🔴 #تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰جریان‌های اخیر صرافی‌های اسپات نشان می‌دهد که کوین‌های قدیمی‌تر در حال حرکت هستند.

✔️جدای از جریان‌های ورودی چشمگیر اخیر، مشاهده روند افزایشی در معیار CDD ورودی به صرافی‌های اسپات جالب است - که نشان می‌دهد مقدار زیادی از کوین‌هایی که به سمت صرافی‌های اسپات حرکت می‌کنند - ظاهراً برای فروش - کوین‌های قدیمی‌تر هستند.

✔️علیرغم سایر شاخص‌ها (NUL/NUPL، MVRV و Puell Multiple و غیره) احتمالاً فاز تسلیم هنوز در پیش است.

✔️هر کسی که احساس می‌کند ساتوشی کافی ندارد، باید از DCA استفاده کند، همانطور که برای شرط‌بندی‌‌های اهرمی - مراقب اسپایک‌های بالقوه باشیم، حتی اگر انتظار شکست به سمت پایین بیشتر باشد - ما در دوره‌ای از نوسانات شدید هستیم!

لینک نمودار

نویسنده: Tomas Hancar

@CryptoQuant_FA

🔴 #تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

مدل‌های ارزش‌گذاری بیتکوین و کف بازار خرسی

✔️ این نمودار از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بیتکوین، Market Cap، Realized Cap و Delta Cap تشکیل شده است (می‌توانید درباره این مدل‌ها در سایت کریپتو‌کوانت، بیشتر مطالعه کنید). نمودار فوق نشان می‌دهد که کف‌های قیمتی بازار‌های خرسی گذشته بین Delta Cap و Realized Cap تشکیل شده‌اند.

✔️ معیار Realized Price در حال حاضر در قیمت ۲۳ هزار دلار و معیار Delta Price حوالی ۱۶ هزار دلار است، پس بازار هم اکنون به محدوده مورد نظر برای تشکیل کف قیمتی وارد شده است. لارم به ذکر است که با توجه به شرایط سیاسی و اقتصادی امروز در جهان و بررسی چرخه‌های قبل، تشکیل این کف قیمتی حتی می‌تواند تا یک سال طول بکشد.

✔️ فاز انباشت کف بازار خرسی، زمانی که بازار بالای Realized Cap بازگردد، تمام شده و شروع بازار گاوی جدید نیز با بازگشت قیمت بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خواهد بود. این میانگین متحرک هم اکنون حوالی ۴۰ هزار دلار قرار داشته و در حال نزول است.

لینک نمودارها

نویسنده: Edris

@CryptoQuant_Fa

🟢 #تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰ماینرها در این مرحله چه رفتاری دارند؟

✔️تا این لحظه، بیتکوین حمایت ۲۰,۰۰۰ را نسبتاً خوب حفظ کرده است. برخی از افراد به چگونگی رفتار ماینرها در این مرحله علاقه‌مند هستند. در ادامه این را بررسی می‌کنیم.

🟠 محدوده نارنجی، شاخص موقعیت ماینرها یا MPI است. این معیار نسبت خروجی بیتکوین از کیف پول ماینرها بر حسب دلار تقسیم بر میانگین متحرک ۳۶۵ روز است. این شاخص همچنان پایین است.

🔴خط قرمز خروج بیتکوین (با میانگین ۷ روزه) از کیف پول استخرهای استخراج است. این شاخص افزایش جزئی دارد و می‌توان فهمید که این گروه نیز برای تامین هزینه‌های جاری خود مبلغ ناچیزی فروخته‌اند اما این میزان نسبت به فروردین ماه ناچیز است.

🔵 خط آبی ماینر رزرو است و نشان می‌دهد که مقدار بیتکوین که توسط کیف پول ماینرها نگهداری می‌شود همچنان در حال افزایش است. این مقدار نشان‌دهنده ذخیره‌ای است که ماینرها هنوز آن را نفروخته‌اند.

لینک نمودارها

نویسنده: BinhDang

@CryptoQuant_FA

#تغییرات_هفتگی_آنچین

🔰ترس غالب است و سرمایه‌گذاران هنوز در مورد کف بازار گمانه‌زنی می‌کنند

😐 عرضه/تقاضا: ذخایر صرافی‌ها در پایین ترین حد ۳ سال گذشته باقی مانده است. ذخیره بازار مشتقات به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. ذخایر ای‌تی‌اف بیتکوین 3iQ کاهش یافته است در حالی که ذخایر Purpose افزایش!

📉 اسیلاتورهای تکنیکال: در نمودار هفتگی، منفی به نظر می‌رسد.

✔️انباشت نهنگ‌ها: نهنگ‌ها و ماینرها در حال توزیع هستند. ماینرها مانند سه ماهه اول ۲۰۲۱ بیتکوین را به صرافی ارسال می‌کنند. تعداد بیتکوین‌های انتقال یافته به بازار مشتقات در حال افزایش است.

😐 احساسات بازار:احساسات منفی در بین سرمایه‌گذاران فیوچرز قوی‌تر است. اوپن اینترست به طور قابل توجهی کاهش یافته، اما اندازه آن دو برابر زمانی است که قیمت در ۲۰ هزار بود. نسبت اهرم تخمینی هنوز نسبتاً بالا است. سرمایه‌گذاران آمریکایی (احتمالا موسسات) با وجود پریمیوم منفی، بیتکوین را می‌فروشند.

-شاخص‌های آنچین:هر دو هولدرهای کوتاه مدت و بلندمدت با ضرر می‌فروشند. اندیکاتورهای آنچین نشان می‌دهد که بیتکوین کم ارزش گذاری شده است (Undervalued)

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🔴 #تحلیل_روزانه

🔰فشار ورود بیتکوین به صرافی کوین‌بیس

✔️بررسی رفتار سرمایه‌گذاران کوین‌بیس در رزولوشن بلاکی با استفاده از معیار Exchange Netflow نشان می‌دهد که در ساعات گذشته اختلاف ورودی و خروجی بیتکوین به این صرافی مثبت بوده است. یعنی بیتکوین بیشتری به صرافی واریز شده است.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🔴 #تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

تسلیم شدید هولدر‌ها; به کف قیمتی رسیدیم یا خیر؟

✔️ قیمت بیتکوین در دو هفته اخیر، بیش از ۳۰ درصد ریزش را تجربه کرده و بازار در ترس شدیدی فرو رفته است. با توجه به نمودار #Exchange_Inflow_SOAB‌، مشخص است که هولدر‌‌هایی که دارایی خود را در دو سال اخیر خرید و نگهداری کرده‌اند، به شدت در حال فروش در ضرر هستند.

✔️ فشار فروش سنگینی که از این فاز تسلیم نتیجه شده است در حال راندن بیشتر قیمت به سمت پایین بوده و هنوز تقاضای کافی برای نگه داشتن قیمت به چشم نمی‌خورد. این فقدان خریدار در قیمت‌هایی که بیش از ۷۰ درصد از سقف تاریخی پایین‌تر است، نتیجه شرایط بد سیاسی و اقتصادی جهان از جمله جنگ و تورم فزاینده آمریکا و اروپاست. بنابراین، آینده نزدیک همچنان برای دارایی‌های پر‌ریسک تیره بوده و احتمال ریزش عمیق‌تر قیمت پس از یک اصلاح صعودی محتمل است.

لینک نمودارها

نویسنده: Edris

@CryptoQuant_Fa

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰بررسی یک استراتژی برای خرید و فروش با استفاده از معیار تحقق‌یافته برای UTXOهای با عمر یک تا سه ماه

✔️دلیلی دیگر برای اینکه باور کنیم که بیتکوین از زمان ثبت سقف تاریخی در قیمت ۶۴ هزار در آوریل ۲۰۲۱ وارد بازار خرسی شده است.
تحلیلگران آن‌چین عقیده دارند که سقف تاریخی در ۶۹,۰۰۰ به نوعی یک روند صعودی میان چرخه‌ای بوده است.

✔️این معیار اکنون در قیمت ۳۸,۰۰۰ دلار قرار دارد. احتمالا در میان‌مدت پایین‌تر هم خواهد آمد.

✔️بر طبق داده‌های تاریخی، شکست این معیار توسط قیمت می‌تواند باعث افزایش مومنتوم صعودی در بازار شود.

لینک نمودار

نویسنده: Grizzly

@CryptoQuant_FA

🎬ویدئو تحلیلی-آموزشی کریپتوکوآنت فارسی - بررسی تغییرات معیارها و نحوه تحلیل داده‌ها - هفته سوم ژوئن

✔️در این ویدئو در سه بخش به بررسی بازار پرداختیم:
۱- بررسی تابلو بازار و مرور معیارهای مهم
۲- بررسی تحلیل نویسنده‌های رسمی
۳- آموزش یک معیار مهم در تحلیل داده‌ها

لینک ویدئو در اینستاگرام

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰معیار NUPL وارد خرسی‌ترین ناحیه شده است.

✔️این معیار اکنون زیر 0 است و همانطور که در نمودار می‌بینیم، فقط در اوج بازارهای نزولی این اتفاق رخ می‌دهد. من به طور خاص بر روی 2018 تمرکز می‌کنم، زیرا شبیه‌ترین چرخه (و جدیدترین) است. ما زمانی وارد منطقه آبی رنگ شدیم که سقوط نهایی در فاز تسلیم در قیمت ۳۰۰۰ دلار اتفاق افتاد.

✔️احتمالا این بار خیلی متفاوت نباشد. پس از چند ماه ریزش مداوم، در عرض دو هفته در حدود ۴۵ درصد ریزش را تجربه کردیم و بیتکوین به زیر سقف تاریخی سال ۲۰۱۷ رفت. دلایل زیادی وجود دارد که می‌گوییم مرحله تسلیم ممکن است نزدیک باشد، اما هنوز سروصدا و اتفاقات بد زیادی در حال رخ دادن است(وام دهندگان اصلی/هج فاندها با مشکلات نقدینگی و ورشکستگی مواجه هستند)

✔️در پایان، من منتظر آرام شدن بازار هستم. وقتی این اتفاق می‌افتد، بهتر می‌توان کف را پیش‌بینی کرد، اما تا آن زمان، هیچ چیز مطمئن نیست. اگر سال ۲۰۱۸ تکرار شود، کف باید ۱۰ هزار دلار باشد. اما در نظر بگیرید که با وجود اینکه شرایط اقتصاد کلان بدتر می‌شود، بازار بالغ‌تر شده است.

لینک نمودار

نویسنده: Chartoday

@CryptoQuant_FA

🔴 #تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰صندوق‌های سرمایه‌گذاری اخیراً حدود ۳۳,۲۵۰ بیتکوین از ذخایر خود را کاهش داده‌اند.

✔️بر طبق داده‌های کریپتوکوآنت، صندوق‌های سرمایه‌گذاری شامل ETFها و همچنین Trust در حال حاضر حدود ۳۳,۲۵۰ بیتکوین را از ذخایر خود حذف کرده‌اند که بیشتر از Purpose Bitcoin ETF و 3iQ CoinShares Bitcoin ETF هستند.

لینک نمودار

نویسنده: KingStockCapital

@CryptoQuant_FA

🔴 #تحلیل_روزانه

🔰سقوط هش‌ریت اتریوم

✔️هش‌ریت اتریوم در یک ماه گذشته در حدود ۱۳ درصد کاهش داشته است.

✔️بسیاری از تحلیلگران معتقدند که شروع فصل تابستان و بالا رفتن هزینه‌‌ی برق و همچنین کاهش قیمت و به دنبال آن خاموش شدن دستگاه‌ها توسط ماینرها می‌تواند از عوامل کاهش این شاخص باشد.

✔️لازم به ذکر است که آخرین بار این موضوع در سال گذشته در شروع تابستان، و البته ممنوعیت‌های دولت چین، رخ داد.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_روزانه

🔰تابلو بازار - ۲ تیر

🟢ذخایر صرافی‌ها: در حال کاهش است
🔴اختلاف ورودی و خروجی صرافی‌ها در ۷ روز گذشته رو به افزایش است. یعنی ورودی بیشتر از خروجی بوده است.
🟡معیار NUPL: ضرر شناسایی نشده رو به افزایش است و مارکت در فاز تسلیم است.
🔴معیار Binary CDD نشان می‌دهد هولدرهای بلندمدت کوین‌های خود را جابجا می‌کنند.
🟢معیار aSOPR نشان می‌دهد همچنان سرمایه‌گذاران در حال شناسایی ضرر هستند.
🔴فشار خرید از سمت سرمایه‌گذاران آمریکایی دیده نمی‌شود.
🔴ماینرها ذخایر خود را کم کرده‌اند
🔴فاندینگ ریت منفی است. یعنی پوزیشن‌های شورت بر بازار مسلط هستند.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰ماینرها قدرت تحمل خود را از دست می‌دهند.

✔️عکس شماره ۱
در زمان فاز تسلیم، در پایین‌ترین سطح بازار نزولی در سال ۲۰۲۰، معیار NUPL عدد 0.17- را نشان می‌داد، اما اکنون حتی کمتر شده است. در حال حاضر، با کاهش قیمت به 17.605، NUPL عدد 0.19- را نشان می‌دهد. یعنی نرخ زیان تحقق نیافته در حال حاضر از کف سال ۲۰۲۰ فراتر رفته است.

✔️شماره ۲
این تصویر تعداد کل کوین‌های منتقل شده از استخرهای استخراج به کیف‌پول‌ صرافی را نشان می‌دهد

هنگامی که ما جهش‌های بزرگ را در این نمودار می‌بینیم، به این معنی است که مقدار زیادی بیتکوین از استخرهای استخراج به صرافی‌ها منتقل می‌شود. وقتی این کار در بازارهای نزولی انجام می‌شود، به این معنی است که ماینرها نمی‌توانند هزینه‌های خود را پوشش دهند و بخشی از بیتکوین فروخته می‌شود

✔️شماره ۳
معیار Puell Multiple را می‌توان اینگونه تفسیر کرد: «اگر تمام بیتکوین‌های استخراج‌شده بلافاصله در بازار فروخته شوند، استخرهای استخراج چقدر در مقایسه با یک سال گذشته سودآور هستند؟». این معیار درآمد ماینرها را در حال حاضر نشان می‌دهد.

لینک نمودارها

نویسنده: Sfinance

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰نهنگ‌ها در بازار مشتقات فعال هستند.

✔️هنگامی که فعالیت نهنگ‌ها در بازار مشتقات بالا باشد، شانس کنترل قیمت توسط آنها افزایش می‌یابد، بنابراین نوسانات در بازار نیز احتمالا افزایش می‌یابد.

✔️از این منظر، فعالیت فعلی نهنگ‌ها در بازار مشتقات بالاترین میزان تاریخ است، بنابراین قیمت همچنان می‌تواند به طور قابل توجهی در نوسان باشد.

✔️بنابراین برای کاهش نوسانات باید فعالیت آن‌ها کاهش یابد و تا آن زمان باید به عنوان سرمایه‌گذار منتظر ماند.

لینک نمودار

نویسنده: CoinSignal365

@CrytpoQuant_FA

🔴 #تحلیل_روزانه

🔰 سرمایه‌گذاران آمریکایی فشار خریدی در بازار ایجاد نکرده‌اند.

✔️معیار Coinbase Premium Index همچنان در زیر صفر و به رنگ قرمز است.
این نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران امریکایی در حال حاضر با تردید به بازار نگاه می‌کنند.
اخبار مربوط به تورم و سیاست‌های فدرال رزرو و همچنین رکود احتمالی در آمریکا می‌تواند از دلائل آن باشد.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_روزانه

🔰تیکرها اردرهای خرید بیشتری را پُر (Filled) می‌کنند.

✔️شاخص Taker Buy/Sell Ratio (میانگین ۱۴ روزه) که در ویدئوهای اخیر آموزشی در مورد آن صحبت کردیم ، یکی از معیارهای جذاب و کاربردی برای بررسی احساسات حاکم بر بازار مشتقات از سمت تیکرها هست.

✔️همانطور که در تصویر می‌بینیم ریزش‌های سنگین از زمان سقف تاریخی زمانی رخ داده است که تیکرها اردرهای فروش بیشتری را پر میکرده‌اند.

✔️در حال حاضر این شاخص بالای یک است و نشان از قدرت بیشتر تیکرهای سمت خرید است. اما باید توجه داشته باشیم که این قدرت هنوز به اندازه گذشته نیست. حتی در ریزش اخیر نیز با اینکه این شاخص بالای عدد یک بود اما قدرت زیادی نسبت به گذشته نداشت.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🎬قسمت سوم از ویدئوهای تحلیلی-آموزشی کریپتوکوآنت فارسی را منتشر کردیم.

✔️در این قسمت در بخش اول به بررسی تابلو بازار و در بخش دوم به تعریف مفهوم Undervalued بودن بیتکوین پرداخته‌ایم؛ اصطلاحی که این روزها تحلیلگران آن‌چین از آن زیاد استفاده می‌کنند.

لینک اینستاگرام

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰درآمد ماینرهای بیتکوین کم شده است.

✔️ماینرها درآمد کم سابقه‌ای را تجربه می‌کنند. آن‌ها از دو منبع درآمد کسب می‌کنند: پاداش استخراج بلاک و فی تراکنش‌ها. با این حال، ماینرها به شدت به پاداش استخراج بلاک برای ایجاد درآمد متکی هستند که بیش از ۹۰ درصد از درآمد آنها را تشکیل می‌دهد. از آگوست ۲۰۲۱، درآمد ماهانه آنها به طور پیوسته از ۱ میلیارد دلار فراتر رفته است، اما در ماه مه تا ژوئن ۲۰۲۲، به زیر یک میلیارد دلار رسیده است.

📌بنابراین، حفظ امنیت شبکه بیتکوین در سطوح فعلی در بلندمدت منوط به:
۱- ایجاد کارمزد تراکنش‌های کل بیشتر، از طریق شبکه
۲- افزایش پایدار در قیمت بیتکوین
۳- هزینه‌های استخراج کمتر یا ترکیبی از این سه عامل

✔️به عنوان مثال، اگر کل کارمزد تراکنش‌های بیتکوین بدون تغییر باقی بماند، قیمت بیتکوین باید هر چهار سال یکبار دو برابر شود تا درآمد ماینر ثابت بماند. اگر قیمت بیتکوین به زیر ۱۰ هزار دلار سقوط کند، جالب است که ببینیم ماینرها چگونه با آن مقابله می کنند.

لینک نمودار

نویسنده: Crypto Alliance

@CryptoQuant_FA

🟢 #تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰تسلیم هولدرهای بلند‌مدت!

✔️زمانی که فعالین بازار متحمل زیان‌های قابل توجهی می‌شوند، که نشان‌دهنده تسلیم آن‌ها است، بازارها معمولاً وارد فاز ساختار شناسایی کف می‌شوند. با توجه به اینکه هولدرهای بلندمدت بیشتر موجودی را در اختیار دارند، بررسی این موضوع برای آن‌ها اهمیت زیادی دارد. برای تشکیل یک کف چند ساله، یک مرحله تسلیم از سمت آن‌ها مورد نیاز است.

✔️این نمودار از میانگین متحرک نمایی 30 روزه Long-Term Holder SOPR و قیمت بیتکوین تشکیل شده است. واضح است که در طول بازارهای نزولی قبلی، یک دوره طولانی تسلیم شدن هولدرهای بلندمدت رخ داده است. زمانی که این معیار به زیر ۱ رسیده است نشان دهنده فشار فروش از سوی سرمایه گذاران بلندمدت است. این اغلب شروع آخرین مرحله از بازار نزولی را نشان می‌دهد.

✔️با این وجود، لازم به ذکر است که این مرحله ممکن است چندین ماه ناامید کننده همراه با نوسانات زیاد طول بکشد.

لینک نمودار

نویسنده: Greatest Trader

@CryptoQuant_FA