Те, кто сравнивают даунтренд битка в 2014-2015 с текущим периодом, как правило, не учитывают 3 важных отличия.
1. Причиной падения в 2014 был сильный подрыв доверия к крипте - взлом главной биржи с 80% объемов торгов и закрытие проекта, который реально использовал крипту - Silk Road. Именно поэтому падение было таким долгим.
2. Наличие шортов. В то время маржиналки на биржах не было, и зарабатывать можно было только на лонгах. Шористы полезны для рынка - хоть они и сдерживают рост, но рано или поздно им приходится закрывать свои позиции, двигая цену вверх. А переходя из шорта в лонг, получается двойное влияние капитала.
3. Позитивные ожидания. Один из них - запуск ETF, причем позитивное решение повлияет на цену гораздо сильнее, чем перенос или отказ. Кроме этого, в ноябре запустится биржа Bakkt от ICE, на которой будут фьючерсы с доставкой битков.
По моим ощущениям, есть где-то 20% шанс, что мы упадем ниже 6000 и 80% шанс, что даунтренд завершен.
1. Причиной падения в 2014 был сильный подрыв доверия к крипте - взлом главной биржи с 80% объемов торгов и закрытие проекта, который реально использовал крипту - Silk Road. Именно поэтому падение было таким долгим.
2. Наличие шортов. В то время маржиналки на биржах не было, и зарабатывать можно было только на лонгах. Шористы полезны для рынка - хоть они и сдерживают рост, но рано или поздно им приходится закрывать свои позиции, двигая цену вверх. А переходя из шорта в лонг, получается двойное влияние капитала.
3. Позитивные ожидания. Один из них - запуск ETF, причем позитивное решение повлияет на цену гораздо сильнее, чем перенос или отказ. Кроме этого, в ноябре запустится биржа Bakkt от ICE, на которой будут фьючерсы с доставкой битков.
По моим ощущениям, есть где-то 20% шанс, что мы упадем ниже 6000 и 80% шанс, что даунтренд завершен.
ETF, как и ожидалось, решили перенести. Рынок реагирует уже слабо.
https://www.sec.gov/rules/sro/cboebzx/2018/34-84231.pdf
https://www.sec.gov/rules/sro/cboebzx/2018/34-84231.pdf
С появлением на битмексе фьючерсов на ETHUSD мало кто заметил, что там используется особенный способ расчета прибыли и убытков, который отличается от XBTUSD.
Расчет на XBTUSD идет от конечной цены - при росте битка в 2 раза на лонге вы получаете +100% в долларах, но лишь +50% в битках. На шорте наоборот - при падении цены в 2 раза вы сделаете +100% в битках, но +50% в долларах.
Как известно, на битмексе не используются фиатные валюты, всё считается в BTC. Теперь вопрос на засыпку - учитывается ли изменение курса битка при расчете прибыли на контрактах ETHUSD? Ответ - не учитывается.
Получается, что при одновременном росте и битка и эфира, на паре ETHUSD вы получите УМНОЖЕНИЕ прибыли. Допустим, наша точка входа 200$ и все идет хорошо - эфир вырос до $400, биток до 13000$. Наш профит в битках: х2, профит в долларах: х2 * х2, х4. Условные $10 000 превращаются в $40 000. Если бы вы открыли лонг на XBTUSD, то заработали бы всего х2 в долларах (х1.5 в битках). Если бы вы держали лонг на ETHBTC, то не заработали бы вообще ничего (обе пары выросли в 2 раза и кросс-курс остался на месте).
Подводный камень только один - при падении обеих пар вы получите умножение убытков в долларах. Допустим, мы закупились эфиром по 1000$, после чего он упал в 2 раза до 500$, а биток свалился с $12 000 до $6000. Наш убыток на ETHUSD составит -50% в битках, минус столько же на долларовой паре, и от вложенных условных 10 000$ у нас останется 2500$.
Подробнее о том, как устроен фьючерс ETHUSD можно прочитать тут: https://blog.bitmex.com/ru_ru-why-quanto/
Расчет на XBTUSD идет от конечной цены - при росте битка в 2 раза на лонге вы получаете +100% в долларах, но лишь +50% в битках. На шорте наоборот - при падении цены в 2 раза вы сделаете +100% в битках, но +50% в долларах.
Как известно, на битмексе не используются фиатные валюты, всё считается в BTC. Теперь вопрос на засыпку - учитывается ли изменение курса битка при расчете прибыли на контрактах ETHUSD? Ответ - не учитывается.
Получается, что при одновременном росте и битка и эфира, на паре ETHUSD вы получите УМНОЖЕНИЕ прибыли. Допустим, наша точка входа 200$ и все идет хорошо - эфир вырос до $400, биток до 13000$. Наш профит в битках: х2, профит в долларах: х2 * х2, х4. Условные $10 000 превращаются в $40 000. Если бы вы открыли лонг на XBTUSD, то заработали бы всего х2 в долларах (х1.5 в битках). Если бы вы держали лонг на ETHBTC, то не заработали бы вообще ничего (обе пары выросли в 2 раза и кросс-курс остался на месте).
Подводный камень только один - при падении обеих пар вы получите умножение убытков в долларах. Допустим, мы закупились эфиром по 1000$, после чего он упал в 2 раза до 500$, а биток свалился с $12 000 до $6000. Наш убыток на ETHUSD составит -50% в битках, минус столько же на долларовой паре, и от вложенных условных 10 000$ у нас останется 2500$.
Подробнее о том, как устроен фьючерс ETHUSD можно прочитать тут: https://blog.bitmex.com/ru_ru-why-quanto/
По битку пока ничего интересного - боковик. Отвечаю на вопрос, почему лого канала всё ещё зеленое? Потому что на прошлой неделе биток не сделал новый минимум, а на позапрошлой - хоть и сделал, но обновил потом максимум. Поэтому условия для красного лого пока не выполнились (требуется сделать на 1w новый минимум без нового максимума).
Что будет дальше? Я вижу два варианта развития событий:
1. Медвежья ловушка - быстрое падение до уровней в районе 5500-6000, затем мощный отскок и окончательный разворот тренда. Вынос сначала лонгистов, затем шортистов. Требует скоординированного действия многих крупных игроков, которые далеко не все дружат между собой. Если будет дампить одна группа, то другая может просто перекупить все эти битки и сказать "спасибо". Поэтому этот вариант я рассматриваю как маловероятный, но его стоит держать в уме.
2. Продолжение колебаний в боковике, затем пробитие трендлайна и резкий рост с диким FOMO. Для разворота тренда необходим рост волатильности, которая и так находится на минимуме. Поэтому биток может напомнить всем 2017ый год и сходить вверх на 20-30% за сутки, дойдя до уровней 7500-8500 без особых проблем. Стоит заранее расставить на бирже stop buy ордера, чтобы не опоздать на поезд.
Вариант, который у меня не укладывается в голове вообще никак: падение ниже 5500 и дальнейшее продолжение даунтренда. Битков мало - всего 21 млн без учета потерянных, и к ним явно проявляет интерес Уолл стрит. Не просто так запускается биржа Bakkt от ICE, не просто так Голдман Сакс публикует аналитику. Биток уже не остановить. Его цена будет расти, а волатильность постепенно падать. Через 5-10 лет его курс уже не будет колебаться по +2000% / -70% в год - будут гораздо более скромные цифры.
Не нужно воспринимать мои слова как единственно верные - я тоже могу ошибаться. Вы сами должны сложить все элементы паззла в голове, после чего многое станет понятно, и вы сделаете правильный выбор. In satoshi we trust.
Что будет дальше? Я вижу два варианта развития событий:
1. Медвежья ловушка - быстрое падение до уровней в районе 5500-6000, затем мощный отскок и окончательный разворот тренда. Вынос сначала лонгистов, затем шортистов. Требует скоординированного действия многих крупных игроков, которые далеко не все дружат между собой. Если будет дампить одна группа, то другая может просто перекупить все эти битки и сказать "спасибо". Поэтому этот вариант я рассматриваю как маловероятный, но его стоит держать в уме.
2. Продолжение колебаний в боковике, затем пробитие трендлайна и резкий рост с диким FOMO. Для разворота тренда необходим рост волатильности, которая и так находится на минимуме. Поэтому биток может напомнить всем 2017ый год и сходить вверх на 20-30% за сутки, дойдя до уровней 7500-8500 без особых проблем. Стоит заранее расставить на бирже stop buy ордера, чтобы не опоздать на поезд.
Вариант, который у меня не укладывается в голове вообще никак: падение ниже 5500 и дальнейшее продолжение даунтренда. Битков мало - всего 21 млн без учета потерянных, и к ним явно проявляет интерес Уолл стрит. Не просто так запускается биржа Bakkt от ICE, не просто так Голдман Сакс публикует аналитику. Биток уже не остановить. Его цена будет расти, а волатильность постепенно падать. Через 5-10 лет его курс уже не будет колебаться по +2000% / -70% в год - будут гораздо более скромные цифры.
Не нужно воспринимать мои слова как единственно верные - я тоже могу ошибаться. Вы сами должны сложить все элементы паззла в голове, после чего многое станет понятно, и вы сделаете правильный выбор. In satoshi we trust.
Если вас тоже достал лагающий bitmex, то попробуйте Deribit. Он запущен в 2015 году, офис находится в Нидерландах. Комиссии как на битмексе, и учет депозита тоже только в BTC.
Основные отличия:
- 1 контракт равен 10$ (на битмексе - 1$)
- Нет альтов - только btcusd.
- Есть стопы, но нет trailing stop и опции reduce only.
- Кроме фьючерсов есть полноценные опционы (гайд читайте тут)
- Тоже есть плечо до х100, но нет возможности его регулировать. Но можно сделать "субаккаунт", перевести на него часть средств и не бояться потерять остальное.
- Ликвидация происходит не сразу, а постепенно. Можно потерять лишь часть депозита при движении цены против вас.
Основные отличия:
- 1 контракт равен 10$ (на битмексе - 1$)
- Нет альтов - только btcusd.
- Есть стопы, но нет trailing stop и опции reduce only.
- Кроме фьючерсов есть полноценные опционы (гайд читайте тут)
- Тоже есть плечо до х100, но нет возможности его регулировать. Но можно сделать "субаккаунт", перевести на него часть средств и не бояться потерять остальное.
- Ликвидация происходит не сразу, а постепенно. Можно потерять лишь часть депозита при движении цены против вас.
Deribit
Crypto Futures and Options Exchange - Deribit
World's biggest Bitcoin and Ethereum Options Exchange and the most advanced crypto derivatives trading platform with up to 50x leverage on Crypto Futures and Perps.
Пока валится S&P 500, давайте подумаем, как мировой финансовый кризис может повлиять на криптовалюты? Есть два распространенных мнения.
Мировые рынки вниз, крипта вверх.
По этой логике, те, кто выходят с рынка акций, будут искать инструмент для вложения освободившихся средств, а вариант с бондами и золотом-серебром им почему-то покажется неинтересным. Но даже в таком случае инвесторы столкнутся с проблемой ввода денег в крипту - ведь ETF еще не запустили, а фьючерсы не совсем удобные для buy & hold.
Удобным вариантом может стать биржа Bakkt, которая запускается в ноябре. За ней стоят такие крупные имена как ICE, Microsoft и Starbucks. Уже подтверждено, что там будут поставочные фьючерсы с доставкой на следующий день. А если к запуску биржи пропушить биток до $8-10 тысяч, то у многих инвесторов сработает FOMO и они радостно примут участие в надувании очередного пузырика.
Мировые рынки вниз, крипта тоже вниз.
Сторонники этого мнения считают, что владельцы акций, у которых имеется крипта, будут в первую очередь сливать именно её. Но тут возникает вопрос - верят ли они в крипту, собираются ли холдить ее долго? Готовы ли они распродаваться по 6000 и ниже? Только если случится какое-нибудь событие уровня краха гокса, атаки 51%, или новых найденных уязвимостей в протоколе.
Есть простой принцип заработка - продаем дорого, покупаем дешево. Биток в 2018 упал на 70% и половину времени находится в районе 6к, а S&P со своих хаев скорректировался лишь на 6%. Представим, что у вас $100 млн, из которых 90% в акциях и бондах, а 10% - в крипте. Что вы будете продавать в первую очередь, наблюдая как S&P идет вниз? Будете ли вы докидывать средства в крипту или выходить из нее?
В заключение хочу сказать, что кризис может ударить намного сильнее, чем в 2000 и 2008. Мы не знаем, что произойдет. Может быть, биток признают некоторые продвинутые страны и своим примером зададут тон новому тренду. Например, пенсионный фонд Норвегии (в котором более 1 триллиона долларов) заявит, что приобретет биткоины на 0.1% своих средств - на миллиард долларов.
Как 0.1% ПФ Норвегии может повлиять на рынок? Закроем глаза на ОТС площадки, где крупные сделки совершают напрямую, минуя биржу, и посчитаем ликвидность основных бирж: чтобы поднять курс битка на 10%, достаточно выкупить примерно 5000-10000 монет. Это 30-60 миллионов долларов, и у фонда останется еще $940-970 млн. И если представить, что в криптовалюту начнут заходить и другие пенсионные фонды, то предсказание Джона МакАффи про курс в $1 000 000 уже не будет казаться фантастикой.
Мировые рынки вниз, крипта вверх.
По этой логике, те, кто выходят с рынка акций, будут искать инструмент для вложения освободившихся средств, а вариант с бондами и золотом-серебром им почему-то покажется неинтересным. Но даже в таком случае инвесторы столкнутся с проблемой ввода денег в крипту - ведь ETF еще не запустили, а фьючерсы не совсем удобные для buy & hold.
Удобным вариантом может стать биржа Bakkt, которая запускается в ноябре. За ней стоят такие крупные имена как ICE, Microsoft и Starbucks. Уже подтверждено, что там будут поставочные фьючерсы с доставкой на следующий день. А если к запуску биржи пропушить биток до $8-10 тысяч, то у многих инвесторов сработает FOMO и они радостно примут участие в надувании очередного пузырика.
Мировые рынки вниз, крипта тоже вниз.
Сторонники этого мнения считают, что владельцы акций, у которых имеется крипта, будут в первую очередь сливать именно её. Но тут возникает вопрос - верят ли они в крипту, собираются ли холдить ее долго? Готовы ли они распродаваться по 6000 и ниже? Только если случится какое-нибудь событие уровня краха гокса, атаки 51%, или новых найденных уязвимостей в протоколе.
Есть простой принцип заработка - продаем дорого, покупаем дешево. Биток в 2018 упал на 70% и половину времени находится в районе 6к, а S&P со своих хаев скорректировался лишь на 6%. Представим, что у вас $100 млн, из которых 90% в акциях и бондах, а 10% - в крипте. Что вы будете продавать в первую очередь, наблюдая как S&P идет вниз? Будете ли вы докидывать средства в крипту или выходить из нее?
В заключение хочу сказать, что кризис может ударить намного сильнее, чем в 2000 и 2008. Мы не знаем, что произойдет. Может быть, биток признают некоторые продвинутые страны и своим примером зададут тон новому тренду. Например, пенсионный фонд Норвегии (в котором более 1 триллиона долларов) заявит, что приобретет биткоины на 0.1% своих средств - на миллиард долларов.
Как 0.1% ПФ Норвегии может повлиять на рынок? Закроем глаза на ОТС площадки, где крупные сделки совершают напрямую, минуя биржу, и посчитаем ликвидность основных бирж: чтобы поднять курс битка на 10%, достаточно выкупить примерно 5000-10000 монет. Это 30-60 миллионов долларов, и у фонда останется еще $940-970 млн. И если представить, что в криптовалюту начнут заходить и другие пенсионные фонды, то предсказание Джона МакАффи про курс в $1 000 000 уже не будет казаться фантастикой.
Куда движется биток?
anonymous poll
Вниз, скоро уйдем ниже 6000. – 611
👍👍👍👍👍👍👍 43%
Будем долго колебаться в районе 6000-6500. – 491
👍👍👍👍👍👍 34%
Больше не упадем, будет рост как минимум до 6500. – 331
👍👍👍👍 23%
👥 1433 people voted so far.
anonymous poll
Вниз, скоро уйдем ниже 6000. – 611
👍👍👍👍👍👍👍 43%
Будем долго колебаться в районе 6000-6500. – 491
👍👍👍👍👍👍 34%
Больше не упадем, будет рост как минимум до 6500. – 331
👍👍👍👍 23%
👥 1433 people voted so far.