Обзор крипторынка за 18 апреля: 
 
Капитализация криптовалютного рынка: $2,369 трлн (+$1 млрд). 
Доля BTC – 51,4%, доля ETH – 15,2%. 
Индекс страха и жадности: 66 (жадность) против 57 ранее. 
 
В четверг, 18 апреля, по итогам дня пара BTC/USDt повысилась на 3,58%, до $63 470. Вчера для криптовалютного рынка поводырем выступали фьючерсы на индексы S&P 500. Цена восстановилась, но активности от покупателей не было. Их активность сдерживалась ястребиной риторикой представителей ФРС США (Рафаэль Бостик, Джон Уильямс, Лоретта Местер). Рынок закладывает в цены, что Федеральная резервная система США может отложить снижение процентных ставок как минимум до сентября.
 
В пятницу, 19 апреля, на всех рынках наблюдалась повышенная волатильность на фоне сообщений о ракетном ударе Израиля по Ирану в ответ на предыдущую атаку с иранской стороны. Сообщалось о взрывах вблизи аэропорта города Исфахан, где расположены важные военные и ядерные объекты Ирана. Впоследствии иранские власти заявили, что никакого авиаудара не было, а была лишь неудачная попытка запуска беспилотников, которые были сбиты.
 
После заявлений Ирана о ложной тревоге рисковые активы стали восстанавливать утраченные позиции. Пара BTC/USDt восстановилась на 8,48%, до $64800. Геополитика продолжит оказывать влияние на рисковые активы, поэтому держите руку на пульсе. 
 
На часовом таймфрейме имеем три снижающихся основания: $60660, $59678 и $59600 (данные c Binance). Если покупатели смогут закрепиться выше $68000, то сформируется разворотная модель на рост. А пока наблюдаем, поскольку геополитика давит на крипторынок и поддерживает американский доллар.

Важными событиями, оказавшими влияние на крипторынок на этой неделе, были:

1. Приближающийся халвинг биткоина (сокращение вознаграждения майнерам вдвое)
2. Геополитическая напряженность между США, Израилем и Ираном (опасения масштабной войны)
3. Ястребиная риторика представителей Федеральной резервной системы США по ставкам
4. Сообщения о ракетном ударе Израиля по Ирану (впоследствии опровергнутые)
5. Произошедший 4-й халвинг биткоина на блоке 840 тыс.
6. Запуск нового стандарта взаимозаменяемых токенов Runes (повлиял на рост комиссий в сети биткоина)
7. Высокая корреляция биткоина с фьючерсами на индекс S&P500


Резюме: 19 апреля наблюдалась повышенная волатильность на фоне сообщений о ракетном ударе Израиля по Ирану, которые впоследствии были опровергнуты. В ночь на 20 апреля произошел 4-й халвинг биткоина, сокративший вознаграждение майнерам вдвое. Реакция рынка была спокойной. Однако резко выросли комиссии в сети из-за запуска нового стандарта токенов Runes. По итогам недели биткоин демонстрировал высокую корреляцию с фьючерсами на S&P 500. Геополитические риски и ужесточение ДКП ФРС сдерживали покупательскую активность. В настоящий момент сформировался широкий боковик, и цена биткоина зажата между поддержкой $59000-60500 и сопротивлением $67300-68000.

Детали в обзоре …

Особо писать нечего. Цена остается торговаться в ограниченном дневном диапазоне.

Обзор крипторынка за 22 апреля: 

Капитализация криптовалютного рынка: $2,567 трлн (+$3 млрд). 
Доля BTC – 51,0%, доля ETH – 15,1%. 
Индекс страха и жадности: 71 (жадность) против 73 ранее. 

В понедельник, 22 апреля, пара BTC/USDt закрылась ростом. Биткоин подорожал к доллару на 2,89%, до $66819. Активность на рынке наблюдалась на азиатской и американской сессиях. Цена продолжает восстанавливаться на фоне снижения напряженности между Израилем и Ираном после заявления Тегерана о нежелании предпринимать ответные меры на недавний удар Израиля.

Во вторник, 23 апреля, на торгах в Европе курс биткоина стоит  $66341 против внутридневного максимума $67183. Покупатели прошли трендовую линию от вершины $72797 (8 апреля), но активность остается низкой поскольку цена торгуется ниже $68000. Если получится сегодня пройти $68000, то значит берем курс к $72900 (верхняя граница диапазона).

На этой неделе будут опубликованы важные данные для ФРС: ВВП США за 1 квартал (25 апреля) и показатель инфляции PCE Price Index (26 апреля). Ожидается, что ВВП США снизился до 2,5%, а общий и базовый показатели PCE Price Index составит 2,6%. Данные будут влиять на доллар и американские акции, а их динамика на крипторынок.  Падение цены ниже $64850 опять вызовет панические настроения на рынке. 

Обзор крипторынка за 23 апреля
 
23 апреля пара BTC/USDT снизилась на 0,61% до $66 414. Торги проходили в узком диапазоне $65 765 - $67 183.
 
Внешний фон был позитивным:
    - Американские индексы выросли
    - Индекс доллара снизился 
 
Доллар подешевел из-за слабых данных по деловой активности в США, что вызвало ожидания снижения ставок ФРС.
 
В центре внимания:

    - Данные по ВВП США за 1 кв. в четверг  
    - Данные по инфляции PCE в пятницу
    - Ожидается замедление роста экономики США и снижение ставок ФРС
 
24 апреля BTC/USDT торгуется на $66 583
    - Благоприятная структура для роста до $67 900  
    - Рост BTC сдерживается ростом ETH/BTC
    - Рост альткоинов - позитивный фактор для восстановления рынка

Детали в обзоре…

Обзор крипторынка за 24 апреля: 
Капитализация криптовалютного рынка: $2,493 трлн (-$94 млрд). 
Доля BTC – 50,7%, доля ETH – 15,5%. 
Индекс страха и жадности: 72 (жадность) против 72 ранее. 
 
В среду, 24 апреля, по итогам дня пара BTC/USDT снизилась на 3,20%, до $64289. Падение биткоина произошло из-за усиления давления продавцов во время нью-йоркской сессии на фоне восстановления индекса доллара и падения фьючерсов на американские индексы. За среду было ликвидировано длинных позиций на $36 млн (данные по BTC). Общая капитализация рынка тоже просела.

Американские фондовые индексы в основном снижались после двух дней роста, поскольку трейдеры готовились к публикации данных по ВВП и корпоративных отчетов за 1 квартал.

В четверг, 25 апреля, пара BTC/USDT торгуется на уровне $64035. Зона сопротивления $67300-$68000 устояла. Продавцы смогли перекрыть почти четыре дня роста и нарушить планы покупателей. Преобладающие в настоящее время медвежьи настроения создают риски дальнейшего снижения биткоина. 

В центре внимания остается отчет ВВП США за 1 квартал. Он важен для ФРС США. Фьючерсы на индекс S&P500 снижаются с открытия азиатской сессии. Биткоин торгуется в узком диапазоне за счет того, что снижается индекс доллара. Вслед за S&P500 биткоин может спокойно проскочить на уровень $63000. Покупателям нужно поднимать курс выше $68000. Уверенное закрытие свечи выше него придаст импульс биткоину для возврата к историческому максимуму $73777.

Обзор крипторынка за 25 апреля
 
1. Динамика BTC/USDT:

   - Рост на 0,32% до $64498
   - В первой половине дня снижение до $62794
   - Во второй половине отскок к $65297  
   - Цена копировала движение фьючерсов на индексы
 
2. Регулирование:

   - SEC отложила решение по опционам на спот биткоин-ETF
   - Открыт период для комментариев  
   - Отложено одобрение заявок на спот ETF по эфириуму
 
3. Влияние данных по ВВП США за 1 кв. 2024:

   - Рост ВВП всего на 1,6% против ожиданий 2,5%
   - Вялая динамика роста за почти 2 года
 
4. Заявления Джанет Йеллен:

   - Рост экономики вероятно сильнее официальных данных
   - Поддержало рисковые активы и фондовые индексы  
 
5. Динамика 26 апреля:
 
   - BTC/USDT торгуется на уровне $64312
   - Интерес крупных игроков к биткоину поддерживает рынок, но недостаточно для нового ралли
   - Хешрейт растет после халвинга - инвестиции в майнинг продолжаются 
   - Геополитические риски и неопределенность сдерживают покупателей
   - Пока цена ниже $67300-68000, сохраняются риски снижения к $60000.
 
Детали в обзоре …

Обзор крипторынка за 26 апреля: 
 
1. Динамика BTC/USDT в пятницу
   - Снижение на 1,13% до $63770
   - Повышенная волатильность после данных по инфляции в США
   - Сомнения в скором снижении ставок ФРС поддержали доллар
 
2. Данные по инфляции в США
   - Базовая инфляция (индекс PCE) в марте - 2,7% г/г против прогноза 2,6%
   - Темпы замедлились по сравнению с февралем (2,8%)
   - Повысилась вероятность продолжения ужесточения ФРС до конца 2024г
   - Индекс доллара вырос до 106 пунктов, рисковые активы под давлением
 
3. Динамика BTC/USDT в субботу  
   - Цена торгуется на уровне $63032
   - Минимум азиатской сессии - $62391
   - Продажи начались на американской сессии в пятницу  
   - Трендовая линия от минимума $38555 проходит через $61430
   - Для нивелирования медвежьих настроений нужен рост выше $68000
 
4. Отрицательные ставки финансирования по биткоин-фьючерсам
   - Трейдеры реже выкупают биткоин на просадках
   - Впервые с октября 2023г ставки финансирования стали отрицательными
   - Признаки угасания веры в рост после халвинга
   - Возможные причины:
     а) Восстановление после убытков по маржинальным позициям
  б) Снижение открытого интереса на CME и отсутствие притока в ETF BlackRock
     в) Геополитические риски (конфликт Иран-Израиль)  
     г) Ралли доллара США на ожиданиях сохранения ставок ФРС
 
5. Выводы
   - Негативный новостной фон подрывает позиции покупателей биткоина
   - Отрицательный фандинг - тревожный сигнал для перспектив роста
   - Риск усиления давления продаж при низкой активности покупателей
 
Детали в обзоре …

Еженедельный обзор напишу в воскресенье.

Краткое описание еженедельного обзора:

1. Биткоин торговался в диапазоне $62391 - $67232, не сумев преодолеть ключевой уровень $68000.

2. Рост биткоина в начале недели был поддержан снижением напряженности между Израилем и Ираном.

3. Падение биткоина произошло перед публикацией данных по ВВП США за 1 квартал (рост 1,6% в годовом исчислении) и ускорилось после высоких показателей инфляции (индекс PCE 2,7%), вызвавших опасения ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

4. SEC США отложила решение по торговле опционами на спот биткоин-ETF и одобрению заявок на спотовый ETF на эфириум.

5. Отрицательные ставки финансирования по бессрочным фьючерсным контрактам на биткоин сигнализируют о потере веры трейдеров в дальнейший рост биткоина после халвинга.

6. Несмотря на ралли доллара, интерес крупных институтов к криптовалютам сохраняется.

7. Эфир вырос на ожиданиях одобрения спотового ETF Ethereum, что демонстрирует оптимизм инвесторов. Кросс ETH/BTC надавил на биток с долларом.

8. Появление тикера спотового ETF Ethereum в списке DTCC вызвало рост эфира, но не гарантирует одобрения SEC.

9. Ключевым фактором для биткоина останется политика ФРС. Преодоление зоны $67300-$68000 важно для дальнейшего роста.

Детали в обзоре …

Друзья, доброго времени суток

Поработал сегодня с дневным графиком. Ситуация неоднозначная, поскольку по циклическому анализу фаза снижения должна начаться с 7 мая по 2 июня. К ней я вернусь позже.

В фазу роста с 10 февраля по 6 мая покупатели обновили исторический максимум, но не смогли продолжить восходящее движение. Ралли доллара на фоне высокой инфляции, изменение ожиданий по снижению ставки ФРС США с мая на сентябрь заставили покупателей фиксировать прибыль от уровня $73777. В итоге последовали массовые ликвидации длинных позиций и обвал рынка на 17,6%, до $60775 за 7 дней.

Цена восстанавливалась до $72797, но из-за эскалации конфликта между Ираном и Израилем вновь шмякнулась. Внешние факторы повлияли на торговые решения инвесторов, а спрос со стороны спотовых ETF на биткоин позволил лишь удержать цену выше $60000.

На момент написания обзора биткоин стоит $62546. 46 дней флэта в диапазоне $59600-$73777. Диапазон сужается, а продавцы планируют опустить курс до уровня $52000. Теперь к сути.

Я решил поискать на исторических данных похожие движения с 2011 года с окном 250 и 365 торговых дней (годовой паттерн). 26 июля 2010 - 2 апреля 2011 коррелирует с текущей ситуацией на 96,5% и по нему ожидается рост. При периоде в 365 дней 2011 год не попал в выборку, но попал период 23 июля 2016 - 23 июля 2017. У него корреляция 96,7% и тоже на продолжение роста. Вроде все прекрасно, но есть 2021 год, который коррелирует с вероятностью 95% и указывает на обвал рынка. Может из-за этого еще покупатели стали такими пессимистами. Корреляция у периода 3 мая 2020 - 3 мая 2021 составляет 96,1%, у периода 26 августа 2020 - 3 мая 2021 составляет 95%. Дневные графики прилагаю.

2011 год

2017 год

2021 год

Сделал примерный прогноз до июля, но нет уверенности, что именно так пойдем. Тут 5 вариантов, как минимум вижу.

Какой вывод можно сделать? В фазу снижения с 6 мая по 2 июня возможен пролив - снятие стопов под уровнем $60000, но после должен начаться новый рост. Обычно рост после халвинга начинался через 1-2 месяца. Если три фактора сработают (циклический анализ, годовой паттерн и паттерн после халвинга), то будет все прекрасно. Если перевесит паттерн 2021 года, то "криптозима" на рынке наступит в летнее время. Тут вопрос, кто кого быстрее разведет и на чьей стороне окажется тяжеловес регулятор SEC.
https://www.tradingview.com/x/yPBSZEmM/

Статистика по месяцу май

Рост в мае:
2012: +3,40%, до $5 - Халвинг 28.11.2012
2014: +39.87%, до $628
2016: +18,26%, до $532 - Халвинг 09.07.16
2017: +70,20%, до $2298
2018: +18.93%, до $532
2019: +62.22%, до $8547
2020: +9,49%, до $9446 - Халвинг 11.05.20.
2024: - Халвинг 20.04.24

Падение в мае:
2013: -8,56%, до $128
2015: -3,09%, до $ 229
2021 - 35.34%, до $37341
2022 - 15.61%, до 31763
2023 - 6,90%, до 27219
Итого + 6/-6 или 50 на 50

За последние 3 майских месяца - среднее движение вниз
За последние 6 майских месяцев - среднее движение вниз
За последние 12 майских месяцев - среднее движение вверх. За счет резкого роста на десятки процентов.

⬇️ По итогам 30 апреля BTC/USDT снизилась на 5% до $60672, месячные потери составили 14,88%.  

🐻 Сформировался месячный "медвежий сигнал", открывающий путь к $48000. 
 
🔑 Ключевые факторы падения:

1. Вялый старт гонконгских крипто-ETF на биткоин и эфир ($12 млн объем)  
2. Ликвидация лонгов по BTC ($93,68 млн) и ETH ($87,94 млн)
3. Продажи ETH китами
4. Переводы Grayscale ETH к Flow Traders
5. Ралли доллара после роста зарплат в США в 1 кв.
6. Уход от риска перед заседанием ФРС
 
🧠 Многие следят только по внутридневным графикам, но месяц закрыли плохо
⚠️ Для отмены медвежьего сигнала май надо закрыть выше $71 000
 
🗓 Мои циклы: с 6 мая медвежья фаза, рост с 2-3 июня - читай Еженедельный обзор
 
💰 На торгах в Азии BTC/USDT торгуется на уровне $60245, цель коррекции $61225, далее $61850.   

⏰ Повышенная волатильность ожидается после 21 мск во время выступления Дж. Пауэлла на пресс-конференции. 

Детали в обзоре … 
 

1 мая пара BTC/USDT снизилась на 3,8%, до $58364 из-за вялого старта биткоин-ETF в Гонконге, роста ликвидаций длинных позиций и продаж эфира китами.
 
💰 Перед решением ФРС BTC нашел поддержку на $56552. ФРС сохранила ставку 5,25-5,5%, но не планирует снижать ее, пока инфляция не замедлится до 2%.  
 
⤴️ После решения ФРС цена BTC подскочила до $59468, но быстро вернулась к $56897, повторив динамику фьючерсов S&P500.
 
🎯 Зона $59100-60000 не устояла, теперь цель продавцов - $50500-52000. Для разворота быкам нужно закрепиться выше $65500.  
 
📈 Недельная свечная формация дает преимущество покупателям весь май. Крупные игроки аккумулируют на падении.  
 
👀 Трейдеры следят за данными по занятости в США - ключ к действиям ФРС в июне.

Вероятность снижения ставки: июнь 11%, июль 30%, сентябрь 56,6%.
 
💥 Рынок нервный, индекс страха и жадности показывает страх (43).

Детали в обзоре…

Обзор крипторынка за 2 мая: 
Капитализация криптовалютного рынка: $2,341 трлн (+$79 млрд). 
Доля BTC – 50,0%, доля ETH – 15,4%. 
Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный) против 43 ранее. 
 
В четверг, 2 мая, по итогам дня пара BTC/USDT повысилась на 1,19%, до $59060. Цена немного восстановилась на фоне роста фондовых индексов и падения индекса доллара, но остается торговаться в диапазоне 1 мая, когда был достигнут минимум $56552. От него рост составляет 5,25%.
 
На 9:15 МСК пара BTC/USDT торгуется на уровне $59374. В центре внимания участников рынка данные по рынку труда в США за апрель. Согласно прогнозам, безработица в апреле должна была остаться на мартовском уровне 3,8%, при росте числа занятых на 243 тысячи. 
 
Крипторынок очень чувствителен к динамике рисковых активов на традиционных рынках и динамике доллара. Поэтому макростатистика сильно влияет через них на биткоин и другие токены.

Если покупателям удастся прорваться к $63000 к закрытию дня, то давление на них заметно снизится. Рост котировок выше $61200 уже заметно изменит баланс сил на рынке в пользу покупателей. Если отчет NFP не поможет биткоину, то он останется под давлением на выходные.

В утреннем обзоре я написал, что ключевым событием дня станет отчет NFP. После выхода американской статистики доллар упал. 

Резюме ключевых моментов из отчета о ситуации на рынке труда США в апреле:
 
В апреле наблюдался умеренный рост занятости вне сельскохозяйственного сектора - было создано 175 000 новых рабочих мест. Этот показатель ниже среднемесячного прироста в 242 000 за предыдущие 12 месяцев. Наибольший рост наблюдался в сферах здравоохранения, социальной помощи, а также транспорта и складского хозяйства.
 
Уровень безработицы практически не изменился и составил 3,9%, что находится в пределах узкого диапазона 3,7-3,9%, наблюдавшегося с августа 2023 года. Число безработных осталось на уровне 6,5 млн человек. 
 
Годовой рост средней почасовой оплаты в частном секторе составил 3,9%. Средняя продолжительность рабочей недели немного сократилась - до 34,3 часа.
 
Предварительные данные по созданию рабочих мест в феврале были пересмотрены в сторону понижения на 34 000, а в марте - в сторону повышения на 12 000 рабочих мест.  
 
В целом апрельские данные указывают на стабильный, но более умеренный рост занятости по сравнению с предыдущими месяцами, при сохранении низкого уровня безработицы и постепенном росте заработных плат.
 
Можно выделить несколько потенциальных факторов, которые могли повлиять на показатель, что он не оправдал ожидания рынка:
 
1. Замедление экономического роста. Если экономический рост начинает замедляться, компании могут более осторожно подходить к найму новых сотрудников.
 
2. Нехватка подходящих кандидатов. При низком уровне безработицы компаниям может быть сложнее найти квалифицированных работников для заполнения вакансий.
 
3. Сезонные колебания. Некоторые отрасли более подвержены сезонным колебаниям спроса на рабочую силу. Апрель может быть относительно спокойным месяцем для найма в некоторых секторах.
 
4. Неопределенность на рынке. Геополитические события, изменения в торговой политике или колебания фондовых рынков могут заставить работодателей действовать более осторожно в плане расширения штата.
 
5. Изменения в структуре рабочей силы. Тенденции, такие как рост числа фрилансеров и удаленных работников, могут влиять на традиционные метрики найма.
 
Индекс доллара обвалился, освободив дорогу вверх рисковым активам - валютам, крипте и фьючерсам на фондовые индексам.  Пара BTC/USDt выросла до 62115. Прям как круто поменялись настроения. Но не закрылся день. 
 
Из утреннего обзора:

«Если покупателям удастся прорваться к $63000 к закрытию дня, то давление на них заметно снизится. Рост котировок выше $61200 уже заметно изменит баланс сил на рынке в пользу покупателей.»

 
В идеале нужно проскочить 65500, чтобы покупатели могли вздохнуть и продолжить консолидацию до выхода новой порции позитивной информации. Вечером посмотрим как изменятся настроения по ставкам ФРС США. 
 

Обзор криптовалютного рынка

📈 29.04-05.05: Волатильность - сначала падение, затем полный отыгрыш
+1,05% за неделю до $63765

🔴 Причины падения: вялые ETF, ликвидации, ралли $, риск-офф

🟢 Драйверы роста:
- Данные по рынку труда США
- Ожидания 2 снижений ставки ФРС в 2024
- Вероятность снижения в сентябре 67,4%

💰 Покупатели прорвались к $63000, ликвидировав шорты на $131M

🕯 Недельная свеча в виде пинбара сигналит рост до $73000

Для хорошего импульса нужен пробой $67000. Цель продавцов осталась на уровне $50500-52000.

⚠️ С 6.05 по 2.06 начинается медвежья фаза. Из-за этого возможен новый расколбас.

Детали в обзоре …

Ситуация на крипторынке:
 
• Пара BTC/USDT снизилась на 1,32% до $63165 в понедельник
• Эфириум под давлением из-за неопределенности с ETF: SEC отложила решение по заявке Invesco на спотовый ETF ETH 
• Robinhood получил предупреждение от SEC о нарушении закона о ценных бумагах в своем крипто-бизнесе
 
🕵️ Настроения инвесторов:
 
• Несмотря на падение цен, инвесторы доверяют долгосрочным перспективам эфириума  
• Снижается доля ETH на централизованных биржах - сигнал роста доверия
 
📈 Технический анализ:  
 
• Биткоин склонен к коррекции до $62000 после неудачи пробить $65500
• Зона сопротивления $64500-$65500. Ее пробой укрепит позиции покупателей. 
 
💭 Перспективы:  
 
Неопределенность вокруг ETF на ETH и регулирование SEC могут продолжать влиять на настроения рынка и ценовую динамику в ближайшее время. С индексом доллара тоже сохраняется неопределенность из-за позиции ФРС США.

Детали в обзоре …

Обзор крипторынка за 7 мая
 
📉 7 мая пара BTC/USDT снизилась на 1,35% до $62 312 на фоне восстановления индекса доллара и отсутствия роста фондовых индексов.
 
📰 Негативные новости:
 
- Grayscale отозвала заявку на ETF по фьючерсам на Ethereum 
- SEC и Ripple представили заключительные аргументы в суде
- SEC требует оштрафовать Ripple на $2 млрд, Ripple предлагает $10 млн
 
🔍 Биткоин торгуется на уровне $62283 из-за пристального внимания SEC, экономической неопределенности  и восстановления индекса доллара.
 
📈 Задача покупателей на май - удержать BTC выше $60000 до июня
📉 Целевая зона для продавцов остается между уровней $50 000 и $52 000. Многие покупатели ждут снижения для закупа.
 
Детали в обзоре …