Лучшие ставки делаются за завесой неопределенности, особенно когда это кажется неудобным.
Этот рынок — заряженная рогатка. Медведи могут звучать умнее, натягивая её назад, но именно быки всегда видят настоящую прибыль, когда она отпускается.
К сожалению, мы потеряли несколько товарищей по пути, и не так много быков осталось в строю.
Точно так же, как ночь неизбежно уступает место дню, этот рынок тоже поднимется для тех, кто осмелится остаться.
Оставайтесь стойкими и терпеливыми — третий квартал уже наступает.
Оригинал
Этот рынок — заряженная рогатка. Медведи могут звучать умнее, натягивая её назад, но именно быки всегда видят настоящую прибыль, когда она отпускается.
К сожалению, мы потеряли несколько товарищей по пути, и не так много быков осталось в строю.
Точно так же, как ночь неизбежно уступает место дню, этот рынок тоже поднимется для тех, кто осмелится остаться.
Оставайтесь стойкими и терпеливыми — третий квартал уже наступает.
Оригинал
Что не так с токенами DeFi? Часть 1
Можно винить Mt. Gox, награды майнеров или любое другое событие "черного лебедя" за снижение стоимости вашего портфеля.
Но это лишь шум. Реальная проблема более фундаментальная ↓
Каждый рынок представляет определенную ценность, которая перераспределяется между его участниками.
Существуют точки, где разные рынки пересекаются. Спотовые ETF на ETH и BTC – яркий пример. Приток свежего капитала происходит, но он не идет дальше; прирост капитала от торговли ETF остается на традиционных биржах.
Тем временем, существующие пользователи криптовалюты выигрывают от притока свежего капитала в спотовые ETF, и их доходы обычно реинвестируются, что логически должно было привести к сезону альткоинов – но в этот раз все иначе.
С марта 2024 года мы наблюдаем несколько основных тенденций:
• Серия airdrops и point программ от топовых протоколов
• Tier-2 протоколы спешат объявить о своих продажах токенов и TGEs
• Мем-коины становятся одной из главных мета-тем
• TON привлекает обычных пользователей в свою экосистему
Немногие протоколы DeFi, которые продемонстрировали достойный рост, явно имели отношение к вышеупомянутым тенденциям.
Теперь у нас такая ситуация:
• Прибыли от Bitcoin и Ethereum частично оседают в криптовалюте.
• Учитывая мета-темы, эти прибыли в основном реинвестируются в новые токены или мем-коины, либо используются для фарминга Points (заблокированы в новых протоколах).
• Другие протоколы DeFi не испытывают никакого ценового действия, и холдеры начинают терять надежду.
• После TGE немногие новые протоколы имеют восходящий тренд, частично связанный с давлением продаж от получателей airdrops и отсутствием свежего капитала.
• Альткоины продолжают падать.
• Лихорадка мем-коинов привлекает все больше и больше инвесторов, снова отвлекая потенциальный свежий капитал от токенов DeFi.
• Bitcoin и Ethereum меньше всего затрагиваются благодаря инвесторам в спотовые ETF.
• TON стоит в стороне со своими усилиями по привлечению обычных пользователей и мини-приложениями. Его экосистема еще не является частью более широкого DeFi.
Вот и все.
Одновременно нет новой большой мета-темы в DeFi. Улучшения пользовательского опыта и повышения эффективности важны – но они не привлекут новых пользователей, как это было с DeFi в его ранние дни, NFT или даже GameFi.
Airdrops не новы. Доходы по стейблкоинам не новы. GameFi не нов. FDV большинства Web3 протоколов уже справедливо оценен, но новые dApps с более выгодными условиями появляются каждый день, увеличивая предложение протоколов, но не стимулируя новый спрос.
Когда спотовые ETF на Ethereum начнут торговаться (вероятно, в начале июля), мы увидим приток свежего капитала в Ethereum, и крипто-нативные холдеры ETH могут начать реинвестировать прибыль в DeFi – но общая картина не изменится существенно.
Свежие деньги пойдут в текущие мета-темы (ИИ, RWA, DePIN, мем-коины снова), в то время как старожилы DeFi будут бороться, чтобы быть хотя бы конкурентоспособными с ETH.
Это нормально. У нового сезона есть свои новые герои.
Можно винить Mt. Gox, награды майнеров или любое другое событие "черного лебедя" за снижение стоимости вашего портфеля.
Но это лишь шум. Реальная проблема более фундаментальная ↓
Каждый рынок представляет определенную ценность, которая перераспределяется между его участниками.
Существуют точки, где разные рынки пересекаются. Спотовые ETF на ETH и BTC – яркий пример. Приток свежего капитала происходит, но он не идет дальше; прирост капитала от торговли ETF остается на традиционных биржах.
Тем временем, существующие пользователи криптовалюты выигрывают от притока свежего капитала в спотовые ETF, и их доходы обычно реинвестируются, что логически должно было привести к сезону альткоинов – но в этот раз все иначе.
С марта 2024 года мы наблюдаем несколько основных тенденций:
• Серия airdrops и point программ от топовых протоколов
• Tier-2 протоколы спешат объявить о своих продажах токенов и TGEs
• Мем-коины становятся одной из главных мета-тем
• TON привлекает обычных пользователей в свою экосистему
Немногие протоколы DeFi, которые продемонстрировали достойный рост, явно имели отношение к вышеупомянутым тенденциям.
Теперь у нас такая ситуация:
• Прибыли от Bitcoin и Ethereum частично оседают в криптовалюте.
• Учитывая мета-темы, эти прибыли в основном реинвестируются в новые токены или мем-коины, либо используются для фарминга Points (заблокированы в новых протоколах).
• Другие протоколы DeFi не испытывают никакого ценового действия, и холдеры начинают терять надежду.
• После TGE немногие новые протоколы имеют восходящий тренд, частично связанный с давлением продаж от получателей airdrops и отсутствием свежего капитала.
• Альткоины продолжают падать.
• Лихорадка мем-коинов привлекает все больше и больше инвесторов, снова отвлекая потенциальный свежий капитал от токенов DeFi.
• Bitcoin и Ethereum меньше всего затрагиваются благодаря инвесторам в спотовые ETF.
• TON стоит в стороне со своими усилиями по привлечению обычных пользователей и мини-приложениями. Его экосистема еще не является частью более широкого DeFi.
Вот и все.
Одновременно нет новой большой мета-темы в DeFi. Улучшения пользовательского опыта и повышения эффективности важны – но они не привлекут новых пользователей, как это было с DeFi в его ранние дни, NFT или даже GameFi.
Airdrops не новы. Доходы по стейблкоинам не новы. GameFi не нов. FDV большинства Web3 протоколов уже справедливо оценен, но новые dApps с более выгодными условиями появляются каждый день, увеличивая предложение протоколов, но не стимулируя новый спрос.
Когда спотовые ETF на Ethereum начнут торговаться (вероятно, в начале июля), мы увидим приток свежего капитала в Ethereum, и крипто-нативные холдеры ETH могут начать реинвестировать прибыль в DeFi – но общая картина не изменится существенно.
Свежие деньги пойдут в текущие мета-темы (ИИ, RWA, DePIN, мем-коины снова), в то время как старожилы DeFi будут бороться, чтобы быть хотя бы конкурентоспособными с ETH.
Это нормально. У нового сезона есть свои новые герои.
Что могло бы сделать DeFi снова великим? Часть 2
В принципе, две вещи: новые (совершенно новые) нарративы и маркетинг.
Общая рыночная капитализация DeFi составляет $90 млрд, включая LST, такие как stETH ($32 млрд) и стейблкоины DeFi, такие как DAI ($5 млрд). Для сравнения, рыночная капитализация ETH составляет $404 млрд.
DeFi имеет множество преимуществ перед TradFi, включая гораздо более выгодные сценарии пассивного дохода. Но видели ли вы какое-либо широко известное DeFi-приложение, рекламирующее свои продукты доходности пользователям Web2? Сомневаюсь.
Когда использование DeFi станет таким же простым, как использование классического банковского приложения, и DeFi начнет продвигаться среди обычных пользователей – мы наконец-то увидим новый сезон DeFi.
Альтернативно, нам нужна новая мета-тема, которая вольет свежий капитал в DeFi – аналогично GameFi, NFT или даже самому DeFi в его ранние дни.
Эта новая мета-тема соберет наибольшее внимание, и часть капитала пойдет в более широкий DeFi. Аналогично тому, как лихорадка Hamster Kombat или Notcoin продвигает более широкую экосистему TON.
Но есть ли у нас что-то подобное сейчас?
Недавно я общался с DefiIgnas и мы обсуждали текущие тенденции. Пришли ли мы к каким-либо изменяющим правила игры вещам, предшествующим сезону альткоинов? Не совсем.
Я знаю, что этот пост может разочаровать.
Бычий контент привлекает больше всего внимания на CT, так как люди хотят верить, что их сумки вырастут.
Я знаю это чувство. И у меня много токенов DeFi в портфеле, которые падают в цене. Но я хочу быть реалистом.
Сомневаюсь, что токены DeFi достигнут своих ATH в этом году. И я буду очень рад, если ошибаюсь.
Оригинал
Завтра ознакомимся с противоположной точкой зрения на токены DeFi.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
В принципе, две вещи: новые (совершенно новые) нарративы и маркетинг.
Общая рыночная капитализация DeFi составляет $90 млрд, включая LST, такие как stETH ($32 млрд) и стейблкоины DeFi, такие как DAI ($5 млрд). Для сравнения, рыночная капитализация ETH составляет $404 млрд.
DeFi имеет множество преимуществ перед TradFi, включая гораздо более выгодные сценарии пассивного дохода. Но видели ли вы какое-либо широко известное DeFi-приложение, рекламирующее свои продукты доходности пользователям Web2? Сомневаюсь.
Когда использование DeFi станет таким же простым, как использование классического банковского приложения, и DeFi начнет продвигаться среди обычных пользователей – мы наконец-то увидим новый сезон DeFi.
Альтернативно, нам нужна новая мета-тема, которая вольет свежий капитал в DeFi – аналогично GameFi, NFT или даже самому DeFi в его ранние дни.
Эта новая мета-тема соберет наибольшее внимание, и часть капитала пойдет в более широкий DeFi. Аналогично тому, как лихорадка Hamster Kombat или Notcoin продвигает более широкую экосистему TON.
Но есть ли у нас что-то подобное сейчас?
Недавно я общался с DefiIgnas и мы обсуждали текущие тенденции. Пришли ли мы к каким-либо изменяющим правила игры вещам, предшествующим сезону альткоинов? Не совсем.
Я знаю, что этот пост может разочаровать.
Бычий контент привлекает больше всего внимания на CT, так как люди хотят верить, что их сумки вырастут.
Я знаю это чувство. И у меня много токенов DeFi в портфеле, которые падают в цене. Но я хочу быть реалистом.
Сомневаюсь, что токены DeFi достигнут своих ATH в этом году. И я буду очень рад, если ошибаюсь.
Оригинал
Завтра ознакомимся с противоположной точкой зрения на токены DeFi.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Что не так с токенами DeFi? Ответ DefiIgnas
1. Токены DeFi OG кажутся мертвыми...
Но приближается серьезный сдвиг на рынке, чтобы новая волна FOMO пришла к DeFi.
Вот почему DeFi готова к прокачке:
2. Токены DeFi сильно отстают от ETH.
Индекс DeFi Pulse Index (DPI) снижается по отношению к ETH уже три года подряд. А сам $ETH в этом цикле проиграл BTC.
В DPI входят $UNI, $MKR, $LDO, $AAVE, $SNX, $PENDLE и другие.
3. Единственным исключением является $PENDLE, выросший на ~750% за тот же период.
Почему именно Pendle? Ответ многогранен. Им удалось найти PMF во время мета-пойнтов.
Airdrop-фермерство и мемкоины были главными игровыми площадками для дегенов в этом цикле до сих пор.
4. Airdrop farming достигла переломного момента:
Запуски с low float - это события, связанные с продажей аирдропа, а высокие FDV означают, что на рынок будет постоянно вбрасываться больше токенов.
Никто не хочет покупать эти токены!
И на каждый успешный мемкоин приходится 99, которые в итоге обнуляются.
5. Токены DeFi OG - это противоположность airdrop farming и memecoins:
Во-первых, большое количество токенов DeFi OG уже циркулирует. Примеры по соотношению MC/FDV:
- $SNX - 1
- $MKR - 0,95
- $AAVE - 0,93
- $LDO - 0,89
- $UNI - 0,75
Меньше токенов, чтобы продавать в холдеров.
6. Антитеза продолжается в выпуске токенов:
Всего за 6 месяцев мы отчеканили более 540 тысяч новых токенов.
Трейдеры сосредоточены на работе, а капитал распылен.
Тем не менее, есть всего несколько токенов DeFi OG с солидным бизнесом, генерирующим доход и т.д. Если деньги начнут поступать...
7. Мем-коины процветают благодаря финансовому нигилизму и удушающей нормативной базе.
Но ясность в регулировании может привести к величайшему бычьему рынку, движимому:
- Переход от нарративов к PMF
- Четкие метрики успеха
- Облегчение доступа к финансированию
- Процветающий рынок слияний и поглощений
8. У DeFi самый четкий PMF в криптовалюте:
Мы торгуем на DEX, кредитуем/занимаем на рынках кредитования, используем стейблкоины DeFi или LST в качестве залога и т.д.
Кроме того, команды OG DeFi обладают большими казначейскими средствами - они могут строить на годы вперед, не продавая токены.
9. Проблема с токенами DeFi заключается в их недостаточной полезности.
Однако ситуация начинает меняться:
Переход Uniswap на разделение доходов может стать поворотным моментом для других протоколов DeFi. $UNI подскочил на новостях.
Кроме того, нормативная ясность может ускорить тенденцию разделения доходов.
10. Другая проблема заключается в том, что DeFi 1.0 просто скучна.
Но новые блестящие штуки - это весело, пока цены растут.
Тем не менее, токены DeFi выдержали испытание временем. Они пережили крах Covid в 2020 году и крах CeFi в 2022 году.
"Единственный настоящий аудит - это выдержать испытание временем".
11. Я считаю, что токены DeFi сейчас являются контр-трейдом.
Мало кто в настоящее время держит оригинальные токены DeFi, так же как мы накапливали ETH во время медвежьего рынка, только для того, чтобы вместо этого вырос $SOL.
Так что если тренд изменится, будет мало токенов OG для притока денег.
12. Время имеет решающее значение.
Мы находимся в точке перегиба, устали от новых L2, мем-коинов от звёзд и ждем, что будет дальше.
Возможно, "следующим" будут старые добрые токены DeFi? Я думаю, у них есть все шансы на бум.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
1. Токены DeFi OG кажутся мертвыми...
Но приближается серьезный сдвиг на рынке, чтобы новая волна FOMO пришла к DeFi.
Вот почему DeFi готова к прокачке:
2. Токены DeFi сильно отстают от ETH.
Индекс DeFi Pulse Index (DPI) снижается по отношению к ETH уже три года подряд. А сам $ETH в этом цикле проиграл BTC.
В DPI входят $UNI, $MKR, $LDO, $AAVE, $SNX, $PENDLE и другие.
3. Единственным исключением является $PENDLE, выросший на ~750% за тот же период.
Почему именно Pendle? Ответ многогранен. Им удалось найти PMF во время мета-пойнтов.
Airdrop-фермерство и мемкоины были главными игровыми площадками для дегенов в этом цикле до сих пор.
4. Airdrop farming достигла переломного момента:
Запуски с low float - это события, связанные с продажей аирдропа, а высокие FDV означают, что на рынок будет постоянно вбрасываться больше токенов.
Никто не хочет покупать эти токены!
И на каждый успешный мемкоин приходится 99, которые в итоге обнуляются.
5. Токены DeFi OG - это противоположность airdrop farming и memecoins:
Во-первых, большое количество токенов DeFi OG уже циркулирует. Примеры по соотношению MC/FDV:
- $SNX - 1
- $MKR - 0,95
- $AAVE - 0,93
- $LDO - 0,89
- $UNI - 0,75
Меньше токенов, чтобы продавать в холдеров.
6. Антитеза продолжается в выпуске токенов:
Всего за 6 месяцев мы отчеканили более 540 тысяч новых токенов.
Трейдеры сосредоточены на работе, а капитал распылен.
Тем не менее, есть всего несколько токенов DeFi OG с солидным бизнесом, генерирующим доход и т.д. Если деньги начнут поступать...
7. Мем-коины процветают благодаря финансовому нигилизму и удушающей нормативной базе.
Но ясность в регулировании может привести к величайшему бычьему рынку, движимому:
- Переход от нарративов к PMF
- Четкие метрики успеха
- Облегчение доступа к финансированию
- Процветающий рынок слияний и поглощений
8. У DeFi самый четкий PMF в криптовалюте:
Мы торгуем на DEX, кредитуем/занимаем на рынках кредитования, используем стейблкоины DeFi или LST в качестве залога и т.д.
Кроме того, команды OG DeFi обладают большими казначейскими средствами - они могут строить на годы вперед, не продавая токены.
9. Проблема с токенами DeFi заключается в их недостаточной полезности.
Однако ситуация начинает меняться:
Переход Uniswap на разделение доходов может стать поворотным моментом для других протоколов DeFi. $UNI подскочил на новостях.
Кроме того, нормативная ясность может ускорить тенденцию разделения доходов.
10. Другая проблема заключается в том, что DeFi 1.0 просто скучна.
Но новые блестящие штуки - это весело, пока цены растут.
Тем не менее, токены DeFi выдержали испытание временем. Они пережили крах Covid в 2020 году и крах CeFi в 2022 году.
"Единственный настоящий аудит - это выдержать испытание временем".
11. Я считаю, что токены DeFi сейчас являются контр-трейдом.
Мало кто в настоящее время держит оригинальные токены DeFi, так же как мы накапливали ETH во время медвежьего рынка, только для того, чтобы вместо этого вырос $SOL.
Так что если тренд изменится, будет мало токенов OG для притока денег.
12. Время имеет решающее значение.
Мы находимся в точке перегиба, устали от новых L2, мем-коинов от звёзд и ждем, что будет дальше.
Возможно, "следующим" будут старые добрые токены DeFi? Я думаю, у них есть все шансы на бум.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
#дропы #ИИ #деген
Фарм Ora Protocol
Ora - Chailink в мире AI. Подробнее
Привлекли 20M$ от Polychain и других топов.
Запустили фарм, можно закинуть ETH, stETH, Stone или OLM и фармить очки ORA. Я выбрал токен $OLM, объясню почему.
$OLM или OpenLM это по-настоящему открытый OpenAI. Подробнее
• За 1 ETH дают 8 очков Ora в день
• За 10k OLM дают 24 очка в день
Лимит 10k ETH и 300M OLM.
• Если вы застейкаете 3 ETH, что равно около 10k$, вы будете получать 24 очка Ora
• Если вы застейкаете 10k OLM, что равно 315$ по цене $0.03156, вы будете получать 24 очка Ora
Выбор очевиден. За 14 часов накидали 225 ETH и 110M OLM. Осталось 190M OLM, это 5.5M$.
В пуле ликвидности 940k$ WETH. Думаю, что забьют весь лимит, что может пропампить цену до 100M$ MC, сейчас 28.6M$.
Но так же есть риск дампа от инсайдеров, которые закупились перед объявлением раунда от Polychain.
Лучшим вариантом будет закинуть немного $ в $OLM (300$ как 10k$ в ETH) и усреднять по мере возможных дампов. Или не усреднять.
Закидывать ETH не нравится, лучше в другие места поинтереснее.
$OLM, $0.02970, MC/FDV 28.6M$
Буду благодарен, если введёте реферальный код BQCZUT тут.
Не финансовый совет, DYOR.
Twitter
dexscreener
Фарм Ora Protocol
Ora - Chailink в мире AI. Подробнее
Привлекли 20M$ от Polychain и других топов.
Запустили фарм, можно закинуть ETH, stETH, Stone или OLM и фармить очки ORA. Я выбрал токен $OLM, объясню почему.
$OLM или OpenLM это по-настоящему открытый OpenAI. Подробнее
• За 1 ETH дают 8 очков Ora в день
• За 10k OLM дают 24 очка в день
Лимит 10k ETH и 300M OLM.
• Если вы застейкаете 3 ETH, что равно около 10k$, вы будете получать 24 очка Ora
• Если вы застейкаете 10k OLM, что равно 315$ по цене $0.03156, вы будете получать 24 очка Ora
Выбор очевиден. За 14 часов накидали 225 ETH и 110M OLM. Осталось 190M OLM, это 5.5M$.
В пуле ликвидности 940k$ WETH. Думаю, что забьют весь лимит, что может пропампить цену до 100M$ MC, сейчас 28.6M$.
Но так же есть риск дампа от инсайдеров, которые закупились перед объявлением раунда от Polychain.
Лучшим вариантом будет закинуть немного $ в $OLM (300$ как 10k$ в ETH) и усреднять по мере возможных дампов. Или не усреднять.
Закидывать ETH не нравится, лучше в другие места поинтереснее.
$OLM, $0.02970, MC/FDV 28.6M$
Буду благодарен, если введёте реферальный код BQCZUT тут.
Не финансовый совет, DYOR.
dexscreener
Мнение по $VRTX и другим perps от аналитика Revelo Intel
Почему так сильно падает?
Подозреваю, что некоторые крупные инвесторы продают.
Также очень низкая ликвидность, поэтому амплитуда движений усиливается в обе стороны.
Нужно увидеть некоторые действия на стороне BD, чтобы конкурировать с Hyperliquid и Aevo и получить листинги на биржах, чтобы увеличить спрос и заставить людей искать бету. Хотим мы этого или нет, но фундаментальные показатели и доходы в USDC для стейкеров остаются незамеченными в этой среде.
Слишком много perps?
Думаю, что perps слишком много, но на самом деле конкуренция складывается между dYdX (идущим по пути permissionless торговли, а не супер-оптимизированной), Hyperliquid (с отличным UX и значительно улучшившейся ликвидностью, которая раньше сильно мешала), и, возможно, я бы включил Aevo. Я лично исключил бы Solana, так как, во-первых, там нет ликвидности, а во-вторых, UX ужасен. Даже если у Solana время блока 400 мс, для супер-оптимизированной торговли нужно быть в диапазоне 10-30 мс, что предлагают CEX, и что также достиг Vertex с помощью своего off-chain ордербука.
Спреды на основных активах на Vertex были довольно узкими, и я думаю, что это привлекает более искушенную аудиторию, которая автоматизирует свою торговлю с помощью API или знает, как использовать вертикальную интеграцию спота и кредитного рынка для арбитражных сделок.
Ценность аккумулируется в токене, и команда довольно гибкая и умеет адаптироваться по мере изменения ситуации. Мы также знаем это по тому, как быстро они изменили направление после своих дней в Terra и продолжают быстро выпускать новые продукты.
Думаю, что airdrop Hyperliquid может послужить попутным ветром и подтолкнуть VRTX выше. Я считаю, что все, что ниже $100M MC, представляет собой выгодную возможность, если вы уверены в том, что команда справится с этим. Я уверен в этом, потому что считаю, что Edge является важным аспектом, который не полностью оценен.
Думаю, что Edge будет продуктом для других, чтобы строить на его основе. Я вижу Edge похожим на Symmio, и они уже доказали это с Blitz на Blast. Я ожидаю, что остальные интеграции будут от других команд, подобных IntentX, Core и т.д. Мы также знаем, что вся ценность будет аккумулироваться в токене VRTX, и я могу представить сценарий, где OTC сделки ускоряются в последние недели.
Я также крайне оптимистично настроен по отношению к Hyperliquid из-за их исполнения и сосредоточенности на быстрой реализации продуктов. У них также одна из самых сильных команд, которая может конкурировать с dYdX, особенно сейчас, когда Антонио отошел. Тот факт, что они отказались от денег VC, также является огромным фактором в этой среде. Пока что я использую PURR в качестве прокси и затем реагирую, исходя из того, что произойдет после TGE их токена.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Почему так сильно падает?
Подозреваю, что некоторые крупные инвесторы продают.
Также очень низкая ликвидность, поэтому амплитуда движений усиливается в обе стороны.
Нужно увидеть некоторые действия на стороне BD, чтобы конкурировать с Hyperliquid и Aevo и получить листинги на биржах, чтобы увеличить спрос и заставить людей искать бету. Хотим мы этого или нет, но фундаментальные показатели и доходы в USDC для стейкеров остаются незамеченными в этой среде.
Слишком много perps?
Думаю, что perps слишком много, но на самом деле конкуренция складывается между dYdX (идущим по пути permissionless торговли, а не супер-оптимизированной), Hyperliquid (с отличным UX и значительно улучшившейся ликвидностью, которая раньше сильно мешала), и, возможно, я бы включил Aevo. Я лично исключил бы Solana, так как, во-первых, там нет ликвидности, а во-вторых, UX ужасен. Даже если у Solana время блока 400 мс, для супер-оптимизированной торговли нужно быть в диапазоне 10-30 мс, что предлагают CEX, и что также достиг Vertex с помощью своего off-chain ордербука.
Спреды на основных активах на Vertex были довольно узкими, и я думаю, что это привлекает более искушенную аудиторию, которая автоматизирует свою торговлю с помощью API или знает, как использовать вертикальную интеграцию спота и кредитного рынка для арбитражных сделок.
Ценность аккумулируется в токене, и команда довольно гибкая и умеет адаптироваться по мере изменения ситуации. Мы также знаем это по тому, как быстро они изменили направление после своих дней в Terra и продолжают быстро выпускать новые продукты.
Думаю, что airdrop Hyperliquid может послужить попутным ветром и подтолкнуть VRTX выше. Я считаю, что все, что ниже $100M MC, представляет собой выгодную возможность, если вы уверены в том, что команда справится с этим. Я уверен в этом, потому что считаю, что Edge является важным аспектом, который не полностью оценен.
Думаю, что Edge будет продуктом для других, чтобы строить на его основе. Я вижу Edge похожим на Symmio, и они уже доказали это с Blitz на Blast. Я ожидаю, что остальные интеграции будут от других команд, подобных IntentX, Core и т.д. Мы также знаем, что вся ценность будет аккумулироваться в токене VRTX, и я могу представить сценарий, где OTC сделки ускоряются в последние недели.
Я также крайне оптимистично настроен по отношению к Hyperliquid из-за их исполнения и сосредоточенности на быстрой реализации продуктов. У них также одна из самых сильных команд, которая может конкурировать с dYdX, особенно сейчас, когда Антонио отошел. Тот факт, что они отказались от денег VC, также является огромным фактором в этой среде. Пока что я использую PURR в качестве прокси и затем реагирую, исходя из того, что произойдет после TGE их токена.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. Kaspa ($KAS) - Тренд:
(i) Kaspa Набирает Обороты:
За последние 30 дней Kaspa ($KAS) стала вторым по приросту среди топ-100 криптовалют по рыночной капитализации.
Благодаря своей революционной архитектуре BlockDAG, Kaspa обрабатывает транзакции каждую секунду, что резко контрастирует с десятиминутным ожиданием у BTC.
Лидерство Kaspa в решении трилеммы блокчейна, в сочетании с сильной поддержкой сообщества, принесло ей прозвище "цифровое серебро".
Этот растущий импульс дополнительно подтверждается резким увеличением открытого интереса на фьючерсы, который опережает рост цен.
(ii) Marathon Digital Диверсифицируется в Майнинг Kaspa:
Marathon Digital Holdings (MARA), крупный игрок в майнинге BTC, запустил крупную диверсификационную инициативу.
С сентября 2023 года Marathon намайнил 93M KAS токенов, стоимостью $16M, используя высокоприбыльную маржу до 95%.
Адам Свик, директор по росту Marathon, подчеркнул стратегический сдвиг: "Майнинг Kaspa позволяет нам диверсифицировать доходы помимо Bitcoin."
Этот шаг оправдал себя; с момента внедрения майнеров Kaspa, KAS вырос на 420%, превзойдя 135% рост BTC за тот же период.
(iii) Расширение Майнинга Kaspa в Техасе:
Marathon Digital Holdings планирует расширить свои операции по майнингу KAS на своих объектах в Техасе, нацелившись на полную мощность к третьему кварталу 2024 года.
Эти ASIC майнеры, как ожидается, будут вносить около 16% в глобальный хешрейт Kaspa, что окажет значительное влияние на экосистему Kaspa.
2. Aave ($AAVE) - Потенциально Недооценён
Aave, краеугольный камень сектора лендинг в Ethereum, показал сильный рост на этом бычьем рынке, несмотря на то, что цены остаются на уровне медвежьего рынка.
Общая заблокированная стоимость (TVL) удвоилась с $6B до более чем $12B за последние 12 месяцев.
Кроме того, ежемесячные комиссии Aave выросли с примерно $6M в начале 2023 года до более чем $32M в июне — более чем в 5 раз.
(ii) Стабильная Доля Рынка на Фоне Возрастающей Конкуренции:
Несмотря на возросшую конкуренцию и насыщение рынка, Aave сохранил доминирующее положение на рынке лендингов.
С июля 2023 года по июнь 2024 года Aave стабильно удерживал более 40% FDV среди топ-20 крипто лендинговых проектов.
(iii) Преимущество Aave: Низкая Инфляция и Сильные Фундаментальные Показатели:
Aave выделяется на крипторынке низким уровнем инфляции предложения, что в настоящее время является ключевым фактором, пользующимся спросом у участников рынка.
С 92% от общего предложения уже в обращении, Aave не только демонстрирует стабильность, но и показывает перспективные показатели роста.
Растущие коэффициенты TVL к MC и комиссий к MC свидетельствуют о том, что его фундаментальные показатели улучшаются быстрее, чем цена.
Эта сильная производительность позиционирует Aave для потенциального пересмотра рыночной стоимости в третьем квартале 2024 года, особенно если спрос на утилити токены ETH возрастет.
(iv) Aave Отмечен Grayscale на Q3 2024 года:
Grayscale Research определила Aave как один из ведущих активов на Q3 2024, подчеркивая его лидерство в экосистеме DeFi на базе Ethereum.
Это признание следует за ожиданиями значительного подъема экосистемы Ethereum в случае потенциального одобрения спотового ETF на Ethereum.
Продолжение ниже👇
1. Kaspa ($KAS) - Тренд:
(i) Kaspa Набирает Обороты:
За последние 30 дней Kaspa ($KAS) стала вторым по приросту среди топ-100 криптовалют по рыночной капитализации.
Благодаря своей революционной архитектуре BlockDAG, Kaspa обрабатывает транзакции каждую секунду, что резко контрастирует с десятиминутным ожиданием у BTC.
Лидерство Kaspa в решении трилеммы блокчейна, в сочетании с сильной поддержкой сообщества, принесло ей прозвище "цифровое серебро".
Этот растущий импульс дополнительно подтверждается резким увеличением открытого интереса на фьючерсы, который опережает рост цен.
(ii) Marathon Digital Диверсифицируется в Майнинг Kaspa:
Marathon Digital Holdings (MARA), крупный игрок в майнинге BTC, запустил крупную диверсификационную инициативу.
С сентября 2023 года Marathon намайнил 93M KAS токенов, стоимостью $16M, используя высокоприбыльную маржу до 95%.
Адам Свик, директор по росту Marathon, подчеркнул стратегический сдвиг: "Майнинг Kaspa позволяет нам диверсифицировать доходы помимо Bitcoin."
Этот шаг оправдал себя; с момента внедрения майнеров Kaspa, KAS вырос на 420%, превзойдя 135% рост BTC за тот же период.
(iii) Расширение Майнинга Kaspa в Техасе:
Marathon Digital Holdings планирует расширить свои операции по майнингу KAS на своих объектах в Техасе, нацелившись на полную мощность к третьему кварталу 2024 года.
Эти ASIC майнеры, как ожидается, будут вносить около 16% в глобальный хешрейт Kaspa, что окажет значительное влияние на экосистему Kaspa.
2. Aave ($AAVE) - Потенциально Недооценён
Aave, краеугольный камень сектора лендинг в Ethereum, показал сильный рост на этом бычьем рынке, несмотря на то, что цены остаются на уровне медвежьего рынка.
Общая заблокированная стоимость (TVL) удвоилась с $6B до более чем $12B за последние 12 месяцев.
Кроме того, ежемесячные комиссии Aave выросли с примерно $6M в начале 2023 года до более чем $32M в июне — более чем в 5 раз.
(ii) Стабильная Доля Рынка на Фоне Возрастающей Конкуренции:
Несмотря на возросшую конкуренцию и насыщение рынка, Aave сохранил доминирующее положение на рынке лендингов.
С июля 2023 года по июнь 2024 года Aave стабильно удерживал более 40% FDV среди топ-20 крипто лендинговых проектов.
(iii) Преимущество Aave: Низкая Инфляция и Сильные Фундаментальные Показатели:
Aave выделяется на крипторынке низким уровнем инфляции предложения, что в настоящее время является ключевым фактором, пользующимся спросом у участников рынка.
С 92% от общего предложения уже в обращении, Aave не только демонстрирует стабильность, но и показывает перспективные показатели роста.
Растущие коэффициенты TVL к MC и комиссий к MC свидетельствуют о том, что его фундаментальные показатели улучшаются быстрее, чем цена.
Эта сильная производительность позиционирует Aave для потенциального пересмотра рыночной стоимости в третьем квартале 2024 года, особенно если спрос на утилити токены ETH возрастет.
(iv) Aave Отмечен Grayscale на Q3 2024 года:
Grayscale Research определила Aave как один из ведущих активов на Q3 2024, подчеркивая его лидерство в экосистеме DeFi на базе Ethereum.
Это признание следует за ожиданиями значительного подъема экосистемы Ethereum в случае потенциального одобрения спотового ETF на Ethereum.
Продолжение ниже👇
3. Grass Network (GRASS) - Предстоящий:
(i) AI & DePIN: Навигация Между Хайпом и Реальностью:
2024 год стал неожиданным разочарованием для секторов AI и DePIN, что застало многих инвесторов врасплох.
QW Qiao из Alliance DAO, ведущего крипто-акселератора, недавно нанес ключевые криптосекторы на цикл хайпа по Гартнеру.
Анализ показывает, что AI и DePIN могли отстать, потому что первоначальный хайп превзошел реальные фундаментальные показатели.
(ii) Grass: Революция в ИИ с фокусом на фундаментальные ценности
По мере того, как сектора ИИ и DePIN настраиваются на «справедливую оценку», появляется возможность сосредоточиться на фундаментальных основах.
Выделяющимся в этом обновляющемся ландшафте является проект Grass, который уникально интегрирует ИИ и DePIN.
Grass разработал уровень данных, работающий на пропускной способности более 22 миллионов пользователей, улучшая обучение ИИ через новую систему вознаграждений за пропускную способность.
С недавним финансированием в размере $3.5 миллиона под руководством Polychain и привлекательной моделью вознаграждений, Grass готовится стать ведущим уровнем данных в секторе ИИ.
(iii) Grass использует рост ИИ: удовлетворяет спрос на данные
Grass использует растущий спрос на данные, подпитываемый быстрым расширением моделей ИИ.
Его надежная сеть нод обрабатывает более 1 ТБ данных ежедневно, и все транзакции надежно завершаются в блокчейне Solana.
Эта эффективная структура способствовала росту Grass, увеличив его активные ноды до более чем 2 миллионов с начала года.
(iv) Grass готовится к возможному запуску токена:
Официальные детали токена Grass пока не объявлены, но, вероятно, он будет использоваться для стимулирования будущих операторов нод.
Пользователи, управляющие нодами в сети Grass, зарабатывают баллы на основе предоставленной ими пропускной способности.
Многие накапливают эти баллы в ожидании их конвертации в токены после запуска платформы, что стимулирует текущую активность.
На фоне охлаждения рынков ИИ и DePIN, Grass выделяется как проект, за которым стоит следить, благодаря сильному соответствию продукта рынку и растущим фундаментальным показателям.
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
(i) AI & DePIN: Навигация Между Хайпом и Реальностью:
2024 год стал неожиданным разочарованием для секторов AI и DePIN, что застало многих инвесторов врасплох.
QW Qiao из Alliance DAO, ведущего крипто-акселератора, недавно нанес ключевые криптосекторы на цикл хайпа по Гартнеру.
Анализ показывает, что AI и DePIN могли отстать, потому что первоначальный хайп превзошел реальные фундаментальные показатели.
(ii) Grass: Революция в ИИ с фокусом на фундаментальные ценности
По мере того, как сектора ИИ и DePIN настраиваются на «справедливую оценку», появляется возможность сосредоточиться на фундаментальных основах.
Выделяющимся в этом обновляющемся ландшафте является проект Grass, который уникально интегрирует ИИ и DePIN.
Grass разработал уровень данных, работающий на пропускной способности более 22 миллионов пользователей, улучшая обучение ИИ через новую систему вознаграждений за пропускную способность.
С недавним финансированием в размере $3.5 миллиона под руководством Polychain и привлекательной моделью вознаграждений, Grass готовится стать ведущим уровнем данных в секторе ИИ.
(iii) Grass использует рост ИИ: удовлетворяет спрос на данные
Grass использует растущий спрос на данные, подпитываемый быстрым расширением моделей ИИ.
Его надежная сеть нод обрабатывает более 1 ТБ данных ежедневно, и все транзакции надежно завершаются в блокчейне Solana.
Эта эффективная структура способствовала росту Grass, увеличив его активные ноды до более чем 2 миллионов с начала года.
(iv) Grass готовится к возможному запуску токена:
Официальные детали токена Grass пока не объявлены, но, вероятно, он будет использоваться для стимулирования будущих операторов нод.
Пользователи, управляющие нодами в сети Grass, зарабатывают баллы на основе предоставленной ими пропускной способности.
Многие накапливают эти баллы в ожидании их конвертации в токены после запуска платформы, что стимулирует текущую активность.
На фоне охлаждения рынков ИИ и DePIN, Grass выделяется как проект, за которым стоит следить, благодаря сильному соответствию продукта рынку и растущим фундаментальным показателям.
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Легко быть медведем, но у нас все еще много бычьих катализаторов:
• Продолжающиеся притоки в BTC ETF
• Скорый запуск ETH ETF
• Регуляторный поворот
• Процентные ставки на рекордно высоком уровне, при этом ЕС и Канада уже снижают
• Акции на рекордно высоких уровнях
• Золото близко к ATH
• Объем стейблкоинов на ATH
• Стейблкоины от Circle соответствуют MiCA, что увеличивает интеграцию в финансах и коммерции
• Stripe интегрирует стейблкоины
• Недавно запущенный $PYUSD от Paypal растет (выпущено $405 млн)
• Blackrock продвигает токенизацию активов
• Недавно выпущенные альткоины уже упали на ~80%, переоценивая их стоимость
• Polymarket набирает популярность за пределами крипто-нативных пользователей
• Блокчейны наконец начинают масштабироваться
Наконец, когда Германия, правительство США и Mt. Gox закончат свои дела, это снимет последнее давление.
Обычно продавцов легко заметить, но новые покупатели остаются скрытыми.
TL;DR: В краткосрочной перспективе ситуация будет нестабильной, в среднесрочной - бычьей, в долгосрочной - мы всё равно умрем🫡
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
• Продолжающиеся притоки в BTC ETF
• Скорый запуск ETH ETF
• Регуляторный поворот
• Процентные ставки на рекордно высоком уровне, при этом ЕС и Канада уже снижают
• Акции на рекордно высоких уровнях
• Золото близко к ATH
• Объем стейблкоинов на ATH
• Стейблкоины от Circle соответствуют MiCA, что увеличивает интеграцию в финансах и коммерции
• Stripe интегрирует стейблкоины
• Недавно запущенный $PYUSD от Paypal растет (выпущено $405 млн)
• Blackrock продвигает токенизацию активов
• Недавно выпущенные альткоины уже упали на ~80%, переоценивая их стоимость
• Polymarket набирает популярность за пределами крипто-нативных пользователей
• Блокчейны наконец начинают масштабироваться
Наконец, когда Германия, правительство США и Mt. Gox закончат свои дела, это снимет последнее давление.
Обычно продавцов легко заметить, но новые покупатели остаются скрытыми.
TL;DR: В краткосрочной перспективе ситуация будет нестабильной, в среднесрочной - бычьей, в долгосрочной - мы всё равно умрем🫡
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. Notcoin ($NOT) - Тренд:
За последние 24 часа Notcoin (NOT) вырос более чем на 50%, значительно опередив все топ-100 криптовалют (по рыночной капитализации).
Несмотря на недавнюю коррекцию альткоинов, NOT вырос на 13% за последние 7 дней, демонстрируя замечательную устойчивость на слабом рынке.
Notcoin (NOT) - это токен, интегрированный в экосистему TON, специально разработанный для сектора GameFi.
A. Notcoin: Выдающийся проект GameFi на Telegram
Notcoin, простая игра в стиле кликера в мессенджере Telegram, собрала более 25 миллионов игроков с начала 2024 года.
Он является частью экосистемы TON и связан с популярной игрой на базе Telegram, где игроки зарабатывают Notcoins, нажимая на экран.
B. $50M Поддержка от Helika Gaming: Telegram Accelerator
Недавно Notcoin запустил Telegram Gaming Accelerator совместно с Helika Gaming, используя Mini Apps на блокчейне Telegram.
С $50 миллионами финансирования от Helika Accelerate, эта инициатива направлена на поддержку игровых студий, разработчиков мобильных приложений и независимых создателей.
Стратегический шаг Notcoin направлен на диверсификацию игровых предложений Telegram и привлечение широкой аудитории через стимулированное развитие.
C. GameFi: Высокий риск и высокая экспериментальность
Несмотря на ажиотаж, GameFi остается очень рискованным и экспериментальным сектором. Этот риск обусловлен двумя ключевыми факторами:
• Метрики игр очень волатильны, в основном из-за фермеров и "сибилов", стремящихся к прибыли, а не к развлечению.
• Как только доходность падает, они уходят, оставляя естественную стоимость токена незащищенной, которая часто оказывается очень слабой после ухода спекулянтов.
Тем не менее, позиционирование NOT на огромном рынке Telegram (800M+ пользователей) делает его проектом, за которым стоит внимательно следить.
Обзор TON
2. Tron Network ($TRX) - Потенциально Недооценён:
Tron Network (TRX) продемонстрировал устойчивость как один из наиболее успешных блокчейнов, увеличившись на 14% за последние 30 дней, несмотря на падение BTC на 20%.
Эта сила отражает прочную продуктовую пригодность Tron, расширяющиеся фундаментальные показатели и здоровую токеномику.
A. Доминирование на рынке стейблкоинов:
Самым большим преимуществом Tron является его позиционирование на рынке стейблкоинов — одном из самых успешных применений криптовалют на сегодняшний день.
С общей рыночной капитализацией в $162 млрд, капитализация стейблкоинов превышает совокупный TVL пяти крупнейших категорий DeFi.
B. Рост Tron: Экономичный доступ к стейблкоинам
Tron получил известность, предлагая экономичный доступ к стейблкоинам, став второй по величине сетью для таких активов после Ethereum.
По сравнению с Ethereum, который имеет примерно 50% рыночной доли, Tron предлагает более быструю, гибкую платформу с более низкими транзакционными комиссиями.
Tron контролирует около 36% рынка стейблов, причем Tether доминирует 99% из $58 миллиардов предложения стейблов.
C. Внимательный взгляд на рыночную капитализацию стейблов:
Несмотря на значительное доминирование Tron в 36%, его MC стейблов относительно общего MC еще более примечательна.
Несмотря на 50% долю Ethereum в TVL стейблкоинов, его рыночная капитализация остается в 33 раза больше, чем у Tron.
Tron превосходит основные блокчейны как по общему предложению стейблов, так и по отношению предложения стейблов к MC.
D. Стейблкоин Tron без комиссий за газ:
Добавляя к своему доминированию на рынке стейблкоинов, Tron запустит решение по стейблкоинам без комиссий за газ в Q4 2024 года.
Вместо этого стейблкоины сами будут покрывать комиссию.
Изначально это решение будет доступно в сети Tron, прежде чем распространиться на Ethereum и другие EVM сети.
E. Растущие фундаментальные показатели:
С точки зрения фундаментальных показателей, Tron Network испытала значительный рост с момента бычьего рыночного цикла 2021 года.
Хотя рост TVL (синий) был более умеренным, доходы (желтый) значительно увеличились, а предложение стейблкоинов (зеленый) взорвалось в последние месяцы.
Продолжение ниже👇
1. Notcoin ($NOT) - Тренд:
За последние 24 часа Notcoin (NOT) вырос более чем на 50%, значительно опередив все топ-100 криптовалют (по рыночной капитализации).
Несмотря на недавнюю коррекцию альткоинов, NOT вырос на 13% за последние 7 дней, демонстрируя замечательную устойчивость на слабом рынке.
Notcoin (NOT) - это токен, интегрированный в экосистему TON, специально разработанный для сектора GameFi.
A. Notcoin: Выдающийся проект GameFi на Telegram
Notcoin, простая игра в стиле кликера в мессенджере Telegram, собрала более 25 миллионов игроков с начала 2024 года.
Он является частью экосистемы TON и связан с популярной игрой на базе Telegram, где игроки зарабатывают Notcoins, нажимая на экран.
B. $50M Поддержка от Helika Gaming: Telegram Accelerator
Недавно Notcoin запустил Telegram Gaming Accelerator совместно с Helika Gaming, используя Mini Apps на блокчейне Telegram.
С $50 миллионами финансирования от Helika Accelerate, эта инициатива направлена на поддержку игровых студий, разработчиков мобильных приложений и независимых создателей.
Стратегический шаг Notcoin направлен на диверсификацию игровых предложений Telegram и привлечение широкой аудитории через стимулированное развитие.
C. GameFi: Высокий риск и высокая экспериментальность
Несмотря на ажиотаж, GameFi остается очень рискованным и экспериментальным сектором. Этот риск обусловлен двумя ключевыми факторами:
• Метрики игр очень волатильны, в основном из-за фермеров и "сибилов", стремящихся к прибыли, а не к развлечению.
• Как только доходность падает, они уходят, оставляя естественную стоимость токена незащищенной, которая часто оказывается очень слабой после ухода спекулянтов.
Тем не менее, позиционирование NOT на огромном рынке Telegram (800M+ пользователей) делает его проектом, за которым стоит внимательно следить.
Обзор TON
2. Tron Network ($TRX) - Потенциально Недооценён:
Tron Network (TRX) продемонстрировал устойчивость как один из наиболее успешных блокчейнов, увеличившись на 14% за последние 30 дней, несмотря на падение BTC на 20%.
Эта сила отражает прочную продуктовую пригодность Tron, расширяющиеся фундаментальные показатели и здоровую токеномику.
A. Доминирование на рынке стейблкоинов:
Самым большим преимуществом Tron является его позиционирование на рынке стейблкоинов — одном из самых успешных применений криптовалют на сегодняшний день.
С общей рыночной капитализацией в $162 млрд, капитализация стейблкоинов превышает совокупный TVL пяти крупнейших категорий DeFi.
B. Рост Tron: Экономичный доступ к стейблкоинам
Tron получил известность, предлагая экономичный доступ к стейблкоинам, став второй по величине сетью для таких активов после Ethereum.
По сравнению с Ethereum, который имеет примерно 50% рыночной доли, Tron предлагает более быструю, гибкую платформу с более низкими транзакционными комиссиями.
Tron контролирует около 36% рынка стейблов, причем Tether доминирует 99% из $58 миллиардов предложения стейблов.
C. Внимательный взгляд на рыночную капитализацию стейблов:
Несмотря на значительное доминирование Tron в 36%, его MC стейблов относительно общего MC еще более примечательна.
Несмотря на 50% долю Ethereum в TVL стейблкоинов, его рыночная капитализация остается в 33 раза больше, чем у Tron.
Tron превосходит основные блокчейны как по общему предложению стейблов, так и по отношению предложения стейблов к MC.
D. Стейблкоин Tron без комиссий за газ:
Добавляя к своему доминированию на рынке стейблкоинов, Tron запустит решение по стейблкоинам без комиссий за газ в Q4 2024 года.
Вместо этого стейблкоины сами будут покрывать комиссию.
Изначально это решение будет доступно в сети Tron, прежде чем распространиться на Ethereum и другие EVM сети.
E. Растущие фундаментальные показатели:
С точки зрения фундаментальных показателей, Tron Network испытала значительный рост с момента бычьего рыночного цикла 2021 года.
Хотя рост TVL (синий) был более умеренным, доходы (желтый) значительно увеличились, а предложение стейблкоинов (зеленый) взорвалось в последние месяцы.
Продолжение ниже👇
3. Nillion Network - Предстоящий:
A. Первый в мире "слепой" компьютер:
Недавнее охлаждение рынка ожидаемо, так как новые проекты обычно предпочитают запускаться при более позитивных настроениях.
Новаторский проект, на который мы обратили внимание - это Nillion Network - первый в мире "слепой" компьютер.
Проще говоря, Nillion Network — это децентрализованная платформа, обеспечивающая безопасную и эффективную передачу, хранение и обработку конфиденциальных данных.
Его применения разнообразны: персонализированный ИИ, децентрализованная торговля и конфиденциальная поддержка для сетей DePIN.
B. Является ли Nillion Network блокчейном?
Важно отметить, что Nillion не является решением уровня Layer 1 или блокчейном.
Nillion лучше всего описать как сеть, которая соединяется с Layer 1 для поддержки децентрализованной обработки данных.
Гениальность Nillion заключается в NMC (Nill Message Compute). Как следует из названия, для обработки вычислений не требуется коммуникация между нодами.
В то время как блокчейны, такие как Bitcoin, были созданы для децентрализованного реестра, сети NMC, такие как Nillion, сосредоточены на обработке данных.
C. Дорожная карта Nillion: Testnet и будущие планы
В настоящее время команда не подтвердила запуск нативного токена. Однако они поделились амбициозной дорожной картой, включающей токены testnet.
В начале июня Nillion завершил фазу Genesis Sprint, ознаменовавшую официальный запуск публичного тестнета Coordination Layer.
Фаза 1 сосредоточена на создании сильной и доработанной сети. Пользователи смогут:
1. Создать кошелек Keplr
2. Передавать токены testnet, стейкать токены testnet и тестировать on-chain управление
3. Скачивать SDK Nillion с телеметрией
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
A. Первый в мире "слепой" компьютер:
Недавнее охлаждение рынка ожидаемо, так как новые проекты обычно предпочитают запускаться при более позитивных настроениях.
Новаторский проект, на который мы обратили внимание - это Nillion Network - первый в мире "слепой" компьютер.
Проще говоря, Nillion Network — это децентрализованная платформа, обеспечивающая безопасную и эффективную передачу, хранение и обработку конфиденциальных данных.
Его применения разнообразны: персонализированный ИИ, децентрализованная торговля и конфиденциальная поддержка для сетей DePIN.
B. Является ли Nillion Network блокчейном?
Важно отметить, что Nillion не является решением уровня Layer 1 или блокчейном.
Nillion лучше всего описать как сеть, которая соединяется с Layer 1 для поддержки децентрализованной обработки данных.
Гениальность Nillion заключается в NMC (Nill Message Compute). Как следует из названия, для обработки вычислений не требуется коммуникация между нодами.
В то время как блокчейны, такие как Bitcoin, были созданы для децентрализованного реестра, сети NMC, такие как Nillion, сосредоточены на обработке данных.
C. Дорожная карта Nillion: Testnet и будущие планы
В настоящее время команда не подтвердила запуск нативного токена. Однако они поделились амбициозной дорожной картой, включающей токены testnet.
В начале июня Nillion завершил фазу Genesis Sprint, ознаменовавшую официальный запуск публичного тестнета Coordination Layer.
Фаза 1 сосредоточена на создании сильной и доработанной сети. Пользователи смогут:
1. Создать кошелек Keplr
2. Передавать токены testnet, стейкать токены testnet и тестировать on-chain управление
3. Скачивать SDK Nillion с телеметрией
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. Mantra ($OM) - Тренд
За последние 30 дней Mantra (OM) значительно превзошла как BTC, так и более широкий рынок криптовалют.
Этот рост вызван растущим интересом к RWAs и недавней сделкой Mantra на 500 миллионов долларов с MAG, ведущим застройщиком недвижимости в Дубае.
A. Что такое Mantra (OM)?
Mantra - это безопасный RWA Layer 1 Blockchain.
Он нацелен на создание высоколиквидной экосистемы RWA с permissioned dApps, где пользователи проходят KYC для торговли регулируемыми продуктами on-chain.
Ключевые функции включают:
• Торговлю активами, такими как криптовалюта, недвижимость и акции.
• Интеграцию с традиционными банковскими системами для бесшовных взаимодействий крипто-фиат.
B. Токенизированные Активы: Переломный Момент
Токенизация активов включает представление долей владения реальными активами посредством цифровых токенов.
Boston Consulting Group оценивает, что токенизация глобальных финансовых активов достигнет 16 триллионов долларов к 2030 году.
Для сравнения, текущая рыночная капитализация криптовалют составляет менее 2,5 триллионов долларов.
Ларри Финк, CEO BlackRock, также оптимистичен по поводу токенизации и RWAs, о чем свидетельствует запуск фонда BUIDL.
C. Сделка Mantra на 500 миллионов долларов: Роскошная Недвижимость в Дубае
В начале июля Mantra объявила о токенизации активов на сумму 500 миллионов долларов от базирующейся в Дубае группы MAG.
Это включает жилой проект Keturah Reserve и мега-особняк стоимостью 75 миллионов долларов в The Ritz-Carlton Residences в Дубае.
Инвесторы могут зарабатывать доход через стейблкоины и токен OM от Mantra, ожидая доходности в 8% от стейблкоинов и дополнительных токенов OM.
В секторе блокчейнов для токенизации остановился на Dusk, он в 10 раз дешевле OM.
2. MakerDAO ($MKR) - Потенциально недооцененнён:
MakerDAO (MKR) набирает обороты в преддверии ожидаемого запуска спотовых ETH ETF в США.
Его сила обусловлена рекордной выручкой, прочными фундаментальными показателями и недавними планами инвестировать $1 миллиард в токенизированные предложения казначейских облигаций США.
A. Сильный рост выручки и недооцененный потенциал:
MKR занимает доминирующее положение в DeFi, благодаря высоким доходам, надежному соответствию продукта рынку и минимальной эмиссии токенов.
1. Maker захватывает почти 40% всех доходов DeFi на Ethereum.
2. Maker достиг роста дохода на протяжении 5 последовательных кварталов. Несмотря на это, MKR торгуется по исторически низкому соотношению цена/продажи.
3. Maker генерирует более высокие комиссии по сравнению с большинством Layer 1 и Layer 2, которые торгуются по значительно более высоким мультипликаторам.
B. Главное объявление от MakerDAO:
На ETHCC в Брюсселе MakerDAO представила революционный план по инвестированию $1 миллиарда в токенизированные казначейские облигации США.
Этот стратегический шаг привлек внимание ведущих игроков отрасли, таких как BlackRock’s BUIDL, Superstate и Ondo Finance.
C. Изменение стратегии резервов:
Включив в свои резервы токенизированные RWAs, такие как казначейские облигации США, MakerDAO сигнализирует о значительном изменении своей стратегии резервов.
Казначейские облигации США предоставляют инструмент с низким риском для генерации стабильных доходов, что улучшает стабильность привязки DAI.
Рынок токенизированных казначейских облигаций значительно вырос, утроив свою стоимость за последний год до $1,85 миллиарда.
Подробный обзор Maker
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
1. Mantra ($OM) - Тренд
За последние 30 дней Mantra (OM) значительно превзошла как BTC, так и более широкий рынок криптовалют.
Этот рост вызван растущим интересом к RWAs и недавней сделкой Mantra на 500 миллионов долларов с MAG, ведущим застройщиком недвижимости в Дубае.
A. Что такое Mantra (OM)?
Mantra - это безопасный RWA Layer 1 Blockchain.
Он нацелен на создание высоколиквидной экосистемы RWA с permissioned dApps, где пользователи проходят KYC для торговли регулируемыми продуктами on-chain.
Ключевые функции включают:
• Торговлю активами, такими как криптовалюта, недвижимость и акции.
• Интеграцию с традиционными банковскими системами для бесшовных взаимодействий крипто-фиат.
B. Токенизированные Активы: Переломный Момент
Токенизация активов включает представление долей владения реальными активами посредством цифровых токенов.
Boston Consulting Group оценивает, что токенизация глобальных финансовых активов достигнет 16 триллионов долларов к 2030 году.
Для сравнения, текущая рыночная капитализация криптовалют составляет менее 2,5 триллионов долларов.
Ларри Финк, CEO BlackRock, также оптимистичен по поводу токенизации и RWAs, о чем свидетельствует запуск фонда BUIDL.
C. Сделка Mantra на 500 миллионов долларов: Роскошная Недвижимость в Дубае
В начале июля Mantra объявила о токенизации активов на сумму 500 миллионов долларов от базирующейся в Дубае группы MAG.
Это включает жилой проект Keturah Reserve и мега-особняк стоимостью 75 миллионов долларов в The Ritz-Carlton Residences в Дубае.
Инвесторы могут зарабатывать доход через стейблкоины и токен OM от Mantra, ожидая доходности в 8% от стейблкоинов и дополнительных токенов OM.
В секторе блокчейнов для токенизации остановился на Dusk, он в 10 раз дешевле OM.
2. MakerDAO ($MKR) - Потенциально недооцененнён:
MakerDAO (MKR) набирает обороты в преддверии ожидаемого запуска спотовых ETH ETF в США.
Его сила обусловлена рекордной выручкой, прочными фундаментальными показателями и недавними планами инвестировать $1 миллиард в токенизированные предложения казначейских облигаций США.
A. Сильный рост выручки и недооцененный потенциал:
MKR занимает доминирующее положение в DeFi, благодаря высоким доходам, надежному соответствию продукта рынку и минимальной эмиссии токенов.
1. Maker захватывает почти 40% всех доходов DeFi на Ethereum.
2. Maker достиг роста дохода на протяжении 5 последовательных кварталов. Несмотря на это, MKR торгуется по исторически низкому соотношению цена/продажи.
3. Maker генерирует более высокие комиссии по сравнению с большинством Layer 1 и Layer 2, которые торгуются по значительно более высоким мультипликаторам.
B. Главное объявление от MakerDAO:
На ETHCC в Брюсселе MakerDAO представила революционный план по инвестированию $1 миллиарда в токенизированные казначейские облигации США.
Этот стратегический шаг привлек внимание ведущих игроков отрасли, таких как BlackRock’s BUIDL, Superstate и Ondo Finance.
C. Изменение стратегии резервов:
Включив в свои резервы токенизированные RWAs, такие как казначейские облигации США, MakerDAO сигнализирует о значительном изменении своей стратегии резервов.
Казначейские облигации США предоставляют инструмент с низким риском для генерации стабильных доходов, что улучшает стабильность привязки DAI.
Рынок токенизированных казначейских облигаций значительно вырос, утроив свою стоимость за последний год до $1,85 миллиарда.
Подробный обзор Maker
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Какие крипто токены обладают сильными фундаментальными показателями?
Это те токены, которые на самом деле приносят прибыль и не обременены предстоящими разблокировками.
Хотя нарратив и настроение, безусловно, играют огромную роль в краткосрочных колебаниях цен на токены, в этом цикле акценты, похоже, смещаются обратно к фундаментальным показателям.
Консенсус сложился вокруг того факта, что потенциал для многих из самых разрекламированных выпусков токенов был захвачен давно, когда венчурные капиталисты заключили свои сделки с правами на токены. Это нарастающее разочарование, с множеством токенов, выходящих на рынок с FDV выше $10 млрд, стало движущей силой роста мемкоинов в этом цикле. Хотя мемкоины могут иметь ценность только до тех пор, пока они привлекают внимание, по крайней мере, у них нет множества токенов, спрятанных для дампа на рынок в будущем.
В прошлом месяце старые протоколы, приносящие доход и имеющие большинство своих токенов уже в обращении, также получили поддержку. Хотя это может быть частично связано с притоком институционального интереса в этом цикле, стоит внимательно следить за токенами с прочными фундаментальными показателями, будь то приносящие доход, имеющие большинство токенов разблокированными или, в идеале, обладающие обоими этими качествами.
Эта статья как раз об этом, картографируя протоколы и их токены по всем трем категориям, чтобы определить, какие могут привлечь внимание инвесторов, ориентированных на фундаментальные показатели. Этот список из 23 токенов далек от исчерпывающего, но мы считаем, что ниже все же есть много ценного. 👇
Приносящие доход и в основном разблокированные
Давайте рассмотрим несколько наиболее значительных токенов, которые подходят под эту категорию. Есть и другие! Но это одни из самых узнаваемых.
Lido:
Крупнейший поставщик ликвидного стейкинга с долей рынка в 29%, Lido остаётся ключевым игроком в экосистеме стейкинга Ethereum. За последний год он сгенерировал $91 млн дохода, все токены разблокированы, из которых 89% находятся в обращении.
Хотя его доля рынка снизилась с 2023 года, когда он застейкал один из каждых трех ETH, его недавний запуск Lido Alliance, инициативы, направленной на то, чтобы сделать $stETH краеугольным камнем рестейкинга, вернул его в центр внимания. Symbiotic, мульти-активный протокол рестейкинга, поддерживаемый основателями Lido и являющийся частью Lido Alliance, и Mellow Finance, сервис рестейкинга, ориентированный на stETH, также являющийся частью Lido Alliance, восстановили импульс стейкинга Lido, вернув депозиты к восходящему тренду после их пика и последующего снижения с февраля по май — что, в свою очередь, повысило доход протокола. Lido зарабатывает, взимая 10% комиссию с вознаграждений за стейкинг, из которых он оставляет себе половину. Lido вырос на 21% за последнюю неделю.
Ожидайте обзор на Lido.
MakerDAO:
Основанный в 2014 году, протокол кредитования и эмитент децентрализованного стейблкоина $DAI, заработал $271 млн дохода за последний год, из которых 92.5% токенов разблокированы и находятся в обращении.
За последний год Maker удвоил усилия по интеграции реальных активов (RWA), открыв хранилища для минта DAI под обеспечение американских казначейских облигаций и выделив средства из своего казначейства на покупку казначейских и корпоративных облигаций США — инвестиция, которая окупилась с лихвой, в некоторых случаях принося половину общего дохода.
В настоящее время объем RWA MakerDAO превышает $2.2 млрд. Для дальнейшего развития они также объявили о Spark Tokenization Grand Prix, открытом конкурсе на инвестирование $1 млрд в токенизированные продукты казначейства США, в котором выразили заинтересованность BlackRock,Securitize и Ondo. Это еще больше увеличит их доход, который они получают от комиссий за заем, ликвидационных сборов и, конечно же, депозитов и владений RWA. Maker вырос примерно на 25% за последнюю неделю.
Продолжение ниже 👇
Это те токены, которые на самом деле приносят прибыль и не обременены предстоящими разблокировками.
Хотя нарратив и настроение, безусловно, играют огромную роль в краткосрочных колебаниях цен на токены, в этом цикле акценты, похоже, смещаются обратно к фундаментальным показателям.
Консенсус сложился вокруг того факта, что потенциал для многих из самых разрекламированных выпусков токенов был захвачен давно, когда венчурные капиталисты заключили свои сделки с правами на токены. Это нарастающее разочарование, с множеством токенов, выходящих на рынок с FDV выше $10 млрд, стало движущей силой роста мемкоинов в этом цикле. Хотя мемкоины могут иметь ценность только до тех пор, пока они привлекают внимание, по крайней мере, у них нет множества токенов, спрятанных для дампа на рынок в будущем.
В прошлом месяце старые протоколы, приносящие доход и имеющие большинство своих токенов уже в обращении, также получили поддержку. Хотя это может быть частично связано с притоком институционального интереса в этом цикле, стоит внимательно следить за токенами с прочными фундаментальными показателями, будь то приносящие доход, имеющие большинство токенов разблокированными или, в идеале, обладающие обоими этими качествами.
Эта статья как раз об этом, картографируя протоколы и их токены по всем трем категориям, чтобы определить, какие могут привлечь внимание инвесторов, ориентированных на фундаментальные показатели. Этот список из 23 токенов далек от исчерпывающего, но мы считаем, что ниже все же есть много ценного. 👇
Приносящие доход и в основном разблокированные
Давайте рассмотрим несколько наиболее значительных токенов, которые подходят под эту категорию. Есть и другие! Но это одни из самых узнаваемых.
Lido:
Крупнейший поставщик ликвидного стейкинга с долей рынка в 29%, Lido остаётся ключевым игроком в экосистеме стейкинга Ethereum. За последний год он сгенерировал $91 млн дохода, все токены разблокированы, из которых 89% находятся в обращении.
Хотя его доля рынка снизилась с 2023 года, когда он застейкал один из каждых трех ETH, его недавний запуск Lido Alliance, инициативы, направленной на то, чтобы сделать $stETH краеугольным камнем рестейкинга, вернул его в центр внимания. Symbiotic, мульти-активный протокол рестейкинга, поддерживаемый основателями Lido и являющийся частью Lido Alliance, и Mellow Finance, сервис рестейкинга, ориентированный на stETH, также являющийся частью Lido Alliance, восстановили импульс стейкинга Lido, вернув депозиты к восходящему тренду после их пика и последующего снижения с февраля по май — что, в свою очередь, повысило доход протокола. Lido зарабатывает, взимая 10% комиссию с вознаграждений за стейкинг, из которых он оставляет себе половину. Lido вырос на 21% за последнюю неделю.
Ожидайте обзор на Lido.
MakerDAO:
Основанный в 2014 году, протокол кредитования и эмитент децентрализованного стейблкоина $DAI, заработал $271 млн дохода за последний год, из которых 92.5% токенов разблокированы и находятся в обращении.
За последний год Maker удвоил усилия по интеграции реальных активов (RWA), открыв хранилища для минта DAI под обеспечение американских казначейских облигаций и выделив средства из своего казначейства на покупку казначейских и корпоративных облигаций США — инвестиция, которая окупилась с лихвой, в некоторых случаях принося половину общего дохода.
В настоящее время объем RWA MakerDAO превышает $2.2 млрд. Для дальнейшего развития они также объявили о Spark Tokenization Grand Prix, открытом конкурсе на инвестирование $1 млрд в токенизированные продукты казначейства США, в котором выразили заинтересованность BlackRock,Securitize и Ondo. Это еще больше увеличит их доход, который они получают от комиссий за заем, ликвидационных сборов и, конечно же, депозитов и владений RWA. Maker вырос примерно на 25% за последнюю неделю.
Продолжение ниже 👇
Aave:
За последний год, Aave, крупнейший децентрализованный рынок кредитования криптовалют, заработал $55 млн дохода, при этом 91% его токенов разблокированы, 93% из которых в настоящее время находятся в обращении.
Кроме того, что у него $13.7 млрд TVL, кодовая база Aave также составляет 75% стоимости в протоколах DeFi-кредитования, что означает, что многие другие протоколы форкнули или включили его код в свои проекты. В мае Aave объявил о планах запустить v4 в течение трех лет, с единым кросс-чейн слоем ликвидности, поддерживаемым Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) от Chainlink. Это позволит заемщикам получить мгновенную ликвидность во всех поддерживаемых сетях, масштабируя Aave в полностью кросс-чейн протокол ликвидности. Кроме того, он планирует запустить сеть Aave Network, которая будет служить хабом для протокола и его стейблкоина $GHO.
Как и Maker, Aave генерирует доход различными способами: от процентных ставок для заемщиков, ликвидационных сборов и сборов за флэш-лоаны (займы, возвращаемые в рамках одного блока транзакций), процентов для вкладчиков и через GHO, по которому все процентные платежи идут непосредственно в казначейство Aave DAO. Aave вырос примерно на 10% за последнюю неделю.
Обзор
От себя добавлю Rollbit:
Фулл токены в рынке, 28M$ дохода за последние 30 дней 👀
Обзор
Токены, только приносящие доход
Несколько проектов, как новых, так и старых, получили значительный доход за последний год, предлагая рынку новизну или занимая свою нишу.
Jito ($JTO): Кроме захвата почти половины доли рынка LST на Solana, протокол ликвидного стейкинга с MEV-вознаграждением заработал $176 млн дохода за последний год.
Ethena ($ENA): Несмотря на запуск в конце февраля этого года, Ethena, протокол на Ethereum, стоящий за дельта-хеджированным стейблкоином USDe, уже сгенерировал $92.7 млн.
Обзор
Aerodrome ($AERO): Запущенный командой Velodrome в 2023 году, топ DEX на Base заработал $90.7 млн дохода за последний год, благодаря успеху L2.
Обзор
dYdX ($DYDX): Работающий на собственной сети, dYdX, некостодиальный торговый и деривативный протокол, сгенерировал $55 млн дохода за последний год.
PancakeSwap ($CAKE): Любимый DEX на BSC, изначально форкнутый Uniswap и запущенный анонимной командой в 2020 году, за последние 365 дней принес $50.7 млн дохода.
Uniswap ($UNI): Крупнейший и самый популярный DEX на EVM, развернутый в 11 сетях, за последний год сгенерировал ~$42 млн.
Banana ($BANANA): Популярный торговый бот в Telegram для Ethereum, Blast, Base, Solana, заработал $34.7 млн дохода за последний год.
Curve ($CURVE): Несмотря на недавние проблемы, основополагающий протокол DeFi для торговли стейблкоинами принес $29 млн дохода за последний год.
Velodrome ($VELO): Запущенный членами veDAO, изначально как DEX нового поколения на Fantom, Velodrome — это DEX, работающий в основном на Optimism, который за последний год заработал $29.8 млн дохода.
GMX ($GMX): Самый популярный DEX для perps на Arbitrum и Avalanche, GMX заработал $32 млн дохода за последний год.
Токены в основном с разблокированным supply
По мере того как индустрия продолжает развиваться, все больше протоколов завершают свои графики вестинга, выпуская большую часть, а в некоторых случаях все свое предложение на открытый рынок.
Injective ($INJ): L1 на основе Cosmos
для DeFi, Injective с уникальными примитивами, такими как полностью децентрализованная книга ордеров, защищенная от MEV, имеет 100% своего предложения разблокированным и 97% в обращении.
LooksRare ($LOOKS): NFT маркетплейс, основанный анонимно, известный награждением активных пользователей LOOKS и WETH, поддерживает выплаты создателям. 100% токенов разблокированы, 99.5% в обращении.
Synthetix ($SNX): Основанный в 2017 году, Synthetix — это децентрализованный протокол торговли деривативами на Ethereum, который недавно прекратил инфляцию и перешел на дефляционную модель с выкупом и сжиганием токенов. 100% токенов разблокированы, 99.8% в обращении.
Продолжение ниже👇
За последний год, Aave, крупнейший децентрализованный рынок кредитования криптовалют, заработал $55 млн дохода, при этом 91% его токенов разблокированы, 93% из которых в настоящее время находятся в обращении.
Кроме того, что у него $13.7 млрд TVL, кодовая база Aave также составляет 75% стоимости в протоколах DeFi-кредитования, что означает, что многие другие протоколы форкнули или включили его код в свои проекты. В мае Aave объявил о планах запустить v4 в течение трех лет, с единым кросс-чейн слоем ликвидности, поддерживаемым Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) от Chainlink. Это позволит заемщикам получить мгновенную ликвидность во всех поддерживаемых сетях, масштабируя Aave в полностью кросс-чейн протокол ликвидности. Кроме того, он планирует запустить сеть Aave Network, которая будет служить хабом для протокола и его стейблкоина $GHO.
Как и Maker, Aave генерирует доход различными способами: от процентных ставок для заемщиков, ликвидационных сборов и сборов за флэш-лоаны (займы, возвращаемые в рамках одного блока транзакций), процентов для вкладчиков и через GHO, по которому все процентные платежи идут непосредственно в казначейство Aave DAO. Aave вырос примерно на 10% за последнюю неделю.
Обзор
От себя добавлю Rollbit:
Фулл токены в рынке, 28M$ дохода за последние 30 дней 👀
Обзор
Токены, только приносящие доход
Несколько проектов, как новых, так и старых, получили значительный доход за последний год, предлагая рынку новизну или занимая свою нишу.
Jito ($JTO): Кроме захвата почти половины доли рынка LST на Solana, протокол ликвидного стейкинга с MEV-вознаграждением заработал $176 млн дохода за последний год.
Ethena ($ENA): Несмотря на запуск в конце февраля этого года, Ethena, протокол на Ethereum, стоящий за дельта-хеджированным стейблкоином USDe, уже сгенерировал $92.7 млн.
Обзор
Aerodrome ($AERO): Запущенный командой Velodrome в 2023 году, топ DEX на Base заработал $90.7 млн дохода за последний год, благодаря успеху L2.
Обзор
dYdX ($DYDX): Работающий на собственной сети, dYdX, некостодиальный торговый и деривативный протокол, сгенерировал $55 млн дохода за последний год.
PancakeSwap ($CAKE): Любимый DEX на BSC, изначально форкнутый Uniswap и запущенный анонимной командой в 2020 году, за последние 365 дней принес $50.7 млн дохода.
Uniswap ($UNI): Крупнейший и самый популярный DEX на EVM, развернутый в 11 сетях, за последний год сгенерировал ~$42 млн.
Banana ($BANANA): Популярный торговый бот в Telegram для Ethereum, Blast, Base, Solana, заработал $34.7 млн дохода за последний год.
Curve ($CURVE): Несмотря на недавние проблемы, основополагающий протокол DeFi для торговли стейблкоинами принес $29 млн дохода за последний год.
Velodrome ($VELO): Запущенный членами veDAO, изначально как DEX нового поколения на Fantom, Velodrome — это DEX, работающий в основном на Optimism, который за последний год заработал $29.8 млн дохода.
GMX ($GMX): Самый популярный DEX для perps на Arbitrum и Avalanche, GMX заработал $32 млн дохода за последний год.
Токены в основном с разблокированным supply
По мере того как индустрия продолжает развиваться, все больше протоколов завершают свои графики вестинга, выпуская большую часть, а в некоторых случаях все свое предложение на открытый рынок.
Injective ($INJ): L1 на основе Cosmos
для DeFi, Injective с уникальными примитивами, такими как полностью децентрализованная книга ордеров, защищенная от MEV, имеет 100% своего предложения разблокированным и 97% в обращении.
LooksRare ($LOOKS): NFT маркетплейс, основанный анонимно, известный награждением активных пользователей LOOKS и WETH, поддерживает выплаты создателям. 100% токенов разблокированы, 99.5% в обращении.
Synthetix ($SNX): Основанный в 2017 году, Synthetix — это децентрализованный протокол торговли деривативами на Ethereum, который недавно прекратил инфляцию и перешел на дефляционную модель с выкупом и сжиганием токенов. 100% токенов разблокированы, 99.8% в обращении.
Продолжение ниже👇
MaskNetwork ($MASK): Браузерное расширение, направленное на интеграцию dApps в традиционные социальные сети, имеет 100% токенов разблокированными и 100% в обращении.
Kujira ($KUJI): Выживший после краха Terra, Kujira превратился в собственный L1 на основе Cosmos, который развился в полноценную экосистему, имеет 100% своего предложения разблокированным и 99% в обращении.
Polygon ($MATIC): Один из первых ETH L2, Polygon имеет набор решений для масштабирования Ethereum, 100% токенов разблокированы, 92.8% в обращении.
Yearn ($YFI): Продукт DeFi Summer 2020 года, Yearn — это децентрализованный набор продуктов для получения дохода, имеет 99.9% токенов разблокированными, 91% в обращении.
Cartesi ($CTSI): Протокол rollup для специфичных приложений, использующий виртуальную машину с Linux, 93% токенов разблокированы, 82% в обращении.
1inch ($1INCH): Ведущий EVM агрегатор DEX, токен которого разблокирован на 86%, 82.6% в обращении.
Liquity ($LQTY): Децентрализованный протокол кредитования с 0% процентных ставок по займам под обеспечение ETH, имеет 97% предложения разблокированным и 96.3% в обращении.
Фундаментальный сезон?
Хотя все еще рано, этот недавний рост для blue-chip DeFi протоколов с существенным доходом и большинством предложения в обращении может сигнализировать о смене фокуса от нарративов, основанных на хайпе, к фундаментальным метрикам, отчасти в ответ на разочарование в этом цикле из-за неимоверных FDV при запуске.
С влиянием институциональных инвесторов в этом цикле и их традиционными процессами оценки, протоколы с прочными фундаментальными показателями могут показать существенную доходность по мере продолжения бычьего рынка, делая индустрию более зрелой и, таким образом, увеличивая ее долговечность.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Kujira ($KUJI): Выживший после краха Terra, Kujira превратился в собственный L1 на основе Cosmos, который развился в полноценную экосистему, имеет 100% своего предложения разблокированным и 99% в обращении.
Polygon ($MATIC): Один из первых ETH L2, Polygon имеет набор решений для масштабирования Ethereum, 100% токенов разблокированы, 92.8% в обращении.
Yearn ($YFI): Продукт DeFi Summer 2020 года, Yearn — это децентрализованный набор продуктов для получения дохода, имеет 99.9% токенов разблокированными, 91% в обращении.
Cartesi ($CTSI): Протокол rollup для специфичных приложений, использующий виртуальную машину с Linux, 93% токенов разблокированы, 82% в обращении.
1inch ($1INCH): Ведущий EVM агрегатор DEX, токен которого разблокирован на 86%, 82.6% в обращении.
Liquity ($LQTY): Децентрализованный протокол кредитования с 0% процентных ставок по займам под обеспечение ETH, имеет 97% предложения разблокированным и 96.3% в обращении.
Фундаментальный сезон?
Хотя все еще рано, этот недавний рост для blue-chip DeFi протоколов с существенным доходом и большинством предложения в обращении может сигнализировать о смене фокуса от нарративов, основанных на хайпе, к фундаментальным метрикам, отчасти в ответ на разочарование в этом цикле из-за неимоверных FDV при запуске.
С влиянием институциональных инвесторов в этом цикле и их традиционными процессами оценки, протоколы с прочными фундаментальными показателями могут показать существенную доходность по мере продолжения бычьего рынка, делая индустрию более зрелой и, таким образом, увеличивая ее долговечность.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Предстоящие проекты в области искусственного интеллекта
A. Масштабное экономическое воздействие ИИ:
Потенциальные преимущества ИИ для всех отраслей промышленности в сочетании со значительным финансированием, как ожидается, окажут огромное влияние на мировую экономику.
По оценкам McKinsey, общий экономический эффект от ИИ составит 17,1-25,6 триллиона долларов.
Это примерно 35-70 % дополнительного экономического эффекта, основанного на производительности труда работников ИИ, созданного GenAI.
B. Децентрализованный ИИ: Потенциал и проблемы
Ожидаемый рост ИИ впечатляет, но неясно, насколько он принесет пользу децентрализованному сектору ИИ.
Оседлав поезд шумихи, крупнейшие по рыночной капитализации монеты ИИ в целом опередили BTC и ETH в первой половине года.
Несмотря на этот потенциал роста, большая часть сектора Web3-AI, похоже, руководствуется прокси-повествованиями традиционного рынка ИИ.
Практических примеров использования мало, а многие проекты страдают от серьезных проблем с централизацией или проверкой.
C. Предстоящие проекты:
Следующая когорта ожидаемых запусков ИИ сосредоточена вокруг верификации, агентов ИИ и продвинутых вычислительных протоколов.
Многие проекты, такие как Aizel, Ritual и Nillion, направлены на преодоление проблем конфиденциальности и верификации, с которыми сталкиваются нынешние лидеры ИИ.
ИИ-агенты, главная тема 2023 года, продолжают развиваться, поскольку проекты стремятся найти соответствие продукта рынку на высокопотенциальном рынке.
Заметным исключением является OraProtocol, который решает проблему верификации и одновременно уникальным образом решает проблему финансирования с помощью токенизированных моделей.
Растет число проектов, связанных с данными, которые необходимы для экономики искусственного интеллекта, среди которых лидируют Bagel Network и Glacier.
Таблица 1
Таблица 2
Лучший русскоязычный чат по DeFi
A. Масштабное экономическое воздействие ИИ:
Потенциальные преимущества ИИ для всех отраслей промышленности в сочетании со значительным финансированием, как ожидается, окажут огромное влияние на мировую экономику.
По оценкам McKinsey, общий экономический эффект от ИИ составит 17,1-25,6 триллиона долларов.
Это примерно 35-70 % дополнительного экономического эффекта, основанного на производительности труда работников ИИ, созданного GenAI.
B. Децентрализованный ИИ: Потенциал и проблемы
Ожидаемый рост ИИ впечатляет, но неясно, насколько он принесет пользу децентрализованному сектору ИИ.
Оседлав поезд шумихи, крупнейшие по рыночной капитализации монеты ИИ в целом опередили BTC и ETH в первой половине года.
Несмотря на этот потенциал роста, большая часть сектора Web3-AI, похоже, руководствуется прокси-повествованиями традиционного рынка ИИ.
Практических примеров использования мало, а многие проекты страдают от серьезных проблем с централизацией или проверкой.
C. Предстоящие проекты:
Следующая когорта ожидаемых запусков ИИ сосредоточена вокруг верификации, агентов ИИ и продвинутых вычислительных протоколов.
Многие проекты, такие как Aizel, Ritual и Nillion, направлены на преодоление проблем конфиденциальности и верификации, с которыми сталкиваются нынешние лидеры ИИ.
ИИ-агенты, главная тема 2023 года, продолжают развиваться, поскольку проекты стремятся найти соответствие продукта рынку на высокопотенциальном рынке.
Заметным исключением является OraProtocol, который решает проблему верификации и одновременно уникальным образом решает проблему финансирования с помощью токенизированных моделей.
Растет число проектов, связанных с данными, которые необходимы для экономики искусственного интеллекта, среди которых лидируют Bagel Network и Glacier.
Таблица 1
Таблица 2
Лучший русскоязычный чат по DeFi