#ликбез
Стратегия автоследования на фондовом рынке

Автоследование — это инвестстратегия, которая позволяет автоматически копировать сделки профессиональных трейдеров или инвестиционных фондов.

Эта модель управления активами становится все более популярной благодаря развитию технологий и платформ для торговли. Она может быть интересна тем инвесторам, кто не обладает глубокими знаниями в области фондового рынка или временем для активной торговли.

Принципы автоследования

▪️Выбор трейдера: инвесторы изучают статистику трейдеров, включая их доходность, риски, количество сделок и стиль торговли.

▪️Автоматизация: после подключения сделки трейдера автоматически дублируются на счете инвестора.

▪️Контроль и настройки: инвестор может задать параметры, такие как лимиты на сумму инвестиций или пропорции копирования сделок.

➕Преимущества

Экономия времени
Автоследование избавляет инвесторов от необходимости постоянно отслеживать рынок и анализировать активы.

Доступ к профессиональному опыту
Инвесторы могут воспользоваться знаниями и стратегиями опытных трейдеров.

Диверсификация
Можно подключиться к нескольким трейдерам с разными стратегиями для снижения рисков.

Прозрачность
Большинство платформ показывают полную историю сделок трейдера, его доходность и уровень риска, что помогает выбрать наиболее подходящего кандидата.

➖Риски

Рыночные колебания
Доходность в прошлом не гарантирует будущей доходности. Даже лучшие стратегии не гарантируют стабильного дохода, особенно на нестабильных рынках.

Платформенные риски
Некоторые платформы могут быть ненадежными или взимать высокие комиссии, что снижает прибыльность.

Отсутствие контроля
Полная автоматизация может привести к убыткам, если трейдер совершает неудачные сделки.

💰Следует учитывать комиссии. Размер зависит от выбранной стратегии. Комиссии могут включать плату за следование (комиссия за сделки по счету или с оборота) и вознаграждение за успех отдельно.

В целом автоследование — это удобный инструмент для тех, кто хочет участвовать в фондовом рынке, опираясь на опыт профессионалов. Однако важно тщательно изучить трейдеров, платформу, размер комиссии и осознавать возможные риски.

🔵 Ваш Контрольный пакет

🔔Последний день подачи заявления о трансформации ИИС

ФНС ждёт его от инвесторов, которые в 2024 году трансформировали ИИС старого типа в ИИС-3.

Подать заявление можно онлайн — через веб-версию личного кабинета налогоплательщика.

Необходимо зайти в раздел «Каталог обращений», затем в «Индивидуальные инвестиционные счета и долгосрочные сбережения» и выбрать пункт «Заявление о применении в отношении договора на ведение ИИС, заключенного до 31 декабря 2023 (включительно), налоговых вычетов на ДСГ».

Или офлайн — достаточно отнести заполненное заявление в ФНС лично или отправить его по почте.

❗️Важно: если не успеть в срок, налоговые льготы по ИИС будут потеряны

🔵 Ваш Контрольный пакет

⏺Евросоюз продлил экономические санкции против России

⏺Мосбиржа планирует запустить торги по выходным в конце II квартала 2025

⏺ЦБ изменил критерии для присвоения статуса квалифицированного инвестора

⏺Стоимость золота превысила $2830 и обновила исторический максимум

⏺ВТБ провел День инвестора в Санкт-Петербурге

#новости

#ликбез
Хеджирование рисков

Понятие хеджирование происходит от английского hedge — ограда, изгородь.

Хеджирование рисков представляет собой стратегию, направленную на защиту инвестиций и активов от потенциальных потерь, вызванных колебаниями рынка. Этот процесс может включать использование различных финансовых инструментов, таких как опционы, фьючерсы и свопы, которые помогают снизить вероятность негативного воздействия нежелательных рыночных изменений.

Суть хеджирования заключается в создании позиции, которая компенсирует убытки по основной инвестиции. Например, если инвестор считает, что стоимость акций может упасть, он может приобрести пут-опционы, что позволит ему продать акции по заранее установленной цене. Таким образом, даже если рынок движется не в пользу инвестора, он сможет минимизировать свои убытки.

Хеджирование рисков актуально не только для индивидуальных инвесторов, но и для крупных корпораций, занимающихся международной деятельностью и подверженных валютным рискам. В условиях глобальной экономики, где неопределенность и нестабильность становятся нормой, эффективное хеджирование оказывается важным инструментом для управления финансами и обеспечения долгосрочной устойчивости бизнеса.

🔵 Ваш Контрольный пакет

☑️ Правильный ответ на вчерашний квиз: Фалес Милетский, греческий философ, математик

Казалось бы инструменты хеджирования (фьючерсы и опционы) — современное изобретение, но на самом деле практика заключения срочных контрактов насчитывает уже несколько тысячелетий.
Первое упоминание хеджирования в современном понимании можно найти в трудах Аристотеля, где описывается история Фалеса Милетского, греческого математика и философа.

Именно ему, первому среди греков, приписывают составление годичного календаря из 365-ти дней и умение правильно предсказывать солнечные затмения, использовать геометрию и определять летние и зимние солнцестояния. Получив образование по астрономии и геометрии в Египте, Фалес в Милете был хорошо известен мудростью и…бедностью. Окружающие считали его знания бесполезными и насмехались над ним. И он решил доказать обратное. Используя свои знания астрономии, он по положению звезд предположил богатый урожай оливок за сезон, что казалось тогда волшебством.

Заняв небольшую сумму денег у своих состоятельных друзей, Фалес задолго до сезона нанял за бесценок все маслодавильни в Милете и на Хиосе, и договорился, что давить масло они будут только по его заказу осенью. А когда собрали богатый урожай и спрос на маслодавление вырос, оказалось, что только Фалес может распоряжаться прессами. Мудрец сдавал их в аренду по высоким ценам. Заработав таким образом крупную сумму, Фалес доказал, что философ при желании может легко разбогатеть, но не это является для него смыслом.

📚История - лучший учитель, не правда ли?

🔵 Ваш Контрольный пакет

🤔Торговать(,) нельзя(,) отдыхать

🏦 1 и 2 февраля состоялись первые торги в выходные дни на СПБ Бирже (заключено 4190 сделок). Торги проводились с 10 до 19 мск. В дальнейшем биржа планирует расширить время торгов до 23:50 мск.

🏦 МосБиржа планирует запустить торги на фондовом и срочном рынке по выходным дням в конце второго квартала 2025 года. В настоящий момент идет доработка IT-систем.

Разберемся в истории «выходного» вопроса, преимуществах и недостатках дополнительных сессий.

Идеи торгов в выходные дни озвучивались биржами в течение всего 2024 года, в рамках поручения президента удвоить капитализацию фондового рынка к 2030 году. Напомним, что ряд брокеров предоставлял возможность торговли в выходные и праздничные дни и ранее, но с различными нюансами (сделки на внебиржевом рынке, ночные торги, сделки только с паями).

Вопрос совершения сделок с ценными бумагами в выходные дни поднимался давно и объяснялся тем, что у новостей, которые влияют на рынок, нет выходных. Именно возможность оперативно реагировать на события и принимать инвестиционные решения и определяет основное преимущество введения торговли в выходные дни. Сюда же можно отнести возможность торговать в удобное время, не отвлекаясь на основную работу. Выходные дни предоставляют дополнительные возможности, что может привести к увеличению потенциальной прибыли.

К недостаткам эксперты относят:
🔵Низкую ликвидность рынка, что может привести к более высоким спредам.
🔵Волатильность, из-за низкой активности могут возникать резкие ценовые колебания, что увеличивает риск потерь.
🔵Ограниченный выбор инструментов, доступны акции 15 российских эмитентов.
🔵Технические и операционные риски.
🔵Экономическую нецелесообразность и высокие трудозатраты, что может повлечь за собой увеличение брокерских комиссий.

Почти 80% российских инвесторов не очень хотят торговать на фондовом рынке в режиме 24/7, показал опрос ЦБ. В том числе почти треть (31,7%) однозначно не поддерживают, рассказал зампред ЦБ Филипп Габуния. Еще 38% сказали, что их устраивает текущий график.

А для вас торги в выходные - это расширение возможностей или источник дополнительного стресса?
Ждём ответы в опросе ниже 👇

🔵 Ваш Контрольный пакет

⏺Мосбиржа запустит индекс эталонных эмитентов акций

⏺Цены на золото установили новый исторический рекорд

⏺Акционеры «Полюса» утвердили дробление акций с коэффициентом 1 к 10

⏺«Северсталь» не выплатит дивиденды по итогам 2024 года

⏺Годовое собрание акционеров «Газпрома» пройдет 26 июня 2025. Вопрос о выплате дивидендов будет рассмотрен в обязательном порядке

⏺IPO ДОМ РФ может состояться в конце 2025 г. при условии подходящей конъюнктуры

🗓Предстоящие события:
Пятница, 14 февраля, заседание ЦБ РФ по ключевой ставке

#новости

👾Как мошенники обманывают детей: разбираем новые схемы

Важно не забывать делиться правилами безопасности с подрастающим поколением. Разберем новые уловки мошенников, которые все еще пользуются доверчивостью детей, чтобы получить доступ к деньгам родителей.

▪️Мошенники выманивают данные банковской карты у пользователей игры Roblox* под предлогом покупки или получения бесплатно местной валюты Robux
 
*Roblox — одна из самых популярных онлайн-игр в России среди детей и подростков.
 
Как работает схема?
Злоумышленники действуют в тематических форумах и чатах или напрямую пишут ребенку в самой игре. Ему предлагают купить игровую валюту вне официального магазина по заниженной цене, а для оплаты просят данные банковской карты родителей. После перевода мошенник, разумеется, ничего не отправляет и получает доступ к карте для дальнейших списаний.
 
Как защититься?
Для защиты от мошенников рекомендуется не привязывать платежные средства к игровым аккаунтам. И, конечно же, не давать детям возможности доступа к банковским картам родителей.
 
▪️Мошенники взламывают Госуслуги с помощью Сферума*, используя для этого дипфейки учителей

*Сферум — платформа для общения классных руководителей со школьниками и их родителями.

Как работает схема?
Мошенники добавляются в классные чаты или ищут аккаунты родителей школьников в соцсетях. А затем предлагают родителям помощь с регистрацией или обновлением профиля. Для «подтверждения»‎ просят назвать код из Госуслуг, чтобы получить доступ к учетным записям.

Преступники активно используют нейросети, чтобы генерировать голосовые или видео-дипфейки знакомых родителям людей. Ведь поверить голосовому сообщению или «кружочку» от учителя гораздо проще, чем звонку от незнакомца.

Как защититься?
Регистрироваться в Сферуме нужно самостоятельно. Это можно сделать и через сайт Госуслуг, и через профиль ВКонтакте и по номеру телефона.

🔵 Ваш Контрольный пакет

⚡️ЦБ РФ принял ожидаемое решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%
#новости

⏺Владимир Путин и Дональд Трамп договорились об организации личной встречи

⏺Мосбиржа сообщила о рекордных объемах торгов после звонка Путина и Трампа

⏺Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%

⏺Мосбиржа подвела итоги первых тестовых торгов в выходные

⏺Менеджмент «Норникеля» выступил против выплаты дивидендов за 2024 год

⏺Мосбиржа допустит акции «Русагро» к торгам с 17 февраля

#новости

📶Тикеры акций: ориентир для инвесторов

На бирже у каждой акции и индекса есть сокращенное название в виде букв/цифр – всего до 6 символов.

Например, тикер акций Северстали – CHMF, а Аэрофлота – AFLT. Тикер присваивается при включении бумаги в листинг для удобства обозначения. Как правило в них используются заглавные латинские буквы, созвучные с названием компании.

Термин «тикер» впервые был введён в США в 1967 году – производное от тикерного аппарата, придуманного Томасом Эдисоном в 1869 году. Аппарат служил для передачи биржевой информации: на одной стороне телеграфных проводов была специальная пишущая машинка, на другом - тикерный аппарат. Как результат, текст, который печатали на машинке, распечатывался на бумажной ленте аппарата.

Интересно, что раньше для тикера обыкновенных акций использовали 4 заглавные латинские буквы, поэтому у некоторых тикеров обозначение длиннее, чем их сокращенное название, например, у акций ВТБ тикер – VTBR, у ЮГК – UGLD.

❗️В конце прошлого года на российском рынке впервые появилась компания с тикером из одной буквы «Т» (Т-Технологии).

Теперь выбрать комбинацию, состоящую из 1 - 3 латинских букв или цифр могут эмитенты МосБиржи первого уровня листинга.

🤔В интервью РБК управляющий торговой площадки Владимир Крекотень сказал, что Мосбиржа не исключила в будущем появления тикеров в виде смайликов и сердечек, но пока технически такой возможности нет.

🔵 $CTRL - если бы у «Контрольного пакета» был тикер

📅 Инвестстратегия ВТБ Мои Инвестиции: главное

Собрали самые важные тезисы из нашей обновлённой инвестиционной стратегии на 2025 год — делимся с вами.

Ключевые макроэкономические показатели:
🔵Ключевая ставка — 21%
🔵Инфляция — 7-8% на конец года
🔵Курс USDRUB — 103 ₽ на конец года

А теперь о фондовом рынке:
🔵Индекс Мосбиржи — 3400-3500 пунктов и ещё около 8% дивидендного дохода дополнительно к потенциальному росту индекса до конца года.
🔵На рынке акций отдаём предпочтение компаниям розничной торговли, видим перспективы в финансовом секторе и среди компаний-экспортеров.
🔵Сформировались условия для наращивания доли ОФЗ в портфеле. Долговой рынок стал более привлекательным на фоне сокращения потенциала роста на рынке акций после ралли в начале года.
🔵Рублёвые корпоративные облигации сохраняют привлекательность. Доходности корпоративных облигаций ААА / АА с фиксированными купонами срочностью 1-3 года — 23-26% годовых, что выше ставок банковских депозитов.
🔵С целью валютной диверсификации продолжаем позитивно смотреть на замещающие облигации. Имеется широкий выбор корпоративных бумаг с доходностью 8-10% в валюте. Видим привлекательный момент для входа при текущем курсе рубля.

🛡Защитники капитала

Защитные активы — финансовые инструменты, которые помогают инвесторам сохранить капитал во время кризисов и падения рынка. Они обычно менее волатильны и считаются более надежными, хотя их доходность может быть ниже, чем у рискованных активов.

Денежные средства и депозиты
🔹Низкий риск, но доходность часто ниже инфляции.
🔹Подходят для краткосрочного сохранения капитала.

Фонды денежного рынка, фонды на защитные активы
Инвестируют в краткосрочные активы с высокой ликвидностью и низким уровнем риска.

Государственные облигации и облигации надежных эмитентов
🔹Низкий риск дефолта.
🔹Доходность зависит от срока погашения и текущих процентных ставок.
🔹В периоды кризисов спрос на них растет, что может увеличить их стоимость.

Золото и другие драгметаллы
🔹Золото - классический защитный актив. Используемые, но более волатильные - серебро и платина.
🔹Считаются «убежищем» во время инфляции или геополитической нестабильности.
🔹Цена может колебаться, но в долгосрочной перспективе сохраняет стоимость.
🔹Не приносит регулярного дохода (например, дивидендов или купонов).

В теории есть и акции, которые могут выполнять роль защитных.

Например, акции предприятий, выпускающих товары первой необходимости, а также крупные компании с высокой капитализацией.

Однако в целом акции нельзя отнести к защитным активам, потому что они считаются рискованным инструментом.

Список защитных активов может видоизменяться в зависимости от экономических условий, геополитической обстановки и изменений в финансовой системе. Но многие не теряют своей актуальности десятилетиями.

⏺Индекс Мосбиржи превысил 3300 пунктов впервые с мая 2024 года

⏺Россияне вывели рекордную для 2025 года сумму из фондов денежного рынка

⏺Мосбиржа подвела итоги тестовых торгов в выходные

⏺Власти начали обсуждение повышенного налога по бумагам X5 и «Русагро»

⏺Акции ПАО «Русагро» подскочили на 40% на старте торгов после переезда

⏺У биржи Bybit похитили более $1 млрд в криптовалюте

#новости

Язык, на котором говорит бизнес.
МСФО и РСБУ: что важно знать?

Публикация отчетности играет важную роль в жизни любой компании, ведь в ней отражены все сильные и слабые стороны в цифрах. В России компании отчитываются по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) и Международным стандартам финансового учета (МСФО). Разберем, что кроется за этими аббревиатурами и на что важно обращать внимание инвестору.

▪️МСФО представляют собой унифицированные стандарты отчетности, которые были бы удобны для пользователей всех стран. Преимущество МСФО в том, что эти стандарты разработаны для того, чтобы компании могли представить свои финансовые результаты одинаково понятно для инвесторов и аналитиков по всему миру.

▪️РСБУ — это национальная система отчетности, которая используется в России. Она направлена на выполнение налоговых и бухгалтерских требований в рамках российского законодательства.

Ключевые отличия
🔵отчет РСБУ отражает данные только лишь материнской компании. В то время как МСФО дает сводные данные по группе, с учетом всех дочерних организаций.

🔵отчет РСБУ формален и состоит из стандартных пунктов, в то время как МСФО более гибкий и допускает больше дополнений и примечаний по усмотрению эмитента.

🔵также в отчете РСБУ часто отсутствует информация о движении денежных средств, которая является необходимой для оценки денежных потоков.

🔵РСБУ представляется только в рублях, в то время как МСФО может быть в любой валюте. Эмитент выбирает валюту в зависимости от основной выручки.

🔵стоимость активов в РСБУ определяется по цене приобретения, в МСФО - по рыночной цене.

Итого
Инвесторам имеет смысл опираться на МСФО, ее формат более гибкий и информативный. В то врем как формат РСБУ был придуман для регуляторов, которые следят за законностью и прозрачностью финансовой деятельности.

🏦Save the date
25 февраля объявление результатов группы ВТБ по МСФО за 2024 год

🔵 Ваш Контрольный пакет

📨Вам письмо! Письмо Баффета 2025: что напророчил «оракул из Омахи»

Berkshire Hathaway опубликовала отчетность за 24 год, а также ежегодное письмо Уоррена Баффета инвесторам. Выписали основные тезисы:

⏺Баффет начал письмо с признания ошибок. У него они были двух видов: при оценке будущего компаний, которые он отбирал для портфеля, и при найме топ-менеджеров.

⏺В этом году исполняется ровно 60 лет с тех пор, как Баффет выкупил убыточную текстильную фабрику. В 1965 году она не заплатила ни цента налогов, а в 2024 заплатила их больше всех в корпоративной Америке.

⏺Баффет гордится тем, что не платит дивиденды. За период 1965-2024 годов акционеры компании получили только одну дивидендную выплату. Она была сделана в 1967 году и составила $101 755 или 10 центов за акцию класса A.

⏺Свободный кеш на счетах достиг рекорда — $334,2 млрд. Однако Баффет успокаивает инвесторов: он будет продолжать отдавать предпочтение вложениям в акции, а не в денежные эквиваленты. Независимо от того, как владеет Berkshire этой компанией — полностью или частично.

⏺Инвестиции в японские компании «сого сёся» (Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui & Co и Sumitomo). В 2019 году конгломерат выпустил бонды в йенах под 0,5% годовых, а на полученные от размещения деньги купил акции этих компаний, заработав на них 5% годовых. Эти инвестиции рассчитаны на очень долгий срок.

⏺Баффет готовится к уходу с поста CEO. Несколько раз в тексте письма «оракул из Омахи» упоминал Грега Абеля (главу Berkshire Hathaway Energy), как человека, который будет управлять компанией, и выражал надежду на то, что тот будет принимать правильные решения.

🔵 Ваш Контрольный пакет