PerpDEX 다음 주자는 누가 될 것인가?

Hyperliquid 의 열기를 Lighter / edgeX 가 이어받았고, 곧 TGE 가 다가올 예정입니다.

그럼에도 그들의 거래량/TVL/OI 모두 줄어들 기미가 보이지 않는 가운데, 실제 에어드랍이 진행된 이후에는, 에어드랍을 노린 파머들이 다음 주자를 찾아 이동할 수 있다고 보며,
그것이 무엇인가를 생각해 보았습니다.

파구가 생각하는 필요 조건은

1. 좋은 VC 에서 많은 투자를 받았거나, 자체 Funding 이라도 곳간이 든든한 곳

- Lighter 는 Founder's Fund, Ribbit 등 쟁쟁한 곳으로부터 $68M 이라는 큰 투자를 받음
- edgeX 는 Amber Group 이라는 굴지의 VC/MM 이 백커임
- Hyperliquid 의 Jeff 또한 돈이 많았었고, No VC 의 신화 라는 것이, 돈없이 헝그리 정신으로 무언가를 만들어 낸다 는 아니라고 봄
- 이에 현재 어느정도라도 이름이 알려진 PerpDEX 들을 보자면,

Backpack $37M (PerpDEX 는 아니지만서도)
GRVT $33.3M
Ostium $23.5M
Rails $20.2M
등이 있음

2. 실제로 거래량이 나오는 곳

- OI 도 좋지만, 일단 기본적으로 거래량이 나와야 함
- 거래량 = 수수로 = 수익
- PerpDEX 또한, 당연하지만, 비즈니스 이고, 비즈니스는 돈을 버는 것이 제1순위임
- Lighter 와 같이 Zero Fee 정책으로 수수료 외의 BM 을 그리고 있다면 OI 가 중요할 수 있지만, 결국 Lighter 도 거래량이 받쳐 줘야 MM 이 PFOF 로 사용료를 내거나 하는 것
- 이 관점에서 보자면, 11월 거래량 기준으로

Backpack $48M
GRVT $31.7M
Extended $27.3M
ParaDEX $26.5M
Pacifica $24.3M
순서임

- 사실 거래량은 당연하게도 그냥 나오는 건 아니고, 유저들의 기대감과, 거래 편의성과, 무엇보다도 '유동성' 이 풍부해야 그만큼 거래량이 나오는 것. 물론 Wash Trading 이 있을 수 있지만, 파구는 워시 또한 무시할 수 없는 거래량이라 봄. 그것또한 유저의 기대감이 만들어 낸 것이기 때문

3. 인센티브

- 다음 '주자' 로써의 성공여부 외에 파밍 관점에서 눈여겨볼 포인트는 '인센티브'
- 체인/타프로토콜 등으로 부터 인센티브를 받아 거래자에게 주는 PerpDEX 라면, '하방을 막는' 것과 마찬가지
- 파머에게는 하방이 막혀있는가가 중요하기에 이 관점에서 보자면

Nado - Kraken 체인 $INK 분배 예정 (단, 자체토큰이 없다고 알려져 있어 이부분은 마이너스 요인)
Rails - Kraken 투자라 가능성 있지 않을까 정도. 아직 발표된것은 없음
Hibachi - Arc 쪽으로 받을 가능성 있음. 아직 발표된 것은 없음
GRVT - ZK 를 뿌리긴 했었음. 거래 열리기 전이라 아쉽

- 추후라도 인센티브가 있다면, 채단가에 더해 계산해서 접근해볼 예정

4. 빈집

- VC 투자를 받았으면, 최소한 그냥 접기는 매우 힘듬
- VC 들 또한 어떻게든 투자금을 회수하기 위해 발버둥 칠 것임
- 이 관점에서 투자금 대비 거래량이 안나온다던지, 아니면 Seasonal 하게 기존에 어느정도 나오던 거래량이 특별한 이슈가 없는데 시장 상황 때문에 거래량이 죽는다던지 하는 경우, 빈집으로 볼 수 있음
- 이때를 노려 어느정도 거래를 하며 낮은 채단가로 포인트를 쌓아보는 전략도 괜찮다고 봄

- 이 관점에서 보면,
Ostium $23.5M 투자 / 11월 거래량 $3.2B
Vest $5M 투자 / 11월 거래량 $1.2B
Hibachi $5M 투자 / 11월 거래량 $0.4B
정도로 볼 수 있음

- 하지만 언제나, 대마불사, 있는 곳간에 인심난다, 노예도 대감집에서 하라 를 생각하는게 더 맞을 것 같음

5. DeFiLlama

- 이건 최소한의 기본조건 같은 것이라 봄
- DeFi 를 하면서 DeFiLlama 에 등록을 안한다? 무료인데? 흠...
- 등록 안한 애들은, 특별한 무슨 신념이 있어서 그런게 아니라면, 기본을 안한 것이라 봄

- 이런 애들은
Rails, Variational 등이 있음

파구 종합 의견

사실상 파구는 예전부터 Backpack 과 GRVT 를 픽해서 매우 열심히 포인트를 쌓아놨고, 아직도 쌓아가고 있습니다.

그 외에도 아래 몇개는 찍먹을 했죠
Pacifica - 1/2주차에 왕창 찍먹
Vest - 양빵 헷징으로 찍먹
Rails - Competition 찍먹

그리고 지금 관심을 가지는 것은 아래 두가지 입니다.
Ostium - $20M 추가 투자
Hibachi - 빈집 & Arc/코베 관련 호재 예정

다만, 이 모든건 Lighter / edgeX 가 성공적으로 TGE 를 해줘야 하고,
사실 그 전에 HYPE 가 올라줘야 하며,
진짜로는 일단 BTC 부터 반등해 줘야,
바통을 받아 계속 달리기가 가능한게 아닐까 생각이 듭니다.

앞으로는,
- 어차피 모든 PerpDEX 에 초반부터 파밍하는 세력이 있을 것
- 아무리 각광받는 PerpDEX 라도 무지성 사팔은 채단가 안나올것
- 예전(하리) 처럼 50배 100배 300배 이런 기회는 거의 없을것 ( 100개중 1개나 될까, 4년 뒤?)

그래서, 자신만의 전략을 잘 짜야 되지 않을까 싶습니다.
전략이란,
- 자신만의 평가 기준으로 선구안을 기르자
- API 를 이용한 Quant, Gap Trading, Funding Fee Arbitrage 등 자동화 전략을 수립하자
- 아 물론 Vibe Coding 을 통해서
- 또한, 지표를 지속 트래킹 하면서, 거래랴잉 적을 때나, 이벤트 등을 노리는 등 차트 외적인 전략도 함께 수립/실행

아무튼 모두 슬기로운 PerpDEX 파밍 되시길 바랍니다.

Grind님 글 보고 좀 찾아봤는데 예측시장이 불리쉬해보여서 찾아봄
물론 저는 예측시장을 절대 하진 않습니다

정리해보면,

- 예측시장은 옵션시장의 퍼블릭 버전이 될 것임

- 기존 전통금융은 시간과 가격을 모두 맞춰야했는데 ex) 비트코인 연말까지 100k간다
예측시장은 바이너리 옵션 (예/아니오) 구조여서 더 쉬움

- 예측시장의 한 방향 쏠림은 새로운 지표로서 역할을 할 확률이 있음
(우리가 라이터 몇B 간다를 폴리마켓 지표를 보고 참고하듯이 리테일의 매수세도 동반될 가능성 있음)

- 연말까지 100k 간다의 확률이 90%인 폴이 있으면 시장참여자는
이걸 확정된 미래라고 생각하고 만기가 다가올수록 현물 매수에 동참할 확률이 높음

- 높은 거래량과 높은 확률의 폴은 매물대 역할을 할 수 있음
ex) 라이터 런치 직후 1B보다 높다라는 폴이 99%의 확률을 띤다면 1B부근은 매물대로서 역할

위 내용과는 직접연관은 없으나 옵션시장이 굉장히 큰 걸로 알기 떄문에
과연 이걸 전통금융권이 가만 놔두나 싶어서 추가적으로 찾아봄

전통금융권도 애용한다던 Deribit의 사례를 기반으로 예측시장 거대 플레이어들의 이력을 정리해보니 다음과 같음

- Deribit은 초기에 KYC없이 100배 레버 옵션을 칠 수 있었으나 규제 철퇴를 맞음

- 지금은 파나마에 본사를 두고 사실상의 제도권 금융으로서 규제 준수 하고 있음

- 그런데 2024년 10월 칼시가 선거 베팅을 금지하는건 부당하다는 소송에서 승소함

- 칼시가 규제를 뚫자마자 로빈후드도 일주일만에 해당 기능 탑재하여 편승함

- 칼시와 반대로 폴리마켓은 미국에서 사용 금지임 (VPN으로 우회해야함)

- 세콰이아, 파운더스, 찰스 슈왑 등 이미 칼시/폴리마켓/로빈후드에 골고루 투자함

- 여러 우려들이 있긴하지만 자본주의의 끝판왕 미국이 이걸 갑자기 밴 때릴리 없음
전통금융의 견제가 들어올 수 있지만 VC가 로비를 할 것이며
트럼프정권도 이걸 육성하면 했지 막진 않을 듯함

- 에드작은 알아서 재주껏 열심히 (저는 안 합니다)

제가 직접 쓰고있는 툴들 하나씩 사용법을 공개해볼까 하는데요, 광고아니고 그냥 무료 싸이트만 공유하는거니 많은 관심 부탁드립니다.

https://x.com/chrispark_bitgo/status/2002564840012067110

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https://app.extended.exchange/perp/LIT-USD

Please note that $LIT is a pre-launch token. Mark and Index prices are derived from exponentially weighted averages of order book prices rather than external markets.

심심해서 폴리마켓 뒤져보는데 할만한 베팅발견했어요.

라이터 에어드랍 날짜 맞추기인데 1불씩 싹다 베팅해두고 올해안에만 상장하면 먹는구조
근데 29일 확률이 40%라 29일에 tge하면 손해임
재미로 하실분만 ㄱㄱ
폴리마켓

[비트코인 업데이트 12.21]

관망의 시간.

추세를 쉽게 볼 수 있게 고점을 빨강, 저점을 초록으로 표기하였습니다.

현 상황은 84K-94K의 레인지가 형성되었고 고점,저점이 압축되고 있음으로, 횡보 구간입니다.

관망하면 된다는 뜻이죠.

어딜 가도 비관적인 이야기밖에 들리지 않지만, 그럼에도 불구하고 예를 들자면 네이버 블로그, 앱테크, 온라인 마켓팅 이런 시간 대비 수익이 누적되기까지 오래 걸리는 구조보다는, 에드작이 여전히 기회비용 대비 보상이 빠르게 나타날 수 있는 영역이라고 보고 있습니다. 왜 돌고 돌아 에드작 까지 왔냐구요? 저도 알고 싶지 않았어요

수퍼보드 퀘스트 추가되서 업데이트

해보고 후회하세요

매매 빼고는 다 해보고 후회하는게
나아요

좋아하는 프로젝트가 생겼다면 시드랑 시간을 좀 갈아보고 뒷통수맞는게 낫지 고민만하다가 신포도 취급하면
인생에 아무 도움안되는거같아요

물론 에드작은 고르고 골라서 100개를 해도
90개가 본전-약손-약익 (시간러그)
5개가 손절 (시간+돈러그)
3개가 익절 (생활비)
2개가 대박이니까
인생을 걸진마시고요

직업이있으시다면 저는 매월 월급이상은 단일플젝에 쓰지않길 ..바랍니다

프젝당 100계정씩 하시는분의 결론