Один из интересных нарративов, о котором говорят меньше, чем об AI или мемах, — возвращение ICO.

По мнению CZ, краудфандинг был, есть и будет одним из главных юзкейсов криптовалюты. И похоже, рынок снова начинает смотреть в эту сторону.

Сейчас проходит первое ICO на Buidl, платформе Эрика Чжана, основателя Nomad Capital — человека, который в свое время отвечал за Binance Launchpad и открыл такие проекты, как MATIC, Axie и др. Мы много обсуждали с Эриком будущее ланчпадов в последние месяцы, и он считает, что драйвить их будет регулирование.

Топовые централизованные биржи не могут проводить ланчпады из-за регуляторных ограничений, заменяя их ланчпулами. Однако спрос на краудфандинг в крипте остается огромным, и, по мнению Эрика, в этой нише есть место для новых игроков. Coinlist, лидер прошлых лет, явно не справляется с задачей.

С ланчпадами есть две ключевые проблемы:
1. Техническая. Запустить платформу несложно, но выдерживать нагрузки при массовом наплыве пользователей — серьезный вызов. Сегодня, например, Buidl довольно жестко лагает. Лагал в свое время и ланчпад от Binance.
2. Проекты. Найти качественные проекты для старта — самая сложная задача. А именно успех первых запусков определяет дальнейшую судьбу платформы.

Посмотрим, станет ли Solayer тем проектом, который принесет заветные иксы и откроет новую эпоху ланчпадов.

Кроме Buidl, стоит отметить:

• Legion — ланчпад, который уже называют “убийцей Coinlist”.
• Echo от криптотрейдера Cobie. Платформа для совместных инвестиций с китами на ранних стадиях. Здесь нужно пройти опросник, после чего можно получить доступ к группам, которые инвестируют в перспективные проекты. Некоторые проекты из последней когорты Binance Labs MVB поднимали средства в том числе через Echo.

Чат

Не думал, что доживу до дня, когда президент США будет запускать свой собственный мемкоин.

Капа у $TRUMP $4 млрд, FDV $20 млрд

P.S. Надо предложить Лукашенко выпустить свой мемкоин 🤔

Чат

Сын маминой подруги трансформировался в "я знаю чувака, кто на первой минуте в $TRUMP залетел на 100к баксов" 😂

Чат

«Лукашенко заявил, что в Белоруссии идет работа над созданием криптовалюты»

Кажется, кто-то все-таки предложил идею Лукашенко.

Друзья, это была шутка! 😂

Майлс Дойчер написал классный пост на тему мемкоинов и альтсезона:

«Запуск Pump Fun напрямую связан с тем, почему альткоины так сильно просели к $BTC.

Причина, по которой мы так и не увидели полноценного “альтсезона” для крупных альтов, в том, что спекулятивный капитал, который раньше сначала шел в топ-200 активов, теперь сразу устремился в ончейн-лоукапы.

Ранние участники и инсайдеры заработали на этом безумные деньги. И, честно говоря, возможности для заработка остаются (эта тенденция никуда не денется). Но большая часть ритейла, которая зашла поздно, потеряла деньги — как это всегда бывает с циклами альткоинов.

Однако, в отличие от 2022 года, когда основная часть их убытков приходилась на альты с хорошей ликвидностью, торгующиеся на централизованных биржах, в этот раз ритейл застрял в неликвидных ончейн-мемах, которые стремительно просели на -70-80%.

В результате это привело к уничтожению капитала, которое по масштабам даже превзошло ранний медвежий рынок 2022 года (если не считать LUNA), несмотря на то, что BTC и часть топовых монет все еще находятся в макро-бычьем тренде.

Когда понимаешь это, становится очевидно, почему сейчас на рынке такой негативный настрой.

Pump Fun кардинально изменил игру, возможно, не в лучшую сторону. Но он также превратил крипторынок в крупнейшее казино на планете, что, в свою очередь, стало мощным инструментом онбординга.

При этом я не виню Pump Fun, потому что его запуск — это, по сути, реакция на жесткое регулирование крипты, которое сделало невозможными честные запуски проектов. SEC фактически вынудила индустрию искать способы сделать рынок более “справедливым”, в отличие от бычьего ралли 2021 года, разогретого инвестфонда и и инсайдерами.

С 2017 года индустрия так и не нашла нормальный механизм честных запусков проектов (исключение — аирдропы, которые, вероятно, являются лучшей моделью, показательны примеры $HYPE и $JUP). Но, возможно, при Трампе что-то изменится».

Популярность пришла, откуда не ждали, как говорится 😁

Когда я говорил, что альтсезона не будет, многие мне не верили. Все еще верим и ждем? 😁

Но во всем есть свои плюсы, пока фонда рушится из-за тарифов, алькоины не так сильно упали. Никаких тебе -20% или -30%. Но оно и логично. Многим просто уже падать некуда 😂

P.S. IMX на скрине просто для примера.

Чат

На днях обсудили с ребятами из Forklog листинг Blum, влияние тарифов Трампа на криптоиндустрию, AI и другие злободневные темы.

Чат

Судя по всему, проект Mantra взломали или же команда сделала exit scam.

Кринжово, но поучительно. А то со времен FTX и Luna на рынок пришло много непуганного народа. Но не будем злорадствовать. Как правило, подобные события происходят в самые темные для индустрии дни.

В официальном аккаунте Base зашиллили токен Base is for everyone, выпущенный через Zora. Дальше произошло невероятное. Он рагнулся. 😂

Лучше бы назвали Rug is for everyone

Чат

Друзья, у меня нет и не было никаких каналов в Дзене. Будьте внимательны.

1/ Всем привет, за последние пару месяцев я довольно сильно углубился в тему стейблкоинов и давайте расскажу, почему эта область - одна из самых интересных сейчас в крипте.

У большинства людей в голове стейблкоины ассоциируются с USDT от Tether, который стал базовым криптоаналогом доллара. Однако недоверие к USDT сохраняется на протяжении многих лет, а люди по-прежнему задаются вопросом "насколько безопасно держать деньги в USDT?". Тем временем, сама Tether вошла в топ-20 держателей американского госдолга, обогнав Германию, Южную Корею и ОАЭ, и стала один из ключевых финансовых институтов в США.

Но настоящая революция развернулась совсем недавно - после принятия GENIUS Act в США. Этот закон, поддержанный обеими партиями, позволяет крупным финансовым и технологическим компаниям выпускать собственные стейблкоины и в качестве обеспечения использовать краткосрочные казначейские облигации. Почему это важно?

Потому что США получают возможность:
• высвободить и направить до $6.8 трлн банковских депозитов в гособлигации
• финансировать госдолг без повышения налогов и нового QE
• сделать доллар конкурентоспособным в цифровой среде без централизации его эмиссии

Грубо говоря, каждый частный стейблкоин-эмитент становится маленьким "центральным банком", работающим на благо доллара. Более подробно влияние закона на экономику США описал Артур Хейз в эссе Quid Pro Stablecoin.

Но зачем Walmart, Sony или Amazon планируют запускать свои стейблкоины?

Любой финансовый продукт, который можно было построить на традиционной инфраструктуре, теперь можно создать с использованием стейблкоинов. На уровне пользователя продукт на стейблах может выглядеть как обычный необанк. Но под капотом совершенно другая инфраструктура: глобальная, работающая мгновенно и 24 на 7, а также программируемая. За аналогию можно взять WhatsApp и SMS: вроде то же самое, но работает по совершенно другим правилам.

Если более конкретно, компании интересует следующее:
• Экономия на комиссиях. Принимая платежи напрямую в стейблкоинах, компании могут избежать комиссии за эквайринг, что при их объемах означает миллиарды долларов ежегодно.
• Прямой контроль над платежами. Это позволяет обойти банки, упростить расчеты с поставщиками и клиентами, и действовать независимо от существующей инфраструктуры.
• Мгновенные трансграничные транзакции. Использование стейблов позволяет расширить расчеты за пределы США, включая развивающиеся рынки, без необходимости пре-фандинга, наличия сети банков-корреспондентов и с меньшими издержками.
• Финансовая экосистема. Компании получают возможность строить замкнутые пользовательские экосистемы: от внутренних расчетов до программ лояльности, кредитования и токенизированных бонусов.

Зачем Stripe приобрел крипто-стартап Bridge за $1.1 млрд?

Stripe с помощью Bridge и использования стейблкоинов фактически может стать центральным банком, выпуская собственный стейблкоин (обеспеченный залогом в соответствии с GENIUS Act), и проводить расчеты между счетами потребителей (держателей карт) и мерчантов (кошельками) с использованием блокчейна.

В этом случае не нужны ни банк-эмитент, ни банк-эквайер. Stripe (или любой другой эмитент) нужен лишь один банк, где будет храниться обеспечение для выпущенного стейблкоина. Не нужна и карточная платежная сеть для маршрутизации транзакций. Расчеты проходят напрямую между кошельками на блокчейне. А при необходимости пользователь cможет отправить запрос на выпуск или погашение стейблкоина в Stripe. Клиринг и расчеты происходят без участия платежных сетей - напрямую, либо через смарт-контракты с встроенными механизмами возврата и разрешения споров (пример: протокол Circle Refund).

2/ Почему это важно для мира

Сегодня, чтобы отправить деньги из США в Бразилию, компании вроде Wise или Airwallex должны держать миллионы долларов на локальных счетах в Бразилии, чтобы поддерживать ликвидность. Это дорого и неэффективно.

С появлением стейблов:
• Казначействам больше не нужно заранее фондировать счета
• Курсы валют приблизятся к спотовым, без традиционной наценки в 30–60 базисных пунктов
• Банки в Бразилии могут напрямую проводить расчеты с Сингапуром, минуя 4–5 корреспондентских банков, что снижает издержки и ускоряет процессы
• В странах G10, где уже есть мгновенные расчеты и прямые связи между банками, ончейн-продукты начнут конкурировать с традиционными игроками, даже несмотря на уже низкие комиссии

Что будет с банками и карточными провайдерами? Умрут ли они?

Нет. Старые игроки (банки, процессинговые компании) не исчезнут, но их роль изменится. Как интернет не убил телевидение, так и стейблкоины не убьют банки - просто роли перераспределятся.

Банки остаются полезными как он- и оффрампы, особенно в развивающихся странах, а также будут выполнять новые роли - кастодианов, крипто-эквайеров, кредиторов. Процессинговые компании станут аналогом интернет-провайдеров в эпоху стейблкоинов. Их роль - обеспечивать безопасный пользовательский интерфейс, например, привязку карты в Apple Wallet к стейблкоину.

BaaS (Banking-as-a-Service) открыл путь необанкам, устранив лицензионные барьеры. Стейблкоины же создадут совершенно новые категории финансовых продуктов, устранив ограничения на расчеты. Компании, которые будут рождаться в этой новой свободной среде, станут не просто улучшенной версией старых решений - это будут продукты, которые раньше были невозможны в принципе.

Кому-то это покажется фантастикой с кучей нерешенных проблем - от мошенничества и комплаенса до ликвидности и оффрампов - но именно программируемость и сквозная совместимость в расчетах дают этому направлению реальное преимущество, которого не решают существующие системы.

Кому интересно более глубоко погрузиться в тему, крайне советую блог Fintech Brainfood, а также большую статью по стейблам от Роба Хадика из Dragonfly.

Канал | Чат

Россиянам разрешают торговать лишь на 4 популярных криптобиржах из 15 крупнейших. @banksta

Непонятно, зачем публикуют подобные фейк-ньюс. Россияне спокойно торгуют и на Binance (только новые регистрации ограничены), OKX, Bitget и др. Да на большинстве из перечисленных.

Становится очевидно, что одним из следующих нарративов в крипте станут Prediction markets (рынки прогнозов). Ниже вольный перевод одного из тредов в X на эту тему.

Prediction markets сейчас шиллят 24/7. И да, это не что-то новое, Polymarket доминирует в этом секторе. Но из мемкоинов уже выжали максимум. Мемкойн-суперцикл по сути уже случился. Зарабатывать на них стало слишком сложно с появлением новых инструментов, а «верующих» почти не осталось.

При этом гипергэмблификация будет только развиваться. Молодежь не может купить себе недвижимость, инфляция съедает зарплату. Многие будут «ставить дом» на собственное будущее. И статистика это только подтверждает. Например, рынок спортивных ставок сейчас оценивается в $100 млрд и к 2034 году вырастет до $190 млрд. Это показывает, что нормисы все больше увлекаются гэмблингом.

Спортивные ставки - это по сути prediction market: ставишь на то, кто выиграет, кто забьет и тд. Тут есть стратегия, это не чистый рандом, как в слотах. И это в обществе считается более «нормальным». Поэтому логично, что нормисы/ритейл не ограничатся только спортом. Мы и видим это на примере безумного объема на Polymarket: люди ставят на выборы президента, следующее снижение ставки ФРС, помолвку Тейлор Свифт, самый кассовый фильм года и тд.

Скоро станет обычным делать такие «предсказания» и спорить с друзьями. Особенно на крупных событиях вроде выборов. Зачем играть в обычные мультиплеерные игры, если можно играть в такие, которые еще и приносят деньги?

Теперь вопрос: как заработать на этом тренде?

Сейчас у Polymarket нет токена. Ходят слухи, что если они его выпустят, то аирдроп будет уровня Hyperliquid. Но на самом деле неизвестно, сделают ли они токен или выйдут на IPO. Их главный конкурент Kalshi тоже без токена. Так что покупать?

Токенов уже много, но явного лидера нет. Возможно, победителей будет несколько. Ведь все казино в целом прибыльные, хотя их тысячи. Разберем по секторам.

Трейдинг-терминалы:

Flipr bot - по сути Axiom или Photon для prediction markets. Позволяет торговать и на Polymarket, и на Kalshi. Обещают добавить плечо в Q3. Можно делать предсказания через посты в X.

Polymtrade - первый мобильный трейдинг-терминал для Polymarket. Много дегенов сидят с телефонов, а не с десктопа. Мобильные приложения реально помогли Solana выстрелить в этом цикле, так как там было удобно покупать мемкойны.

Торговые боты (Telegram):

@polycule_trade_bot - телеграм-бот для Polymarket, поддержан Alliance DAO
@okdotbet_bot - еще один PM-бот

Альтернативные prediction markets (не Polymarket/Kalshi):
Риски высокие из-за низкой ликвидности, но если выстрелят - апсайд большой.

Truemarkets - как Polymarket, но про новости. Используют «truth oracle» вместо «optimistic oracle». То есть если исход серый, решение принимает комитет.

PredictBase - можно создавать свои prediction markets на любые вопросы в сети Base.

PNP Exchange - то же самое, но на Solana.

Myriad - аналогично, но на Abstract.

Узкоспециализированные prediction markets:

Football.fun - ставки на перфоманс футболистов. Интересно, потому что нужно реально разбираться в футболе и искать недооцененных игроков.

Picasso Markets - ежедневные предсказания по акциям, скоро на SEI.

Ventuals - позволяет лонговать/шортить pre-IPO компании. В принципе, перпы - это тоже prediction markets. Сейчас на тестнете, построено на Hyperliquid.

Noise - трейдинг трендами, построен на MegaETH. Сейчас в тестнете. Позволяет торговать протоколами (например, Pump.fun или Abstract) и их виральностью в X, используя бэкенд Kaito.

Euphoria - тап-трейдинг для перпов, геймифицированный формат, построен на MegaETH. Пока не запущен.

Сектор реально бурлит, и количество новых проектов показывает, что есть огромный интерес у фондов и билдеров. Это логично, учитывая миллиардный рынок. Но в целом у prediction markets еще много, что надо улучшить. Им нужно больше геймификации, чтобы привлечь еще больше дегенов.

В итоге: это ТОТ сектор, за которым нужно следить. Здесь появятся единороги.

Канал | Чат

Закон крипты №1538:

Чем больше из каждого утюга кричат про ВЕЛИКИЙ альтсезон в Q4, тем меньше вероятность его наступления 😂

Вижу, как многие сейчас ловят FOMO по BNB. Даже бывшие сотрудники Binance говорят: «Вот если бы я в 2020 (поставить любой год) не продал и держал, сейчас был бы миллиардером».

Но, друзья, давайте честно. В момент ICO шанс, что именно Binance так выстрелит, был крайне низким. Можно было с таким же успехом вложиться в EOS или Bancor и остаться ни с чем. Или холдить FTT 😂

Так что не корите себя за упущенные возможности. Тогда это было похоже на лотерею. Шанс один на миллион, а то и хуже. А на рынке всегда будут новые возможности для заработка.