Тезисы на вторую половину 2024 от Santiago R Santos
1. Мы закончим год на исторических максимумах для основных криптовалют (BTC, ETH, SOL).
2. Токены с большими разблокировками продолжают отставать. В основном потому, что фонды, которые разблокируются, стараются компенсировать свои потери, понесенные в предыдущем рыночном цикле, поэтому они менее чувствительны к цене (будут брать 3-4x любой ценой) и без разбора дампят.
3. Обращаем внимание на следующие моменты: (a) проекты высшего уровня, такие как Arbitrum, стабилизируются и начинают расти, и (b) наблюдаем за притоком стейблкоинов как сигналом дна для альткоинов.
4. DeFi снова на повестке дня - большинство графиков старых DeFi проектов не выглядят так плохо. Скучно, но постепенно растут. Проекты продолжают работать и генерировать денежные потоки. Увеличенный интерес к реальным активам (RWAs) и "институты приходят" после запуска ETH ETF.
5. Производительность ETH ETF - самое важное развитие. Я вижу несколько сценариев:
a) Притоки разочаровывают - зависит от макроэкономики. Если макроэкономическая ситуация ухудшается, то ничего на самом деле не имеет значения, как мы видели в последние пару лет. Это рисковый актив, и на этом всё. NVDA должна продолжать показывать результаты, иначе нас ждет трудное время.
b) Притоки сильны - ETF является ставкой на передовые технологии и привлекает другой класс инвесторов, которых Bitcoin не коснулся. Рынок любит технологические экспозиции, и ETH - это уникальный продукт (REIT + технологии). Может быть задержка в развитии этого нарратива, но ожидайте, что банковские аналитики начнут освещать ETH и сравнивать его с технологиями, потому что ETH можно моделировать как технологическую компанию (комиссии/сжигание), в отличие от BTC, который больше похож на товар (предложение и спрос).
Вероятнее всего, что сценарий 2 более вероятен, и поэтому я считаю, что ETH достигнет исторического максимума к декабрю. Выборы должны прояснить ситуацию в пользу криптовалют, если победит Трамп (следите за Polymarket), и это значительно увеличит притоки.
Учтите, что большинство потоков поступает с саморегулируемых счетов, а не от RIAs/частных банков, что означает, что институты по-прежнему остаются в стороне. Большая часть богатства (>60%) в США находится в RIAs/частных банках.
Это моя попытка сформировать взгляд на краткосрочные события. Но я никогда не был хорош в этом. Определение времени на рынке - сложное занятие.
Самое важное - быть терпеливым. Чувствуйте себя комфортно в споте. Никогда не мешает иметь наличные, чтобы сделать ставку в моменты паники. Они случаются каждый год и в любой рыночной среде. Ожидайте их. Пусть рынок приходит к вам. Не чувствуйте необходимости гнаться за ним прямо сейчас.
Иметь долгосрочный (многолетний) горизонт проясняет многое, и вы видите отличные точки входа, когда принимаете это мышление.
Убедитесь, что ваши расходы покрыты. Не перенапрягайте себя и стройте свой портфель для медвежьего/худшего случая, а бычий сценарий сам себя уладит.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
1. Мы закончим год на исторических максимумах для основных криптовалют (BTC, ETH, SOL).
2. Токены с большими разблокировками продолжают отставать. В основном потому, что фонды, которые разблокируются, стараются компенсировать свои потери, понесенные в предыдущем рыночном цикле, поэтому они менее чувствительны к цене (будут брать 3-4x любой ценой) и без разбора дампят.
3. Обращаем внимание на следующие моменты: (a) проекты высшего уровня, такие как Arbitrum, стабилизируются и начинают расти, и (b) наблюдаем за притоком стейблкоинов как сигналом дна для альткоинов.
4. DeFi снова на повестке дня - большинство графиков старых DeFi проектов не выглядят так плохо. Скучно, но постепенно растут. Проекты продолжают работать и генерировать денежные потоки. Увеличенный интерес к реальным активам (RWAs) и "институты приходят" после запуска ETH ETF.
5. Производительность ETH ETF - самое важное развитие. Я вижу несколько сценариев:
a) Притоки разочаровывают - зависит от макроэкономики. Если макроэкономическая ситуация ухудшается, то ничего на самом деле не имеет значения, как мы видели в последние пару лет. Это рисковый актив, и на этом всё. NVDA должна продолжать показывать результаты, иначе нас ждет трудное время.
b) Притоки сильны - ETF является ставкой на передовые технологии и привлекает другой класс инвесторов, которых Bitcoin не коснулся. Рынок любит технологические экспозиции, и ETH - это уникальный продукт (REIT + технологии). Может быть задержка в развитии этого нарратива, но ожидайте, что банковские аналитики начнут освещать ETH и сравнивать его с технологиями, потому что ETH можно моделировать как технологическую компанию (комиссии/сжигание), в отличие от BTC, который больше похож на товар (предложение и спрос).
Вероятнее всего, что сценарий 2 более вероятен, и поэтому я считаю, что ETH достигнет исторического максимума к декабрю. Выборы должны прояснить ситуацию в пользу криптовалют, если победит Трамп (следите за Polymarket), и это значительно увеличит притоки.
Учтите, что большинство потоков поступает с саморегулируемых счетов, а не от RIAs/частных банков, что означает, что институты по-прежнему остаются в стороне. Большая часть богатства (>60%) в США находится в RIAs/частных банках.
Это моя попытка сформировать взгляд на краткосрочные события. Но я никогда не был хорош в этом. Определение времени на рынке - сложное занятие.
Самое важное - быть терпеливым. Чувствуйте себя комфортно в споте. Никогда не мешает иметь наличные, чтобы сделать ставку в моменты паники. Они случаются каждый год и в любой рыночной среде. Ожидайте их. Пусть рынок приходит к вам. Не чувствуйте необходимости гнаться за ним прямо сейчас.
Иметь долгосрочный (многолетний) горизонт проясняет многое, и вы видите отличные точки входа, когда принимаете это мышление.
Убедитесь, что ваши расходы покрыты. Не перенапрягайте себя и стройте свой портфель для медвежьего/худшего случая, а бычий сценарий сам себя уладит.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
#деген #sol #мем
$WEN $0.0001268, MC 92.1M$
Кошачий мем-коин $WEN объявил о покупке крупнейшего аккаунта в Twitter на кошачью тематику с 4M подписчиками.
Нормисов будут пытаться онбордить на покупку $WEN, и эффект может быть огромный.
Цена пока отреагировала на +24%, что всё еще приемлимо для покупки, учитывая небольшой MC и потенциал от покупок ритейла.
Не финансовый совет, DYOR.
Twitter
dexscreener
Лучший русскоязычный чат по DeFi
$WEN $0.0001268, MC 92.1M$
Кошачий мем-коин $WEN объявил о покупке крупнейшего аккаунта в Twitter на кошачью тематику с 4M подписчиками.
Нормисов будут пытаться онбордить на покупку $WEN, и эффект может быть огромный.
Цена пока отреагировала на +24%, что всё еще приемлимо для покупки, учитывая небольшой MC и потенциал от покупок ритейла.
Не финансовый совет, DYOR.
dexscreener
Лучший русскоязычный чат по DeFi
#дропы
Lyra - under radar farm
Lyra - лидер в секторе on-chain опционов. Опционы займут своё место в криптовалюте, и это не вопрос "если", а вопрос "когда".
С недавних пор Lyra это не только опционы, а L2 с perps, а так же yield продукты с опционными стратегиями (быстро обогнали новый аналогичный продукт 3jane)
Завтра выпущу статью с обзором перспектив Lyra.
Сейчас идёт фарм очков перед перевыпуском нового токена Lyra, он должен выйти с FDV меньше Aevo (конкурент Lyra в секторе опционов, FDV 478M$), + никто не фармит лиру, поэтому мне видится неплохой возможностью нафармить токен до перевыпуска.
Вначале буду благодарен за переход по рефке.
За переход вы сыграете в игру, где есть шанс выиграть от 1$ до 1 ETH.
Очки дают за комиссию, поэтому держать позиции нет смысла, брить за открытие/закрытие позиций выглядит бредом, так как это даёт платформе объём и комиссии. Ну и в условиях никаких предупреждений на этот счёт не сказано.
За 1k$ комиссий дали 10M очков. Там есть ранги, чем больше ранг, тем больше дроп, поэтому чем выше ранг, тем больше вероятность, что дроп покроет затраты на комиссии.
Очки так же дают за депозит в Yield хранилища, но я не тестировал сколько дают (напишите, кто закинет), если эфир сильно вырастет, то там будет рект, поэтому котлетить не хочется.
Не финансовый совет, DYOR.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Lyra - under radar farm
Lyra - лидер в секторе on-chain опционов. Опционы займут своё место в криптовалюте, и это не вопрос "если", а вопрос "когда".
С недавних пор Lyra это не только опционы, а L2 с perps, а так же yield продукты с опционными стратегиями (быстро обогнали новый аналогичный продукт 3jane)
Завтра выпущу статью с обзором перспектив Lyra.
Сейчас идёт фарм очков перед перевыпуском нового токена Lyra, он должен выйти с FDV меньше Aevo (конкурент Lyra в секторе опционов, FDV 478M$), + никто не фармит лиру, поэтому мне видится неплохой возможностью нафармить токен до перевыпуска.
Вначале буду благодарен за переход по рефке.
За переход вы сыграете в игру, где есть шанс выиграть от 1$ до 1 ETH.
Очки дают за комиссию, поэтому держать позиции нет смысла, брить за открытие/закрытие позиций выглядит бредом, так как это даёт платформе объём и комиссии. Ну и в условиях никаких предупреждений на этот счёт не сказано.
За 1k$ комиссий дали 10M очков. Там есть ранги, чем больше ранг, тем больше дроп, поэтому чем выше ранг, тем больше вероятность, что дроп покроет затраты на комиссии.
Очки так же дают за депозит в Yield хранилища, но я не тестировал сколько дают (напишите, кто закинет), если эфир сильно вырастет, то там будет рект, поэтому котлетить не хочется.
Не финансовый совет, DYOR.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Лучшие ставки делаются за завесой неопределенности, особенно когда это кажется неудобным.
Этот рынок — заряженная рогатка. Медведи могут звучать умнее, натягивая её назад, но именно быки всегда видят настоящую прибыль, когда она отпускается.
К сожалению, мы потеряли несколько товарищей по пути, и не так много быков осталось в строю.
Точно так же, как ночь неизбежно уступает место дню, этот рынок тоже поднимется для тех, кто осмелится остаться.
Оставайтесь стойкими и терпеливыми — третий квартал уже наступает.
Оригинал
Этот рынок — заряженная рогатка. Медведи могут звучать умнее, натягивая её назад, но именно быки всегда видят настоящую прибыль, когда она отпускается.
К сожалению, мы потеряли несколько товарищей по пути, и не так много быков осталось в строю.
Точно так же, как ночь неизбежно уступает место дню, этот рынок тоже поднимется для тех, кто осмелится остаться.
Оставайтесь стойкими и терпеливыми — третий квартал уже наступает.
Оригинал
Что не так с токенами DeFi? Часть 1
Можно винить Mt. Gox, награды майнеров или любое другое событие "черного лебедя" за снижение стоимости вашего портфеля.
Но это лишь шум. Реальная проблема более фундаментальная ↓
Каждый рынок представляет определенную ценность, которая перераспределяется между его участниками.
Существуют точки, где разные рынки пересекаются. Спотовые ETF на ETH и BTC – яркий пример. Приток свежего капитала происходит, но он не идет дальше; прирост капитала от торговли ETF остается на традиционных биржах.
Тем временем, существующие пользователи криптовалюты выигрывают от притока свежего капитала в спотовые ETF, и их доходы обычно реинвестируются, что логически должно было привести к сезону альткоинов – но в этот раз все иначе.
С марта 2024 года мы наблюдаем несколько основных тенденций:
• Серия airdrops и point программ от топовых протоколов
• Tier-2 протоколы спешат объявить о своих продажах токенов и TGEs
• Мем-коины становятся одной из главных мета-тем
• TON привлекает обычных пользователей в свою экосистему
Немногие протоколы DeFi, которые продемонстрировали достойный рост, явно имели отношение к вышеупомянутым тенденциям.
Теперь у нас такая ситуация:
• Прибыли от Bitcoin и Ethereum частично оседают в криптовалюте.
• Учитывая мета-темы, эти прибыли в основном реинвестируются в новые токены или мем-коины, либо используются для фарминга Points (заблокированы в новых протоколах).
• Другие протоколы DeFi не испытывают никакого ценового действия, и холдеры начинают терять надежду.
• После TGE немногие новые протоколы имеют восходящий тренд, частично связанный с давлением продаж от получателей airdrops и отсутствием свежего капитала.
• Альткоины продолжают падать.
• Лихорадка мем-коинов привлекает все больше и больше инвесторов, снова отвлекая потенциальный свежий капитал от токенов DeFi.
• Bitcoin и Ethereum меньше всего затрагиваются благодаря инвесторам в спотовые ETF.
• TON стоит в стороне со своими усилиями по привлечению обычных пользователей и мини-приложениями. Его экосистема еще не является частью более широкого DeFi.
Вот и все.
Одновременно нет новой большой мета-темы в DeFi. Улучшения пользовательского опыта и повышения эффективности важны – но они не привлекут новых пользователей, как это было с DeFi в его ранние дни, NFT или даже GameFi.
Airdrops не новы. Доходы по стейблкоинам не новы. GameFi не нов. FDV большинства Web3 протоколов уже справедливо оценен, но новые dApps с более выгодными условиями появляются каждый день, увеличивая предложение протоколов, но не стимулируя новый спрос.
Когда спотовые ETF на Ethereum начнут торговаться (вероятно, в начале июля), мы увидим приток свежего капитала в Ethereum, и крипто-нативные холдеры ETH могут начать реинвестировать прибыль в DeFi – но общая картина не изменится существенно.
Свежие деньги пойдут в текущие мета-темы (ИИ, RWA, DePIN, мем-коины снова), в то время как старожилы DeFi будут бороться, чтобы быть хотя бы конкурентоспособными с ETH.
Это нормально. У нового сезона есть свои новые герои.
Можно винить Mt. Gox, награды майнеров или любое другое событие "черного лебедя" за снижение стоимости вашего портфеля.
Но это лишь шум. Реальная проблема более фундаментальная ↓
Каждый рынок представляет определенную ценность, которая перераспределяется между его участниками.
Существуют точки, где разные рынки пересекаются. Спотовые ETF на ETH и BTC – яркий пример. Приток свежего капитала происходит, но он не идет дальше; прирост капитала от торговли ETF остается на традиционных биржах.
Тем временем, существующие пользователи криптовалюты выигрывают от притока свежего капитала в спотовые ETF, и их доходы обычно реинвестируются, что логически должно было привести к сезону альткоинов – но в этот раз все иначе.
С марта 2024 года мы наблюдаем несколько основных тенденций:
• Серия airdrops и point программ от топовых протоколов
• Tier-2 протоколы спешат объявить о своих продажах токенов и TGEs
• Мем-коины становятся одной из главных мета-тем
• TON привлекает обычных пользователей в свою экосистему
Немногие протоколы DeFi, которые продемонстрировали достойный рост, явно имели отношение к вышеупомянутым тенденциям.
Теперь у нас такая ситуация:
• Прибыли от Bitcoin и Ethereum частично оседают в криптовалюте.
• Учитывая мета-темы, эти прибыли в основном реинвестируются в новые токены или мем-коины, либо используются для фарминга Points (заблокированы в новых протоколах).
• Другие протоколы DeFi не испытывают никакого ценового действия, и холдеры начинают терять надежду.
• После TGE немногие новые протоколы имеют восходящий тренд, частично связанный с давлением продаж от получателей airdrops и отсутствием свежего капитала.
• Альткоины продолжают падать.
• Лихорадка мем-коинов привлекает все больше и больше инвесторов, снова отвлекая потенциальный свежий капитал от токенов DeFi.
• Bitcoin и Ethereum меньше всего затрагиваются благодаря инвесторам в спотовые ETF.
• TON стоит в стороне со своими усилиями по привлечению обычных пользователей и мини-приложениями. Его экосистема еще не является частью более широкого DeFi.
Вот и все.
Одновременно нет новой большой мета-темы в DeFi. Улучшения пользовательского опыта и повышения эффективности важны – но они не привлекут новых пользователей, как это было с DeFi в его ранние дни, NFT или даже GameFi.
Airdrops не новы. Доходы по стейблкоинам не новы. GameFi не нов. FDV большинства Web3 протоколов уже справедливо оценен, но новые dApps с более выгодными условиями появляются каждый день, увеличивая предложение протоколов, но не стимулируя новый спрос.
Когда спотовые ETF на Ethereum начнут торговаться (вероятно, в начале июля), мы увидим приток свежего капитала в Ethereum, и крипто-нативные холдеры ETH могут начать реинвестировать прибыль в DeFi – но общая картина не изменится существенно.
Свежие деньги пойдут в текущие мета-темы (ИИ, RWA, DePIN, мем-коины снова), в то время как старожилы DeFi будут бороться, чтобы быть хотя бы конкурентоспособными с ETH.
Это нормально. У нового сезона есть свои новые герои.
Что могло бы сделать DeFi снова великим? Часть 2
В принципе, две вещи: новые (совершенно новые) нарративы и маркетинг.
Общая рыночная капитализация DeFi составляет $90 млрд, включая LST, такие как stETH ($32 млрд) и стейблкоины DeFi, такие как DAI ($5 млрд). Для сравнения, рыночная капитализация ETH составляет $404 млрд.
DeFi имеет множество преимуществ перед TradFi, включая гораздо более выгодные сценарии пассивного дохода. Но видели ли вы какое-либо широко известное DeFi-приложение, рекламирующее свои продукты доходности пользователям Web2? Сомневаюсь.
Когда использование DeFi станет таким же простым, как использование классического банковского приложения, и DeFi начнет продвигаться среди обычных пользователей – мы наконец-то увидим новый сезон DeFi.
Альтернативно, нам нужна новая мета-тема, которая вольет свежий капитал в DeFi – аналогично GameFi, NFT или даже самому DeFi в его ранние дни.
Эта новая мета-тема соберет наибольшее внимание, и часть капитала пойдет в более широкий DeFi. Аналогично тому, как лихорадка Hamster Kombat или Notcoin продвигает более широкую экосистему TON.
Но есть ли у нас что-то подобное сейчас?
Недавно я общался с DefiIgnas и мы обсуждали текущие тенденции. Пришли ли мы к каким-либо изменяющим правила игры вещам, предшествующим сезону альткоинов? Не совсем.
Я знаю, что этот пост может разочаровать.
Бычий контент привлекает больше всего внимания на CT, так как люди хотят верить, что их сумки вырастут.
Я знаю это чувство. И у меня много токенов DeFi в портфеле, которые падают в цене. Но я хочу быть реалистом.
Сомневаюсь, что токены DeFi достигнут своих ATH в этом году. И я буду очень рад, если ошибаюсь.
Оригинал
Завтра ознакомимся с противоположной точкой зрения на токены DeFi.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
В принципе, две вещи: новые (совершенно новые) нарративы и маркетинг.
Общая рыночная капитализация DeFi составляет $90 млрд, включая LST, такие как stETH ($32 млрд) и стейблкоины DeFi, такие как DAI ($5 млрд). Для сравнения, рыночная капитализация ETH составляет $404 млрд.
DeFi имеет множество преимуществ перед TradFi, включая гораздо более выгодные сценарии пассивного дохода. Но видели ли вы какое-либо широко известное DeFi-приложение, рекламирующее свои продукты доходности пользователям Web2? Сомневаюсь.
Когда использование DeFi станет таким же простым, как использование классического банковского приложения, и DeFi начнет продвигаться среди обычных пользователей – мы наконец-то увидим новый сезон DeFi.
Альтернативно, нам нужна новая мета-тема, которая вольет свежий капитал в DeFi – аналогично GameFi, NFT или даже самому DeFi в его ранние дни.
Эта новая мета-тема соберет наибольшее внимание, и часть капитала пойдет в более широкий DeFi. Аналогично тому, как лихорадка Hamster Kombat или Notcoin продвигает более широкую экосистему TON.
Но есть ли у нас что-то подобное сейчас?
Недавно я общался с DefiIgnas и мы обсуждали текущие тенденции. Пришли ли мы к каким-либо изменяющим правила игры вещам, предшествующим сезону альткоинов? Не совсем.
Я знаю, что этот пост может разочаровать.
Бычий контент привлекает больше всего внимания на CT, так как люди хотят верить, что их сумки вырастут.
Я знаю это чувство. И у меня много токенов DeFi в портфеле, которые падают в цене. Но я хочу быть реалистом.
Сомневаюсь, что токены DeFi достигнут своих ATH в этом году. И я буду очень рад, если ошибаюсь.
Оригинал
Завтра ознакомимся с противоположной точкой зрения на токены DeFi.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Что не так с токенами DeFi? Ответ DefiIgnas
1. Токены DeFi OG кажутся мертвыми...
Но приближается серьезный сдвиг на рынке, чтобы новая волна FOMO пришла к DeFi.
Вот почему DeFi готова к прокачке:
2. Токены DeFi сильно отстают от ETH.
Индекс DeFi Pulse Index (DPI) снижается по отношению к ETH уже три года подряд. А сам $ETH в этом цикле проиграл BTC.
В DPI входят $UNI, $MKR, $LDO, $AAVE, $SNX, $PENDLE и другие.
3. Единственным исключением является $PENDLE, выросший на ~750% за тот же период.
Почему именно Pendle? Ответ многогранен. Им удалось найти PMF во время мета-пойнтов.
Airdrop-фермерство и мемкоины были главными игровыми площадками для дегенов в этом цикле до сих пор.
4. Airdrop farming достигла переломного момента:
Запуски с low float - это события, связанные с продажей аирдропа, а высокие FDV означают, что на рынок будет постоянно вбрасываться больше токенов.
Никто не хочет покупать эти токены!
И на каждый успешный мемкоин приходится 99, которые в итоге обнуляются.
5. Токены DeFi OG - это противоположность airdrop farming и memecoins:
Во-первых, большое количество токенов DeFi OG уже циркулирует. Примеры по соотношению MC/FDV:
- $SNX - 1
- $MKR - 0,95
- $AAVE - 0,93
- $LDO - 0,89
- $UNI - 0,75
Меньше токенов, чтобы продавать в холдеров.
6. Антитеза продолжается в выпуске токенов:
Всего за 6 месяцев мы отчеканили более 540 тысяч новых токенов.
Трейдеры сосредоточены на работе, а капитал распылен.
Тем не менее, есть всего несколько токенов DeFi OG с солидным бизнесом, генерирующим доход и т.д. Если деньги начнут поступать...
7. Мем-коины процветают благодаря финансовому нигилизму и удушающей нормативной базе.
Но ясность в регулировании может привести к величайшему бычьему рынку, движимому:
- Переход от нарративов к PMF
- Четкие метрики успеха
- Облегчение доступа к финансированию
- Процветающий рынок слияний и поглощений
8. У DeFi самый четкий PMF в криптовалюте:
Мы торгуем на DEX, кредитуем/занимаем на рынках кредитования, используем стейблкоины DeFi или LST в качестве залога и т.д.
Кроме того, команды OG DeFi обладают большими казначейскими средствами - они могут строить на годы вперед, не продавая токены.
9. Проблема с токенами DeFi заключается в их недостаточной полезности.
Однако ситуация начинает меняться:
Переход Uniswap на разделение доходов может стать поворотным моментом для других протоколов DeFi. $UNI подскочил на новостях.
Кроме того, нормативная ясность может ускорить тенденцию разделения доходов.
10. Другая проблема заключается в том, что DeFi 1.0 просто скучна.
Но новые блестящие штуки - это весело, пока цены растут.
Тем не менее, токены DeFi выдержали испытание временем. Они пережили крах Covid в 2020 году и крах CeFi в 2022 году.
"Единственный настоящий аудит - это выдержать испытание временем".
11. Я считаю, что токены DeFi сейчас являются контр-трейдом.
Мало кто в настоящее время держит оригинальные токены DeFi, так же как мы накапливали ETH во время медвежьего рынка, только для того, чтобы вместо этого вырос $SOL.
Так что если тренд изменится, будет мало токенов OG для притока денег.
12. Время имеет решающее значение.
Мы находимся в точке перегиба, устали от новых L2, мем-коинов от звёзд и ждем, что будет дальше.
Возможно, "следующим" будут старые добрые токены DeFi? Я думаю, у них есть все шансы на бум.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
1. Токены DeFi OG кажутся мертвыми...
Но приближается серьезный сдвиг на рынке, чтобы новая волна FOMO пришла к DeFi.
Вот почему DeFi готова к прокачке:
2. Токены DeFi сильно отстают от ETH.
Индекс DeFi Pulse Index (DPI) снижается по отношению к ETH уже три года подряд. А сам $ETH в этом цикле проиграл BTC.
В DPI входят $UNI, $MKR, $LDO, $AAVE, $SNX, $PENDLE и другие.
3. Единственным исключением является $PENDLE, выросший на ~750% за тот же период.
Почему именно Pendle? Ответ многогранен. Им удалось найти PMF во время мета-пойнтов.
Airdrop-фермерство и мемкоины были главными игровыми площадками для дегенов в этом цикле до сих пор.
4. Airdrop farming достигла переломного момента:
Запуски с low float - это события, связанные с продажей аирдропа, а высокие FDV означают, что на рынок будет постоянно вбрасываться больше токенов.
Никто не хочет покупать эти токены!
И на каждый успешный мемкоин приходится 99, которые в итоге обнуляются.
5. Токены DeFi OG - это противоположность airdrop farming и memecoins:
Во-первых, большое количество токенов DeFi OG уже циркулирует. Примеры по соотношению MC/FDV:
- $SNX - 1
- $MKR - 0,95
- $AAVE - 0,93
- $LDO - 0,89
- $UNI - 0,75
Меньше токенов, чтобы продавать в холдеров.
6. Антитеза продолжается в выпуске токенов:
Всего за 6 месяцев мы отчеканили более 540 тысяч новых токенов.
Трейдеры сосредоточены на работе, а капитал распылен.
Тем не менее, есть всего несколько токенов DeFi OG с солидным бизнесом, генерирующим доход и т.д. Если деньги начнут поступать...
7. Мем-коины процветают благодаря финансовому нигилизму и удушающей нормативной базе.
Но ясность в регулировании может привести к величайшему бычьему рынку, движимому:
- Переход от нарративов к PMF
- Четкие метрики успеха
- Облегчение доступа к финансированию
- Процветающий рынок слияний и поглощений
8. У DeFi самый четкий PMF в криптовалюте:
Мы торгуем на DEX, кредитуем/занимаем на рынках кредитования, используем стейблкоины DeFi или LST в качестве залога и т.д.
Кроме того, команды OG DeFi обладают большими казначейскими средствами - они могут строить на годы вперед, не продавая токены.
9. Проблема с токенами DeFi заключается в их недостаточной полезности.
Однако ситуация начинает меняться:
Переход Uniswap на разделение доходов может стать поворотным моментом для других протоколов DeFi. $UNI подскочил на новостях.
Кроме того, нормативная ясность может ускорить тенденцию разделения доходов.
10. Другая проблема заключается в том, что DeFi 1.0 просто скучна.
Но новые блестящие штуки - это весело, пока цены растут.
Тем не менее, токены DeFi выдержали испытание временем. Они пережили крах Covid в 2020 году и крах CeFi в 2022 году.
"Единственный настоящий аудит - это выдержать испытание временем".
11. Я считаю, что токены DeFi сейчас являются контр-трейдом.
Мало кто в настоящее время держит оригинальные токены DeFi, так же как мы накапливали ETH во время медвежьего рынка, только для того, чтобы вместо этого вырос $SOL.
Так что если тренд изменится, будет мало токенов OG для притока денег.
12. Время имеет решающее значение.
Мы находимся в точке перегиба, устали от новых L2, мем-коинов от звёзд и ждем, что будет дальше.
Возможно, "следующим" будут старые добрые токены DeFi? Я думаю, у них есть все шансы на бум.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
#дропы #ИИ #деген
Фарм Ora Protocol
Ora - Chailink в мире AI. Подробнее
Привлекли 20M$ от Polychain и других топов.
Запустили фарм, можно закинуть ETH, stETH, Stone или OLM и фармить очки ORA. Я выбрал токен $OLM, объясню почему.
$OLM или OpenLM это по-настоящему открытый OpenAI. Подробнее
• За 1 ETH дают 8 очков Ora в день
• За 10k OLM дают 24 очка в день
Лимит 10k ETH и 300M OLM.
• Если вы застейкаете 3 ETH, что равно около 10k$, вы будете получать 24 очка Ora
• Если вы застейкаете 10k OLM, что равно 315$ по цене $0.03156, вы будете получать 24 очка Ora
Выбор очевиден. За 14 часов накидали 225 ETH и 110M OLM. Осталось 190M OLM, это 5.5M$.
В пуле ликвидности 940k$ WETH. Думаю, что забьют весь лимит, что может пропампить цену до 100M$ MC, сейчас 28.6M$.
Но так же есть риск дампа от инсайдеров, которые закупились перед объявлением раунда от Polychain.
Лучшим вариантом будет закинуть немного $ в $OLM (300$ как 10k$ в ETH) и усреднять по мере возможных дампов. Или не усреднять.
Закидывать ETH не нравится, лучше в другие места поинтереснее.
$OLM, $0.02970, MC/FDV 28.6M$
Буду благодарен, если введёте реферальный код BQCZUT тут.
Не финансовый совет, DYOR.
Twitter
dexscreener
Фарм Ora Protocol
Ora - Chailink в мире AI. Подробнее
Привлекли 20M$ от Polychain и других топов.
Запустили фарм, можно закинуть ETH, stETH, Stone или OLM и фармить очки ORA. Я выбрал токен $OLM, объясню почему.
$OLM или OpenLM это по-настоящему открытый OpenAI. Подробнее
• За 1 ETH дают 8 очков Ora в день
• За 10k OLM дают 24 очка в день
Лимит 10k ETH и 300M OLM.
• Если вы застейкаете 3 ETH, что равно около 10k$, вы будете получать 24 очка Ora
• Если вы застейкаете 10k OLM, что равно 315$ по цене $0.03156, вы будете получать 24 очка Ora
Выбор очевиден. За 14 часов накидали 225 ETH и 110M OLM. Осталось 190M OLM, это 5.5M$.
В пуле ликвидности 940k$ WETH. Думаю, что забьют весь лимит, что может пропампить цену до 100M$ MC, сейчас 28.6M$.
Но так же есть риск дампа от инсайдеров, которые закупились перед объявлением раунда от Polychain.
Лучшим вариантом будет закинуть немного $ в $OLM (300$ как 10k$ в ETH) и усреднять по мере возможных дампов. Или не усреднять.
Закидывать ETH не нравится, лучше в другие места поинтереснее.
$OLM, $0.02970, MC/FDV 28.6M$
Буду благодарен, если введёте реферальный код BQCZUT тут.
Не финансовый совет, DYOR.
dexscreener
Мнение по $VRTX и другим perps от аналитика Revelo Intel
Почему так сильно падает?
Подозреваю, что некоторые крупные инвесторы продают.
Также очень низкая ликвидность, поэтому амплитуда движений усиливается в обе стороны.
Нужно увидеть некоторые действия на стороне BD, чтобы конкурировать с Hyperliquid и Aevo и получить листинги на биржах, чтобы увеличить спрос и заставить людей искать бету. Хотим мы этого или нет, но фундаментальные показатели и доходы в USDC для стейкеров остаются незамеченными в этой среде.
Слишком много perps?
Думаю, что perps слишком много, но на самом деле конкуренция складывается между dYdX (идущим по пути permissionless торговли, а не супер-оптимизированной), Hyperliquid (с отличным UX и значительно улучшившейся ликвидностью, которая раньше сильно мешала), и, возможно, я бы включил Aevo. Я лично исключил бы Solana, так как, во-первых, там нет ликвидности, а во-вторых, UX ужасен. Даже если у Solana время блока 400 мс, для супер-оптимизированной торговли нужно быть в диапазоне 10-30 мс, что предлагают CEX, и что также достиг Vertex с помощью своего off-chain ордербука.
Спреды на основных активах на Vertex были довольно узкими, и я думаю, что это привлекает более искушенную аудиторию, которая автоматизирует свою торговлю с помощью API или знает, как использовать вертикальную интеграцию спота и кредитного рынка для арбитражных сделок.
Ценность аккумулируется в токене, и команда довольно гибкая и умеет адаптироваться по мере изменения ситуации. Мы также знаем это по тому, как быстро они изменили направление после своих дней в Terra и продолжают быстро выпускать новые продукты.
Думаю, что airdrop Hyperliquid может послужить попутным ветром и подтолкнуть VRTX выше. Я считаю, что все, что ниже $100M MC, представляет собой выгодную возможность, если вы уверены в том, что команда справится с этим. Я уверен в этом, потому что считаю, что Edge является важным аспектом, который не полностью оценен.
Думаю, что Edge будет продуктом для других, чтобы строить на его основе. Я вижу Edge похожим на Symmio, и они уже доказали это с Blitz на Blast. Я ожидаю, что остальные интеграции будут от других команд, подобных IntentX, Core и т.д. Мы также знаем, что вся ценность будет аккумулироваться в токене VRTX, и я могу представить сценарий, где OTC сделки ускоряются в последние недели.
Я также крайне оптимистично настроен по отношению к Hyperliquid из-за их исполнения и сосредоточенности на быстрой реализации продуктов. У них также одна из самых сильных команд, которая может конкурировать с dYdX, особенно сейчас, когда Антонио отошел. Тот факт, что они отказались от денег VC, также является огромным фактором в этой среде. Пока что я использую PURR в качестве прокси и затем реагирую, исходя из того, что произойдет после TGE их токена.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Почему так сильно падает?
Подозреваю, что некоторые крупные инвесторы продают.
Также очень низкая ликвидность, поэтому амплитуда движений усиливается в обе стороны.
Нужно увидеть некоторые действия на стороне BD, чтобы конкурировать с Hyperliquid и Aevo и получить листинги на биржах, чтобы увеличить спрос и заставить людей искать бету. Хотим мы этого или нет, но фундаментальные показатели и доходы в USDC для стейкеров остаются незамеченными в этой среде.
Слишком много perps?
Думаю, что perps слишком много, но на самом деле конкуренция складывается между dYdX (идущим по пути permissionless торговли, а не супер-оптимизированной), Hyperliquid (с отличным UX и значительно улучшившейся ликвидностью, которая раньше сильно мешала), и, возможно, я бы включил Aevo. Я лично исключил бы Solana, так как, во-первых, там нет ликвидности, а во-вторых, UX ужасен. Даже если у Solana время блока 400 мс, для супер-оптимизированной торговли нужно быть в диапазоне 10-30 мс, что предлагают CEX, и что также достиг Vertex с помощью своего off-chain ордербука.
Спреды на основных активах на Vertex были довольно узкими, и я думаю, что это привлекает более искушенную аудиторию, которая автоматизирует свою торговлю с помощью API или знает, как использовать вертикальную интеграцию спота и кредитного рынка для арбитражных сделок.
Ценность аккумулируется в токене, и команда довольно гибкая и умеет адаптироваться по мере изменения ситуации. Мы также знаем это по тому, как быстро они изменили направление после своих дней в Terra и продолжают быстро выпускать новые продукты.
Думаю, что airdrop Hyperliquid может послужить попутным ветром и подтолкнуть VRTX выше. Я считаю, что все, что ниже $100M MC, представляет собой выгодную возможность, если вы уверены в том, что команда справится с этим. Я уверен в этом, потому что считаю, что Edge является важным аспектом, который не полностью оценен.
Думаю, что Edge будет продуктом для других, чтобы строить на его основе. Я вижу Edge похожим на Symmio, и они уже доказали это с Blitz на Blast. Я ожидаю, что остальные интеграции будут от других команд, подобных IntentX, Core и т.д. Мы также знаем, что вся ценность будет аккумулироваться в токене VRTX, и я могу представить сценарий, где OTC сделки ускоряются в последние недели.
Я также крайне оптимистично настроен по отношению к Hyperliquid из-за их исполнения и сосредоточенности на быстрой реализации продуктов. У них также одна из самых сильных команд, которая может конкурировать с dYdX, особенно сейчас, когда Антонио отошел. Тот факт, что они отказались от денег VC, также является огромным фактором в этой среде. Пока что я использую PURR в качестве прокси и затем реагирую, исходя из того, что произойдет после TGE их токена.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. Kaspa ($KAS) - Тренд:
(i) Kaspa Набирает Обороты:
За последние 30 дней Kaspa ($KAS) стала вторым по приросту среди топ-100 криптовалют по рыночной капитализации.
Благодаря своей революционной архитектуре BlockDAG, Kaspa обрабатывает транзакции каждую секунду, что резко контрастирует с десятиминутным ожиданием у BTC.
Лидерство Kaspa в решении трилеммы блокчейна, в сочетании с сильной поддержкой сообщества, принесло ей прозвище "цифровое серебро".
Этот растущий импульс дополнительно подтверждается резким увеличением открытого интереса на фьючерсы, который опережает рост цен.
(ii) Marathon Digital Диверсифицируется в Майнинг Kaspa:
Marathon Digital Holdings (MARA), крупный игрок в майнинге BTC, запустил крупную диверсификационную инициативу.
С сентября 2023 года Marathon намайнил 93M KAS токенов, стоимостью $16M, используя высокоприбыльную маржу до 95%.
Адам Свик, директор по росту Marathon, подчеркнул стратегический сдвиг: "Майнинг Kaspa позволяет нам диверсифицировать доходы помимо Bitcoin."
Этот шаг оправдал себя; с момента внедрения майнеров Kaspa, KAS вырос на 420%, превзойдя 135% рост BTC за тот же период.
(iii) Расширение Майнинга Kaspa в Техасе:
Marathon Digital Holdings планирует расширить свои операции по майнингу KAS на своих объектах в Техасе, нацелившись на полную мощность к третьему кварталу 2024 года.
Эти ASIC майнеры, как ожидается, будут вносить около 16% в глобальный хешрейт Kaspa, что окажет значительное влияние на экосистему Kaspa.
2. Aave ($AAVE) - Потенциально Недооценён
Aave, краеугольный камень сектора лендинг в Ethereum, показал сильный рост на этом бычьем рынке, несмотря на то, что цены остаются на уровне медвежьего рынка.
Общая заблокированная стоимость (TVL) удвоилась с $6B до более чем $12B за последние 12 месяцев.
Кроме того, ежемесячные комиссии Aave выросли с примерно $6M в начале 2023 года до более чем $32M в июне — более чем в 5 раз.
(ii) Стабильная Доля Рынка на Фоне Возрастающей Конкуренции:
Несмотря на возросшую конкуренцию и насыщение рынка, Aave сохранил доминирующее положение на рынке лендингов.
С июля 2023 года по июнь 2024 года Aave стабильно удерживал более 40% FDV среди топ-20 крипто лендинговых проектов.
(iii) Преимущество Aave: Низкая Инфляция и Сильные Фундаментальные Показатели:
Aave выделяется на крипторынке низким уровнем инфляции предложения, что в настоящее время является ключевым фактором, пользующимся спросом у участников рынка.
С 92% от общего предложения уже в обращении, Aave не только демонстрирует стабильность, но и показывает перспективные показатели роста.
Растущие коэффициенты TVL к MC и комиссий к MC свидетельствуют о том, что его фундаментальные показатели улучшаются быстрее, чем цена.
Эта сильная производительность позиционирует Aave для потенциального пересмотра рыночной стоимости в третьем квартале 2024 года, особенно если спрос на утилити токены ETH возрастет.
(iv) Aave Отмечен Grayscale на Q3 2024 года:
Grayscale Research определила Aave как один из ведущих активов на Q3 2024, подчеркивая его лидерство в экосистеме DeFi на базе Ethereum.
Это признание следует за ожиданиями значительного подъема экосистемы Ethereum в случае потенциального одобрения спотового ETF на Ethereum.
Продолжение ниже👇
1. Kaspa ($KAS) - Тренд:
(i) Kaspa Набирает Обороты:
За последние 30 дней Kaspa ($KAS) стала вторым по приросту среди топ-100 криптовалют по рыночной капитализации.
Благодаря своей революционной архитектуре BlockDAG, Kaspa обрабатывает транзакции каждую секунду, что резко контрастирует с десятиминутным ожиданием у BTC.
Лидерство Kaspa в решении трилеммы блокчейна, в сочетании с сильной поддержкой сообщества, принесло ей прозвище "цифровое серебро".
Этот растущий импульс дополнительно подтверждается резким увеличением открытого интереса на фьючерсы, который опережает рост цен.
(ii) Marathon Digital Диверсифицируется в Майнинг Kaspa:
Marathon Digital Holdings (MARA), крупный игрок в майнинге BTC, запустил крупную диверсификационную инициативу.
С сентября 2023 года Marathon намайнил 93M KAS токенов, стоимостью $16M, используя высокоприбыльную маржу до 95%.
Адам Свик, директор по росту Marathon, подчеркнул стратегический сдвиг: "Майнинг Kaspa позволяет нам диверсифицировать доходы помимо Bitcoin."
Этот шаг оправдал себя; с момента внедрения майнеров Kaspa, KAS вырос на 420%, превзойдя 135% рост BTC за тот же период.
(iii) Расширение Майнинга Kaspa в Техасе:
Marathon Digital Holdings планирует расширить свои операции по майнингу KAS на своих объектах в Техасе, нацелившись на полную мощность к третьему кварталу 2024 года.
Эти ASIC майнеры, как ожидается, будут вносить около 16% в глобальный хешрейт Kaspa, что окажет значительное влияние на экосистему Kaspa.
2. Aave ($AAVE) - Потенциально Недооценён
Aave, краеугольный камень сектора лендинг в Ethereum, показал сильный рост на этом бычьем рынке, несмотря на то, что цены остаются на уровне медвежьего рынка.
Общая заблокированная стоимость (TVL) удвоилась с $6B до более чем $12B за последние 12 месяцев.
Кроме того, ежемесячные комиссии Aave выросли с примерно $6M в начале 2023 года до более чем $32M в июне — более чем в 5 раз.
(ii) Стабильная Доля Рынка на Фоне Возрастающей Конкуренции:
Несмотря на возросшую конкуренцию и насыщение рынка, Aave сохранил доминирующее положение на рынке лендингов.
С июля 2023 года по июнь 2024 года Aave стабильно удерживал более 40% FDV среди топ-20 крипто лендинговых проектов.
(iii) Преимущество Aave: Низкая Инфляция и Сильные Фундаментальные Показатели:
Aave выделяется на крипторынке низким уровнем инфляции предложения, что в настоящее время является ключевым фактором, пользующимся спросом у участников рынка.
С 92% от общего предложения уже в обращении, Aave не только демонстрирует стабильность, но и показывает перспективные показатели роста.
Растущие коэффициенты TVL к MC и комиссий к MC свидетельствуют о том, что его фундаментальные показатели улучшаются быстрее, чем цена.
Эта сильная производительность позиционирует Aave для потенциального пересмотра рыночной стоимости в третьем квартале 2024 года, особенно если спрос на утилити токены ETH возрастет.
(iv) Aave Отмечен Grayscale на Q3 2024 года:
Grayscale Research определила Aave как один из ведущих активов на Q3 2024, подчеркивая его лидерство в экосистеме DeFi на базе Ethereum.
Это признание следует за ожиданиями значительного подъема экосистемы Ethereum в случае потенциального одобрения спотового ETF на Ethereum.
Продолжение ниже👇
3. Grass Network (GRASS) - Предстоящий:
(i) AI & DePIN: Навигация Между Хайпом и Реальностью:
2024 год стал неожиданным разочарованием для секторов AI и DePIN, что застало многих инвесторов врасплох.
QW Qiao из Alliance DAO, ведущего крипто-акселератора, недавно нанес ключевые криптосекторы на цикл хайпа по Гартнеру.
Анализ показывает, что AI и DePIN могли отстать, потому что первоначальный хайп превзошел реальные фундаментальные показатели.
(ii) Grass: Революция в ИИ с фокусом на фундаментальные ценности
По мере того, как сектора ИИ и DePIN настраиваются на «справедливую оценку», появляется возможность сосредоточиться на фундаментальных основах.
Выделяющимся в этом обновляющемся ландшафте является проект Grass, который уникально интегрирует ИИ и DePIN.
Grass разработал уровень данных, работающий на пропускной способности более 22 миллионов пользователей, улучшая обучение ИИ через новую систему вознаграждений за пропускную способность.
С недавним финансированием в размере $3.5 миллиона под руководством Polychain и привлекательной моделью вознаграждений, Grass готовится стать ведущим уровнем данных в секторе ИИ.
(iii) Grass использует рост ИИ: удовлетворяет спрос на данные
Grass использует растущий спрос на данные, подпитываемый быстрым расширением моделей ИИ.
Его надежная сеть нод обрабатывает более 1 ТБ данных ежедневно, и все транзакции надежно завершаются в блокчейне Solana.
Эта эффективная структура способствовала росту Grass, увеличив его активные ноды до более чем 2 миллионов с начала года.
(iv) Grass готовится к возможному запуску токена:
Официальные детали токена Grass пока не объявлены, но, вероятно, он будет использоваться для стимулирования будущих операторов нод.
Пользователи, управляющие нодами в сети Grass, зарабатывают баллы на основе предоставленной ими пропускной способности.
Многие накапливают эти баллы в ожидании их конвертации в токены после запуска платформы, что стимулирует текущую активность.
На фоне охлаждения рынков ИИ и DePIN, Grass выделяется как проект, за которым стоит следить, благодаря сильному соответствию продукта рынку и растущим фундаментальным показателям.
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
(i) AI & DePIN: Навигация Между Хайпом и Реальностью:
2024 год стал неожиданным разочарованием для секторов AI и DePIN, что застало многих инвесторов врасплох.
QW Qiao из Alliance DAO, ведущего крипто-акселератора, недавно нанес ключевые криптосекторы на цикл хайпа по Гартнеру.
Анализ показывает, что AI и DePIN могли отстать, потому что первоначальный хайп превзошел реальные фундаментальные показатели.
(ii) Grass: Революция в ИИ с фокусом на фундаментальные ценности
По мере того, как сектора ИИ и DePIN настраиваются на «справедливую оценку», появляется возможность сосредоточиться на фундаментальных основах.
Выделяющимся в этом обновляющемся ландшафте является проект Grass, который уникально интегрирует ИИ и DePIN.
Grass разработал уровень данных, работающий на пропускной способности более 22 миллионов пользователей, улучшая обучение ИИ через новую систему вознаграждений за пропускную способность.
С недавним финансированием в размере $3.5 миллиона под руководством Polychain и привлекательной моделью вознаграждений, Grass готовится стать ведущим уровнем данных в секторе ИИ.
(iii) Grass использует рост ИИ: удовлетворяет спрос на данные
Grass использует растущий спрос на данные, подпитываемый быстрым расширением моделей ИИ.
Его надежная сеть нод обрабатывает более 1 ТБ данных ежедневно, и все транзакции надежно завершаются в блокчейне Solana.
Эта эффективная структура способствовала росту Grass, увеличив его активные ноды до более чем 2 миллионов с начала года.
(iv) Grass готовится к возможному запуску токена:
Официальные детали токена Grass пока не объявлены, но, вероятно, он будет использоваться для стимулирования будущих операторов нод.
Пользователи, управляющие нодами в сети Grass, зарабатывают баллы на основе предоставленной ими пропускной способности.
Многие накапливают эти баллы в ожидании их конвертации в токены после запуска платформы, что стимулирует текущую активность.
На фоне охлаждения рынков ИИ и DePIN, Grass выделяется как проект, за которым стоит следить, благодаря сильному соответствию продукта рынку и растущим фундаментальным показателям.
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Легко быть медведем, но у нас все еще много бычьих катализаторов:
• Продолжающиеся притоки в BTC ETF
• Скорый запуск ETH ETF
• Регуляторный поворот
• Процентные ставки на рекордно высоком уровне, при этом ЕС и Канада уже снижают
• Акции на рекордно высоких уровнях
• Золото близко к ATH
• Объем стейблкоинов на ATH
• Стейблкоины от Circle соответствуют MiCA, что увеличивает интеграцию в финансах и коммерции
• Stripe интегрирует стейблкоины
• Недавно запущенный $PYUSD от Paypal растет (выпущено $405 млн)
• Blackrock продвигает токенизацию активов
• Недавно выпущенные альткоины уже упали на ~80%, переоценивая их стоимость
• Polymarket набирает популярность за пределами крипто-нативных пользователей
• Блокчейны наконец начинают масштабироваться
Наконец, когда Германия, правительство США и Mt. Gox закончат свои дела, это снимет последнее давление.
Обычно продавцов легко заметить, но новые покупатели остаются скрытыми.
TL;DR: В краткосрочной перспективе ситуация будет нестабильной, в среднесрочной - бычьей, в долгосрочной - мы всё равно умрем🫡
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
• Продолжающиеся притоки в BTC ETF
• Скорый запуск ETH ETF
• Регуляторный поворот
• Процентные ставки на рекордно высоком уровне, при этом ЕС и Канада уже снижают
• Акции на рекордно высоких уровнях
• Золото близко к ATH
• Объем стейблкоинов на ATH
• Стейблкоины от Circle соответствуют MiCA, что увеличивает интеграцию в финансах и коммерции
• Stripe интегрирует стейблкоины
• Недавно запущенный $PYUSD от Paypal растет (выпущено $405 млн)
• Blackrock продвигает токенизацию активов
• Недавно выпущенные альткоины уже упали на ~80%, переоценивая их стоимость
• Polymarket набирает популярность за пределами крипто-нативных пользователей
• Блокчейны наконец начинают масштабироваться
Наконец, когда Германия, правительство США и Mt. Gox закончат свои дела, это снимет последнее давление.
Обычно продавцов легко заметить, но новые покупатели остаются скрытыми.
TL;DR: В краткосрочной перспективе ситуация будет нестабильной, в среднесрочной - бычьей, в долгосрочной - мы всё равно умрем🫡
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. Notcoin ($NOT) - Тренд:
За последние 24 часа Notcoin (NOT) вырос более чем на 50%, значительно опередив все топ-100 криптовалют (по рыночной капитализации).
Несмотря на недавнюю коррекцию альткоинов, NOT вырос на 13% за последние 7 дней, демонстрируя замечательную устойчивость на слабом рынке.
Notcoin (NOT) - это токен, интегрированный в экосистему TON, специально разработанный для сектора GameFi.
A. Notcoin: Выдающийся проект GameFi на Telegram
Notcoin, простая игра в стиле кликера в мессенджере Telegram, собрала более 25 миллионов игроков с начала 2024 года.
Он является частью экосистемы TON и связан с популярной игрой на базе Telegram, где игроки зарабатывают Notcoins, нажимая на экран.
B. $50M Поддержка от Helika Gaming: Telegram Accelerator
Недавно Notcoin запустил Telegram Gaming Accelerator совместно с Helika Gaming, используя Mini Apps на блокчейне Telegram.
С $50 миллионами финансирования от Helika Accelerate, эта инициатива направлена на поддержку игровых студий, разработчиков мобильных приложений и независимых создателей.
Стратегический шаг Notcoin направлен на диверсификацию игровых предложений Telegram и привлечение широкой аудитории через стимулированное развитие.
C. GameFi: Высокий риск и высокая экспериментальность
Несмотря на ажиотаж, GameFi остается очень рискованным и экспериментальным сектором. Этот риск обусловлен двумя ключевыми факторами:
• Метрики игр очень волатильны, в основном из-за фермеров и "сибилов", стремящихся к прибыли, а не к развлечению.
• Как только доходность падает, они уходят, оставляя естественную стоимость токена незащищенной, которая часто оказывается очень слабой после ухода спекулянтов.
Тем не менее, позиционирование NOT на огромном рынке Telegram (800M+ пользователей) делает его проектом, за которым стоит внимательно следить.
Обзор TON
2. Tron Network ($TRX) - Потенциально Недооценён:
Tron Network (TRX) продемонстрировал устойчивость как один из наиболее успешных блокчейнов, увеличившись на 14% за последние 30 дней, несмотря на падение BTC на 20%.
Эта сила отражает прочную продуктовую пригодность Tron, расширяющиеся фундаментальные показатели и здоровую токеномику.
A. Доминирование на рынке стейблкоинов:
Самым большим преимуществом Tron является его позиционирование на рынке стейблкоинов — одном из самых успешных применений криптовалют на сегодняшний день.
С общей рыночной капитализацией в $162 млрд, капитализация стейблкоинов превышает совокупный TVL пяти крупнейших категорий DeFi.
B. Рост Tron: Экономичный доступ к стейблкоинам
Tron получил известность, предлагая экономичный доступ к стейблкоинам, став второй по величине сетью для таких активов после Ethereum.
По сравнению с Ethereum, который имеет примерно 50% рыночной доли, Tron предлагает более быструю, гибкую платформу с более низкими транзакционными комиссиями.
Tron контролирует около 36% рынка стейблов, причем Tether доминирует 99% из $58 миллиардов предложения стейблов.
C. Внимательный взгляд на рыночную капитализацию стейблов:
Несмотря на значительное доминирование Tron в 36%, его MC стейблов относительно общего MC еще более примечательна.
Несмотря на 50% долю Ethereum в TVL стейблкоинов, его рыночная капитализация остается в 33 раза больше, чем у Tron.
Tron превосходит основные блокчейны как по общему предложению стейблов, так и по отношению предложения стейблов к MC.
D. Стейблкоин Tron без комиссий за газ:
Добавляя к своему доминированию на рынке стейблкоинов, Tron запустит решение по стейблкоинам без комиссий за газ в Q4 2024 года.
Вместо этого стейблкоины сами будут покрывать комиссию.
Изначально это решение будет доступно в сети Tron, прежде чем распространиться на Ethereum и другие EVM сети.
E. Растущие фундаментальные показатели:
С точки зрения фундаментальных показателей, Tron Network испытала значительный рост с момента бычьего рыночного цикла 2021 года.
Хотя рост TVL (синий) был более умеренным, доходы (желтый) значительно увеличились, а предложение стейблкоинов (зеленый) взорвалось в последние месяцы.
Продолжение ниже👇
1. Notcoin ($NOT) - Тренд:
За последние 24 часа Notcoin (NOT) вырос более чем на 50%, значительно опередив все топ-100 криптовалют (по рыночной капитализации).
Несмотря на недавнюю коррекцию альткоинов, NOT вырос на 13% за последние 7 дней, демонстрируя замечательную устойчивость на слабом рынке.
Notcoin (NOT) - это токен, интегрированный в экосистему TON, специально разработанный для сектора GameFi.
A. Notcoin: Выдающийся проект GameFi на Telegram
Notcoin, простая игра в стиле кликера в мессенджере Telegram, собрала более 25 миллионов игроков с начала 2024 года.
Он является частью экосистемы TON и связан с популярной игрой на базе Telegram, где игроки зарабатывают Notcoins, нажимая на экран.
B. $50M Поддержка от Helika Gaming: Telegram Accelerator
Недавно Notcoin запустил Telegram Gaming Accelerator совместно с Helika Gaming, используя Mini Apps на блокчейне Telegram.
С $50 миллионами финансирования от Helika Accelerate, эта инициатива направлена на поддержку игровых студий, разработчиков мобильных приложений и независимых создателей.
Стратегический шаг Notcoin направлен на диверсификацию игровых предложений Telegram и привлечение широкой аудитории через стимулированное развитие.
C. GameFi: Высокий риск и высокая экспериментальность
Несмотря на ажиотаж, GameFi остается очень рискованным и экспериментальным сектором. Этот риск обусловлен двумя ключевыми факторами:
• Метрики игр очень волатильны, в основном из-за фермеров и "сибилов", стремящихся к прибыли, а не к развлечению.
• Как только доходность падает, они уходят, оставляя естественную стоимость токена незащищенной, которая часто оказывается очень слабой после ухода спекулянтов.
Тем не менее, позиционирование NOT на огромном рынке Telegram (800M+ пользователей) делает его проектом, за которым стоит внимательно следить.
Обзор TON
2. Tron Network ($TRX) - Потенциально Недооценён:
Tron Network (TRX) продемонстрировал устойчивость как один из наиболее успешных блокчейнов, увеличившись на 14% за последние 30 дней, несмотря на падение BTC на 20%.
Эта сила отражает прочную продуктовую пригодность Tron, расширяющиеся фундаментальные показатели и здоровую токеномику.
A. Доминирование на рынке стейблкоинов:
Самым большим преимуществом Tron является его позиционирование на рынке стейблкоинов — одном из самых успешных применений криптовалют на сегодняшний день.
С общей рыночной капитализацией в $162 млрд, капитализация стейблкоинов превышает совокупный TVL пяти крупнейших категорий DeFi.
B. Рост Tron: Экономичный доступ к стейблкоинам
Tron получил известность, предлагая экономичный доступ к стейблкоинам, став второй по величине сетью для таких активов после Ethereum.
По сравнению с Ethereum, который имеет примерно 50% рыночной доли, Tron предлагает более быструю, гибкую платформу с более низкими транзакционными комиссиями.
Tron контролирует около 36% рынка стейблов, причем Tether доминирует 99% из $58 миллиардов предложения стейблов.
C. Внимательный взгляд на рыночную капитализацию стейблов:
Несмотря на значительное доминирование Tron в 36%, его MC стейблов относительно общего MC еще более примечательна.
Несмотря на 50% долю Ethereum в TVL стейблкоинов, его рыночная капитализация остается в 33 раза больше, чем у Tron.
Tron превосходит основные блокчейны как по общему предложению стейблов, так и по отношению предложения стейблов к MC.
D. Стейблкоин Tron без комиссий за газ:
Добавляя к своему доминированию на рынке стейблкоинов, Tron запустит решение по стейблкоинам без комиссий за газ в Q4 2024 года.
Вместо этого стейблкоины сами будут покрывать комиссию.
Изначально это решение будет доступно в сети Tron, прежде чем распространиться на Ethereum и другие EVM сети.
E. Растущие фундаментальные показатели:
С точки зрения фундаментальных показателей, Tron Network испытала значительный рост с момента бычьего рыночного цикла 2021 года.
Хотя рост TVL (синий) был более умеренным, доходы (желтый) значительно увеличились, а предложение стейблкоинов (зеленый) взорвалось в последние месяцы.
Продолжение ниже👇
3. Nillion Network - Предстоящий:
A. Первый в мире "слепой" компьютер:
Недавнее охлаждение рынка ожидаемо, так как новые проекты обычно предпочитают запускаться при более позитивных настроениях.
Новаторский проект, на который мы обратили внимание - это Nillion Network - первый в мире "слепой" компьютер.
Проще говоря, Nillion Network — это децентрализованная платформа, обеспечивающая безопасную и эффективную передачу, хранение и обработку конфиденциальных данных.
Его применения разнообразны: персонализированный ИИ, децентрализованная торговля и конфиденциальная поддержка для сетей DePIN.
B. Является ли Nillion Network блокчейном?
Важно отметить, что Nillion не является решением уровня Layer 1 или блокчейном.
Nillion лучше всего описать как сеть, которая соединяется с Layer 1 для поддержки децентрализованной обработки данных.
Гениальность Nillion заключается в NMC (Nill Message Compute). Как следует из названия, для обработки вычислений не требуется коммуникация между нодами.
В то время как блокчейны, такие как Bitcoin, были созданы для децентрализованного реестра, сети NMC, такие как Nillion, сосредоточены на обработке данных.
C. Дорожная карта Nillion: Testnet и будущие планы
В настоящее время команда не подтвердила запуск нативного токена. Однако они поделились амбициозной дорожной картой, включающей токены testnet.
В начале июня Nillion завершил фазу Genesis Sprint, ознаменовавшую официальный запуск публичного тестнета Coordination Layer.
Фаза 1 сосредоточена на создании сильной и доработанной сети. Пользователи смогут:
1. Создать кошелек Keplr
2. Передавать токены testnet, стейкать токены testnet и тестировать on-chain управление
3. Скачивать SDK Nillion с телеметрией
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
A. Первый в мире "слепой" компьютер:
Недавнее охлаждение рынка ожидаемо, так как новые проекты обычно предпочитают запускаться при более позитивных настроениях.
Новаторский проект, на который мы обратили внимание - это Nillion Network - первый в мире "слепой" компьютер.
Проще говоря, Nillion Network — это децентрализованная платформа, обеспечивающая безопасную и эффективную передачу, хранение и обработку конфиденциальных данных.
Его применения разнообразны: персонализированный ИИ, децентрализованная торговля и конфиденциальная поддержка для сетей DePIN.
B. Является ли Nillion Network блокчейном?
Важно отметить, что Nillion не является решением уровня Layer 1 или блокчейном.
Nillion лучше всего описать как сеть, которая соединяется с Layer 1 для поддержки децентрализованной обработки данных.
Гениальность Nillion заключается в NMC (Nill Message Compute). Как следует из названия, для обработки вычислений не требуется коммуникация между нодами.
В то время как блокчейны, такие как Bitcoin, были созданы для децентрализованного реестра, сети NMC, такие как Nillion, сосредоточены на обработке данных.
C. Дорожная карта Nillion: Testnet и будущие планы
В настоящее время команда не подтвердила запуск нативного токена. Однако они поделились амбициозной дорожной картой, включающей токены testnet.
В начале июня Nillion завершил фазу Genesis Sprint, ознаменовавшую официальный запуск публичного тестнета Coordination Layer.
Фаза 1 сосредоточена на создании сильной и доработанной сети. Пользователи смогут:
1. Создать кошелек Keplr
2. Передавать токены testnet, стейкать токены testnet и тестировать on-chain управление
3. Скачивать SDK Nillion с телеметрией
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. Mantra ($OM) - Тренд
За последние 30 дней Mantra (OM) значительно превзошла как BTC, так и более широкий рынок криптовалют.
Этот рост вызван растущим интересом к RWAs и недавней сделкой Mantra на 500 миллионов долларов с MAG, ведущим застройщиком недвижимости в Дубае.
A. Что такое Mantra (OM)?
Mantra - это безопасный RWA Layer 1 Blockchain.
Он нацелен на создание высоколиквидной экосистемы RWA с permissioned dApps, где пользователи проходят KYC для торговли регулируемыми продуктами on-chain.
Ключевые функции включают:
• Торговлю активами, такими как криптовалюта, недвижимость и акции.
• Интеграцию с традиционными банковскими системами для бесшовных взаимодействий крипто-фиат.
B. Токенизированные Активы: Переломный Момент
Токенизация активов включает представление долей владения реальными активами посредством цифровых токенов.
Boston Consulting Group оценивает, что токенизация глобальных финансовых активов достигнет 16 триллионов долларов к 2030 году.
Для сравнения, текущая рыночная капитализация криптовалют составляет менее 2,5 триллионов долларов.
Ларри Финк, CEO BlackRock, также оптимистичен по поводу токенизации и RWAs, о чем свидетельствует запуск фонда BUIDL.
C. Сделка Mantra на 500 миллионов долларов: Роскошная Недвижимость в Дубае
В начале июля Mantra объявила о токенизации активов на сумму 500 миллионов долларов от базирующейся в Дубае группы MAG.
Это включает жилой проект Keturah Reserve и мега-особняк стоимостью 75 миллионов долларов в The Ritz-Carlton Residences в Дубае.
Инвесторы могут зарабатывать доход через стейблкоины и токен OM от Mantra, ожидая доходности в 8% от стейблкоинов и дополнительных токенов OM.
В секторе блокчейнов для токенизации остановился на Dusk, он в 10 раз дешевле OM.
2. MakerDAO ($MKR) - Потенциально недооцененнён:
MakerDAO (MKR) набирает обороты в преддверии ожидаемого запуска спотовых ETH ETF в США.
Его сила обусловлена рекордной выручкой, прочными фундаментальными показателями и недавними планами инвестировать $1 миллиард в токенизированные предложения казначейских облигаций США.
A. Сильный рост выручки и недооцененный потенциал:
MKR занимает доминирующее положение в DeFi, благодаря высоким доходам, надежному соответствию продукта рынку и минимальной эмиссии токенов.
1. Maker захватывает почти 40% всех доходов DeFi на Ethereum.
2. Maker достиг роста дохода на протяжении 5 последовательных кварталов. Несмотря на это, MKR торгуется по исторически низкому соотношению цена/продажи.
3. Maker генерирует более высокие комиссии по сравнению с большинством Layer 1 и Layer 2, которые торгуются по значительно более высоким мультипликаторам.
B. Главное объявление от MakerDAO:
На ETHCC в Брюсселе MakerDAO представила революционный план по инвестированию $1 миллиарда в токенизированные казначейские облигации США.
Этот стратегический шаг привлек внимание ведущих игроков отрасли, таких как BlackRock’s BUIDL, Superstate и Ondo Finance.
C. Изменение стратегии резервов:
Включив в свои резервы токенизированные RWAs, такие как казначейские облигации США, MakerDAO сигнализирует о значительном изменении своей стратегии резервов.
Казначейские облигации США предоставляют инструмент с низким риском для генерации стабильных доходов, что улучшает стабильность привязки DAI.
Рынок токенизированных казначейских облигаций значительно вырос, утроив свою стоимость за последний год до $1,85 миллиарда.
Подробный обзор Maker
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
1. Mantra ($OM) - Тренд
За последние 30 дней Mantra (OM) значительно превзошла как BTC, так и более широкий рынок криптовалют.
Этот рост вызван растущим интересом к RWAs и недавней сделкой Mantra на 500 миллионов долларов с MAG, ведущим застройщиком недвижимости в Дубае.
A. Что такое Mantra (OM)?
Mantra - это безопасный RWA Layer 1 Blockchain.
Он нацелен на создание высоколиквидной экосистемы RWA с permissioned dApps, где пользователи проходят KYC для торговли регулируемыми продуктами on-chain.
Ключевые функции включают:
• Торговлю активами, такими как криптовалюта, недвижимость и акции.
• Интеграцию с традиционными банковскими системами для бесшовных взаимодействий крипто-фиат.
B. Токенизированные Активы: Переломный Момент
Токенизация активов включает представление долей владения реальными активами посредством цифровых токенов.
Boston Consulting Group оценивает, что токенизация глобальных финансовых активов достигнет 16 триллионов долларов к 2030 году.
Для сравнения, текущая рыночная капитализация криптовалют составляет менее 2,5 триллионов долларов.
Ларри Финк, CEO BlackRock, также оптимистичен по поводу токенизации и RWAs, о чем свидетельствует запуск фонда BUIDL.
C. Сделка Mantra на 500 миллионов долларов: Роскошная Недвижимость в Дубае
В начале июля Mantra объявила о токенизации активов на сумму 500 миллионов долларов от базирующейся в Дубае группы MAG.
Это включает жилой проект Keturah Reserve и мега-особняк стоимостью 75 миллионов долларов в The Ritz-Carlton Residences в Дубае.
Инвесторы могут зарабатывать доход через стейблкоины и токен OM от Mantra, ожидая доходности в 8% от стейблкоинов и дополнительных токенов OM.
В секторе блокчейнов для токенизации остановился на Dusk, он в 10 раз дешевле OM.
2. MakerDAO ($MKR) - Потенциально недооцененнён:
MakerDAO (MKR) набирает обороты в преддверии ожидаемого запуска спотовых ETH ETF в США.
Его сила обусловлена рекордной выручкой, прочными фундаментальными показателями и недавними планами инвестировать $1 миллиард в токенизированные предложения казначейских облигаций США.
A. Сильный рост выручки и недооцененный потенциал:
MKR занимает доминирующее положение в DeFi, благодаря высоким доходам, надежному соответствию продукта рынку и минимальной эмиссии токенов.
1. Maker захватывает почти 40% всех доходов DeFi на Ethereum.
2. Maker достиг роста дохода на протяжении 5 последовательных кварталов. Несмотря на это, MKR торгуется по исторически низкому соотношению цена/продажи.
3. Maker генерирует более высокие комиссии по сравнению с большинством Layer 1 и Layer 2, которые торгуются по значительно более высоким мультипликаторам.
B. Главное объявление от MakerDAO:
На ETHCC в Брюсселе MakerDAO представила революционный план по инвестированию $1 миллиарда в токенизированные казначейские облигации США.
Этот стратегический шаг привлек внимание ведущих игроков отрасли, таких как BlackRock’s BUIDL, Superstate и Ondo Finance.
C. Изменение стратегии резервов:
Включив в свои резервы токенизированные RWAs, такие как казначейские облигации США, MakerDAO сигнализирует о значительном изменении своей стратегии резервов.
Казначейские облигации США предоставляют инструмент с низким риском для генерации стабильных доходов, что улучшает стабильность привязки DAI.
Рынок токенизированных казначейских облигаций значительно вырос, утроив свою стоимость за последний год до $1,85 миллиарда.
Подробный обзор Maker
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi