ 10000개 이상 보유 중인 지갑의 수는 올해 3월부터 조금씩 증가 중

2️⃣ 1000개 이상 보유 중인 지갑의 수는 올해 3월에 급등하고 횡보 중(어제 오늘 급락 중에서는 소폭 감소)

3️⃣ 100개 이상 보유 중인 지갑의 수는 올해 2-3월에 급격하게 감소했다가 다시 천천히 증가 중(특히 어제 오늘 급락 속에서 소폭 증가)

4️⃣ 1개 이상 보유 중인 지갑의 수는 작년 7월 이후 꾸준히 증가 중

👨‍🏫 10000개 이상 보유 중인 지갑의 수를 주목할 필요가 있습니다. 비슷한 수의 지갑에서 물량을 던지며 급락이 발생했고 그걸 다른 고래가 그대로 다 받아낸 것이죠. 고래들 간의 손바뀜이 일어난 모습입니다. 이들도 받아내는 걸 포기하는 모습이 보인다면 정말로 코인판에는 오랜 빙하기가 찾아올지도 모릅니다.

닷컴 버블 vs 크립토 버블
최근 발표된 a16z 리포트에 첨부된 한 지표에 따르면 이더리움의 트랜잭션 수가 1995년 인터넷 유저들과 비슷한 수준이라며 아직 Web3는 극 초창기라고 말한다.

과거 사례로 미래를 예측하는 건 역사적으로 잘 먹혀왔다.

2001년 3월 국내 기사 : "닷컴주 추락했으나 애널은 건재"에 따르면, 2001년 닷컴 버블이 터지고, 그때 당시에도 과거 83년 ~ 85년의 PC 산업의 사례를 통해 불리쉬한 인터넷 시장의 반등을 예상했다. 실제로 반등했고

인터넷 사용자와 이더리움 사용자를 비교하는 건 타당한가?
- 결론부터 말하자면 비교에 무리가 있다고 생각한다.
1. 1995년 인터넷 유저와 현 시점의 이더리움 활성 주소를 비교했지만, 지금 이더리움 유저는 100% 순유저가 아니다. 에어드랍을 위한 다계정 헌터들도 있고 여러 지갑에 자산을 분산시켜 보관하는 유저들도 있다.
2. 에러 범위가 크다. Blockworks에 따르면 메마 이용자 30mil 이라는데 이더 이용자가 70mil이면 숫자가 안맞는다. 메마에 각종 사이드 체인 이용자가 많은걸 고려하면 오히려 더 많아야하지 않나?

그래도 분명 공통점이 있고, 부흥이라는 기대점이 있으며 다르게 볼 수 있는 차이점도 있다.

닷컴 버블과 현 크립토 시장의 공통점
1. 넘쳐나는 유동성으로 인해 무분별한 가격 상승 및 과한 밸류 책정
2. 긴축으로 인해 과평가 되었던 자산들의 가격 폭락
3. 부패된 시스템을 꼬집는 새로운 패러다임
4. 월스트릿 성향의 투자자 및 기관의 개입

닷컴 버블과 현 크립토 시장의 차이점 및 기대점
1. IT 인프라 및 인구의 교육 수준은 월등히 발전
2. 옥석가리기의 여부, 대부분 죽을 것인가 다수가 살아남을 것인가

🏫 5월 24일 6교시 🏫

📝 NFT 마켓플레이스 세계관 최강자들의 대결, 매직에덴 vs 오픈씨

1️⃣ 지난 4월, 오픈씨가 솔라나 기반 NFT 지원을 시작했음에도 매직에덴의 시장 점유율에는 큰 변화가 없었습니다. 솔라나 NFT 마켓플레이스의 일일 거래량 98%는 여전히 매직에덴이 차지하고 있습니다.

2️⃣ 조금 더 자세히 들여다보면, 지난 한 주간 매직에덴은 유저 수 (13만 9천 vs 12만 3천), 트랜잭션 수 (240만 vs 40만 4천) 등 주요 지표에서 오픈씨를 앞섰습니다.

3️⃣ 트랜잭션 빈도 수(한 주간 한 유저가 발생시키는 트랜잭션의 수)에서도 매직에덴이 오픈씨보다 5배 이상 높았습니다. (17 txns vs 3.2 txns)

👨‍🏫 오픈씨가 다른 체인의 NFT를 지원하기 시작하면 각 체인의 마켓플레이스가 타격을 입게 될 것이라고 예상되었던 것과는 반대되는 결과입니다. NFT 발행 수수료 0%, 런치패드 서비스 등 독자적인 커뮤니티를 구축한 매직에덴의 퍼포먼스가 눈부시네요.

🏫 5월 25일 4교시 🏫

📝 매크로 상황 정리 (feat. 연준)

1️⃣ 연준은 시장이 붕괴되거나 인플레이션이 확실하게 잡히지 않는 이상 긴축을 멈추지 않을 것입니다. 연준은 인플레이션이 목표치인 2%를 향해 내려가고 있다는 분명한 증거(오랜 기간 목표치 유지)를 보고 싶어합니다.

2️⃣ 연준에서 나오는 코멘트와 FOMC 전망을 바탕으로 산출한 연말 인플레이션 기대값은 3.7~4.3% 수준입니다. 이를 달성하기 위해서는 인플레이션이 매달 평균 0.25%~0.33% 씩 하락해야 합니다.(PCE(개인소비지출) 기준)

👨‍🏫 여름에는 자산 시장이 강세를 보일 가능성이 높지만 이는 연준 때문이 아닐 것입니다. 중간 선거(22년 11월 8일에 열릴 예정)에서 공화당이 상원, 하원 모두를 가져갈 가능성이 매우 높은데 역사적으로 자산 시장은 민주당 대통령 + 공화당 의원 조합을 선호했습니다.

🍯 연준이 7월 혹은 9월 FOMC에서 기준금리 인상 폭을 25bp로 내릴 것을 시사한 점도 다가오는 여름에 안도 랠리를 기대하는 근거입니다.