https://news.1rj.ru/str/demidas_cis?livestream начинаем в ближайшее время.

Запись подкаста с cyber.Fund (>$100 МЛН AUM).

Вчера мы провели первый VC-подкаст со Степаном (VC Principal of cyber.Fund, author of @cryptoessay)

В рамках данного эфира обсудили несколько ключевых тем:

· Cybernetic Economy. Пересечение web3 & AI. Что такое AGI?
· Жизненный путь гостя. Опыт работы, как пришёл к VC.
· История фонда, виденье, инвестиции, отсутствие LP.

Это только начало из серии подкастов, которые послужат погружением в VC-индустрию.

Таймкоды:

00:00 - Начало.

01:33 - Бэкграунд Степана: работа в машинном обучении и NLP, переход в крипто-индустрию, текущая деятельность в фонде cyber.Fund.

04:48 - Обсуждение последнего поста в Telegram о потенциальном появлении AGI в ближайшие 5 лет. Определение AGI.

11:32 - Обсуждение примеров использования AI в повседневной жизни.

30:10 - Объяснение почему нужна децентрализация AI, какие проблемы это решает. Параллели с децентрализацией в криптовалютах.

36:32 - История фонда сyber.Fund, его цели и принципы работы. Приоритет на vision-driven инвестиции в кибернетическую экономику.

43:30 - Обсуждение отличий cyber.Fund от классических VC из-за отсутствия внешних LP.

51:50 - Рассуждение о концепции Network State и перспективах её реализации в ближайшие годы.

55:50 - Виденье будущего крипто-ландшафта и его сближение с традиционными финансами в ближайшие 10 лет.

01:06:00 - Обсуждение VC в сфере Web3, текущее состояние, ключевые игроки и тренды.

01:12:32 - Рекомендации интересных проектов в сфере на стыке Web3 и AI, которые стоит изучить.

01:17:44 - Заключение.

Уверены, что вам было интересно! Следите за каналом и не пропускайте следующие подкасты.

Материалы с подкаста:

· Ссылка на Twitter Степана.
· Статья о киберэкономике, децентрализованном AGI.
· Портфолио фонда.

Проекты, которые Степан упомянул: Bittensor, Gensyn, Akash Network, Grass.

Медиа о web3-vc: @deMidas_cis

Венчурные инвестиции web3 выходят из даунтренда.

#demidas_spotlight

По сравнению с прошлым кварталом увеличилась как общая сумма инвестиций, так и количество проектов, привлекающих инвестиции.

Объёмы сигнализируют о новом этапе развития, когда web3 VC снова набирает обороты.

Текущее начало восходящего тренда напоминает сценарий, который уже происходил в Q4 2020 года. После этого начался экспоненциальный рост.

Важно отметить, что отрасль далека от ATH в 2021 году ($7 МЛРД за ноябрь). Это в 7x меньше по сравнению с прошлым месяцем.
—

Особенно значимо, что инвестиции Series A превысили Pre-Seed по объёму вложений по сравнению с предыдущим кварталом.

Это свидетельствует о повышенном интересе инвесторов к более зрелым стартапам.

Более того, количество инвестиций Series A по сравнению с прошлым кварталом выросло почти вдвое.

Медиа о web3-vc: @deMidas_cis

Венчурные инвестиции: от авантюр до крипто-революции.

#demidas_movie

Сфера венчурных инвестиций развивается долгое время. Всегда существовали структуры, продвигающие инновационные концепции.

Сегодня VC превратился из изолированного состояния в самодостаточную систему, функционирующую как отдельный сегмент экономики.
—

· Как криптовалюты изменили восприятие венчурных инвестиций?

· Как устроены современные VC?

· Почему с приходом web3 появилась возможность инвестировать в интернет?

Об этом мы рассказали в нашем новом видео.

▶️ Смотреть видео.

Web3 позволил изменить правила игры и вывести венчурный капитал на новый уровень.
—

Также мы собираем селективное закрытое сообщество с инвесторами, фаундерами, экспертами web3. Если вам интересно, можете заполнить форму на waitlist.

> Заполнить форму.

Медиа о web3 VC: @demidas_cis

Венчурные инвестиции Q1 2024.

#demidas_spotlight

2023 год отметился глобальным спадом. Средние квартальные инвестиции упали на 80% по сравнению с пиком 2021 года.

Сейчас происходит возобновление притока венчурного капитала. Q1 свидетельствует о восстановлении доверия инвесторов к отрасли и её растущей зрелости.
—

За первый квартал количество инвестиций составило $2.3 млрд. Большая часть из которых пришлась на такие сегменты, как:

· Blockchain – $416.5 млн.
· CeFi – $390.96 млн.
· Blockchain Service – $383.89 млн.
· Blockchain Infrastructure – $382.83 млн.

Основная часть инвестиций пришлась на USA со сбором в $785 млн (34% от мировой суммы инвестиций).

Это указывает на рост числа американских программ, получающих поддержку (на 36% больше, чем в прошлом периоде).

Следующее место занял Hong Kong с количеством инвестиций в $124 млн.
—

Многие признаки указывают, что венчурный капитал остаётся привлекательным классом активов для ведущих инвесторов.

· Andreessen Horowitz привлёк $7 млрд для финансирования венчурный стратегий (american dynamism, apps, games, infra, growth).

· Y Combinator привлекает $2 млрд через три недавно созданных фонда.

Медиа о web3 VC: @demidas_cis

Токеномика: понимание, анализ, применение — №1
ㅤ
#demidas_education #tokenomics

Мы начинаем серию постов, которые будут посвящены разбору токеномики. Эта работа направлена на достижение двух основных целей:

· Обеспечить необходимую теоретическую основу для понимания и анализа токеномики проектов;

· Помочь в разборе процесса создания токеномики для стартапа с нуля.

Участие в написании принимала команда deMidas и Алексей Каранюк, основатель Giants Tokenomics (gnts.ai).
—

Понятие токеномики

Токеномика - это обширное понятие, объединяющее в себе множество подходов и теорий, которые помогают определить ценность, предназначение и способ использования токенов внутри определенной экосистемы.

Важно понимать, что токеномика - это не статичная структура, а динамическая система, которая может меняться и адаптироваться в зависимости от множества факторов.

Все компоненты токеномики должны быть тщательно проработаны и продуманы, начиная от механизмов выпуска и распределения токенов, заканчивая их потенциальным использованием и способами обеспечения ликвидности.
—

Объединяя основные экономические элементы, которые укладываются на структуру блокчейна, задача токеномиста дать ответы на следующие вопросы:

· Поведенческая экономика, экономическая социология: Что заставляет каждого участника принимать решения о свопе/стейкинге/предоставлении или выводе ликвидности/продаже нативного токена/голосовании?

· Микроэкономика: Какими будут волатильность цены токена, реальная и ожидаемая доходность? Какие условия для стейкхолдеров у конкурентов? Что можно предложить нового?

· Макроэкономика: Каким будет равновесие спроса и предложения, и как на это повлияют монетарные факторы, такие как инфляция?

· Корпоративные финансы: Какой P&L будет у проекта, какая доходность ожидается у инвестора в токен? Где возможны убытки в бюджете проекта?

· Экономический дизайн, системная динамика, теория игр: Как пользователи будут взаимодействовать в сложной системе и что изменится при изменении структуры экономической системы?
—

Ответы на эти вопросы не просто важны - они будут служить фундаментом для создания токеномики.

Эти ответы помогут определить ключевые аспекты и принципы, на которых будет построена вся система токеномики.

Медиа о web3 VC: @demidas_cis

Токеномика: понимание, анализ, применение — №2
ㅤ
#demidas_education #tokenomics

Продолжая нашу серию постов, мы переходим от темы токеномики к пониманию криптоэкономики.
—

Отличия токеномики от криптоэкономики

Термин «криптоэкономика» был впервые введен сообществом Ethereum (2014–2015 годы).

Первое документированное использование этого термина приписывается Владу Замфиру в его выступлении 2015 года под названием «Что такое криптоэкономика?»:

«Формальная дисциплина, которая изучает протоколы, регулирующие производство, распределение и потребление товаров и услуг в децентрализованной цифровой экономике. Криптоэкономика — это практическая наука, изучающая разработку и характеристику этих протоколов».

Виталик Бутерин, однако, подходит к криптоэкономике с более узкой и прагматичной точки зрения, как к "методологии построения систем, которые пытаются гарантировать определенные свойства информационной безопасности".
—

Необходимо отметить, что существует важное различие между концепциями токеномики и криптоэкономики. Несмотря на отсутствие единого стандарта в определении этих терминов, их основное разграничение обычно происходит на основе наличия или отсутствия нативного токена в системе.

Токеномика является ключевым элементом в мире криптовалют, связанным с разработкой экономической системы вокруг конкретного токена. Этот процесс может включать в себя определение способов выпуска, распределения и управления токенами.

· Например, если мы работаем вместе с TON Foundation, нашей задачей будет разработка токеномики для их нативного токена.

С другой стороны, криптоэкономика относится к более широкому понятию, включающему в себя создание системы, которая может принимать платежи в различных криптовалютах.

· В качестве примера можно привести разработку интернет-магазина, который может принимать платежи в TON, даже если у магазина нет своего собственного токена.
—

Таким образом, криптоэкономика и токеномика взаимосвязаны, но сфокусированы на разных аспектах экономики криптовалют.

В то время как токеномика ориентирована на создание и развитие экономики вокруг конкретного токена, криптоэкономика занимается созданием систем, которые используют криптовалюты в более общем контексте.

deMidas x Алексей Каранюк (gnts.ai).

Медиа о web3 VC: @demidas_cis

Ключевые отличия при построении экономической модели в Web3 от Web2.

#demidas_education #tokenomics

В предыдущем посте мы сравнивали понятия токеномики и криптоэкономики. Сейчас мы хотим углубиться в построение экономической модели для Web3 проектов.
—

· Каждый пользователь влияет на систему Web3.

Если вы вознаградите пользователя за полезные действия (например, свопы в AMM) токенами, которые не несут ценности, он может продать их, уменьшив цену токена. Стейкер нативного токена может продать, что приведет к падению цены. В итоге третий пользователь может не захотеть совершать свопы, поскольку токены уже могут ничего не стоить.

Эта цепочка событий может привести к негативному воздействию на экономику вашего токена.

· Нельзя контролировать поведение пользоваталей, его можно лишь стимулировать.

Это означает, что вы должны заранее определить механизмы для поощрения желательного поведения — такого, которое будет выгодно вам как основателю и интересно пользователю.

При этом необходимо учитывать, что у пользователей могут быть разные мотивы.

· Вероятность эксплойтов.

Всегда есть категория пользователей, которые стремятся получить "нечестные" выгоды от проекта.

Чем больше объем средств, заблокированных в протоколе (TVL), тем выше вероятность, что эти пользователи появятся в вашем протоколе.

· Сменяемость нарративов.

Рынок Web3 динамичен. Тренды и нарративы активно сменяют друг друга.

Сегодня мы наблюдаем за успехом Notcoin. В предыдущем цикле был популярен Stepn. А одним из первых проектов, который привлёк широкое внимание в сфере, был Dogecoin.
—

Таким образом, при переходе от Web2 к Web3 необходимо учесть множество новых факторов и особенностей.

Проработка эффективной экономической модели в Web3 требует глубокого понимания механизмов работы криптоэкономики и учета интересов всех участников системы.

deMidas x Алексей Каранюк (gnts.ai).

Медиа о web3 VC: @demidas_cis

Подкаст: Polymorphic Capital – VC нового поколения.
ㅤ
#demidas_podcast

Привет! В следующем подкасте deMidas мы будем рады приветствовать Polymorphic Capital. Фонд привлекает внимание своим уникальным подходом к инвестированию, сосредоточенным на тезисах.

Нашим гостем станет Эльдар Хамитов (Partner, Portfolio Development of Polymorphic Capital)

Мы обсудим, чем отличаются VC друг от друга, какие у них есть модели инвестиций и заработка, раскроем опыт Polymorhic Capital через ключевые тезисы фонда.

Ждём вас 16 мая 17:00 UTC +3
—

Что за фонд?

Polymorphic Capital представляет собой венчурный фонд, специализирующийся на Web3. Основное направление его деятельности - приложения, при этом фонд уделяет особое внимание поддержке практических примеров использования, основанных на инфраструктуре Web3.

Главная цель Polymorphic - это долгосрочная поддержка выдающихся команд из разных уголков мира, которые активно применяют новаторские технологии и базовые принципы Web3 для проведения значительных изменений на обширных рынках.

Важно отметить, что Polymorphic Capital отличается уникальным подходом к инвестициям. Фонд ищет и поддерживает проекты, которые не только используют новейшие технологические решения, но и привносят значительные изменения в традиционные отрасли.

Со своим портфолио проектов, таких как Safe, Zerion, Azuro, Polymorphic Capital продемонстрировал свою способность к подбору и поддержке инновационных проектов на ранних стадиях

О госте.

Эльдар Хамитов, наш гость в следующем подкасте, получил высшее образование в области прикладной математики, что позволило ему стать признанным экспертом в сфере децентрализованных моделей и криптоэкономики.

Эльдар не просто обладает академическими знаниями, у него также есть степень кандидата наук МФТИ в данной области.

В своей текущей роли Эльдар отвечает за инвестиционный процесс и работу с компаниями на ранней стадии, используя свои знания и опыт для поддержки и развития инновационных проектов.

До присоединения к Polymorphic Capital Эльдар работал в G1 Ventures и NKB Ventures, где он также играл ключевую роль в формировании и поддержке портфолио компаний.
—

Заключение.

Подводя итог, можно сказать, что Polymorphic Capital представляет собой венчурный фонд нового поколения, ориентированный на Web3 и приложения, и активно поддерживающий преобразования на широких рынках с помощью инновационных технологий.

Подробнее узнать о том, как устроены венчурные фонды, какими они бывают и что отличает Polymorphic Capital, вы сможете из нашего диалога с Эльдаром.

Подкаст будет интересен всем, кто связывает себя с VC и технологическими проектами.

Ждём вас! 16 мая 17:00 UTC +3.

Медиа о vc: @deMidas_cis

Начинаем через минуту t.me/demidas_cis?livestream

Запись подкаста с Polymorphic Capital.

Вчера мы провели VC-подкаст с Эльдаром Хамитовым (Partner, Portfolio Development of Polymorphic Capital).

В рамках данного эфира обсудили несколько ключевых тем:

· Чем отличаются VC друг от друга, какие у них есть модели инвестиций и заработка.
· Профессиональный путь Эльдара, его опыт работы и то, как он пришёл к VC.
· В чем заключается подход Polymorphic Capital при выборе проектов для инвестиций.

Таймкоды:

00:00 - Начало.

02:19 - Что привело Эльдара в Web3?

12:07 - Ключевые аспекты при выборе проектов и значимые инвестиции Polymorphic Capital?

14:20 - Классификации фондов. Основные отличия VC в web3.

28:44 - В чем заключаются отличия подхода Polymorphic Capital от a16z?

33:15 - Какой подход к инвестированию в приложения и интеграцию Web3 более перспективен?

35:44 - Интересные проекты или инсайты, учитывая фокус фонда?

43:22 - Насколько выгодно инвестировать на бычьем рынке?

53:20 - Блиц-вопросы.

01:16:22 - Заключение.

Надеемся, что вам понравилось! Оставайтесь на связи и не пропустите наши следующие подкасты.

Материалы с подкаста:

· Ссылка на Twitter Эльдара.
· Портфолио фонда.

Проекты, которые Эльдар упомянул: Azuro, Rise, Ownera, Gearbox.

Медиа о web3-vc: @deMidas_cis

Задачи токеномиста: Поиск рыночного равновесия.
ㅤ
#demidas_education #tokenomics

В предыдущем посте мы говорили об отличиях при построении экономической модели в Web3 от Web2. Сегодня мы рассмотрим одну из ключевых задач токеномиста - создание таких моделей спроса и предложения токенов, которые бы в долгосрочной и краткосрочной перспективе удовлетворяли стейкхолдеров.
—

· Кривые спроса и предложения.

На графиках ниже представлены кривые спроса (D1, D2) и предложения (S1, S2). Пересечение этих кривых определяет равновесную цену (E1, E2) в конкретный период. Кривая спроса показывает, какое количество токенов пользователи готовы купить по разным ценам. Кривая предложения отображает, сколько токенов готовы продать по разным ценам.

· Модель спроса.

Модель спроса, или модель полезности (utility), отвечает на вопрос, зачем нужен токен. Полезность токена может быть обусловлена его функциональностью в экосистеме, такими как доступ к услугам, право голоса в управлении проектом или участие в доходах проекта. Чем больше применений имеет токен, тем выше его спрос.

· Модель предложения.

Модель предложения описывает, за что выдается токен и как регулируется его эмиссия. Важно учитывать количество токенов в обращении, методы их распределения (например, через стейкинг или майнинг) и программы по снижению инфляции токенов (например, сжигание токенов).

· Рыночное равновесие.

Рыночное равновесие достигается в точке пересечения кривых спроса и предложения. В этой точке устанавливается равновесная цена и объем торгов. Главный вопрос, который стоит перед нами, - устраивает ли нас эта цена и удовлетворяет ли она провайдеров ликвидности?
—

· Факторы, влияющие на спрос и предложение.

Спрос может изменяться в зависимости от полезности токена, новостей о проекте, общего состояния рынка и поведения конкурентов.

Предложение может изменяться в зависимости от количества выпущенных токенов, программ стейкинга и решений крупных держателей (китов).

· Изменения с течением времени.

Важно понимать, что ситуация меняется от периода к периоду. Сегодняшнее равновесие может не соответствовать завтрашним условиям рынка. Это требует постоянного мониторинга и корректировки экономической модели проекта.

Как говорил известный британский экономист Джон Мейнард Кейнс:

«В долгосрочной перспективе мы все мертвы»

Это означает, что если завтра в проекте произойдет большой разлок токенов, и вы не предусмотрели меры по управлению этой ситуацией, например, программу стейкинга, распродажу NFT или не договорились с крупными держателями (китами), чтобы они не сливали токены на рынок, у вас возникнут серьезные проблемы.

И неважно, что в долгосрочной перспективе токеномика проекта устойчива.
—

Таким образом, создание эффективной экономической модели в Web3 требует глубокого понимания принципов микроэкономики, законов спроса и предложения, а также учета интересов всех участников экосистемы.

deMidas x Алексей Каранюк (gnts.ai).

Медиа о web3 VC: @demidas_cis

Бычий рынок – у истоков перемен 

#demidas_article

Мир цифровых технологий и криптовалют продолжает стремительно развиваться, и наше новое исследование посвящено глубокому анализу этих изменений. В данной работе мы исследовали ключевые аспекты, формирующие будущее криптовалютного рынка и изучили их макроэкономическое влияние.

> Читать статью (teletype)

> Читать статью (deMidas still demo)
—

Основные темы статьи:
• Макроэкономическое влияние криптовалют:
Принято считать, что события на макроэкономическом уровне оказывают непосредственное влияние на мир Web3. Мы решили посмотреть на это под другим углом и проанализировать то, как криптовалюты начинают оказывать влияние на макроэкономику.

• Нарративы и перспективы грядущего цикла:
Обсуждение ключевых тенденций, таких как DePIN, AI, AA, SocialFi, RWA, GameFi и других. В статье рассматривается, какие проекты и инновации будут определять развитие индустрии в ближайшие годы и какие вызовы стоят перед нами.

• Криптовалюты созрели технически:
Мы не заметили, как криптовалюты уже достигли зрелости. Сегодня появляются приложения, которыми пользуются миллионы людей, не подозревая, что они уже интегрированы в мир Web3. DeFi находится на несколько шагов впереди TradFi, а темпы развития криптовалют опережают темпы развития интернета.
—

Инсайты и открытия:
• Чем циклы криптовалютного рынка напоминают этапы развития человека?
• Как формируется грядущий цикл и за счет чего проекты и нарративы будут двигаться вперед?
• Какое влияние оказали халвинг и принятие ETF на BTC и ETH на рынок криптовалют?
• Как концепция Web2.5 может стать мостом между Web2 и Web3, объединяющим лучшие аспекты обеих технологий?

Ответы на эти вопросы и не только вы сможете найти в статье на нашей новой платформе. Это глубокий труд, в работе над которым приняли участие аналитики cryptocholy и deMidas. Статья написана при участии нашей аудитории, более 20 ведущих web3-энтузиастов и ключевых представителей проектов (TON Foundation, Berachain, Pudgy Penguins, etc).

deMidas x cryptocholy

Третий фонд от Paradigm

#demidas_spotlight

На днях Paradigm объявил о создании третьего фонда стоимостью в $850 млн, ориентированного на крипто-проекты на самых ранних стадиях.
—

Когда мы основали Paradigm в 2018 году, мы верили, что криптовалюты станут одним из самых важных технических и экономических сдвигов ближайших десятилетий. Шесть лет спустя эта вера только укрепилась.

Если в прошлые годы фонд активно инвестировал в Financial Services, NFT, GameFi, CEXs & DEXs, то с начала 2024 года статистика говорит об укреплении других позиций.

За последние 7 месяцев VC инвестировал в такие секторы, как Staking, Blockchain Service, Social, etc.

Стоит отметить последние сделки в Babylon и Symbiotic. Вероятно, Paradigm видит большие возможности развития стейкинга/рестейкинга на ETH и за его пределами.

From Staking to Restaking

Медиа о web3 VC: @demidas_cis

Triangle: акселератор для TON и Telegram

#demidas_spotlight

Triangle – акселератор с опытными игроками крипто-индустрии, объединившимися с целью поддержки проектов в создании инновационных, масштабируемых решений в экосистеме Telegram и TON.

В инициативе принимают участие ключевые игроки индустрии: Notcoin, Sign, 1inch.

Основная задача Triangle – предоставить проектам комплексную поддержку в выходе на рынок, привлечении инвестиций и доступе к экспертизе ведущих специалистов в сфере web3.

Программа Triangle рассчитана на 6 недель и завершится демо-днем с участием разработчиков, партнеров экосистемы и венчурных инвесторов.
—

Ресурсы и возможности для участников:

· Приоритетный запуск на платформе Community
· Кампании с Notcoin Explore для ускорения привлечения пользователей
· Ранняя инкубация с Early для тестирования продуктов и сбора обратной связи
· Продвижение через сообщество лидеров мнений Ton Circle by Open Builders
· Управление токенами с использованием TokenTable
· Кросс-чейн аттестации с помощью Sign Protocol
· Интеграция с экосистемой DeFi через 1inch для обеспечения доступа к 900 млн активных пользователей Telegram
· Поддержка от ведущих разработчиков экосистем Telegram и TON

Менторы Triangle:

· Xin Yan — Co-Founder & CEO, Sign
· Anton Bukov — Co-Founder, 1inch
· Sasha Plotvinov — Founder, Notcoin & Open Builders
· Smokey — Co-Founder, Berachain
· Sophia Rusconi — Head of Acceleration, TON Foundation
· Orion Parrott — GP, OrangeDAO
· Dyma Budorin — CEO & Co-Founder, Hacken
· Max Power — Special Projects, LayerZero
· David Ching — Investment & Strategic Partnerships Director, Animoca Brands
· Некий Choly 👀
—

Условия программы:

· Прием заявок открыт до 10 августа (14:00 CET).
· Далее последует двухнедельный период отбора проектов для участия в программе акселерации.

Для получения дополнительной информации посетите Triangle.

Telegram и TON находятся на пороге нового этапа развития, открывающего новые возможности. Triangle готов помочь в реализации всего потенциала web3 в этих экосистемах.

Прием заявок до 10 августа. Станьте частью будущего web3.

Медиа о web3 VC: @demidas_cis

demidas – что дальше?

#demidas_update

VC-индустрия продолжает стремительно развиваться. Объёмы инвестиций значительно увеличились, август закрывается с суммой фандрайзинга в ~$700 млн.

Это x2 от августа прошлого года. Фонды активизируются, количество сделок растёт. Важно отметить, что многие из последних сделок сейчас направлены на TON-экосистему.
—

Наша команда demidas таккже продолжает активно работать и развиваться, ставя новые приоритеты.

Мы смогли увидеть будущую смену тенденции и направили фокус на TON – динамичный блокчейн с огромным потенциалом развития экосистемы.

TON сегодня: 12 млн on-chain кошельков, 4 млн ежедневных транзакций, 50+ млн смарт-контрактов.

Здесь мы видим значительные возможности для реализации проектов, роста стартапов и активно работаем по всем направлениям.

Чем мы сейчас занимаемся:

· BlueDAO – community-driven DAO для разработки, исследований, акселерации проектов и инвестиций на стадии идеи в проекты TON.

· Triangle & Gaming – акселерационные программы, направленные на перспективные стартапы на TON с целью помощи в развитии и выхода на рынок.
—



Медиа о web3 VC: @demidas_cis