🎬ویدئو تحلیلی-آموزشی کریپتوکوآنت فارسی - بررسی تغییرات معیارها و نحوه تحلیل داده‌ها - هفته سوم ژوئن

✔️در این ویدئو در سه بخش به بررسی بازار پرداختیم:
۱- بررسی تابلو بازار و مرور معیارهای مهم
۲- بررسی تحلیل نویسنده‌های رسمی
۳- آموزش یک معیار مهم در تحلیل داده‌ها

لینک ویدئو در اینستاگرام

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰معیار NUPL وارد خرسی‌ترین ناحیه شده است.

✔️این معیار اکنون زیر 0 است و همانطور که در نمودار می‌بینیم، فقط در اوج بازارهای نزولی این اتفاق رخ می‌دهد. من به طور خاص بر روی 2018 تمرکز می‌کنم، زیرا شبیه‌ترین چرخه (و جدیدترین) است. ما زمانی وارد منطقه آبی رنگ شدیم که سقوط نهایی در فاز تسلیم در قیمت ۳۰۰۰ دلار اتفاق افتاد.

✔️احتمالا این بار خیلی متفاوت نباشد. پس از چند ماه ریزش مداوم، در عرض دو هفته در حدود ۴۵ درصد ریزش را تجربه کردیم و بیتکوین به زیر سقف تاریخی سال ۲۰۱۷ رفت. دلایل زیادی وجود دارد که می‌گوییم مرحله تسلیم ممکن است نزدیک باشد، اما هنوز سروصدا و اتفاقات بد زیادی در حال رخ دادن است(وام دهندگان اصلی/هج فاندها با مشکلات نقدینگی و ورشکستگی مواجه هستند)

✔️در پایان، من منتظر آرام شدن بازار هستم. وقتی این اتفاق می‌افتد، بهتر می‌توان کف را پیش‌بینی کرد، اما تا آن زمان، هیچ چیز مطمئن نیست. اگر سال ۲۰۱۸ تکرار شود، کف باید ۱۰ هزار دلار باشد. اما در نظر بگیرید که با وجود اینکه شرایط اقتصاد کلان بدتر می‌شود، بازار بالغ‌تر شده است.

لینک نمودار

نویسنده: Chartoday

@CryptoQuant_FA

🔴 #تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰صندوق‌های سرمایه‌گذاری اخیراً حدود ۳۳,۲۵۰ بیتکوین از ذخایر خود را کاهش داده‌اند.

✔️بر طبق داده‌های کریپتوکوآنت، صندوق‌های سرمایه‌گذاری شامل ETFها و همچنین Trust در حال حاضر حدود ۳۳,۲۵۰ بیتکوین را از ذخایر خود حذف کرده‌اند که بیشتر از Purpose Bitcoin ETF و 3iQ CoinShares Bitcoin ETF هستند.

لینک نمودار

نویسنده: KingStockCapital

@CryptoQuant_FA

🔴 #تحلیل_روزانه

🔰سقوط هش‌ریت اتریوم

✔️هش‌ریت اتریوم در یک ماه گذشته در حدود ۱۳ درصد کاهش داشته است.

✔️بسیاری از تحلیلگران معتقدند که شروع فصل تابستان و بالا رفتن هزینه‌‌ی برق و همچنین کاهش قیمت و به دنبال آن خاموش شدن دستگاه‌ها توسط ماینرها می‌تواند از عوامل کاهش این شاخص باشد.

✔️لازم به ذکر است که آخرین بار این موضوع در سال گذشته در شروع تابستان، و البته ممنوعیت‌های دولت چین، رخ داد.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_روزانه

🔰تابلو بازار - ۲ تیر

🟢ذخایر صرافی‌ها: در حال کاهش است
🔴اختلاف ورودی و خروجی صرافی‌ها در ۷ روز گذشته رو به افزایش است. یعنی ورودی بیشتر از خروجی بوده است.
🟡معیار NUPL: ضرر شناسایی نشده رو به افزایش است و مارکت در فاز تسلیم است.
🔴معیار Binary CDD نشان می‌دهد هولدرهای بلندمدت کوین‌های خود را جابجا می‌کنند.
🟢معیار aSOPR نشان می‌دهد همچنان سرمایه‌گذاران در حال شناسایی ضرر هستند.
🔴فشار خرید از سمت سرمایه‌گذاران آمریکایی دیده نمی‌شود.
🔴ماینرها ذخایر خود را کم کرده‌اند
🔴فاندینگ ریت منفی است. یعنی پوزیشن‌های شورت بر بازار مسلط هستند.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰ماینرها قدرت تحمل خود را از دست می‌دهند.

✔️عکس شماره ۱
در زمان فاز تسلیم، در پایین‌ترین سطح بازار نزولی در سال ۲۰۲۰، معیار NUPL عدد 0.17- را نشان می‌داد، اما اکنون حتی کمتر شده است. در حال حاضر، با کاهش قیمت به 17.605، NUPL عدد 0.19- را نشان می‌دهد. یعنی نرخ زیان تحقق نیافته در حال حاضر از کف سال ۲۰۲۰ فراتر رفته است.

✔️شماره ۲
این تصویر تعداد کل کوین‌های منتقل شده از استخرهای استخراج به کیف‌پول‌ صرافی را نشان می‌دهد

هنگامی که ما جهش‌های بزرگ را در این نمودار می‌بینیم، به این معنی است که مقدار زیادی بیتکوین از استخرهای استخراج به صرافی‌ها منتقل می‌شود. وقتی این کار در بازارهای نزولی انجام می‌شود، به این معنی است که ماینرها نمی‌توانند هزینه‌های خود را پوشش دهند و بخشی از بیتکوین فروخته می‌شود

✔️شماره ۳
معیار Puell Multiple را می‌توان اینگونه تفسیر کرد: «اگر تمام بیتکوین‌های استخراج‌شده بلافاصله در بازار فروخته شوند، استخرهای استخراج چقدر در مقایسه با یک سال گذشته سودآور هستند؟». این معیار درآمد ماینرها را در حال حاضر نشان می‌دهد.

لینک نمودارها

نویسنده: Sfinance

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰نهنگ‌ها در بازار مشتقات فعال هستند.

✔️هنگامی که فعالیت نهنگ‌ها در بازار مشتقات بالا باشد، شانس کنترل قیمت توسط آنها افزایش می‌یابد، بنابراین نوسانات در بازار نیز احتمالا افزایش می‌یابد.

✔️از این منظر، فعالیت فعلی نهنگ‌ها در بازار مشتقات بالاترین میزان تاریخ است، بنابراین قیمت همچنان می‌تواند به طور قابل توجهی در نوسان باشد.

✔️بنابراین برای کاهش نوسانات باید فعالیت آن‌ها کاهش یابد و تا آن زمان باید به عنوان سرمایه‌گذار منتظر ماند.

لینک نمودار

نویسنده: CoinSignal365

@CrytpoQuant_FA

🔴 #تحلیل_روزانه

🔰 سرمایه‌گذاران آمریکایی فشار خریدی در بازار ایجاد نکرده‌اند.

✔️معیار Coinbase Premium Index همچنان در زیر صفر و به رنگ قرمز است.
این نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران امریکایی در حال حاضر با تردید به بازار نگاه می‌کنند.
اخبار مربوط به تورم و سیاست‌های فدرال رزرو و همچنین رکود احتمالی در آمریکا می‌تواند از دلائل آن باشد.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_روزانه

🔰تیکرها اردرهای خرید بیشتری را پُر (Filled) می‌کنند.

✔️شاخص Taker Buy/Sell Ratio (میانگین ۱۴ روزه) که در ویدئوهای اخیر آموزشی در مورد آن صحبت کردیم ، یکی از معیارهای جذاب و کاربردی برای بررسی احساسات حاکم بر بازار مشتقات از سمت تیکرها هست.

✔️همانطور که در تصویر می‌بینیم ریزش‌های سنگین از زمان سقف تاریخی زمانی رخ داده است که تیکرها اردرهای فروش بیشتری را پر میکرده‌اند.

✔️در حال حاضر این شاخص بالای یک است و نشان از قدرت بیشتر تیکرهای سمت خرید است. اما باید توجه داشته باشیم که این قدرت هنوز به اندازه گذشته نیست. حتی در ریزش اخیر نیز با اینکه این شاخص بالای عدد یک بود اما قدرت زیادی نسبت به گذشته نداشت.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🎬قسمت سوم از ویدئوهای تحلیلی-آموزشی کریپتوکوآنت فارسی را منتشر کردیم.

✔️در این قسمت در بخش اول به بررسی تابلو بازار و در بخش دوم به تعریف مفهوم Undervalued بودن بیتکوین پرداخته‌ایم؛ اصطلاحی که این روزها تحلیلگران آن‌چین از آن زیاد استفاده می‌کنند.

لینک اینستاگرام

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰درآمد ماینرهای بیتکوین کم شده است.

✔️ماینرها درآمد کم سابقه‌ای را تجربه می‌کنند. آن‌ها از دو منبع درآمد کسب می‌کنند: پاداش استخراج بلاک و فی تراکنش‌ها. با این حال، ماینرها به شدت به پاداش استخراج بلاک برای ایجاد درآمد متکی هستند که بیش از ۹۰ درصد از درآمد آنها را تشکیل می‌دهد. از آگوست ۲۰۲۱، درآمد ماهانه آنها به طور پیوسته از ۱ میلیارد دلار فراتر رفته است، اما در ماه مه تا ژوئن ۲۰۲۲، به زیر یک میلیارد دلار رسیده است.

📌بنابراین، حفظ امنیت شبکه بیتکوین در سطوح فعلی در بلندمدت منوط به:
۱- ایجاد کارمزد تراکنش‌های کل بیشتر، از طریق شبکه
۲- افزایش پایدار در قیمت بیتکوین
۳- هزینه‌های استخراج کمتر یا ترکیبی از این سه عامل

✔️به عنوان مثال، اگر کل کارمزد تراکنش‌های بیتکوین بدون تغییر باقی بماند، قیمت بیتکوین باید هر چهار سال یکبار دو برابر شود تا درآمد ماینر ثابت بماند. اگر قیمت بیتکوین به زیر ۱۰ هزار دلار سقوط کند، جالب است که ببینیم ماینرها چگونه با آن مقابله می کنند.

لینک نمودار

نویسنده: Crypto Alliance

@CryptoQuant_FA

🟢 #تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰تسلیم هولدرهای بلند‌مدت!

✔️زمانی که فعالین بازار متحمل زیان‌های قابل توجهی می‌شوند، که نشان‌دهنده تسلیم آن‌ها است، بازارها معمولاً وارد فاز ساختار شناسایی کف می‌شوند. با توجه به اینکه هولدرهای بلندمدت بیشتر موجودی را در اختیار دارند، بررسی این موضوع برای آن‌ها اهمیت زیادی دارد. برای تشکیل یک کف چند ساله، یک مرحله تسلیم از سمت آن‌ها مورد نیاز است.

✔️این نمودار از میانگین متحرک نمایی 30 روزه Long-Term Holder SOPR و قیمت بیتکوین تشکیل شده است. واضح است که در طول بازارهای نزولی قبلی، یک دوره طولانی تسلیم شدن هولدرهای بلندمدت رخ داده است. زمانی که این معیار به زیر ۱ رسیده است نشان دهنده فشار فروش از سوی سرمایه گذاران بلندمدت است. این اغلب شروع آخرین مرحله از بازار نزولی را نشان می‌دهد.

✔️با این وجود، لازم به ذکر است که این مرحله ممکن است چندین ماه ناامید کننده همراه با نوسانات زیاد طول بکشد.

لینک نمودار

نویسنده: Greatest Trader

@CryptoQuant_FA

🟢 #تحلیل_روزانه

🔰میانگین سالانه درآمد ماینرها به پایین‌ترین میزان رسیده است.

✔️شاخص Puell Multiple معیاری برای مقایسه سودآوری استخراج در حال حاضر با کل سال است.

✔️ در ریزش اخیر این معیار به یکی از پایین‌ترین سطوح خود در چند سال اخیر رسید، به طوری که عدد ۰.۳۵ را نشان می‌داد. این یعنی میانگین درآمد ماینرها در یکسال گذشته تقریبا یک سوم شده است.

✔️ ماینرها در حال حاضر فشار زیادی را تحمل می‌کنند و این می‌تواند یک سیگنال مثبت تلقی شود. مسئله اصلی در اینجا زمان است. اینکه ماینرها تا کجا می‌توانند کاهش درآمد را تحمل کنند.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🔴 #تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰انتظارات در کوتاه مدت

‼️به نظر می‌رسد همه منتظر مرحله بعدی نزول قیمت‌ها هستند.

✔️ذخایر USDC در یک روند صعودی بدون ورودی خاصی به صرافی‌ها قرار دارد. (احتمالا فروش در جریان است.)

✔️چه کسانی در حال حاضر بیشتر بیتکوین می‌فروشند؟ هولدرهای ۶ تا ۱۲ ماهه کسانی هستند که کوین‌های خود را به صرافی‌ها ارسال می‌کنند.

✔️ذخایر نهنگ‌ها با موجودی ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ بیتکوین و همچنین ۱۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیتکوین افزایش نیافته است.

❔آیا آنها منتظر فرصت بهتری هستند؟

لینک نمودارها (این تحلیل ۴ نمودار دارد)

نویسنده: Elcryptotavo

@CryptoQuant_FA

#آموزشی

🔰بررسی تراکنش‌های بزرگ به صرافی کوین‌بیس

✔️در استفاده از معیارهای آن‌چین بارها به اهمیت صرافی کوین‌بیس و نقل و انتقالات به این صرافی اشاره کرده‌ایم.

✔️در این تصویر ورودی ۱۰ تراکنش بزرگ به این صرافی در رزولوشن بلاکی و میانگین روزانه نمایش داده شده است.

✔️واضح هست که روند صعودی اخیر با کاهش ورودی و روند نزولی با افزایش ورودی توسط 10 تراکنش بزرگ همراه بوده است.

✔️دوستانی که از معیارهای کریپتوکوآنت استفاده می‌کنند حتما تحرکات در صرافی‌هایی مثل کوین‌بیس را همیشه رصد کنند.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰معامله‌گران از زمان شکست سطح ۲۰ هزار دلار بر روی پایین آمدن قیمت شرط بسته‌اند.

✔️اهرم‌ها در حال افزایش است. پس از شکست سطح ۲۰ هزار دلار، معامله‌گران در صرافی‌هایی مانند FTX یا بایننس روی قیمت‌های پایین‌تر برای بیتکوین شرط‌بندی می‌کنند.

✔️شکست سطح ۲۰ هزار دلار در حالی اتفاق افتاد که حدود ۲۷۰ میلیون دلار از اوپن اینترنست از بازار خارج شد. از آنجایی که قیمت در حدود ۱۹ هزار دلار معامله می‌شود، تقریباً مقدار مساوی (۲۵۰ میلیون دلار) به پوزیشن‌های اهرمی اضافه شده است.

✔️فاندینگ ریت به شدت منفی است (حدود -0.01٪). این یک سیگنال واضح است که این معامله‌گران بیتکوین را شورت کرده‌اند.

🏷اگرچه این معامله گران برای ریسکی که کرده‌اند پاداش تا به اینجا دریافت کرده‌اند اما این پوزیشن‌های فروش به هدفی برای سایر فعالان بازار تبدیل می‌شوند تا این معامله‌گران را از بازار حذف کنند.

لینک نمودار

نویسنده: Maartunn

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰جریان خالص بیتکوین تقاضای بیشتری را نسبت به فاز نزولی قبلی نشان می‌دهد.

✔️معیار Netflow تقاضای بیشتری را نسبت به فاز نزولی قبلی (21 می - 21 ژوئیه) نشان می‌دهد.

📌این معیارچیست؟
✔️معیار Exchange Netflow تفاوت بین ورودی و خروجی بیتکوین به صرافی است. (ورودی - خروجی = جریان خالص)

‼️انتقال بیتکوین از صرافی‌ها به کیف پول‌های خارجی نشان می‌دهد که مردم به صرافی‌ها اعتماد ندارند (که خوب است - زمانی که شما کلیدهای خود را ندارید = بیتکوین ندارید) این می‌تواند یکی از دلائلی باشد که Netflow منفی است.

لینک نمودار

نویسنده: IT Tech

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

🔰میزان ضررهای محقق نشده بسیار بالاست

✔️میزان ضررهای محقق نشده به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. می‌توانیم ببینیم که تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران درحال از دست دادن دارایی و ماندن در پوزیشن‌های ضررده خود می‌باشند.

✔️مقدار ضررهای محقق نشده درحال حاضر بسیار بیشتر از کف سال ۲۰۲۰ می‌باشد اما همچنان نسبت به کف قیمتی سال ۲۰۱۸ اعداد پایین‌تری را نشان می‌دهد.

📌افزایش مقدار ضررهای محقق نشده می‌تواند یک نشانه قطعی از نزدیک شدن به تشکیل کف قیمتی در یک سیکل خرسی باشد.

✅درنتیجه، با اطمینان می‌توانیم بگوییم که قیمت بیتکوین به کف خود رسیده است.

لینک نمودار

نویسنده: sfinance

@CryptoQuant_Fa

🏷️تحلیل‌های نویسنده‌های رسمی، نظرات شخصی این افراد هست. این نظرات می‌تواند با هم متفاوت و کاملا خلاف دیگر تحلیلگران باشد.

🔰داده‌های آن‌چین وجود پتانسیل عظیمی را در سمت تقاضا نشان می‌دهد.

✔️در حالی که احساسات نزولی در بازار کریپتو حاکم است، سرمایه‌گذاران بازار را ترک نمی‌کنند. از داده‌های درون زنجیره‌ای، می‌توانیم ببینیم که سرمایه‌گذاران منتظر پایین‌ترین سطح بازار هستند.

🏷ارزش بازار بیتکوین 70-% از بالاترین سطح خود کاهش یافته است در حالی که این مورد برای استیبل‌کوین‌ها تنها 11-% است.

🏷استیبل‌کوین‌های موجود در صرافی‌ها معادل نیمی از موجودی بیتکوین در صرافی‌ها هستند.

🏷 ۲۵ میلیارد دلار ذخیره استیبل‌کوین در صرافی‌ها وجود دارد که می‌توانند قیمت دارایی‌های کریپتو را افزایش دهند.

❔به نظر می‌رسد سوال این است که چه زمانی این اتفاق می‌افتد، نه اینکه آیا اتفاق می‌افتد یا خیر.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA