2/ С приходом Трампа компании Fortune 100 будут активнее предлагать криптовалютные решения своим клиентам, а стартапы и технологические фирмы увеличат свою аппетит к риску. Его инаугурация вызовет ощущение «регуляторных каникул» до тех пор, пока не появятся четкие правила и механизмы их применения. В этот период криптовалюты начнут активно интегрироваться в платформы Web2.

5. AI-агенты

Интерес к AI-агентам сохранится на протяжении 2025 года, но в конечном итоге утихнет. Это не долгосрочная трансформация, которую стоит ожидать от AI, но для криптосообщества этот тренд будет в центре внимания из-за его социальной составляющей.

Эти системы сложно назвать настоящими агентами — по сути, это просто чат-боты с мемкойнами. Их автономность ограничена твитами, а работа большинства AI-агентов сегодня организована по принципу "Волшебника из страны Оз": за ними скрываются люди, контролирующие их поведение. В ближайшем будущем это вряд ли изменится, так как текущие технологии еще слишком сырые (даже компании из Fortune 100 пока не используют их в продакшене). Современные агенты подвержены манипуляциям и легко провоцируются на сомнительные заявления, способные нанести ущерб бренду, или становятся жертвами взломов. Посмотрите на Freysa — это пример по-настоящему автономного AI. Если ваш любимый AI еще не взламывали, это, скорее всего, заслуга команды людей, работающей за кулисами.

Тем не менее, я думаю, что этот тренд ускорится. Чат-боты действительно могут заменить многих инфлюенсеров, ведь они никогда не спят, всегда придерживаются заданной линии и менее жадны, чем реальные инфлюенсеры. Большинство инфлюенсеров и так не славятся оригинальностью. Сбор и распространение информации в реальном времени уже сегодня легко заменяется алгоритмами (пример — aixbt).

Думаю, новизна и интерес рынка к этой теме сохранятся в течение 2025 года. Криптосообщество не сразу устает от ярких трендов. Но к 2026 году всё изменится: чат-боты станут настолько привычными, что начнут отталкивать пользователей. Настроение изменится. Истории о том, как реальные инфлюенсеры теряют доход, пробудят сочувствие, и пользователи начнут предпочитать людей, даже если их контент менее качествен.

В ответ на эту смену предпочтений чат-боты будут пытаться скрыть свою природу, чтобы выглядеть людьми и удерживать внимание аудитории. Монетизация через мемкойны уйдет в прошлое — чат-боты начнут зарабатывать так же, как люди: на спонсорствах, рефералке и продвижении токенов, которые у них в портфеле. Будут разгораться скандалы о разоблачении "ботов", и обвинения в адрес инфльюенсеров, что они — AI, станут нормой. Все это будет выглядеть довольно странно.

Но есть и тёмная сторона. Сегодня LLM великолепны в работе с текстом, но с другими задачами пока справляются плохо. Как можно использовать "текстовые навыки" для заработка в крипте? Первый способ — стать инфлюенсером. Второй, не менее прибыльный, — заняться мошенничеством. В ближайшие годы мы увидим массовый рост автономных "скам-ботов". Их распространение можно будет сравнить с тем, что произошло с ransomware и cryptojacking после 2017 года. Это станет новой социальной проблемой.

Тем не менее, хотя в 2025 году чат-боты останутся в центре внимания, долгосрочные перемены, вызванные AI, не будут происходить на социальном уровне.

И трейдинг не станет ключевой областью изменений. AI не даст каждому человеку персонального "торгового агента" или возможность управлять мини-хедж-фондом. Да, AI масштабирует способности людей, но только в соответствии с их ресурсами: капиталом, данными и инфраструктурой. Таким образом, существующие торговые фирмы с большим капиталом и данными станут еще более успешными. В результате иерархия среди трейдинговых компаний практически исчезнет, так как все они будут использовать "облачных квантов" с высоким IQ и станут примерно равны по возможностям.

3/ Со временем AI сделает рынки настолько эффективными, что даже на нишевых рынках обычным трейдерам будет почти невозможно получить преимущество, даже с использованием небольших помощников на базе AI. Ценность оригинальных исследований снизится до минимума. Однако рост конкуренции и ликвидности станет плюсом для тех, кто "создаёт шум" на рынке. (И да, это также означает ликвидность от Polymarket практически на всё!)

Если основной тренд не чат-боты и не торговые боты, то что тогда? Вот моя гипотеза, о которой почти никто не говорит: самые важные AI-агенты — это те, которые занимаются разработкой программного обеспечения.

Почему это важно? Задумайтесь, что является основным ресурсом в нашей индустрии? Что больше всего ограничивает создание новых приложений, кошельков и инфраструктуры? Ответ — программное обеспечение. Если AI-агенты снизят стоимость разработки ПО, это изменит все. В эпоху пост-AI вместо того, чтобы привлекать миллионы долларов на seed раунд, вы сможете запустить приложение за $10,000, потраченных на облачные вычисления AI. Самофинансируемые проекты, такие как Hyperliquid и Jupiter, перестанут быть исключением и станут нормой. Количество приложений и экспериментов в экосистеме резко увеличится. Для отрасли, зависящей от программного обеспечения, это приведет к настоящему ончейн-ренессансу.

AI окажет огромное влияние на безопасность. AI-инструменты для статического анализа и мониторинга станут стандартом, сделав безопасность доступной для всех. Эти системы будут оптимизированы для работы с кодом на EVM/Solidity или Rust и обучены на обширных базах данных аудитов и атак. Они пройдут обучение в симулированной среде блокчейнов, где будут действовать как атакующие. Я убежден, что в плане безопасности AI окажет больше пользы защитникам, чем атакующим. Мы увидим AI, который выявляет слабые места в контрактах, и другие системы, которые их укрепляют, проводят формальные проверки и улучшают реакцию на инциденты.

В это время вы, конечно, можете торговать мемкоинами с AI-тематикой. Но настоящие агенты окажут гораздо большее влияние, чем просто твиты и разгон своих собственных токенов.

6. Крипта x AI

Я уже описал, как AI влияет на крипту, но важно понимать, что и крипта окажет значительное влияние на AI.

Полностью автономные агенты начнут использовать криптовалюты для расчетов между собой. Это станет особенно актуально после появления лояльного регулирования стейблкоинов. Даже крупные компании, использующие AI-агентов, начнут применять стейблкоины для платежей между агентами, потому что это намного проще, чем создавать банковские счета.

Мы также увидим больше масштабных экспериментов в области децентрализованного обучения. Новое поколение перспективных проектов, таких как EXO Labs, Nous Research и Prime Intellect, проложит путь к реальным альтернативам централизованному обучению и моделям, принадлежащим компаниям. Near также активно работает над созданием полнофункционального нейтрального и децентрализованного AI-стека.

Еще одна точка пересечения крипты и AI — это пользовательский опыт (UX). Кошельки с AI изменятся до неузнаваемости: такой кошелек сможет автоматически решать вопросы с мостами, оптимизировать маршруты сделок, минимизировать комиссии, исправлять проблемы совместимости или баги интерфейса и защищать вас от очевидных скамов и рагпулов. Вам больше не нужно будет переключаться между разными кошельками, менять RPC или ребалансировать стейблкоины — AI будет управлять этим за вас. Однако такие технологии станут широко распространенными и надежными только к 2026 году. Но когда это произойдет, как изменится восприятие блокчейнов? Что будет, если пользователи перестанут замечать, на каком чейне работает приложение?

Эта область пока только формируется, но я верю, что скоро мы увидим ее расцвет. Я предполагаю, что к середине 2026 года значительная часть рыночной стоимости AI и крипты будет сосредоточена здесь.

Чат

Интересно, как крипта меняет сознание людей. Даже такое событие, как пожары в Лос-Анджелесе, криптаны интерпретируют со своей колокольни. В Twitter активно обсуждают, сколько холодных кошельков сгорело в богатых районах, которые преимущественно пострадали от пожаров. 🤯🙈 А самые предусмотрительные еще и хвастаются, что хранили свои леджеры в огнеупорных сейфах.

Интересно, задумываются ли банды мародеров, орудующие в пострадавших районах, что среди пепла могут скрываться неожиданные находки? И не обернется ли это очередным дампом битка?

Профдеформация, что тут сделаешь 🤔

Чат

Вполне допускаю, что масштабного альтсезона, которого все с нетерпением ждут, не будет.

Причина проста: текущий буллран во многом обеспечен притоком институциональных денег в Bitcoin через ETF. Но в отличие от ритейла, который драйвил предыдущие буллраны, институционалы не занимаются флиппингом и агрессивными спекуляциями. Их стратегия — долгосрочные инвестиции и фиксация своих позиций.

В глубине души я, конечно, надеюсь, что не прав и все шитки и мемкоины из моего портфеля побьют по капе золото 😂

Чат

На днях глава JPMorgan Джейми Даймон заявил: «В какой-то момент у нас появится цифровая валюта. Я не против криптоактивов. Но, знаете, биткоин сам по себе не имеет внутренней ценности. Он активно используется торговцами людьми, отмывателями денег, программами-вымогателями». А после этого сравнил биткоин с курением.

Зная безупречную репутацию JPMorgan, я не сомневаюсь, что Джейми Даймон обладает обширными познаниями в перечисленных им областях. Ведь этот банк не раз показывал, что понимает, как это работает.

Вот лишь несколько примеров:

• Сентябрь 2023 года: JPMorgan согласился выплатить $75 млн для урегулирования иска, связанного с обвинениями в содействии преступной деятельности Джеффри Эпштейна — человека, обвиненного в сексуальной эксплуатации несовершеннолетних, создании сети торговли людьми и многолетнем использовании своего влияния для уклонения от ответственности. JPMorgan обвиняли в том, что банк позволял Эпштейну проводить подозрительные транзакции, игнорируя очевидные сигналы.
• Декабрь 2018 года: Регулятор в Гонконге оштрафовал JPMorgan Chase на $1,6 млн за нарушение законов по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
• Октябрь 2018 года: JPMorgan выплатил штраф в $5,3 млрд за нарушение кубинских санкций, иранских санкций, а также санкций, связанных с оружием массового уничтожения — 87 раз. Банк также провел 85 транзакций и вел счета для шести лиц, находящихся под санкциями.
• 2016 год: Расследование в США выявило, что JPMorgan с 2006 по 2013 год нанимал детей китайских чиновников, чтобы обеспечивать себе выгодные условия для работы в Китае.
• 2014 год: Банк выплатил более $2 млрд штрафа за то, что не уведомил власти о крупнейшей мошеннической схеме в истории США — афере Берни Мэдоффа.

Но, конечно же, в беззаконии виноваты Bitcoin, Binance, Tether и другие. Смотрите, не перепутайте.

Чат

Когда на рынке царит неопределенность, самое время обратиться к криптоаналитике — ведь она, как известно, всегда сбывается на 100%. Посудите сами.

Глава 10x Research Маркус Тилен поделился следующим прогнозом: «Цена биткоина готова к прорыву до заседания ФРС в конце месяца, но движение может пойти в любом направлении».

Вот это я понимаю уровень аналитики!

Друзья, пользуйтесь инсайтом, не благодарите.

Чат

СМИ пишут о том, что Twitter CoinMarketCap взломали.

На самом деле в адресе скрывается пасхалка:

Check out the 2024/25 CoinMarketCap yearbook right now.

Неплохой троллинг 👍🏻

Чат

Расширяем команду и ищем в Blum сильных кандидатов:

- Product manager
- Marketing lead
- Frontend dev (Middle+/Senior)

Все позиции удаленные. Откликнуться и ознакомиться с деталями можно по ссылкам. Отправить CV также можно на @abystrovvv

В 2025 году рынок будет стрелять по сегментам. Ждать x10 от случайных “шитков” из 2018-го или 2021-го бессмысленно. Расти будут проекты, которые попадают в текущие нарративы. Вот мои мысли о том, что может выстрелить в первом полугодии 2025 года:

• Токены, связанные с США
Сегодня Трамп заявил, что в стратегический резерв могут войти токены, созданные в США. XRP, SOL — потенциальные фавориты.

• Мемы
Мемкоины сделали свои иксы в 2024 году, и рынок слегка устал от них. Однако DOGE и экосистема вокруг него все еще могут удивить. DOGE связан с предыдущим пунктом — его успех во многом зависит от США и Department of Government Efficiency.

• AI-токены
Инфраструктура для агентов и сами агенты продолжают быть в центре внимания. Проекты вроде Ai16z, Mode и других участников AI-гонки выглядят перспективно.

• Хайповые Layer 1
Solana, Base, SUI, Hyperliquid — главные кандидаты для роста. Solana захватила рынок мемкоинов, Base активно интегрируется с AI, а оба проекта еще и связаны с американскими нарративами.

Чат

Один из интересных нарративов, о котором говорят меньше, чем об AI или мемах, — возвращение ICO.

По мнению CZ, краудфандинг был, есть и будет одним из главных юзкейсов криптовалюты. И похоже, рынок снова начинает смотреть в эту сторону.

Сейчас проходит первое ICO на Buidl, платформе Эрика Чжана, основателя Nomad Capital — человека, который в свое время отвечал за Binance Launchpad и открыл такие проекты, как MATIC, Axie и др. Мы много обсуждали с Эриком будущее ланчпадов в последние месяцы, и он считает, что драйвить их будет регулирование.

Топовые централизованные биржи не могут проводить ланчпады из-за регуляторных ограничений, заменяя их ланчпулами. Однако спрос на краудфандинг в крипте остается огромным, и, по мнению Эрика, в этой нише есть место для новых игроков. Coinlist, лидер прошлых лет, явно не справляется с задачей.

С ланчпадами есть две ключевые проблемы:
1. Техническая. Запустить платформу несложно, но выдерживать нагрузки при массовом наплыве пользователей — серьезный вызов. Сегодня, например, Buidl довольно жестко лагает. Лагал в свое время и ланчпад от Binance.
2. Проекты. Найти качественные проекты для старта — самая сложная задача. А именно успех первых запусков определяет дальнейшую судьбу платформы.

Посмотрим, станет ли Solayer тем проектом, который принесет заветные иксы и откроет новую эпоху ланчпадов.

Кроме Buidl, стоит отметить:

• Legion — ланчпад, который уже называют “убийцей Coinlist”.
• Echo от криптотрейдера Cobie. Платформа для совместных инвестиций с китами на ранних стадиях. Здесь нужно пройти опросник, после чего можно получить доступ к группам, которые инвестируют в перспективные проекты. Некоторые проекты из последней когорты Binance Labs MVB поднимали средства в том числе через Echo.

Чат

Не думал, что доживу до дня, когда президент США будет запускать свой собственный мемкоин.

Капа у $TRUMP $4 млрд, FDV $20 млрд

P.S. Надо предложить Лукашенко выпустить свой мемкоин 🤔

Чат

Сын маминой подруги трансформировался в "я знаю чувака, кто на первой минуте в $TRUMP залетел на 100к баксов" 😂

Чат

«Лукашенко заявил, что в Белоруссии идет работа над созданием криптовалюты»

Кажется, кто-то все-таки предложил идею Лукашенко.

Друзья, это была шутка! 😂

Майлс Дойчер написал классный пост на тему мемкоинов и альтсезона:

«Запуск Pump Fun напрямую связан с тем, почему альткоины так сильно просели к $BTC.

Причина, по которой мы так и не увидели полноценного “альтсезона” для крупных альтов, в том, что спекулятивный капитал, который раньше сначала шел в топ-200 активов, теперь сразу устремился в ончейн-лоукапы.

Ранние участники и инсайдеры заработали на этом безумные деньги. И, честно говоря, возможности для заработка остаются (эта тенденция никуда не денется). Но большая часть ритейла, которая зашла поздно, потеряла деньги — как это всегда бывает с циклами альткоинов.

Однако, в отличие от 2022 года, когда основная часть их убытков приходилась на альты с хорошей ликвидностью, торгующиеся на централизованных биржах, в этот раз ритейл застрял в неликвидных ончейн-мемах, которые стремительно просели на -70-80%.

В результате это привело к уничтожению капитала, которое по масштабам даже превзошло ранний медвежий рынок 2022 года (если не считать LUNA), несмотря на то, что BTC и часть топовых монет все еще находятся в макро-бычьем тренде.

Когда понимаешь это, становится очевидно, почему сейчас на рынке такой негативный настрой.

Pump Fun кардинально изменил игру, возможно, не в лучшую сторону. Но он также превратил крипторынок в крупнейшее казино на планете, что, в свою очередь, стало мощным инструментом онбординга.

При этом я не виню Pump Fun, потому что его запуск — это, по сути, реакция на жесткое регулирование крипты, которое сделало невозможными честные запуски проектов. SEC фактически вынудила индустрию искать способы сделать рынок более “справедливым”, в отличие от бычьего ралли 2021 года, разогретого инвестфонда и и инсайдерами.

С 2017 года индустрия так и не нашла нормальный механизм честных запусков проектов (исключение — аирдропы, которые, вероятно, являются лучшей моделью, показательны примеры $HYPE и $JUP). Но, возможно, при Трампе что-то изменится».

Популярность пришла, откуда не ждали, как говорится 😁

Когда я говорил, что альтсезона не будет, многие мне не верили. Все еще верим и ждем? 😁

Но во всем есть свои плюсы, пока фонда рушится из-за тарифов, алькоины не так сильно упали. Никаких тебе -20% или -30%. Но оно и логично. Многим просто уже падать некуда 😂

P.S. IMX на скрине просто для примера.

Чат

На днях обсудили с ребятами из Forklog листинг Blum, влияние тарифов Трампа на криптоиндустрию, AI и другие злободневные темы.

Чат

Судя по всему, проект Mantra взломали или же команда сделала exit scam.

Кринжово, но поучительно. А то со времен FTX и Luna на рынок пришло много непуганного народа. Но не будем злорадствовать. Как правило, подобные события происходят в самые темные для индустрии дни.