Forwarded from 디버깅중(Debugging)
### 💭 경제적 가치를 만들어내는 30가지 기본 요소
[실용적 가치를 만들어주는 요소들(functional)]
1. 시각 절약(save times)
2. 단순화(simplifies)
3. 수익 창출에 기여(makes money)
4. 위험 감소(reduces risk)
5. 조직화 또는 정리(organizes)
6. 통합(integrates)
7. 연결(connects)
8. 노력 감소(reduces effort)
9. 귀찮은 일을 줄여줌(avoid hassles)
10. 비용 절약(reduces cost)
11. 높은 퀄리티(quality)
12. 다양성(variety)
13. 감각적 어필(sensory appeal)
14. 정보 전달(informs)
[감정적 가치를 만들어주는 요소들(emotional)]
15. 불안 감소(reduces anxiety)
16. 자기 보상(rewards me)
17. 향수 또는 추억 회상(nostalgia)
18. 디자인 또는 심미적 아름다움(design/aesthetics)
19. 인정(badge value)
20. 건강해지는 기분(wellness)
21. 치유받는 느낌(therapeutic value)
22. 재미 또는 기분 전환(fun/entertainment)
23. 매력(attractiveness)
24. 접근 권한 제공(provides access)
[삶을 변화시켜주는 요소들(life changing)]
25. (자신도 몰랐던) 희망 발견(provides hope)
26. 자아실현 기회 제공(self-actualization)
27. 동기 부여(motivation)
28. 미래에 물려줄 유산에 투자하기(heirloom)
29. 소속감(affiliation / belonging)
[사회적 임팩트를 만들어주는 요소(Social impact)]
30. 자기 초월(self-transcendence)
[실용적 가치를 만들어주는 요소들(functional)]
1. 시각 절약(save times)
2. 단순화(simplifies)
3. 수익 창출에 기여(makes money)
4. 위험 감소(reduces risk)
5. 조직화 또는 정리(organizes)
6. 통합(integrates)
7. 연결(connects)
8. 노력 감소(reduces effort)
9. 귀찮은 일을 줄여줌(avoid hassles)
10. 비용 절약(reduces cost)
11. 높은 퀄리티(quality)
12. 다양성(variety)
13. 감각적 어필(sensory appeal)
14. 정보 전달(informs)
[감정적 가치를 만들어주는 요소들(emotional)]
15. 불안 감소(reduces anxiety)
16. 자기 보상(rewards me)
17. 향수 또는 추억 회상(nostalgia)
18. 디자인 또는 심미적 아름다움(design/aesthetics)
19. 인정(badge value)
20. 건강해지는 기분(wellness)
21. 치유받는 느낌(therapeutic value)
22. 재미 또는 기분 전환(fun/entertainment)
23. 매력(attractiveness)
24. 접근 권한 제공(provides access)
[삶을 변화시켜주는 요소들(life changing)]
25. (자신도 몰랐던) 희망 발견(provides hope)
26. 자아실현 기회 제공(self-actualization)
27. 동기 부여(motivation)
28. 미래에 물려줄 유산에 투자하기(heirloom)
29. 소속감(affiliation / belonging)
[사회적 임팩트를 만들어주는 요소(Social impact)]
30. 자기 초월(self-transcendence)
Forwarded from StarSeed Growth Value Stock
펀더멘털은 개선되고 있으나 거버넌스 리스크는 조심해야 할 듯. 다만 최한수 부사장이 하나머티리얼즈 주식을 갖고 있으니 당분간 문제 없을 듯.
지배주주는 하나머티리얼즈 주가 오르고 하나마이크론 주가 덜 오르길 바랄 듯하나, 하나마이크론은 이사들에게 스톡옵션을 부여했기 때문에 주가를 일부러 끌어 내리긴 어려울 듯.
https://m.blog.naver.com/68083015/223231640064
지배주주는 하나머티리얼즈 주가 오르고 하나마이크론 주가 덜 오르길 바랄 듯하나, 하나마이크론은 이사들에게 스톡옵션을 부여했기 때문에 주가를 일부러 끌어 내리긴 어려울 듯.
https://m.blog.naver.com/68083015/223231640064
NAVER
23.10.08 하나머티리얼즈 : 단단한 펀더멘털과 극저온 식각장비 수혜
투자를 한 기업중 주가가 오르면 기쁘지 않은 기업은 없지만 유독 주가가 오르면 기분이 좋은 종목이 있다....
Forwarded from [삼성리서치] 테크는 역시 삼성증권
한국 반도체 소부장, 돌아가는 변화의 시계 [반도체 소부장/류형근]
■ 반도체 소부장, 시장이 보는 Risk와 우리의 전략은?
- 최근 반도체 수요 불안은 IT 디바이스를 넘어 AI로 전이되고 있고, 반도체 사이클의 회복 강도와 시점이 기대 대비 부진할 수 있다는 우려가 존재합니다. 이에, 2024년 Capex Cut에 대한 우려도 커지고 있습니다.
- 다만, 주가가 빠르게 변하는 만큼 반도체 업계의 Paradigm도 빠르게 변하고 있습니다. 수요 단에선 AI가 부상하고 있고, 공급 단에선 중국 생산 의존도의 축소가 예상됩니다. 그간 볼 수 없었던 새로운 변화이며, 이러한 변화는 투자자들에게 좋은 기회를 제공해왔습니다.
- 주가의 조정이 나타난 현시점을 새로운 매수 기회로 삼을 필요가 있다는 판단입니다. Coverage 중 이오테크닉스, HPSP, 하나머티리얼즈를 최선호주로 제시합니다. 파크시스템스, 리노공업, 하나마이크론, 넥스틴, 한미반도체도 좋은 매수 기회라 생각합니다.
■ 2024년 Capex의 방향성
- Capex cut 속에서도 변하지 않는 방향성에 주목할 필요가 있습니다. 인프라와 신규 Capa 증설을 위한 장비 투자는 금번 Capex Cut으로 다소 하향 조정될 Risk가 있으나, 신제품 수요 대응을 위한 DRAM 최선단공정 전환투자와 HBM 증설 투자, 차세대 기술에 대한 투자는 줄어들기 어렵습니다. DRAM 최선단공정 전환투자는 오히려 기존 예상 대비 강화될 가능성도 존재한다는 판단입니다.
- 메모리반도체의 경우, 이번 Capex Cut을 마지막으로 Capex의 하향 조정이 일단락될 것으로 예상합니다. 누구보다 먼저, 유례 없을 정도로 큰 폭으로 줄여왔고, 기술의 격전지 (DRAM 1c, 300단 이상 3D NAND)인 2025년을 생각해보면, 더이상 투자를 줄이긴 어렵다는 판단입니다. 준비가 잘 된 업체의 경우, 2025년에 더 큰 기회요소를 잡을 수 있을 것으로 예상되고, 공정 Bottleneck 해소에 기여 가능한 Unique Technology를 가진 업체들을 선호합니다.
- 전통 반도체 장비주: DRAM 최선단공정 전환투자와 기술 투자 수혜에 집중할 필요가 있습니다.
- 소재와 부품: 대규모 감산이 지속되고 있는 만큼 단기 이익 저점 확인은 늦어지고 있으나, 수요가 일정수준 뒷받침해준다면, DRAM Wafer In의 반등은 1Q24부터, NAND는 2Q24부터 나타날 것으로 예상합니다. 다음 상승 사이클에서 더 크게 성장할 수 있는 개별 모멘텀을 가진 기업이라면 지금과 같이 쌀 때 매수하는 것이 좋은 선택이라 생각합니다.
■ 수요에서의 Paradigm Shift: 상향 조정되는 HBM 수요 전망
- HBM 수요의 경우, Downside Risk는 제한적이고, Upside Potential은 열려 있다고 생각합니다. 서버 업체들의 자체 칩 개발 수요 (ASIC 시장의 성장)가 수요의 Upside 요소로 부각될 수 있을 것이라는 판단입니다.
- 수요 전망이 견조한 만큼 증설 투자 역시 활발히 전개될 것이라 생각합니다. 그간 일부 TSV와 증착 설비의 리드타임 장기화가 증설의 Bottleneck으로 작용해왔으나, 정상화되고 있는 것으로 추정됩니다.
- 삼성전자 HBM Value Chain으로 관심을 가져야 할 때라 생각합니다. HBM3 시장 내 고객사를 확대해가며, HBM3 시장 내 경쟁력 확대에 몰두하고 있고, 최대 DRAM 업체인 만큼 Capa 증설 여력 또한 가장 크다는 판단입니다.
- HBM의 차세대 기술 변화: 전공정에선 최선단공정 적용이, 후공정에선 웨이퍼의 두께 축소 (레이저 커팅 기술의 침투율 증가)와 칩 간 간격 축소 (HBM4부터 Hybrid Bonding 적용)가 기술 변화의 큰 줄기라 생각합니다.
■ 공급에서의 Paradigm Shift: 중국 생산 의존도 축소
- 최근 미국 정부는 한국 반도체 업계의 중국 공장을 검증된 최종 사용자로 지정했습니다. 반도체 장비 유예 허가가 난 셈이고, 중국 공장 운영의 단기 불확실성이 줄어들었다는 평가가 가능합니다.
- 하지만, 이와 별개로, 중국 공장은 빠르게 Legacy화 되어갈 것이라 생각합니다. 가드레일 세부 조항을 보면, 첨단 반도체 Capa의 경우, 생산능력의 5% 이상 확장을 제한하고 있고, 선단공정으로 갈수록 라인이 길어지는 반도체의 특성 상, 이는 사실상 전환투자를 하지 말라는 이야기로 해석됩니다.
- 미국의 대중 반도체 규제가 지속되고 있는 만큼 규제의 방향성과 강도가 언제, 어떻게 달라질지도 가늠하기 어렵습니다. 불확실성과 Risk가 큰 시장에 조 단위 대규모 투자를 감내하긴 어렵습니다.
- 전공정과 후공정 모두 중국에 대한 생산 의존도 축소 방향으로 나아갈 것이라 생각합니다. 이러한 생산 지형도의 변화 속에서 국내 OSAT 업계의 낙수효과가 나타날 것이라는 판단입니다.
감사합니다
자료 링크: https://bit.ly/3LW34uR
(2023/10/10 공표자료)
■ 반도체 소부장, 시장이 보는 Risk와 우리의 전략은?
- 최근 반도체 수요 불안은 IT 디바이스를 넘어 AI로 전이되고 있고, 반도체 사이클의 회복 강도와 시점이 기대 대비 부진할 수 있다는 우려가 존재합니다. 이에, 2024년 Capex Cut에 대한 우려도 커지고 있습니다.
- 다만, 주가가 빠르게 변하는 만큼 반도체 업계의 Paradigm도 빠르게 변하고 있습니다. 수요 단에선 AI가 부상하고 있고, 공급 단에선 중국 생산 의존도의 축소가 예상됩니다. 그간 볼 수 없었던 새로운 변화이며, 이러한 변화는 투자자들에게 좋은 기회를 제공해왔습니다.
- 주가의 조정이 나타난 현시점을 새로운 매수 기회로 삼을 필요가 있다는 판단입니다. Coverage 중 이오테크닉스, HPSP, 하나머티리얼즈를 최선호주로 제시합니다. 파크시스템스, 리노공업, 하나마이크론, 넥스틴, 한미반도체도 좋은 매수 기회라 생각합니다.
■ 2024년 Capex의 방향성
- Capex cut 속에서도 변하지 않는 방향성에 주목할 필요가 있습니다. 인프라와 신규 Capa 증설을 위한 장비 투자는 금번 Capex Cut으로 다소 하향 조정될 Risk가 있으나, 신제품 수요 대응을 위한 DRAM 최선단공정 전환투자와 HBM 증설 투자, 차세대 기술에 대한 투자는 줄어들기 어렵습니다. DRAM 최선단공정 전환투자는 오히려 기존 예상 대비 강화될 가능성도 존재한다는 판단입니다.
- 메모리반도체의 경우, 이번 Capex Cut을 마지막으로 Capex의 하향 조정이 일단락될 것으로 예상합니다. 누구보다 먼저, 유례 없을 정도로 큰 폭으로 줄여왔고, 기술의 격전지 (DRAM 1c, 300단 이상 3D NAND)인 2025년을 생각해보면, 더이상 투자를 줄이긴 어렵다는 판단입니다. 준비가 잘 된 업체의 경우, 2025년에 더 큰 기회요소를 잡을 수 있을 것으로 예상되고, 공정 Bottleneck 해소에 기여 가능한 Unique Technology를 가진 업체들을 선호합니다.
- 전통 반도체 장비주: DRAM 최선단공정 전환투자와 기술 투자 수혜에 집중할 필요가 있습니다.
- 소재와 부품: 대규모 감산이 지속되고 있는 만큼 단기 이익 저점 확인은 늦어지고 있으나, 수요가 일정수준 뒷받침해준다면, DRAM Wafer In의 반등은 1Q24부터, NAND는 2Q24부터 나타날 것으로 예상합니다. 다음 상승 사이클에서 더 크게 성장할 수 있는 개별 모멘텀을 가진 기업이라면 지금과 같이 쌀 때 매수하는 것이 좋은 선택이라 생각합니다.
■ 수요에서의 Paradigm Shift: 상향 조정되는 HBM 수요 전망
- HBM 수요의 경우, Downside Risk는 제한적이고, Upside Potential은 열려 있다고 생각합니다. 서버 업체들의 자체 칩 개발 수요 (ASIC 시장의 성장)가 수요의 Upside 요소로 부각될 수 있을 것이라는 판단입니다.
- 수요 전망이 견조한 만큼 증설 투자 역시 활발히 전개될 것이라 생각합니다. 그간 일부 TSV와 증착 설비의 리드타임 장기화가 증설의 Bottleneck으로 작용해왔으나, 정상화되고 있는 것으로 추정됩니다.
- 삼성전자 HBM Value Chain으로 관심을 가져야 할 때라 생각합니다. HBM3 시장 내 고객사를 확대해가며, HBM3 시장 내 경쟁력 확대에 몰두하고 있고, 최대 DRAM 업체인 만큼 Capa 증설 여력 또한 가장 크다는 판단입니다.
- HBM의 차세대 기술 변화: 전공정에선 최선단공정 적용이, 후공정에선 웨이퍼의 두께 축소 (레이저 커팅 기술의 침투율 증가)와 칩 간 간격 축소 (HBM4부터 Hybrid Bonding 적용)가 기술 변화의 큰 줄기라 생각합니다.
■ 공급에서의 Paradigm Shift: 중국 생산 의존도 축소
- 최근 미국 정부는 한국 반도체 업계의 중국 공장을 검증된 최종 사용자로 지정했습니다. 반도체 장비 유예 허가가 난 셈이고, 중국 공장 운영의 단기 불확실성이 줄어들었다는 평가가 가능합니다.
- 하지만, 이와 별개로, 중국 공장은 빠르게 Legacy화 되어갈 것이라 생각합니다. 가드레일 세부 조항을 보면, 첨단 반도체 Capa의 경우, 생산능력의 5% 이상 확장을 제한하고 있고, 선단공정으로 갈수록 라인이 길어지는 반도체의 특성 상, 이는 사실상 전환투자를 하지 말라는 이야기로 해석됩니다.
- 미국의 대중 반도체 규제가 지속되고 있는 만큼 규제의 방향성과 강도가 언제, 어떻게 달라질지도 가늠하기 어렵습니다. 불확실성과 Risk가 큰 시장에 조 단위 대규모 투자를 감내하긴 어렵습니다.
- 전공정과 후공정 모두 중국에 대한 생산 의존도 축소 방향으로 나아갈 것이라 생각합니다. 이러한 생산 지형도의 변화 속에서 국내 OSAT 업계의 낙수효과가 나타날 것이라는 판단입니다.
감사합니다
자료 링크: https://bit.ly/3LW34uR
(2023/10/10 공표자료)
YG는 “최고의 결과물로 보답하고자 타이틀곡 선정에 신중을 기했고, 그 과정으로 당초 말씀드린 9월보다 데뷔가 다소 늦어진 점 양해를 구한다”고 전했다.
현재 베이비몬스터 멤버들은 타이틀곡 안무 연습에 돌입했으며 10월 말께 뮤직비디오 촬영에 나선다. YG의 모든 스태프 역시 이들의 성공적인 데뷔를 위해 전력을 다해 분주하게 움직이고 있다.
YG는 “이제는 모든 준비가 끝났다. 11월 공식 데뷔가 이루어지면 지속적으로 최선을 다해 전속력으로 내달릴 것이니 많은 관심 부탁드린다”고 귀띔했다.
https://n.news.naver.com/entertain/article/144/0000917496
현재 베이비몬스터 멤버들은 타이틀곡 안무 연습에 돌입했으며 10월 말께 뮤직비디오 촬영에 나선다. YG의 모든 스태프 역시 이들의 성공적인 데뷔를 위해 전력을 다해 분주하게 움직이고 있다.
YG는 “이제는 모든 준비가 끝났다. 11월 공식 데뷔가 이루어지면 지속적으로 최선을 다해 전속력으로 내달릴 것이니 많은 관심 부탁드린다”고 귀띔했다.
https://n.news.naver.com/entertain/article/144/0000917496
Naver
이번엔 진짜? YG 베이비몬스터, 11월 데뷔[공식]
YG 신인 걸그룹 베이비몬스터가 드디어 오는 11월 데뷔를 확정 짓고 10월 말 뮤직비디오 촬영을 진행한다. YG엔터테인먼트는 10일 오후 1시 공식 블로그를 통해 이 같은 소식을 밝혔다. YG는 그동안 베이비몬스터
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2023.10.10 13:54:52
기업명: LG전자(시가총액: 16조 4,793억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출: 207,139억(예상치: 202,774억)
영업익: 9,967억(예상치: 8,032억)
순익: -(예상치: 3,983억)
** 최근 실적 추이 **
2023.3Q 207,139억 / 9,967억 / -
2023.2Q 199,985억 / 7,419억 / 1,953억
2023.1Q 204,159억 / 14,974억 / 5,465억
2022.4Q 218,575억 / 693억 / -2,123억
2022.3Q 211,768억 / 7,466억 / 3,364억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231010800229
기업명: LG전자(시가총액: 16조 4,793억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출: 207,139억(예상치: 202,774억)
영업익: 9,967억(예상치: 8,032억)
순익: -(예상치: 3,983억)
** 최근 실적 추이 **
2023.3Q 207,139억 / 9,967억 / -
2023.2Q 199,985억 / 7,419억 / 1,953억
2023.1Q 204,159억 / 14,974억 / 5,465억
2022.4Q 218,575억 / 693억 / -2,123억
2022.3Q 211,768억 / 7,466억 / 3,364억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231010800229
현대차가 아크폭스 생산을 맡아 중국에서 전기차 생산라인을 구축하는 것은 세계 최대 시장인 중국을 포기할 수 없다는 내부 판단이 반영된 결과로 풀이된다. 현재 중국 현지 공장의 차량 생산 가능 물량의 절반도 채우지 못하고 있는데, 그 공백을 아크폭스 생산을 통해 메울 전망이다. 전기차가 대세인 중국 시장에서 전기차 생산을 더 이상 미룰 수 없다는 점도 아크폭스 생산을 결정한 배경으로 꼽힌다.
→ 위탁생산 의뢰 할 기업들이 많아질 수도 있겠네요.
https://n.news.naver.com/article/015/0004901133?ntype=RANKING
→ 위탁생산 의뢰 할 기업들이 많아질 수도 있겠네요.
https://n.news.naver.com/article/015/0004901133?ntype=RANKING
Naver
[단독] 현대차, 中서 전기차 '아크폭스' 수탁생산
이 기사는 국내 최대 해외 투자정보 플랫폼 한경 글로벌마켓에 게재된 기사입니다. 현대자동차가 중국 베이징자동차의 전기차 모델인 ‘아크폭스’를 베이징 현지 공장에서 생산하기로 했다. 현대차가 해외 자동차 브랜드를 수탁
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
한글날 연휴 기간 이스라엘과 팔레스타인 전쟁까지 발발하면서 글로벌 경제 환경이 심상치 않게 돌아가자 개인들이 시장에서 발을 빼기 시작했다. 투자자 예탁금은 지난 4일 52조2500억원 수준에서 5일 5조4900억원으로, 지난 6일에는 47조4500억원으로 급격히 줄어들었다.
개인들은 증시에서도 팔자세를 가속화하고 있다. 특히 개인 입김이 거센 코스닥 시장에서 지난 5일부터 이날까지 나흘 연속 순매도를 기록해 총 6900억원 어치 팔았다. 같은 기간 코스피 시장에서도 4300억원 어치 매도했다.
https://n.news.naver.com/article/008/0004947670
개인들은 증시에서도 팔자세를 가속화하고 있다. 특히 개인 입김이 거센 코스닥 시장에서 지난 5일부터 이날까지 나흘 연속 순매도를 기록해 총 6900억원 어치 팔았다. 같은 기간 코스피 시장에서도 4300억원 어치 매도했다.
https://n.news.naver.com/article/008/0004947670
Naver
"무서워서 주식 못해" 발 빼는 개미들…예탁금 사흘간 5조 줄었다
최근 이차전지주 하락세에 미국 고금리, 해외 분쟁 등 악재가 이어지자 동학개미들(국내 주식 개인투자자)의 증시 이탈이 이어진다. 글로벌 경기 악화 속에 시장을 떠받쳐온 개인마저 빠져나가면서 국내 주식시장이 활기를 잃
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
삼성전자 파운드리사업부는 최근 독일 지멘스로부터 3나노 기반 서버용 고성능컴퓨팅(HPC) 칩을 수주하는 성과를 거뒀다
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2023/10/12/VETOJEAB2RC6DCUQN6FT6MZFZ4/
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2023/10/12/VETOJEAB2RC6DCUQN6FT6MZFZ4/
Chosun Biz
[팀장칼럼] 파운드리 사업의 본질은 신뢰다
팀장칼럼 파운드리 사업의 본질은 신뢰다
Forwarded from 선진짱 주식공부방
바닥확인하고 산다 이런건 거의 의미가 없죠. 종목리스트를 가지고 있다가 적당한 가격에 물릴 각오로 사는거죠ㅎ
엔비디아, 차세대 GPU B100·X100 내놓는다…데이터센터 GPU 로드맵 공개
이에 따르면 엔비디아는 데이터센터 시장에서 지배력을 굳히기 위해 새로운 GPU 아키텍처 개발 속도를 높이고 제품 출시 주기를 기존 2년에서 1년으로 단축할 계획이라고 밝혔다. 이에 따라 2024년에는 '호퍼(Hopper)'의 후속 아키텍처로 '블랙웰(Blackwell)'이 등장하고, 2025년에는 'X'로 지정한 새로운 아키텍처가 뒤를 이을 예정이다.
엔비디아는 블랙웰 제품 출시에 앞서 내년에 호퍼 아키텍처를 기반으로 하는 신제품을 먼저 출시할 예정이다. 여기에는 H100 GPU의 성능과 수율을 높인 H200과 ARM 기반 CPU 및 호퍼 GPU를 결합, 대형언어모델(LLM) 학습과 추론을 처리하는 'GH200NVL'이 포함된다.
https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=154250
이에 따르면 엔비디아는 데이터센터 시장에서 지배력을 굳히기 위해 새로운 GPU 아키텍처 개발 속도를 높이고 제품 출시 주기를 기존 2년에서 1년으로 단축할 계획이라고 밝혔다. 이에 따라 2024년에는 '호퍼(Hopper)'의 후속 아키텍처로 '블랙웰(Blackwell)'이 등장하고, 2025년에는 'X'로 지정한 새로운 아키텍처가 뒤를 이을 예정이다.
엔비디아는 블랙웰 제품 출시에 앞서 내년에 호퍼 아키텍처를 기반으로 하는 신제품을 먼저 출시할 예정이다. 여기에는 H100 GPU의 성능과 수율을 높인 H200과 ARM 기반 CPU 및 호퍼 GPU를 결합, 대형언어모델(LLM) 학습과 추론을 처리하는 'GH200NVL'이 포함된다.
https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=154250
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