در حال حاضر تعداد کاربران فعال شبکه در حالتی متعادل قرار دارد و در صورتی که طی هفته‌های آینده شاهد ورود موج تقاضای جدیدی به بازار باشیم، امکان وقوع رالی صعودی نیز فراهم می‌شود.

✅ پیش‌بینی سال ۲۰۲۳

با توجه به ساختار فعلی که در این معیار مشاهده می‌کنیم، به نظر می‌رسد که بازار در سال گذشته تمام صدمات ناشی از رخدادهای ناگهانی و تاثیرات منفی ماجرای FTX را به خود جذب کرده است.
بنابراین درصورتی که در نیمه‌ی اول سال ۲۰۲۳، شرایط متعادل فعلی با ورود سرمایه‌گذاران جدید به شبکه همراه شود، می‌توان انتظار داشت که قیمت بازار در یک رالی صعودی به بالای میانگین قیمت خرید بازار یعنی به بالای محدوده ۱۹.۵ تا ۲۰ هزار دلار برسد.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🔰 بررسی بیتکوین در آغاز سال ۲۰۲۳

قیمت بیتکوین همچنان زیر سطح Realized Price (میانگین آخرین قیمت خرید یا جابه‌جایی بازار) خود به سطوح پایین‌تر حرکت می‌کند؛ همانطور که هنوز زیر سطح Realized Price سرمایه‌گذاران ۱ تا ۳ ماهه قرار دارد.
قیمت بیتکوین از ماه می سال گذشته تاکنون قادر به شکستن سطح Realized Price نبوده است. در حال حاضر این سطح در نزدیکی قیمت ۱۷.۸ هزار دلار قرار دارد؛ بنابراین این سطح را می‌توان برای اولین بار به عنوان مقاومت در نظر گرفت.
مقاومت بعدی بیتکوین، Realized Price سرمایه‌گذاران ۳ تا ۶ ماهه، در قیمت ۲۳.۱ هزار دلار خواهد بود.
نهنگ‌ها از اوایل ماه دسامبر دست از فروش کشیده‌اند که این مورد فشار نزولی قیمت را نیز بسیار کاهش داده است. اما از طرفی هنوز شاهد انباشت قابل‌توجهی از طرف نهنگ‌ها نبوده‌ایم. به طور کلی موجودی بیتکوین نهنگ‌ها از ماه ژوئن ۲۰۲۲، تاکنون ۱۰ درصد کاهش داشته است.
معمولاً رالی‌های صعودی پرقدرت با افزایش موجودی نهنگ‌های بازار همراه است و یکی از الزامات مهم آن به شمار می‌رود.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🔰 بررسی Realized Cap و معیار DMI

طبق معیار Realized Cap و Directional Movement Index ، بازار بیتکوین فعلأ در بدترین شرایط خود قرار دارد.
معیار DMI قدرت روند صعودی و نزولی بازار را مشخص می‌کند.
در حال حاضر ناحیه سبز رنگ 🟢 پایین‌ترین قدرت را برای روند صعودی بازار نشان می‌دهد
و ناحیه قرمز رنگ 🔴 بالاترین قدرت را برای روند نزولی نشان می‌دهد.
به عبارتی طبق این نمودار قدرت روند صعودی بازار ۱۰ است و قدرت روند نزولی آن تا مقدار ۹۰ افزایش داشته است.
با توجه به روند فعلی بازار به نظر نمی‌رسد که جهت‌گیری منفی بازار 🔴 به زودی قدرت خود را از دست بدهد؛ حتی ممکن است مدت بسیار زیادی در اوج خود باقی بماند و سپس با بهبود شرایط کلان، کاهش پیدا کند.
بنابراین با توجه به سابقه نمودار، تقاطع میان جهت‌گیری مثبت و منفی این معیار رسماً نقطه آغاز روند صعودی بازار خواهد بود‌.

لینک نمودار

نویسنده: BinhDang

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptiQuant_FA

🔰کمبود تقاضا و حجم معاملاتی در بازار

یکی از راه‌های تحلیل میزان تقاضا برای بازار بیتکوین، مشاهده میزان تقاضای کاربران برای استفاده از شبکه است. هر تراکنش برای تایید شدن در بلاک نیاز به پرداخت کارمزد دارد، بنابراین با مشاهده میزان این کارمزدها می‌توان به حجم تراکنش‌های شبکه دست یافت و از این طریق میزان تقاضا برای انجام تراکنش‌ها را مشاهده کرد.

اگر بخواهیم شروع روند جدید بازار را در این معیار مشاهده کنیم، باید منتظر تراکنش‌های بیشتر، کارمزدهای بالاتر و در نتیجه تقاضای بیشتر در شبکه باشیم. طبق سابقه نمودار معمولاً زمانی که روند خنثی این معیار شکسته شود، می‌توان انتظار شروع فاز جدید بازار را داشت. در حال حاضر این معیار هنوز از حالت خنثی خود خارج نشده است. همچنین افزایشی در حجم معاملاتی شبکه مشاهده نمی‌شود و در نتیجه هنوز تقاضایی برای فعالیت در بازار وجود ندارد.

لینک نمودار

نویسنده: caueconomy

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

‼️فقط ۹ میلیون دلار استیبل‌کوین GUSD در صرافی‌ها موجود است

✔️مدیرعامل کریپتوکوانت با انتشار توییتی به وضعیت صرافی Gemini و حواشی اخیر آن اشاره کرد و گفت احتمال کمی وجود دارد که Gemini و $GUSD کاری مشکوک انجام داده باشند. آنها تحت نظر NYDFS فعالیت می‌کنند.

✔️او در ادامه افزود آنها فقط کاربران را از دست می دهند. داده‌های آن‌چین به‌طور بی‌رحمانه این وضعیت ناامیدکننده را در لحظه آشکار می‌کنند.

📎برای بررسی داشبورد مربوط به این صرافی از این لینک وارد سایت شوید.

@CryptoQuant_FA

🔰 سهم معاملات بازار آلتکوین‌ها از ژانویه سال ۲۰۲۱ به بالاترین حد خود رسید

این نمودار حجم معاملات بازار بیتکوین و آلتکوین‌ها را به صورت نسبی نشان می‌دهد.

🟢 حجم معاملات آلتکوین‌ها از ژانویه سال ۲۰۲۱ به بالاترین حد خود رسیده است؛ به طوری که در حال حاضر سهم این معاملات ۶۴ درصد است.
🟠 سهم معاملات بیتکوین به پایین‌ترین نواحی خود رسیده و در حال حاضر ۱۶ درصد است. سهم بیتکوین از ژانویه ۲۰۲۱ در پایین‌ترین حد خود قرار دارد.
باید توجه داشت که افزایش حجم معاملات بازار آلتکوین‌ها معمولاً کاهش قیمت را به دنبال داشته است؛ در حالی که رالی‌های صعودی پرقدرت با افزایش حجم معاملاتی بیتکوین اغاز شده‌اند.

لینک نمودار

نویسنده: maartunn

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🧵بررسی Clean Reserve در صرافی‌های مختلف

💡اصطلاح Clean Reserve به مقدار موجودی اطلاق می‌شود که مقدار توکن بومی (Native) صرافی از مقدار کل دارایی، کسر شده باشد. مثلا زمانی که ۱۰ درصد از دارایی بایننس توکن BNB باشد، در این صورت Clean Reserve این صرافی ۹۰ درصد است. هرچه این عدد بیشتر باشد صرافی از لحاظ پشتوانه امن‌تر است. این مورد در حوادث اخیر صرافی FTX مشهود بود.

✔️در این تصویر مقدار Clean Reserve در صرافی‌هایی که توکن بومی دارند، مشخص شده است. همانطور که در ویدیوهای قبلی گفته شد وضعیت Huobi از بقیه بدتر است و نزدیک به ۴۱ درصد از دارایی این صرافی توکن بومی (HT) است.

✔️در ویدیویی که فردا منتشر خواهیم کرد در مورد وضعیت این صرافی مفصل صحبت خواهد شد.

لینک داشبورد

@CryptoQuant_FA

✍️کی‌یونگ‌جو، مدیرعامل کریپتوکوانت در توییتی در ساعات پیش نوشت:
۴ میلیارد دلار بیتکوین در بازار فیوچرز به قیمت بازار (Market Order) توسط کسی خریداری شده است و همچنین ۸۷ میلیون دلار پوزیشن شورت در این بازار لیکویید شده است.

لینک نمودار

@CryptoQuant_FA

🎬بررسی حواشی و رویدادهای پیرامون صرافی Huobi و جاستین سان

در این ویدیو، به همراه CryptoOnchain، به بررسی اتفاقات حول صرافی هوابی و ارتباط آن با جاستین سان، و میزان تاثیر ترون و USDD بر این رویدادها پرداختیم.

✔️میزان دارایی صرافی هوابی و حواشی و خبرهای اخیری که در مورد صرافی و پروژه‌های جاستین سان منتشر شد از مهمترین بخش‌های این ویدیو است.

📎لینک داشبورد صرافی هوابی برای بررسی دقیق داده‌های مربوط به این پلتفرم

@CryptoQuant_FA

🔰فاندینگ‌ریت به سقف ۱۴ ماه اخیر رسید

اصولاً فاندینگ‌ریت به مبلغی گفته می‌شود که معامله‌گران برای باز ماندن پوزیشن‌های خود می‌پردازند‌. این مکانیزم قیمت بازار فیوچرز را در نزدیکی قیمت بازار اسپات نگه‌ می‌دارد.
🟢 اگر فاندینگ‌ریت مثبت باشد، یعنی معامله‌گران روی افزایش قیمت شرط‌ بسته‌اند. بعلاوه بیتکوین در بازار فیوچرز با قیمت بالاتری نسبت به بازار اسپات معامله‌ می‌شود و معامله‌گران برای باز نگه‌داشتن پوزیشن‌ Long خود، مبلغی را می‌پردازنند.
🔴 از طرفی اگر فاندینگ‌ریت منفی باشد، یعنی معامله‌گران روی کاهش قیمت شرط بسته‌اند. بنابراین بیتکوین در بازار فیوچرز نسبت به بازار اسپات با قیمت کمتری معامله می‌شود و معامله‌گران برای باز نگه‌داشتن پوزیشن Short خود، مبلغی را می‌پردازند.
در حال حاضر دیدگاه معامله‌گران صعودی است؛ اما با دقت بیشتر در نمودار فاندینگ‌ریت مشاهده می‌شود که افزایش فاندینگ‌ریت همیشه منجر به افزایش قیمت نشده و در برخی موارد عقب‌نشینی قیمت و یا به اصطلاح PullBack را به دنبال داشته است.

لینک نمودار

نویسنده: maartunn

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

🔰صعود بیتکوین تا ۲۱ هزار دلار، بدون تحرکی از سمت معامله‌گران بزرگ

اگر صعود قیمت بیتکوین را در سه معیار بررسی کنیم، از سمت معامله‌گران سازمانی فعالیتی در بازار مشاهده نمی‌کنیم.

در نمودار Fund Volume Index، حجم تراکنش‌ها نسبتاً ناچیز است و فعالیت غیرعادی مشاهده نمی‌‌شود.

در نمودار Fund Holding Index، برخلاف افزایش قیمت، دارایی بیتکوین موسسات در حال کاهش است.

همینطور در بازار OTC (معاملات خارج از صرافی) مبادلات قابل‌توجهی رخ نداده است. در کف قیمتی معمولاً معامله‌گران سازمانی در بازار OTC، بدون جلب توجه معامله می‌کنند؛ ولی اکنون چنین موردی را در معیار‌های آنچین مشاهده نمی‌کنیم.

بنابراین با توجه به این سه معیار، این صعود قیمت تنها در اثر هیجانات بازار ایجاد شده و پس از اعلام نرخ CPI آمریکا، این هیجانات فروکش کردند.
معامله‌گران بزرگ فعلاً در حال تماشای بازار هستند و در صورتی که از بازار انتظار روند صعودی پرقدرتی داشته باشند، بازار OTC بسیار پرهیجان خواهد بود.

نویسنده: MAC_D

لینک نمودار برای مشاهده مابقی عکس‌ها

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی

@CryptoQuant_FA

✍️بیتکوین به مقاومت روانی خود رسیده است

✔️در این تحلیل به سراغ معیار SOPR STH رفته‌ایم. معیاری که نشان می‌دهد که هولدرهای کوتاه‌مدت کوین‌های خود را در سود جابجا می‌کنند/می‌فروشند یا در ضرر!!!

✔️از لحاظ تاریخی در سال ۲۰۱۸ و اخیرا در سال ۲۰۲۲ خط ۱ (آبی رنگ) به عنوان یک مقاومت روانی در بازار خرسی عمل کرده است. وقتی این شاخص به عدد یک می‌رسد یعنی هولدرهای کوتاه‌مدت کوین‌های خود را به طور میانگین سر به سر جابجا می‌کنند/می‌فروشند.

✔️اکنون نیز با قیمت در حوالی ۲۱,۰۰۰ دوباره این معیار عدد یک را نشان می‌دهد. بنابراین قیمت ۲۱ هزار را می‌توان مقاومت روانی در نظر گرفت که عبور بیتکوین از آن می‌تواند باعث شروع یک روند صعودی با اهداف بالاتر شود. (در اینجا هدف قیمتی مدنظر نیست). سناریو صعودی در صورتی نقض می‌شود که هولدرهای کوتاه‌مدت فشار فروش خود را ادامه بدهند و همچون سه روند نزولی قبلی، بیتکوین روندی اصلاحی را شروع کند.

لینک نمودار

تحلیل از: گریزلی

@CryptoQuant_FA

🔰افزایش عرضه و کاهش تقاضا در بازار

رالی صعودی اخیر بیتکوین سبب شده تا بسیاری از افراد بیتکوین‌های خود را از کیف‌پول‌های خود خارج کرده و برای برداشت سود به صرافی‌ها انتقال دهند.
این افزایش فشار فروش همراه با کاهش ذخایر استیبل‌کوین‌ها، عمر این رالی صعودی را کوتاه‌تر می‌کند. به همین دلیل برای ادامه روند صعودی به تقاضای بیشتری در بازار احتیاج داریم.

لینک نمودار

نویسنده: Phi Deltalytics

#تحلیل_نویسنده‌های_رسمی


@CryptiQuant_FA

‼️مخاطبین عزیز کانال کریپتوکوآنت فارسی؛
پست‌هایی که با هشتگ #تحلیل_نویسنده‌های_رسمی منتشر می‌شود نظرات نویسندگان رسمی مجموعه کریپتوکوآنت است و از آنجایی که تحلیلگران مختلف، با هر سبک تحلیلی و پایبندی به هر داده‌ اعم از تکنیکال، آن‌چین، داده‌های کلان اقتصادی و ... ممکن است دیدگاه‌های متفاوتی نسبت به بازار و روند آن داشته باشند، لذا انتشار این تحلیل‌ها صرفا ارائه دیدگاه دیگران نسبت به بازار است و موضع رسمی این مجموعه نیست. از طرفی ممکن است تحلیلگران نظراتی کاملا مخالف یکدیگر داشته باشند.

با تشکر

@CryptoQuant_FA

🔰 نشانه‌هایی از آغاز روند جدید بیتکوین در پنج اندیکاتور آنچین

🔸اولین اندیکاتور به جریان تبادلات میان صرافی‌ها مربوط می‌شود. زمانی که کوین‌ها از صرافی‌های Spot به صرافی‌های مشتقات منتقل می‌شوند، این تحرکات یعنی سرمایه‌گذاران برای افزایش سودآوری خود ریسک‌پذیرتر شده‌اند و برای انجام معاملات اهرمی، دارایی خود را به صرافی‌های مشتقات می‌فرستند.

🔸دومین معیار MVRV Ratio است که از نسبت میان قیمت و Market Cap بیتکوین حاصل می‌شود و از این طریق نشان می‌دهد که دارایی بیش‌ از ارزش عادلانه خود قیمت دارد و یا بالاتر از آن. در حال حاضر معیار MVRV بالای عدد ۱ قرار گرفته و در نزدیکی میانگین سالانه خود (خط زرد رنگ) قرار دارد که نشان می‌دهد احتمال آغاز روند جدید برای بیتکوین ایجاد شده است.

🔸سومین معیار NUPL است که از اختلاف میان Market Cap و Realized Cap حاصل می‌شود؛ به عبارتی اختلاف میان سود و یا ضرری که سرمایه‌گذاران در اختیار دارند و هنوز آن را نقد نکرده‌اند. این معیار نیز مانند معیار MVRV Ratio به میانگین سالانه(خط نارنجی رنگ)خود نزدیک شده است که احتمالاً نشانه‌ی آغاز روند جدید باشد

ادامه در پایین ...

@CryptoQuant_FA

🔸 چهارمین معیار Puell Multiple است که ارزش دلاری بیتکوین‌‌هایی که به صورت روزانه تولید می‌شوند، نسبت به میانگین سالانه آن محاسبه می‌کند. در حال حاضر این معیار از میانگین سالانه خود عبور کرده است و این تغییر بسیار مثبتی به شمار می‌رود، زیرا از نوامبر سال ۲۰۲۰ نتوانسته بود با قدرت از این ناحیه عبور کند.

🔸آخرین مورد P&L Index، یکی از معیارهای اختصاصی CryptoQuant است که از ترکیب معیارهای MVRV Ratio, NUPL و LTH/STH SOPR تشکیل می‌شود. زمانی که index (خط بنفش پررنگ) از میانگین سالانه خود (خط بنفش کمرنگ ) به سمت بالا عبور کند، یعنی سیگنال خرید این اندیکاتور فعال شده است. در حال حاضر این معیار در نزدیکی سیگنال خرید قرار دارد اما با این حال بیتکوین به دلیل افزایش قیمت سریع خود، در دیدگاه کوتاه‌مدت گران‌ به نظر می‌رسد و امکان Pullback قیمت وجود دارد.

لینک نمودارها و تصاویر مربوطه

@CryptoQuant_FA

🧵 خلاصه‌ای از معیارهای بازار مشتقات

✔️صعود بی‌وقفه بیتکوین از ابتدای سال ۲۰۲۳ باعث شده است دوباره توجهات به بازار کریپتو جلب شود. بسیاری از معیارها و شاخص‌ها از حالت رِنج خود خارج شده‌اند.

✔️در ادامه‌ای نگاهی کوتاه به شاخص‌های بازار مشتقات که توسط کریپتوکوآنت آماده شده است، خواهیم انداخت.

⬆️فاندینگ ریت (Funding Rate): این شاخص در حال حاضر مثبت است و نشان می‌دهد که پوزیشن‌های لانگ بر بازار مسلط هستند و به پوزیشن‌های شورت فی پرداخت می‌کنند.

⬆️شاخص Taker Buy/Sell Ratio: در حال حاضر به سطوح بالایی رسیده است و نشان میدهد که اردرهای خرید بیشتری توسط تیکرها (Taker) پُر می‌شود.

⬆️اوپن اینترست (Open Interest): در ۷ روز گذشته مثبت بوده است که نشان می‌دهد پوزیشن‌های زیادی در بازار مشتقات باز شده است (شورت و لانگ)

⬆️لیکوییدیشن: مقادیر زیادی پوزیشن‌های شورت لیکویید شده است که در حال حاضر نشان می‌دهد در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۸۷ میلیون دلار بوده است.

لینک بخش خلاصه معیارهای بازار

@CryptoQuant_FA

🔰 معیار سالیانه Puell Multiple از ناحیه فاز خرسی خارج شد

یکی از معیارها برای شناسایی چرخه‌های بیتکوین، معیار Puell Multiple است که بر اساس توانایی ماینرها برای استخراج بیتکوین محاسبه می‌شود. این معیار در میان مدت و بلندمدت به تغییرات بازار واکنش قوی‌تری نشان می‌دهد. با مشاهده نمونه سالانه این معیار می‌توان در میان‌مدت تا بلندمدت دیدگاه بهتری نسبت به مراحل بازار داشت و کف قیمتی، اواسط چرخه و سقف قیمتی را بهتر بررسی کرد.
این معیار اخیراً از ناحیه فاز نزولی خود عبور کرده است و این حرکت یکی از مراحل اولیه برای ورود به فاز جدید بازار شناخته می‌شود.

البته برای اینکه مشخص شود دقیقاً در کدام مرحله از این چرخه قرار داریم، به حرکات قیمتی بیشتری نیاز داریم. با این حال حرکت صعودی و گذر از ناحیه فاز خرسی در این معیار به این معناست که احتمالاً از عمیق‌ترین مرحله فاز خرسی عبور کرده‌ایم.

لینک نمودار

نویسنده: caueconomy

@CryptoQuant_FA

🔰 داشبورد مفاهیم ابتدایی عرضه و تقاضا در آنچین

در این داشبورد خواهید آموخت که چگونه از داده‌های آنچین برای ارزیابی مفاهیم عرضه و تقاضای بازار استفاده کنید و نهادهای مهم بازار، مانند صرافی‌ها،ماینرها و نهنگ‌ها را رصد کنید.

بازار بیتکوین دارای سه نهاد (Entity) مهم است. هر کدام از این نهادها دارای ویژگی‌های منحصر به فرد خود هستند و سرمایه‌گذاران از تحرکات این نهادها تحلیل‌های متفاوتی خواهند داشت. بنابراین باید این نهاد‌ها و ویژگی‌های آن‌ها را بشناسیم.

🔹نهاد اول: صرافی‌ها
قیمت بازار به وسیله‌ی انجام معاملات تعیین می‌شود؛به عبارتی صرافی‌ها مکانی هستند که سرمایه‌گذاران در آن روی قیمت به توافق می‌رسند. به وسیله معیارهایی مانند جریان ورودی و خروجی صرافی‌ها که بر اساس مبادلات انجام شده در صرافی‌ها محاسبه می‌شوند، می‌توان معاملات مهم بازار را رصد کرد.

ادامه در پایین ...

@CryptoQuant_FA

🔹نهاد دوم: ماینرها
ماینرها به وسیله استخراج بلاک‌ها، عرضه بازار را تحت کنترل دارند. برای افزایش سودآوری ماینرها، معمولاً میان استخراج بلاک‌ها و کسب درآمد آن‌ها فاصله زمانی وجود دارد. مشاهده معیارهایی همچون جریان خروجی ماینرها، می‌تواند سیگنال‌ مهمی برای معامله‌گران باشد.

🔹نهاد سوم: نهنگ‌ها
نهنگ‌ها از حرکات بازار بیشترین بهره‌ را می‌برند. این گروه حتی در بازار سهام نهاد بسیار مهمی به شمار می‌روند زیرا قادر به جهت‌دهی بازار هستند. مشاهده حرکات آن‌ها می‌تواند برای جلوگیری از ریسک معاملات مفید باشد.

این داشبورد را در اینجا ببینید

@CryptoQuant_FA

🎬اضافه شدن بخش داشبوردها (Dashboards) به وبسایت کریپتوکوآنت

✔️وب‌سایت کریپتوکوآنت با اضافه کردن این بخش به پلتفرم خود گامی دیگر در جهت ارائه تحلیل‌ها و داده‌های بهتر به کاربران خود برداشته است.

✔️در این قسمت شما می‌توانید داشبوردهای مجموعه کریپتوکوآنت، نویسندگان رسمی و کاربران مختلف را با موضوعات متنوع مشاهده کنید.

✔️این باعث می‌شود که پیگیری و دنبال کردن یک موضوع راحت‌تر شود و همچنین با روش‌های تحلیلی دیگران نیز آشنا شوید.

📎صفحه داشبوردها را در اینجا ببینید

@CryptoQuant_FA