Обзор крипторынка за 24 апреля: 
Капитализация криптовалютного рынка: $2,493 трлн (-$94 млрд). 
Доля BTC – 50,7%, доля ETH – 15,5%. 
Индекс страха и жадности: 72 (жадность) против 72 ранее. 
 
В среду, 24 апреля, по итогам дня пара BTC/USDT снизилась на 3,20%, до $64289. Падение биткоина произошло из-за усиления давления продавцов во время нью-йоркской сессии на фоне восстановления индекса доллара и падения фьючерсов на американские индексы. За среду было ликвидировано длинных позиций на $36 млн (данные по BTC). Общая капитализация рынка тоже просела.

Американские фондовые индексы в основном снижались после двух дней роста, поскольку трейдеры готовились к публикации данных по ВВП и корпоративных отчетов за 1 квартал.

В четверг, 25 апреля, пара BTC/USDT торгуется на уровне $64035. Зона сопротивления $67300-$68000 устояла. Продавцы смогли перекрыть почти четыре дня роста и нарушить планы покупателей. Преобладающие в настоящее время медвежьи настроения создают риски дальнейшего снижения биткоина. 

В центре внимания остается отчет ВВП США за 1 квартал. Он важен для ФРС США. Фьючерсы на индекс S&P500 снижаются с открытия азиатской сессии. Биткоин торгуется в узком диапазоне за счет того, что снижается индекс доллара. Вслед за S&P500 биткоин может спокойно проскочить на уровень $63000. Покупателям нужно поднимать курс выше $68000. Уверенное закрытие свечи выше него придаст импульс биткоину для возврата к историческому максимуму $73777.

Обзор крипторынка за 25 апреля
 
1. Динамика BTC/USDT:

   - Рост на 0,32% до $64498
   - В первой половине дня снижение до $62794
   - Во второй половине отскок к $65297  
   - Цена копировала движение фьючерсов на индексы
 
2. Регулирование:

   - SEC отложила решение по опционам на спот биткоин-ETF
   - Открыт период для комментариев  
   - Отложено одобрение заявок на спот ETF по эфириуму
 
3. Влияние данных по ВВП США за 1 кв. 2024:

   - Рост ВВП всего на 1,6% против ожиданий 2,5%
   - Вялая динамика роста за почти 2 года
 
4. Заявления Джанет Йеллен:

   - Рост экономики вероятно сильнее официальных данных
   - Поддержало рисковые активы и фондовые индексы  
 
5. Динамика 26 апреля:
 
   - BTC/USDT торгуется на уровне $64312
   - Интерес крупных игроков к биткоину поддерживает рынок, но недостаточно для нового ралли
   - Хешрейт растет после халвинга - инвестиции в майнинг продолжаются 
   - Геополитические риски и неопределенность сдерживают покупателей
   - Пока цена ниже $67300-68000, сохраняются риски снижения к $60000.
 
Детали в обзоре …

Обзор крипторынка за 26 апреля: 
 
1. Динамика BTC/USDT в пятницу
   - Снижение на 1,13% до $63770
   - Повышенная волатильность после данных по инфляции в США
   - Сомнения в скором снижении ставок ФРС поддержали доллар
 
2. Данные по инфляции в США
   - Базовая инфляция (индекс PCE) в марте - 2,7% г/г против прогноза 2,6%
   - Темпы замедлились по сравнению с февралем (2,8%)
   - Повысилась вероятность продолжения ужесточения ФРС до конца 2024г
   - Индекс доллара вырос до 106 пунктов, рисковые активы под давлением
 
3. Динамика BTC/USDT в субботу  
   - Цена торгуется на уровне $63032
   - Минимум азиатской сессии - $62391
   - Продажи начались на американской сессии в пятницу  
   - Трендовая линия от минимума $38555 проходит через $61430
   - Для нивелирования медвежьих настроений нужен рост выше $68000
 
4. Отрицательные ставки финансирования по биткоин-фьючерсам
   - Трейдеры реже выкупают биткоин на просадках
   - Впервые с октября 2023г ставки финансирования стали отрицательными
   - Признаки угасания веры в рост после халвинга
   - Возможные причины:
     а) Восстановление после убытков по маржинальным позициям
  б) Снижение открытого интереса на CME и отсутствие притока в ETF BlackRock
     в) Геополитические риски (конфликт Иран-Израиль)  
     г) Ралли доллара США на ожиданиях сохранения ставок ФРС
 
5. Выводы
   - Негативный новостной фон подрывает позиции покупателей биткоина
   - Отрицательный фандинг - тревожный сигнал для перспектив роста
   - Риск усиления давления продаж при низкой активности покупателей
 
Детали в обзоре …

Еженедельный обзор напишу в воскресенье.

Краткое описание еженедельного обзора:

1. Биткоин торговался в диапазоне $62391 - $67232, не сумев преодолеть ключевой уровень $68000.

2. Рост биткоина в начале недели был поддержан снижением напряженности между Израилем и Ираном.

3. Падение биткоина произошло перед публикацией данных по ВВП США за 1 квартал (рост 1,6% в годовом исчислении) и ускорилось после высоких показателей инфляции (индекс PCE 2,7%), вызвавших опасения ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

4. SEC США отложила решение по торговле опционами на спот биткоин-ETF и одобрению заявок на спотовый ETF на эфириум.

5. Отрицательные ставки финансирования по бессрочным фьючерсным контрактам на биткоин сигнализируют о потере веры трейдеров в дальнейший рост биткоина после халвинга.

6. Несмотря на ралли доллара, интерес крупных институтов к криптовалютам сохраняется.

7. Эфир вырос на ожиданиях одобрения спотового ETF Ethereum, что демонстрирует оптимизм инвесторов. Кросс ETH/BTC надавил на биток с долларом.

8. Появление тикера спотового ETF Ethereum в списке DTCC вызвало рост эфира, но не гарантирует одобрения SEC.

9. Ключевым фактором для биткоина останется политика ФРС. Преодоление зоны $67300-$68000 важно для дальнейшего роста.

Детали в обзоре …

Друзья, доброго времени суток

Поработал сегодня с дневным графиком. Ситуация неоднозначная, поскольку по циклическому анализу фаза снижения должна начаться с 7 мая по 2 июня. К ней я вернусь позже.

В фазу роста с 10 февраля по 6 мая покупатели обновили исторический максимум, но не смогли продолжить восходящее движение. Ралли доллара на фоне высокой инфляции, изменение ожиданий по снижению ставки ФРС США с мая на сентябрь заставили покупателей фиксировать прибыль от уровня $73777. В итоге последовали массовые ликвидации длинных позиций и обвал рынка на 17,6%, до $60775 за 7 дней.

Цена восстанавливалась до $72797, но из-за эскалации конфликта между Ираном и Израилем вновь шмякнулась. Внешние факторы повлияли на торговые решения инвесторов, а спрос со стороны спотовых ETF на биткоин позволил лишь удержать цену выше $60000.

На момент написания обзора биткоин стоит $62546. 46 дней флэта в диапазоне $59600-$73777. Диапазон сужается, а продавцы планируют опустить курс до уровня $52000. Теперь к сути.

Я решил поискать на исторических данных похожие движения с 2011 года с окном 250 и 365 торговых дней (годовой паттерн). 26 июля 2010 - 2 апреля 2011 коррелирует с текущей ситуацией на 96,5% и по нему ожидается рост. При периоде в 365 дней 2011 год не попал в выборку, но попал период 23 июля 2016 - 23 июля 2017. У него корреляция 96,7% и тоже на продолжение роста. Вроде все прекрасно, но есть 2021 год, который коррелирует с вероятностью 95% и указывает на обвал рынка. Может из-за этого еще покупатели стали такими пессимистами. Корреляция у периода 3 мая 2020 - 3 мая 2021 составляет 96,1%, у периода 26 августа 2020 - 3 мая 2021 составляет 95%. Дневные графики прилагаю.

2011 год

2017 год

2021 год

Сделал примерный прогноз до июля, но нет уверенности, что именно так пойдем. Тут 5 вариантов, как минимум вижу.

Какой вывод можно сделать? В фазу снижения с 6 мая по 2 июня возможен пролив - снятие стопов под уровнем $60000, но после должен начаться новый рост. Обычно рост после халвинга начинался через 1-2 месяца. Если три фактора сработают (циклический анализ, годовой паттерн и паттерн после халвинга), то будет все прекрасно. Если перевесит паттерн 2021 года, то "криптозима" на рынке наступит в летнее время. Тут вопрос, кто кого быстрее разведет и на чьей стороне окажется тяжеловес регулятор SEC.
https://www.tradingview.com/x/yPBSZEmM/

Статистика по месяцу май

Рост в мае:
2012: +3,40%, до $5 - Халвинг 28.11.2012
2014: +39.87%, до $628
2016: +18,26%, до $532 - Халвинг 09.07.16
2017: +70,20%, до $2298
2018: +18.93%, до $532
2019: +62.22%, до $8547
2020: +9,49%, до $9446 - Халвинг 11.05.20.
2024: - Халвинг 20.04.24

Падение в мае:
2013: -8,56%, до $128
2015: -3,09%, до $ 229
2021 - 35.34%, до $37341
2022 - 15.61%, до 31763
2023 - 6,90%, до 27219
Итого + 6/-6 или 50 на 50

За последние 3 майских месяца - среднее движение вниз
За последние 6 майских месяцев - среднее движение вниз
За последние 12 майских месяцев - среднее движение вверх. За счет резкого роста на десятки процентов.

⬇️ По итогам 30 апреля BTC/USDT снизилась на 5% до $60672, месячные потери составили 14,88%.  

🐻 Сформировался месячный "медвежий сигнал", открывающий путь к $48000. 
 
🔑 Ключевые факторы падения:

1. Вялый старт гонконгских крипто-ETF на биткоин и эфир ($12 млн объем)  
2. Ликвидация лонгов по BTC ($93,68 млн) и ETH ($87,94 млн)
3. Продажи ETH китами
4. Переводы Grayscale ETH к Flow Traders
5. Ралли доллара после роста зарплат в США в 1 кв.
6. Уход от риска перед заседанием ФРС
 
🧠 Многие следят только по внутридневным графикам, но месяц закрыли плохо
⚠️ Для отмены медвежьего сигнала май надо закрыть выше $71 000
 
🗓 Мои циклы: с 6 мая медвежья фаза, рост с 2-3 июня - читай Еженедельный обзор
 
💰 На торгах в Азии BTC/USDT торгуется на уровне $60245, цель коррекции $61225, далее $61850.   

⏰ Повышенная волатильность ожидается после 21 мск во время выступления Дж. Пауэлла на пресс-конференции. 

Детали в обзоре … 
 

1 мая пара BTC/USDT снизилась на 3,8%, до $58364 из-за вялого старта биткоин-ETF в Гонконге, роста ликвидаций длинных позиций и продаж эфира китами.
 
💰 Перед решением ФРС BTC нашел поддержку на $56552. ФРС сохранила ставку 5,25-5,5%, но не планирует снижать ее, пока инфляция не замедлится до 2%.  
 
⤴️ После решения ФРС цена BTC подскочила до $59468, но быстро вернулась к $56897, повторив динамику фьючерсов S&P500.
 
🎯 Зона $59100-60000 не устояла, теперь цель продавцов - $50500-52000. Для разворота быкам нужно закрепиться выше $65500.  
 
📈 Недельная свечная формация дает преимущество покупателям весь май. Крупные игроки аккумулируют на падении.  
 
👀 Трейдеры следят за данными по занятости в США - ключ к действиям ФРС в июне.

Вероятность снижения ставки: июнь 11%, июль 30%, сентябрь 56,6%.
 
💥 Рынок нервный, индекс страха и жадности показывает страх (43).

Детали в обзоре…

Обзор крипторынка за 2 мая: 
Капитализация криптовалютного рынка: $2,341 трлн (+$79 млрд). 
Доля BTC – 50,0%, доля ETH – 15,4%. 
Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный) против 43 ранее. 
 
В четверг, 2 мая, по итогам дня пара BTC/USDT повысилась на 1,19%, до $59060. Цена немного восстановилась на фоне роста фондовых индексов и падения индекса доллара, но остается торговаться в диапазоне 1 мая, когда был достигнут минимум $56552. От него рост составляет 5,25%.
 
На 9:15 МСК пара BTC/USDT торгуется на уровне $59374. В центре внимания участников рынка данные по рынку труда в США за апрель. Согласно прогнозам, безработица в апреле должна была остаться на мартовском уровне 3,8%, при росте числа занятых на 243 тысячи. 
 
Крипторынок очень чувствителен к динамике рисковых активов на традиционных рынках и динамике доллара. Поэтому макростатистика сильно влияет через них на биткоин и другие токены.

Если покупателям удастся прорваться к $63000 к закрытию дня, то давление на них заметно снизится. Рост котировок выше $61200 уже заметно изменит баланс сил на рынке в пользу покупателей. Если отчет NFP не поможет биткоину, то он останется под давлением на выходные.

В утреннем обзоре я написал, что ключевым событием дня станет отчет NFP. После выхода американской статистики доллар упал. 

Резюме ключевых моментов из отчета о ситуации на рынке труда США в апреле:
 
В апреле наблюдался умеренный рост занятости вне сельскохозяйственного сектора - было создано 175 000 новых рабочих мест. Этот показатель ниже среднемесячного прироста в 242 000 за предыдущие 12 месяцев. Наибольший рост наблюдался в сферах здравоохранения, социальной помощи, а также транспорта и складского хозяйства.
 
Уровень безработицы практически не изменился и составил 3,9%, что находится в пределах узкого диапазона 3,7-3,9%, наблюдавшегося с августа 2023 года. Число безработных осталось на уровне 6,5 млн человек. 
 
Годовой рост средней почасовой оплаты в частном секторе составил 3,9%. Средняя продолжительность рабочей недели немного сократилась - до 34,3 часа.
 
Предварительные данные по созданию рабочих мест в феврале были пересмотрены в сторону понижения на 34 000, а в марте - в сторону повышения на 12 000 рабочих мест.  
 
В целом апрельские данные указывают на стабильный, но более умеренный рост занятости по сравнению с предыдущими месяцами, при сохранении низкого уровня безработицы и постепенном росте заработных плат.
 
Можно выделить несколько потенциальных факторов, которые могли повлиять на показатель, что он не оправдал ожидания рынка:
 
1. Замедление экономического роста. Если экономический рост начинает замедляться, компании могут более осторожно подходить к найму новых сотрудников.
 
2. Нехватка подходящих кандидатов. При низком уровне безработицы компаниям может быть сложнее найти квалифицированных работников для заполнения вакансий.
 
3. Сезонные колебания. Некоторые отрасли более подвержены сезонным колебаниям спроса на рабочую силу. Апрель может быть относительно спокойным месяцем для найма в некоторых секторах.
 
4. Неопределенность на рынке. Геополитические события, изменения в торговой политике или колебания фондовых рынков могут заставить работодателей действовать более осторожно в плане расширения штата.
 
5. Изменения в структуре рабочей силы. Тенденции, такие как рост числа фрилансеров и удаленных работников, могут влиять на традиционные метрики найма.
 
Индекс доллара обвалился, освободив дорогу вверх рисковым активам - валютам, крипте и фьючерсам на фондовые индексам.  Пара BTC/USDt выросла до 62115. Прям как круто поменялись настроения. Но не закрылся день. 
 
Из утреннего обзора:

«Если покупателям удастся прорваться к $63000 к закрытию дня, то давление на них заметно снизится. Рост котировок выше $61200 уже заметно изменит баланс сил на рынке в пользу покупателей.»

 
В идеале нужно проскочить 65500, чтобы покупатели могли вздохнуть и продолжить консолидацию до выхода новой порции позитивной информации. Вечером посмотрим как изменятся настроения по ставкам ФРС США. 
 

Обзор криптовалютного рынка

📈 29.04-05.05: Волатильность - сначала падение, затем полный отыгрыш
+1,05% за неделю до $63765

🔴 Причины падения: вялые ETF, ликвидации, ралли $, риск-офф

🟢 Драйверы роста:
- Данные по рынку труда США
- Ожидания 2 снижений ставки ФРС в 2024
- Вероятность снижения в сентябре 67,4%

💰 Покупатели прорвались к $63000, ликвидировав шорты на $131M

🕯 Недельная свеча в виде пинбара сигналит рост до $73000

Для хорошего импульса нужен пробой $67000. Цель продавцов осталась на уровне $50500-52000.

⚠️ С 6.05 по 2.06 начинается медвежья фаза. Из-за этого возможен новый расколбас.

Детали в обзоре …

Ситуация на крипторынке:
 
• Пара BTC/USDT снизилась на 1,32% до $63165 в понедельник
• Эфириум под давлением из-за неопределенности с ETF: SEC отложила решение по заявке Invesco на спотовый ETF ETH 
• Robinhood получил предупреждение от SEC о нарушении закона о ценных бумагах в своем крипто-бизнесе
 
🕵️ Настроения инвесторов:
 
• Несмотря на падение цен, инвесторы доверяют долгосрочным перспективам эфириума  
• Снижается доля ETH на централизованных биржах - сигнал роста доверия
 
📈 Технический анализ:  
 
• Биткоин склонен к коррекции до $62000 после неудачи пробить $65500
• Зона сопротивления $64500-$65500. Ее пробой укрепит позиции покупателей. 
 
💭 Перспективы:  
 
Неопределенность вокруг ETF на ETH и регулирование SEC могут продолжать влиять на настроения рынка и ценовую динамику в ближайшее время. С индексом доллара тоже сохраняется неопределенность из-за позиции ФРС США.

Детали в обзоре …

Обзор крипторынка за 7 мая
 
📉 7 мая пара BTC/USDT снизилась на 1,35% до $62 312 на фоне восстановления индекса доллара и отсутствия роста фондовых индексов.
 
📰 Негативные новости:
 
- Grayscale отозвала заявку на ETF по фьючерсам на Ethereum 
- SEC и Ripple представили заключительные аргументы в суде
- SEC требует оштрафовать Ripple на $2 млрд, Ripple предлагает $10 млн
 
🔍 Биткоин торгуется на уровне $62283 из-за пристального внимания SEC, экономической неопределенности  и восстановления индекса доллара.
 
📈 Задача покупателей на май - удержать BTC выше $60000 до июня
📉 Целевая зона для продавцов остается между уровней $50 000 и $52 000. Многие покупатели ждут снижения для закупа.
 
Детали в обзоре …

Цена старается придерживаться прогноза. Думаю, не раз еще потрогаем уровень 60000.

📉 На уходящей неделе цена биткоина находилась под давлением негативных факторов и снижалась.

Ключевые драйверы:

1️⃣ Неопределенность вокруг одобрения биткоин-ETF и ETF на Эфириум со стороны SEC. Grayscale отозвала заявку на ETF фьючерсов Ethereum.

2️⃣ "Ястребиная" риторика ФРС США о сохранении высоких ставок, контрастирующая с "голубиными" заявлениями главы Пауэлла.

3️⃣ Укрепление индекса доллара США на фоне высказываний чиновников и статданных.

4️⃣ Спад интереса институционалов и отток средств из биткоин-ETF.

Ценовые уровни:
6 мая: -1,32% до $63165 (макс. $65500 -> $62700)
7 мая: -1,35% до $62312
8 мая: -1,8% до $61193
9 мая: +3,07% до $63074
10 мая: -3,61% до $60799
11 мая: +0,04% до $60825

На завершающейся неделе BTC был чувствителен к динамике USD.

Перспективы:

✅ Консолидация в нисходящем канале с 14.03. Вероятен еще раз тест $60000
✅ Удержание >$60000 и закрепление ~$65000 в июне - сигнал к новому ралли
✅ Рост >$68000 - сигнал открывать лонги.
✅ Зона сопротивления остается между $64500 и $65500.


На следующей неделе ожидаются данные по инфляции, розничным продажам и строительству в США, которые могут повлиять на ожидания ФРС.

Детали в обзоре …

Обзор крипторынка за 13 мая: 
Капитализация криптовалютного рынка: $2,408 трлн (+$60 млрд). 
Доля BTC – 51,2%, доля ETH – 14,7%. 
Индекс страха и жадности: 66 (жадность) против 64 ранее. 
 
В понедельник, 13 мая, по итогам дня пара BTC/USDt повысилась на 2,37%, до $62940. Восстановление цен могло быть вызвано ралли по акциям GameStop (GME). Цена резко выросла после возвращения в социальные сети известного инвестора Roaring Kitty (Кита Гилла), который поддерживал оптимистичные взгляды на GME. Пост Roaring Kitty с мемом о геймере опубликован после трехлетнего молчания и привлек огромное внимание, набрав сотни тысяч лайков и комментариев. Доходность за день превышала  100% и по итогам дня составила 74%. 

Кто не помнит историю с акциями GME и обонкротившимся хеджфондом, который шортил бумаги, загуглите. Даже фильм снят про Roaring Kitty. На 1 раз можно посмотреть. Кто занимается инвестициями, понравится.
 
Активность влиятельных личностей в социальных сетях, особенно связанная с мемами, может оказывать существенное влияние на цены акций, порождая ажиотажный спрос со стороны розничных инвесторов. Пост в X стал триггером для мем-токенов на крипторынке. PEPE побил исторический максимум, вызвав рост других токенов.  
 
Курс биткоина вырос до $63450 и сейчас торгуется в районе $61900. Считаю, что боковая динамика на дневном ТФ сохранится в ближайшие дни. Высокая волатильность и резкие скачки цен возможны, но, скорее всего, они будут непродолжительными. Покупатели сейчас неохотно покупают ETH и BTC, поскольку опасаются глубокой нисходящей коррекции из-за позиции SEC в отношении спотового фонда ETF на ETH. 
 
Успешное закрепление цены выше $63500, откроет дорогу к уровню $65000. Чтобы нивелировать медвежьи настроения, покупателям нужно закрепиться выше $68000.

Обзор крипторынка за 14 мая
 
⬇️ Биткоин упал на 2,16% до $61 577 во вторник, несмотря на рост фондовых индексов. 
 
🎮 Сага вокруг GameStop и возвращение Roaring Kitty привлекли новых покупателей на рынок. Акции GME взлетели на 260% за 2 дня, шортисты потеряли $2 млрд.
 
🌊 Возрождение GameStop может вызвать волну интереса к рискованным активам, включая крипту. Но пока нет положительной реакции на крипторынке.
 
🕰 С 7 мая BTC торгуется в диапазоне $60187-63505 в ожидании новостей. Рост сдержанный из-за неопределенности по ставкам ФРС.
 
💬 Пауэлл: менее уверен в замедлении инфляции, но повышение ставок в июне маловероятно.
 
📈 На пару дней возможен рост BTC до $63,5к. Выше $65,2к пока не жду. Активный рост ожидаю с начала июня.
 
Детали в обзоре …