🔰حجم معاملات کوتاه‌مدت ( بیتکوین‌های ۱ تا ۷ روزه)

حجم بیتکوین‌های یک روزه تا ۷ روزه به عنوان حجم نقدینگی کوتاه‌مدت بازار شناخته می‌شود. در ابتدای بازار گاوی این معیار چندین بار با شتاب، جهش پیدا می‌کند و زمینه را برای فاز صعودی قدرتمند فراهم می‌کند. در فاز نزولی نیز در بعضی مواقع جهش دارد که سبب تجدید قوا و یا حداقل خنثی شدن روند نزولی بازار خواهد شد. از مارس ۲۰۲۲ چهار نمونه مشابه رخ داده است. بازار با جهش این معیار، در سه مورد قوای خود را دوباره بازیافته 🟢 و در یک مورد خنثی عمل کرده است🔴. اگر این معیار دوباره جهش داشته باشد، احتمال تجدید قوای مجدد بازار وجود دارد.

لینک نمودار

نویسنده: Dan Lim

@CryptoQuant_FA

🔰افزایش میزان هش‌ریت و سختی شبکه ممکن است باعث تسلیم دوباره ماینرها شود

نرخ تورم CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده) در طول سال، از ۸.۳ درصد به ۸.۲ کاهش یافت. اما نرخ Core CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده خالص ) از ۶.۳ به بالای حد انتظار یعنی به ۶.۶ درصد رسید.

هنگام اعلام نرخ تورم، نوسانات بازار و ورودی بیتکوین به صرافی‌ها به شدت افزایش یافت؛ اما میزان ورودی به صرافی‌ها نسبت به اعلامیه ‌های دیگر نرخ CPI/Fed، بسیار کاهش داشت.

افزایش سختی ماینینگ و میزان هش‌ریت ممکن است باعث ایجاد تسلیم دیگری در ماینرها شود. برخلاف افت قیمت بیتکوین، میزان هش‌ریت به ATH جدید خود رسیده و سبب شده تا سختی شبکه به شدت افزایش یابد و میزان سودآوری ماینرها را کاهش دهد.

در چنین شرایطی، میزان درآمد ماینرها به ازای هر هش، به پایین‌ترین میزان خود رسیده و نسبت به سال گذشته ۸۰ درصد کاهش پیدا کرده است. بنابراین به همین دلیل ممکن است ماینرها در بازار فعلی برای بار دیگر تسلیم شوند.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🔰 کاهش فشار فروش در بازار فیوچرز

از ماه اکتبر تاکنون حجم بیتکوین بسیار کمتری از صرافی اسپات به صرافی‌های بازار فیوچرز منتقل شدند.

از کاهش قیمت ماه ژوئن، حجم بیتکوین‌هایی که به صرافی‌های مشتقات واریز می‌شد، شروع به افزایش کرد و قیمت بیتکوین تا ۱۷,۶۰۰ پیش رفت. اکنون حجم بیتکوین‌هایی که به صرافی‌ها منتقل می‌شود ناگهان کاهش پیدا کرده و احتمال فشار فروش و سقوط قیمت را نیز کاهش می‌دهد.

بازار فیوچرز به دلیل نسبت اهرم بالا ، تاثیر مستقیمی بر قیمت دارد، اما هم‌اکنون نسبت اهرم بازار فیوچرز در حال کاهش است و هنوز می‌توان به تشکیل روند صعودی تا پایان سال امید داشت. اکنون به دلیل شرایط دشوار کلان، هرگونه تحلیل‌ صعودی رد خواهد شد اما باز هم باید به بازار توجه بیشتری داشت.


لینک نمودار

نویسنده: Dan Lim

@CryptoQuant_FA

🔰 کمبود تقاضای شدید در بازار

بازار فیوچرز تاثیر بسیاری بر قیمت کوتاه‌مدت بیتکوین دارد و به همین جهت برای مشاهده اوضاع روانی بازار فیوچرز باید معیار فاندینگ‌ریت را بررسی کرد.

پس از کاهش قیمت بیتکوین از ۲۲ هزار دلار و تثبیت آن در نقطه حمایتی ۱۹ هزار دلار، بار دیگر میزان فاندینگ ریت منفی شد. البته میزان فاندینگ‌ریت فعلی نسبت به بازه زمانی ۲۰۱۹-۲۰۲۱ بسیار کمتر است. این میزان کاهش فاندینگ‌ریت، کمبود تقاضا و کاهش فعالیت در بازار فیوچرز را نشان داده و سبب خنثی شدن روند می‌شود.

اگر میزان فاندینگ‌ریت به شدت کاهش پیدا کند، احتمال بسته و یا لیکویید شدن معاملات Short افزایش می‌یابد و احتمالاً سبب تغییر روند کوتاه‌مدت قیمت بیتکوین خواهد شد.


لینک نمودار

نویسنده: Greatest_Trader

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰 کف قیمتی بیتکوین از دیدگاه گروه‌ سنی بالای ۶ ماه

در نمودار زیر میزان سرمایه‌ای که در گروه‌های سنی مختلف بیتکوین قرار دارد، با رنگ‌های مختلف تقسیم بندی شده است. به عبارت دیگر، هر رنگ مختلف از گروه‌های سنی در نمودار زیر، نشان‌دهنده میزان سرمایه‌ای است که برای آخرین بار در داخل آن بازه زمانی مشخص جا‌به‌جا شده شده است.

معیار Realized Cap نیز هر بیتکوین را بر اساس آخرین قیمتی که در آن جابه‌جا شده باشد ارزشگذاری می‌کند. این معیار در نمودار زیر، میزان سرمایه‌ای را که توسط سرمایه‌کذاران بلندمدت و کوتاه‌مدت هولد شده است، مشخص می‌کند.

طبق نمودار بیتکوین‌های سرمایه‌گذاران بلندمدت که بیش از ۶ ماه عمر دارند (به عبارت دیگر به مدت ۱۵۵ روز هولد شده‌اند)، حدود ۷۰ درصد سرمایه بازار را تشکیل می‌دهند.
در ادامه....

بیتکوین‌های سرمایه‌گذاران بلندمدت بازار، در سقوط قیمتی چرخه‌های قبلی در تاریخ ۱۵ سپتامبر و ۱۹ آوریل، بیش از ۷۰ درصد سرمایه بازار را تشکیل می‌دادند.
همانطور که در نمودار مشاهده می‌کنید در حال حاضر، سهم این سرمایه‌گذاران در حال افزایش است و با وجود اینکه هنوز به کف قیمتی نرسیده‌ایم، به آن نزدیک‌تر شده‌ایم.
در هر صورت وقایع گذشته تضمینی برای اتفاقات آینده نیستند و همیشه باید ریسک را مدیریت کرد.

لینک نمودار

نویسنده: IT Tech

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی


@CryptoQuant_FA

🔰 فعالیت‌های اخیر صرافی Coinbase احتمالا نوساناتی را در بازار ایجاد می‌کند

با فشردگی قیمت در محدوده خنثی فعلی، نوسانات کم و استفاده از اهرم بالا، شرایط را برای لیکویید شدن معاملات فراهم می‌کند.

آیا معامله‌گران سازمانی Coinbase این رخداد را پیش‌بینی کرده‌اند؟
اغلب حجم معاملاتی صرافی Coinbase متعلق به معامله‌گران سازمانی است؛ بنابراین اغلب جریانات ورودی و خروجی این صرافی توسط کمپانی‌ها و بازیگران بزرگ بازار انجام می‌گیرد.
صبح امروز تقریباً ۵۰ هزار بیتکوین در صرافی Coinbase جا‌به جا شده است که اختلاف ورودی و خروجی این بیتکوین‌ها به طور خالص ۳۹ هزار بیتکوین است.

به عبارتی۸.۶ هزار بیتکوین به این صرافی وارد و ۴۸ هزار بیتکوین از آن خارج شده است. در نتیجه تنها در صبح امروز، بیش از ۷۰۰ میلیون دلار جا‌به‌جا شده است. به نظر نمی‌رسد که انتقال چنین رقمی توسط معامله‌گران خرد انجام گرفته باشد و شاید به این معنا باشد که بازیگران بزرگ منتظر حرکت بزرگی هستند و یا قصد ایجاد حرکتی بزرگ در بازار دارند.

لینک نمودار

نویسنده: caueconomy

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰 خرید احتمالی یکی از موسسات و آرامشی قبل از طوفان در بازار مشتقات

رشد تولیدات صنعتی در چهار ماه گذشته کاهش داشته و برخلاف پیش بینی رشد ۰.۱ درصدی برای این بخش، رشد ۰.۴ درصدی را تجربه کرد‌. به دلیل ادامه دادن فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره، نرخ بهره‌برداری از ظرفیت، در ۱۵ سال اخیر به بالاترین میزان خود رسیده و این برای بازارها بسیار نگران‌ کننده است.

در ۱۸ اکتبر، ۴۸ هزار بیتکوین، معادل ۹۵۳ میلیون دلار از صرافی Coinbase خارج شد. در حال حاضر به نظر نمی‌آید که این بیتکوین‌ها به صرافی‌های دیگری منتقل شوند. در این مرحله از بازار، خروج بیتکوین‌ها از صرافی‌ها ضرروی و مهم هستند؛ زیرا در گذشته تغییرات حجمی مهمی مانند این، نشانه‌ای برای پایان بازار خرسی بوده است.

به دلیل نحوه تراکنش‌ این بیتکوین‌های خارج شده، می‌توان گفت که این بیتکوین‌ها احتمالاً به کیف‌پول‌ یکی از مشتریان بزرگ خدمات حضانتی منتقل شده باشند. همچنین برخلاف شرایط باثبات فعلی بازار، معاملات باز فیوچرز در حال افزایش بوده و از این رو احتمالاً قیمت بیتکوین و اتریوم نوساناتی را در آینده نزدیک تجربه خواهند کرد.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🔰خلاصه‌ای از معیارهای مربوط به بازار مشتقات - ۲۰ اکتبر

🟩فاندینگ ریت مثبت است: تریدرهایی که لانگ هستند به پوزیشن‌های شورت فی پرداخت می‌کنند.

🟩معیار Taker Buy/Sell Ratio مثبت است که نشان می‌دهد اردرهای خرید بیشتری توسط تیکرها پر می‌شود.

✔️اوپن اینترست نسبت به روز قبل افزایش داشته است که نشان می‌دهد پوزیشن‌های بیشتری در بازار مشتقات باز شده است.

🟥پوزیشن‌های لانگ بیشتری نسبت به شورت در ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شده است. بیش از دو برابر!

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

تمامی معیارهای ذکر شده در اینستاگرام کریپتوکوآنت فارسی به آیدی: Cryptoquant_fa آموزش داده شده است.

مدیرعامل کریپتوکوآنت در توییتی احساسات ماینرها نسبت به بازار را توضیح داده است.

🔰ماینرهای بیتکوین دیدگاهی به شدت صعودی دارند

میزان هش‌ریت نسبت به درآمد ماینرها، به بالاترین مقدار خود رسید. این ATH جدید به این معناست که ماینرها برخلاف درآمد بسیار پایین ماینینگ، باز هم به کار خود ادامه می‌دهند و روی زیرساخت شبکه بیتکوین سرمایه‌گذاری می‌کنند.

طبق شواهد گذشته، ماینرها معمولاً در کوتاه‌مدت در شرایط سختی گرفتار می‌شدند، اما همیشه در بلندمدت سودآور و موفق بوده‌اند.

لینک نمودار هش‌ریت


@CryptoQuant_FA

🔰بررسی معیاری مرتبط با نهنگ‌ها در صرافی کوین‌بیس

صرافی کوین‌بیس به محلی برای معاملات سازمان‌ها و نهادها معروف است. حجم زیادی از معاملات اسپات در این صرافی انجام می‌شود و از این رو بررسی معیارهای مربوط به این صرافی همیشه مهم بوده است.

✔️معیاری که در تصویر مشخص است از تقسیم ده تراکنش بزرگ ورودی بیتکوین به صرافی بر کل ورودی به دست می‌آید.

✔️زمانی که این معیار افزایش داشته باشد یعنی ۱۰ تراکنش بزرگ - که به نهنگ‌ها اطلاق می‌شود - دست بالاتر را دارند.

✔️همانطور که می‌بینیم روندهای نزولی اغلب با افزایش یا کسب مومنتوم صعودی این معیار همراه بوده است.
در حال حاضر کمی از این مومنتوم کاسته شده است و احتمالا نهنگ‌ها نسبت به ماه‌های گذشته تمایل کمتری برای واریز کوین‌های خود به صرافی دارند.

‼️ توجه داشته باشید که بررسی یک معیار به تنهایی کفایت نمی‌کند و باید جمیع موارد در تصمیم‌گیری در نظر گرفته شود.

لینک نمودار

#تحلیل_روزانه

@CryptoQuant_FA

🔰 موجودی بازار مشتقات از بازار اسپات بیشتر است

موجودی صرافی‌های مشتقات از صرافی‌های اسپات پیشی‌گرفته و معاملات اهرمی هنگام نوسانات کم بسیار پرریسک است.
کمبود حجم در صرافی اسپات معمولاً در فاز خرسی به مراتب رخ می‌دهد و سبب ضرر بسیاری از معامله‌گران اهرمی می‌شود.
در شرایطی که حجم بیتکوین بسیار پایین است، باید تعداد معاملات در بازار مشتقات را کاهش داد و در بازار اسپات فعالیت کرد.

لینک نمودار

نویسنده: theKriptolik

@CryptoQuant_FA

🔰فی پرداختی به ازای هر تراکنش بر حسب دلار (میانگین سی روزه)

میانگین فی پرداختی به ازای هر تراکنش به پایین‌ترین سطح دو ساله خود رسیده است.

آخرین باری که این شاخص در این نواحی بوده قیمت بیتکوین در حال ریکاوری بعد از ریزش کرونا بوده است.

✔️اگر چه قیمت نسبت به آن زمان بیش از دوبرابر شده است اما تغییر نکردن فی شبکه دلایل زیادی می‌تواند داشته باشد:
-کم شدن کارمزد شبکه
-روی آوردن به شبکه‌هایی نظیر لایتنینگ
-کم شدن فعالیت بر روی زنجیره به خاطر بازار خرسی طولانی‌مدت
و ...

هرکدام از این‌ها نیازمند بررسی مفصلی هست اما چیزی که واضح است این است که احتمالا وارد عصر جدیدی از چرخه‌های بیتکوین شده‌ایم که دیگر نمیتوان نتایج گذشته را عیناً برای زمان حال استفاده کرد. این شاید ناشی از طی کردن مسیر بلوغ توسط بزرگترین رمزارز بازار باشد.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_روزانه

🔰 موجودی استیبل‌کوین‌ها؛ یکی از شرط‌های افزایش قیمت بیتکوین

یکی از عوامل افزایش قیمت بیتکوین و ایجاد روند صعودی، افزایش موجودی استیبل‌کوین‌هاست. در سقوط قیمتی ماه می میزان چاپ استیبل‌کوین‌ها به طور پیوسته کاهش داشت و در نتیجه موجودی کل استیبل‌کوین‌ها نیز در روند نزولی قرار گرفت.

کاهش چاپ استیبل‌کوین‌ها معمولاً به این معناست که سرمایه‌گذاران جدیدی وارد بازار کریپتو نمی‌شوند. در عمق فاز خرسی ۲۰۱۸، چاپ استیبل‌کوین‌ها آغاز شد و موجودی کل آن نیز افزایش پیدا کرد. از آن زمان استیبل‌کوین‌ها عامل مهمی برای افزایش قیمت بیتکوین بودند.

بنابراین اگر قیمت بدون افزایش موجودی استیبل‌کوین‌ها صعود داشته باشد، این حرکت تنها روند صعودی کوتاه‌مدت است و منجر به تغییر روند بازار نخواهد شد.

لینک نمودار

نویسنده: MAC_D

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰معیارهای آنچین هنوز کف قیمتی را تأیید نمی‌کنند

بیتکوین مانند کف قیمتی سال ۲۰۱۵ و ۲۰۱۸-۲۰۱۹، در محدوده‌ای خنثی حرکت می‌کند (تقریبا به مدت دو ماه بین قیمت ۱۸ تا ۲۰ هزار دلار نوسان دارد) و نوسانات قیمتی نیز به پایین‌ترین سطوح خود رسیده اند.

زمانی که نوسانات قیمتی در گذشته تا این سطح پایین آمده، به نشانه پایان روند نزولی بوده است. اما در سال ۲۰۱۸، نوسانات بسیار پایین قیمت، ظرف یک ماه منجر شد تا قیمت از ۶.۵ هزار تا ۳.۲ هزار دلار، ۵۰ درصد کاهش پیدا کند.

معیار MVRV و UTXO RealizedCap شش ماهه و گروه سنی بالاتر، نشان می‌دهد که قیمت اکنون در ناحیه ارزشمند قرار دارد. با این حال باید مدت‌ زمانی بگذرد تا میانگین آخرین جابه‌جایی کوین‌های یک تا سه ماهه، برای تشکیل روند صعودی از قیمت بازار سبقت بگیرد. در حال حاضر میانگین آخرین قیمت جا‌به‌جایی کوین‌های یک تا سه ماهه، ۲۱,۲۶۴ دلار است.

در چرخه‌های گذشته مشاهده شده است که کف‌های قیمتی می‌توانند همزمان با نوسانات بسیار پایین بازار رخ دهند اما بسیاری از معیارهای آنچین این نظریه را تأیید نمی‌کنند و طبق آن‌ها بازار هنوز به کف قیمتی نرسیده است.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🔰 تراکنش‌های ورودی به صرافی‌ها به کف چهار ساله خود رسیده و نوسانات بسیار پایین است

تا کنون چنین اتفاقی در بازار بیتکوین رخ نداده بود. برای مثال در چرخه قبل، میزان تراکنش‌های ورودی به صرافی‌ها حدود ۴۵۰ روز در سطح بسیاری پایینی قرار داشت تا زمانی که نوسانات به کمترین و ضعیف‌ترین حالت ممکن رسید و سرانجام در نوامبر ۲۰۱۸ شاهد تسلیم همگانی بازار بودیم و در نیمه اول سال ۲۰۱۹ سرمایه‌گذاران انباشت خود را آغاز کردند.

اگر بخواهیم از چرخه قبل نکته‌ای برداشت کنیم، باید توجه داشته باشیم که روند کمبود نوسانات شدید و عدم تمایل معامله‌گران خرد در حال حاضر باید چندین ماه ادامه پیدا کند، تا بلاخره به مرحله تسلیم نهایی بازار برسیم.

از طرف دیگر ممکن است در چنین شرایط آشفته‌ای در کف فاز خرسی باشیم. اما باید ورود سنگین خریداران بزرگ را مشاهده کنیم و انتظار شرایط سخت‌تر را نیز داشته باشیم.

لینک نمودار

نویسنده: Tomáš Hančar

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

فعالیت‌ اخیر نهنگ‌‌های بیتکوین

🟠 در حال حاضر کوین‌هایی که عمر بین ۱ روز تا ۱ هفته دارند در حال انباشت هستند.

🔵 قبل از افزایش قیمت، میزان موجودی کوین‌هایی که کمتر از ۱ روز عمر داشتند افزایش پیدا کرد و اکنون در حال کاهش است. به عبارت دیگر احتمال افزایش دوباره قیمت کاهش پیدا کرده است.

🟣 کوین‌هایی که بین ۱ هفته تا ۱ ماه عمر داشتند، به دلیل هولد شدن، به گروه سنی ۱ تا ۳ ماه منتقل شدند ( باکس قرمز).

🟢 موجودی کوین‌های ۱ تا ۳ ماهه، اخیرا در حال کاهش بوده، اما اکنون به آرامی در حال افزایش است؛ به این معنا که نهنگ‌ها به هولد کردن خود ادامه می‌دهند.

به طور کلی، قدرت خرید بازار در کوتاه‌مدت ضعیف بوده و احتمال ادامه روند صعودی قیمت، کاهش پیدا کرده است. اما با این حال حجم کوینی که یک ماه پیش توسط نهنگ‌ها خریداری شده(در قیمت ۱۹ هزار دلار)، بدون برداشت سود هولد می‌شود.

با وجود اینکه هنوز برای آغاز روند صعودی حرکت قدرتمندی مشاهده نکرده‌ایم، اما اگر سرمایه‌گذاران با استراتژی DCA و خرید پله‌‌ای وارد بازار شوند، شرایط برای صعود آماده خواهد شد.

لینک نمودار

نویسنده: Dan Lim

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰خلاصه‌ای از تغییرات معیارهای مربوط به بازار مشتقات

🟥فاندینگ ریت منفی است: پوزیشن‌های شورت فی به پوزیشن‌های لانگ پرداخت می‌کنند.

🟩معیار Taker Buy/Sell Ratio مثبت است: این نشان می‌دهد که تیکرها در بازار مشتقات اردرهای سمت خرید را بیشتر پُر می‌کنند.

🟥اوپن اینترست در ۲۴ ساعت گذشته منفی بوده است: پوزیشن‌های بیشتری بسته می‌شوند.

🟥لیکوییدیشن: پوزیشن‌های لانگ بیشتری لیکویید شده‌اند.

نتیجه‌گیری: اگرچه احساسات حاکم بر بازار نسبتا منفی است اما دلیل آن را می‌توان در جلسه فردا فدرال رزرو جستجو کرد. بسیاری منتظر اعلام سیاست‌های فدرال رزرو برای ادامه روند افزایش نرخ بهره هستند. اگر فدرال سیگنالی مبنی بر کاهش سرعتِ افزایش نرخ بهره صادر کند احتمالا بازار کریپتو به رشد خود ادامه می‌دهد. در همین حال یا توجه به عدم قطعیت عده‌ای از معامله گران ترجیح می‌دهند در این شرایط معاملات خود را ببندند یا خریدهای اخیر خود را هج (پوشش ریسک) کنند.

لینک نمودارها

@CryptoQuant_FA

#تحلیل_روزانه

🔰شرایط کلان نامساعد، اما بیتکوین مقاوم است

بحران نقدینگی در بازار اوراق قرضه و شرایط دشوار بازار املاک با کاهش شدید درخواست برای قراداد رهن خانه، باعث تشدید احتمال تغییر رویه فدرال رزرو شده است.
با این حال میزان تقاضا و تورم باعث تشدید تنش‌های اقتصادی شده و در چند روز آینده از میزان افزایش نرخ بهره و داد‌ه‌های مرتبط با بازار اشتغال آمریکا باخبر خواهیم شد.
در چنین شرایطی ، برخلاف اوضاع نابه‌سامان بازارهای سنتی، بیتکوین بسیار مقاومت نشان داده و همچنین به مقدار قابل توجهی از صرافی‌ها خارج شده است.
به نظر می‌رسد در چند روز آینده جهت بازار سهام و همچنین بازار کریپتو به دلیل همبستگی با آن، مشخص شود.
از طرفی باید به تنش‌های سیاسی-جغرافیایی نیز توجه داشت؛ مانند حملات روسیه به Savastopol و سپس تعلیق قرارداد گندم.
به طور کلی باید دید که با وجود تمام این شرایط، بیتکوین قدرت شکست سطح ۲۱ هزار دلار را دارد یا خیر.


لینک نمودار

نویسنده: Cristian Palusci

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA