🎬در این ویدیو تصمیم گرفتیم یکی از معیارهای پایه آن‌چین را آموزش بدهیم. معیاری که پایه و اساس شکل‌گیری معیارهای مهمی همچون MVRV و NUPL است. درک بهتر این مفهوم به شما کمک می‌کند تا حباب‌های بازار را دقیق‌تر ارزیابی کنید.

لینک اینستاگرام

لینک دوم

@CryptoQuant_FA

🔰بیتکوین، تورم قیمتی و تورم پولی

بسیاری از افراد تفاوت تورم پولی و تورم قیمت مصرف‌کننده را نمی‌دانند و معتقدند که بیتکوین نتوانسته محافظی دربرابر تورم باشد. اما واقعا اینطور است؟
اگر میزان تغییر موجودی پول در گردش و قیمت بیتکوین را به صورت میانگین سالانه در نظر بگیریم، خواهیم دید که میزان تغییر موجودی پول در فوریه ۲۰۲۱ ناگهان جهش پیدا کرد و روند قیمت بیتکوین نیز به دنبال آن با دو ماه تاخیر صعودی شد.

زمانی که موجودی پول در گردش افزایش پیدا کند، قیمت بیتکوین هم افزایش پیدا می‌کند. زمانی که بانک‌های مرکزی روند تزریق نقدینگی را متوقف کنند، صعود قیمت بیتکوین هم متوقف می‌شود. این رابطه ممکن است اتفاقی به نظر برسد، زیرا در چرخه‌های قبل چنین تعاملی مشاهده نشده است؛ اما در این چرخه، بیتکوین بسیار بیشتر از قبل مورد توجه همگان، مخصوصاً موسسات مالی قرار گرفته و تزریق بی سابقه پول به بازار، این رابطه را پررنگ تر کرده است. به همین جهت می‌توان انتظار داشت که رابطه میان موجودی پول در گردش و قیمت بیتکوین در آینده همچنان ادامه داشته باشد.

لینک نمودار

نویسنده: Jan Wüstenfeld

@CryptoQuant_FA

🔰بیتکوین کنترل بازار را از اتریوم پس می‌گیرد

اتریوم به مدت دوماه لیدر فاز خرسی بازار بود، اما به نظر می‌رسد این شرایط در حال تغییر باشد. Merge اتریوم دو روز آینده در تاریخ ۱۴ سپتامبر فعال خواهد شد. پس از این رخداد کنترل بازار از دست اتریوم خارج خواهد شد.

بنابراین واضح است که بازار رفتار خود را تغییر خواهد داد. شواهدی نیز این تغییر رفتار را نشان می‌دهند. این نمودار Dominance بیتکوین و اتریوم و دیگر آلتکوین‌ها را نشان می‌دهد. سه روز پیش یک Cross over میان این موارد ایجاد شد و این نشان می‌دهد که دامیننس حجم معاملات بیتکوین دوباره افزایش پیدا کرده و بیتکوین کنترل بازار را از اتریوم پس گرفته است.

لینک نمودار

نویسنده: maartunn

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰واریز اتریوم به صرافی‌ها در روزهای قبل از ادغام

✔️در چند روز گذشته کوین‌های اتریوم‌ زیادی توسط سرمایه‌گذاران به صرافی، اغلب مشتقات، واریز شده است. به طوری که در دو روز گذشته بیش از ۶۰۰ هزار کوین اختلاف خروجی و ورودی بوده است (Netflow).

📎در مورد Netflow بیشتر بخوانید.

✔️این اختلاف از ژوئن ۲۰۲۱ بی‌سابقه بوده است.

✔️احتمالا سرمایه‌گذاران در حال آماده شدن برای نوسانات احتمالی در تاریخ ادغام هستند.

لینک نمودار

#تحلیل_روزانه

@CryptoQuant_FA

🔰ارتقا ادغام اتریوم با موفقیت انجام شد

✔️در این ارتقا اتریوم از مکانیسم اثبات کار (PoW) به مکانیسم اثبات سهام (PoS) انتقال پیدا کرد.

✔️این موضوع باعث شد هش‌ریت و سختی شبکه اتریوم صفر شود.

@CryptoQuant_FA

🔰کاهش ذخایر ماینرها

✔️ماینرها همچنان از ذخایر خود در یک ماه گذشته کم می‌کنند. در نیمه اول آگوست، زمانی که قیمت به حوالی ۲۵,۰۰۰ رسید ماینرها بعد از آن تصمیم گرفتند بیتکوین‌های در سبد خود را کاهش دهند.
این موجب کم شدن حدودا ۹,۰۰۰ بیتکوین از دارایی آنها شد.

✔️این کاهش دارایی ماینرها از زمان ثبت سقف تاریخی بی‌سابقه بوده است.

✔️احتمالا با توجه به بحران انرژی در اروپا، و همچنین طولانی شدن بازار نزولی، ماینرها برای تامین هزینه‌های خود با مشکل مواجه شده‌اند و این میتواند یکی از دلایل کاهش موجودی آن‌ها باشد.

✔️همچنین چشم‌انداز منفی شرایط کلان اقتصادی نیز می‌تواند بر رفتار آن‌ها تاثیرگذار باشد.

لینک نمودار

#تحلیل_روزانه

@CryptoQuant_FA

🔰 احتمال فروش سرمایه‌گذاران بلندمدت

سرمایه‌گذاران بلندمدت از بازیگران مهم بازار هستند و مشاهده رفتار آن‌ها می‌تواند در تشخیص جهت بازار به ما کمک کند. معمولاً هر زمانی که سرمایه‌گذاران بلندمدت مقدار قابل‌توجهی بیتکوین به صرافی‌ها فرستادند، بازار با ریزش قیمت مواجه شده است. با استفاده از معیار Exchange inflow CDD می‌توان رفتار این گروه را رصد کرد.

در صورتی که این معیار مقدار بالایی را نشان دهد به این معناست که سرمایه‌گذاران بلندمدت بیشتری بیتکوین‌های خود را احتملا برای فروش به صرافی‌ها انتقال دادند. میانگین ۱۴ روزه این معیار اخیراً جهشی داشته است؛ بنابراین امکان ایجاد فشار فروش از طرف این گروه و احتمال کاهش قیمت تا سطح ۱۶ هزار دلار وجود دارد.

لینک نمودار

نویسنده: greatest_trader

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰شکاف معیار NUPL

معیار NUPL اختلاف میان سود و ضرر محقق‌نشده را در نظر می‌گیرد تا مشخص شود که هم‌اکنون شبکه در حالت سود است و یا ضرر. اگر مقدار این معیار از صفر عبور کند، نشان‌دهنده‌ی این است که شبکه به طور خالص در حالت سود قرار دارد و اگر به زیر مقدار صفر برسد، یعنی شبکه به طور خالص در ضرر است.

میانگین ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه این معیار برای مشاهده بهتر مشخص شده است. با توجه به چرخه‌های قبل، کف قیمتی بیتکوین زمانی تشکیل شده که این دو میانگین به زیر صفر برسند و در این صورت تمام شبکه به طور خالص در ضرر قرار دارد.

در این مرحله انباشت‌های مهم و قابل توجه سرمایه‌گذاران شکل خواهد گرفت تا بین این دو معیار یک تقاطع ایجاد شود. در حال حاضر شبکه هنوز به حداکثر میزان ضرر نرسیده و شکاف دردناک را پر نکرده است.

لینک نمودار

نویسنده: BinhDang

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰هشدار فشار فروش از طرف بیتکوین‌های ۶ تا ۱۲ ماهه

حجم ورود بیتکوین‌های ۶ تا ۱۲ ماهه به صرافی‌ها افزایش پیدا کرده است و احتمالا به این معناست که سرمایه‌گذارانی که بیتکوین‌هایی با عمر ۶ تا ۱۲ ماه دارند نسبت به بازار دیدگاه مثبتی ندارند و بیتکوین خود را برای فروش به صرافی می‌فرستند که این می‌تواند فشار فروشی برای قیمت بیتکوین باشد.

لینک نمودار

نویسنده: BaroVirtual

@CryptoQuant_FA

🔰تحلیل هیجانات بازار توسط ASOPR

معیار ASOPR نسبت بیتکوین‌هایی که در حالت سود خرج می‌شوند، نشان می‌دهد. در این نمودار بیتکوین‌هایی که زیر یک ساعت عمر داشته باشند، محاسبه نشده‌اند.

مقدار بالای ۱ به این معناست که سرمایه‌گذاران بیتکوین‌های خود را در حالت سود خرج می‌کنند و مقدار پایین عدد ۱ به معنای خرج ‌شدن بیتکوین‌ها در حالت ضرر است. در فارهای خرسی قبل هر زمانی که قیمت افزایش داشته است ، معیار ASOPR به عدد ۱ نزدیک و با مقاومت شدید این معیار رو به رو شده است. این معیار در فاز خرسی کنونی نیز به مدت ۱۸۵ روز سطح مقاومت قدرتمندی بوده است که باید آن را دائما زیر نظر داشت.

لینک نمودار

نویسنده: IT Tech

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰عدم فعالیت و کمبود تقاضا در شبکه

تعداد آدرس‌های فعال یعنی آدرس‌هایی که یا در حال ارسال بیتکوین و یا در حال دریافت آن هستند. از این معیار برای مشاهده میزان معاملات و یا تقاضا برای بیتکوین ، استفاده می‌شود.

هر زمانی که میزان فعالیت در شبکه کاهش داشته باشد، قیمت نیز افت پیدا می‌کند و بسیاری از معامله‌گران کوتاه‌مدت از بازار خارج می‌شوند. در فاز خرسی قبلی، با افزایش میزان فعالیت در شبکه، ریسک‌پذیری افراد نیز بیشتر خواهد شد و قیمت نیز قدرت پیدا خواهد کرد.

اما در حال حاضر چنین تقاضایی در بازار مشاهده نمی‌شود و با افزایش نسبی قیمت، نقدینگی خارج می‌شود؛ بنابراین هنوز مبنای محکمی برای روند صعودی بلندمدت وجود ندارد و برای مشاهده بازگشت تقاضا به بازار، باید منتظر تحولی اساسی در صحنه‌ی اقتصاد و سیاست کلان بود.


لینک نمودار

نویسنده: caueconomy

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰در این فایل pdf، یکی از تحلیلگران ارشد کریپتوکوآنت در مورد روایت‌های مختلف پذیرش سازمانی بیتکوین مطلبی نوشته است. او در مورد پذیرش بیتکوین توسط نهادها و متعاقبا پذیرش این دارایی توسط مشتریانِ آن‌ها صحبت می‌کند.
ترجمه این مطلب توسط کریپتوکوآنت فارسی برای شما عزیزان آماده گردیده است.

#مطالب_آموزشی

@CryptoQuant_FA

🔰مقاومت بیتکوین‌های بلندمدت

برخلاف شرایط دشوار کلانی که تاکنون در بازار بیتکوین تجربه نشده‌ است، تعداد و همچنین درصد بیتکوین‌‌های نزد هولدرهای بلندمدت در حال افزایش است.

اکنون بیتکوین‌های بلندمدت، به عبارتی UTXOهایی که بیش از ۱۵۵ روز عمر دارند، به تعداد ۱۹,۱۶۱,۷۹۶، به بالاترین سطح خود می‌رسد. همچنین درصد این بیتکوین‌ها نیز به ATH خود رسیده است.

میزان رشد بیتکوین‌های بلندمدت نسبت به ۲ فاز خرسی قبلی افزایش پیدا کرده است:

🔸 کف قیمتی سال ۲۰۱۵: ۹,۵۰۵,۳۸۸ = با توجه به میزان موجودی بیتکوین در آن سال، بیتکوین‌های بلندمدت ۶۹.۲۳ درصد کل موجودی را تشکیل می‌دادند.

🔸کف قیمتی سال ۲۰۱۹ : ۱۲,۰۵۲,۳۳۰ ، با توجه به موجودی بیتکوین در آن سال، ۶۹.۱۴ درصد موجودی را تشکیل می‌دادند.

🔸 در حال حاضر ۱۴,۹۰۸,۱۸۲ بیتکوین معادل ۷۷.۸۱ درصد کل موجودی را تشکیل می‌دهند.

لینک نمودار

نویسنده: BinhDang

@CryptoQuant_FA

🔰هولدرهای کوتاه‌مدت در ضرر کوین‌های خود را جابجا می‌کنند

✔️همگی با معیار SOPR آشنا هستیم. این معیار چندین بار در اینستاگرام کریپتوکوآنت فارسی به صورت ویدیو و نوشتار آموزش داده شده است.

برای توضیحی مختصر: این معیار از تقسیم قیمت آخرین جابجایی (فروش احتمالی) بر قیمت جابجایی قبلی (خرید احتمالی) به دست می‌آید.
اعداد بالای یک نشان‌دهنده جابجایی در سود و زیر یک جابجایی در ضرر هست.

✔️در روندهای صعودی میان چرخه‌ای اخیر، زمانی که این معیار به بالای خط یک نفوذ کرده است هولدرهای کوتاه‌مدت کوین‌‌های خود را با قیمت تقریبا سر به سر جابجا (فروش) کرده‌اند که باعث افزایش فشار فروش و ریزش قیمت شده است.

روندهای صعودی هم زمانی شروع شده است که این معیار به سطوح پایین خود رسیده است و نشان می‌دهد این دسته از هولدرها درد زیان زیادی تحمل می‌کردند.

✔️در حال حاضر اگر چه این شاخص نشان میدهد که هولدرهای کوتاه‌مدت ضرر شناسایی می‌کنند، اما هنوز با سطوح پایین خود فاصله دارد.

#تحلیل_روزانه

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🔰فاز خرسی فعلی هنوز به میزان فازهای قبلی دردسرساز نشده است

در این تحلیل، دو معیار بررسی شده است:

🔸 درصد سقوط قیمت از ATH
🔸فاصله روزانه سقف تا کف

1️⃣ درصد سقوط قیمت از ATH

⬜️ سال ۲۰۱۱ : ۹۳ درصد کاهش قیمت
🟧 سال ۲۰۱۳ : ۸۴ درصد کاهش قیمت
🟥 سال ۲۰۱۷ : ۸۴ درصد کاهش قیمت
🟦 سال ۲۰۲۱ : ۷۲ درصد کاهش قیمت

طبق این داده، با وجود تسلیم‌های سهمگین بازار، مهاجرت ماینرها و تسلیم Celcius و Three Arraw Capital، کمال تعجب سقوط قیمتی امسال به سنگینی سقوط‌های قبل نبوده‌ است.

2️⃣ فاصله روزانه از سقف تا کف

⬜️ سال ۲۰۱۱: ۱۵۹ روز
🟧 سال ۲۰۱۳: ۴۱۱ روز
🟥 سال ۲۰۱۷: ۳۶۴ روز
🟦 سال ۲۰۲۱: ۳۱۶ روز

مدت زمان فاز خرسی فعلی از سقف قبلی تا کف کنونی ۳۱۶ روز است که در بین سال ۲۰۱۱ و ۲۰۱۳ قرار دارد.

ممکن است به زودی به کف قیمتی برسیم و ممکن است شرایط دیگری رقم بخورد. میانگین فاصله روزانه از سقف تا کف هر چرخه ۳۱۲ روز است و بیتکوین اکنون روی این میانگین قرار دارد.

لینک نمودار

نویسنده: maartunn

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰سرمایه‌گذاران بلندمدت هنوز به حداکثر فشار نرسیده‌اند اما به آن نزدیک هستند

با توجه به رفتار سرمایه‌گذاران بلندمدت در معیار SOPR سی روزه، نقاطی که سرمایه‌گذاران با بیشترین ضرر بیتکوین‌هایشان را فروخته‌اند، مشخص شده است. این سطوح در کف قیمتی دو فاز خرسی گذشته نقاط مناسبی برای ورود به بازار بوده است.

البته هنوز به این نقطه نرسیده‌ایم. با توجه به اندیکاتور DPO که به نحوی سقف و کف بازار را مشخص می‌کند، از فشار فروش شدید کاسته شده و ممکن است بزودی به کف فاز خرسی برسیم.

بنابراین ممکن است اکنون در محدوده‌ی خنثایی قرار داشته باشیم که با انباشت خود در این سطح، در یک تا دو سال آینده و بلکه زودتر، به سودآوری بالایی برسیم.


لینک نمودار

نویسنده: caueconomy

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰بسیاری از هولدرهای وفادار بیتکوین‌های خود را فروخته‌اند؛ چه اتفاقی خواهد افتاد؟

در آخرین مرحله فاز خرسی بسیاری از هولدرهای وفادار، بیتکوین‌های خود را در ضرر می‌فروشند تا از ضررهای بزرگ‌تر جلوگیری کنند. از طرف دیگر سرمایه‌گذاران هوشمند با سرمایه‌های هنگفت خود در پایین‌ترین قیمت‌ها، شروع به انباشت می‌کنند.

یکی از ابزارهای مهم برای ارزیابی تسلیم بازار، معیار Exchange inflow SOAB است. با توجه به نمودار، اخیراً حجم سنگینی از بیتکوین‌هایی که بین ۶ تا ۱۸ ماه سن داشتند، فروخته شده اند. این بیتکوین‌ها بین ماه آوریل ۲۰۲۱ و آوریل امسال، در بالای قیمت ۳۰ هزار دلار خریداری شدند. بنابراین بسیاری از هولدرهایی که در فاز صعودی ۲۰۲۱ و در بالای قیمت ۳۰ هزار دلار وارد بازار شده‌بودند به طور میانگین با ضرر ۵۰ درصدی از بازار خارج شدند.

اینگونه تسلیم‌ها در آخرین ماه‌های فاز خرسی رخ می‌دهد و شرایط را برای تشکیل کف قیمتی آماده می‌کند.

لینک نمودار

نویسنده: Edris

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰اطمینان ماینرها به بیتکوین و تأمین امنیت شبکه

ماینرها مدتی پیش وارد فاز تسلیم خود شده بودند و پس از کاهش قیمت تا سطح ۱۸ هزار دلار ، کمی بیشتر بیتکوین‌های خود را خرج کردند. اما اخیراً هش‌ریت بیتکوین روند صعودی پیدا کرده و با جهش صعودی اخیر خود، به ATH رسید.

با توجه به اینکه قیمت بیتکوین اکنون از سقف قبلی خود ۷۴ درصد کاهش پیدا کرده و ممکن است ماینینگ برای بسیاری از ماینرها و استخرها سودآوری نداشته باشد، این جهش صعودی در هش‌ریت ممکن است به معنای امید و اطمینان ماینرها به بیتکوین و به منظور ایجاد امنیت برای شبکه بیتکوین باشد.

در هر صورت، تسلیم ماینرها در اواخر فاز خرسی رخ داده و به نظر می‌رسد که به مراحل آخر این چرخه نزدیک باشیم. از این جهت احتمال زیادی وجود دارد که کف بلندمدت بیتکوین در این سطوح قیمتی ایجاد شود.

لینک نمودار

نویسنده: Greatest_trader

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰 سرمایه‌گذاران سازمانی هنوز تصمیم به خرید بیتکوین ندارند

معیار Coinbase Premium index میزان خرید و فروش بیتکوین توسط موسسات آمریکایی را نشان می‌دهد.
با وجود اینکه این معیار مقدار مثبتی از خود نشان داده، اما نسبت به ماه ژوئن تغییر چندانی نداشته است. به نظر می‌رسد موسسات آمریکایی فعلاً علاقه‌ای به سرمایه‌گذاری در بازار بیتکوین ندارند.

همچنین معیار Fund Volume نیز که از ماه ژوئن در حال کاهش بوده و علائمی از ورود سرمایه چشمگیری در آن مشاهده نمی‌شود. (نمودار را در لینک مشاهده کنید)

با توجه به این دو معیار، هنوز نمی‌توان به افزایش قیمت در روند جدید امید داشت زیرا هنوز موسسات مالی تمایلی به خرید بیتکوین نشان نداده‌اند. هرگونه افزایش قیمت قبل از اعلامیه فدرال رزرو در ماه نوامبر، احتمالاً قدرت خود را از دست خواهد داد. بنابراین باید منتظر ورود موسسات بزرگ به بازار باشیم.

لینک نمودار

نویسنده: MAC_D

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰مقدمه‌ای بر تحلیل داده‌های آن‌چین

در این فایل pdf، تحلیلگر و محقق کریپتوکوآنت Jan Wustenfeld به زبان ساده به تعریف این روش تحلیلی می‌پردازد و انواع داده‌ها و محدودیت‌های استفاده از آن‌ها را توضیح می‌دهد.

@CryptoQuant_FA