Размышления по рынку от 0xGeeGee
1. $WBTC
Конкуренция уже становится плотной, и с тем, что Coinbase и Mantle присоединяются к этой гонке, я больше не уверен в торговле $T. $tBTC по-прежнему является лучше позиционированным активом для замены $WBTC (это не может быть синтетический BTC, как sBTC или другие), но их преимущество не такое, что Coinbase или Mantle не смогут его догнать за месяц. Всё же нужно следить за ситуацией в ближайшие 60 дней, чтобы увидеть, как отреагирует $WBTC и кто будет лучше подготовлен к захвату лидерства.
2. Hyperliquid осенью?
После провала с $RAGE (который даже продался ниже цены публичной продажи, хотя аирдра еще не было, а presalers заблокированы), все мое внимание переключилось на пивот Y2K и Hyperliquid. Возможно, что мемы HLP по-прежнему будут основными бенефициарами, но лично я не вижу долгосрочного успеха Hyperliquid как сети, если они не привлекут децентрализованные приложения, поэтому предпочитаю выбрать Y2K. Мне сказали, что интеграция с Insilico очень хорошая.
3. $XAI
Разблокировки, показанные на дашбордах, не единственная важная вещь, ноды вскоре начнут получать свои заблокированные на 180 дней награды. Следите за этим.
4. $TAO в топ-3 по эмиссии?
С учетом того, что NVDA и TSMC фактически являются единственными компаниями, которые пока получают чистую прибыль от ИИ, я сохраняю медвежий прогноз на кратко-/среднесрочную перспективу для токенов ИИ, если не произойдет несколько крупных катализаторов (например, GPT5). В основном я сосредоточился на $FET/ $ASA из-за слияния и потому, что они казались самыми слабыми в этой категории. Но я не знал, что $TAO был третьим проектом после $SOL и $WLD по суточной эмиссии. Конечно, $TAO держится неплохо в последнее время, но если у вас медвежий взгляд на ИИ, это кажется неплохим кандидатом для шорта.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
1. $WBTC
Конкуренция уже становится плотной, и с тем, что Coinbase и Mantle присоединяются к этой гонке, я больше не уверен в торговле $T. $tBTC по-прежнему является лучше позиционированным активом для замены $WBTC (это не может быть синтетический BTC, как sBTC или другие), но их преимущество не такое, что Coinbase или Mantle не смогут его догнать за месяц. Всё же нужно следить за ситуацией в ближайшие 60 дней, чтобы увидеть, как отреагирует $WBTC и кто будет лучше подготовлен к захвату лидерства.
2. Hyperliquid осенью?
После провала с $RAGE (который даже продался ниже цены публичной продажи, хотя аирдра еще не было, а presalers заблокированы), все мое внимание переключилось на пивот Y2K и Hyperliquid. Возможно, что мемы HLP по-прежнему будут основными бенефициарами, но лично я не вижу долгосрочного успеха Hyperliquid как сети, если они не привлекут децентрализованные приложения, поэтому предпочитаю выбрать Y2K. Мне сказали, что интеграция с Insilico очень хорошая.
3. $XAI
Разблокировки, показанные на дашбордах, не единственная важная вещь, ноды вскоре начнут получать свои заблокированные на 180 дней награды. Следите за этим.
4. $TAO в топ-3 по эмиссии?
С учетом того, что NVDA и TSMC фактически являются единственными компаниями, которые пока получают чистую прибыль от ИИ, я сохраняю медвежий прогноз на кратко-/среднесрочную перспективу для токенов ИИ, если не произойдет несколько крупных катализаторов (например, GPT5). В основном я сосредоточился на $FET/ $ASA из-за слияния и потому, что они казались самыми слабыми в этой категории. Но я не знал, что $TAO был третьим проектом после $SOL и $WLD по суточной эмиссии. Конечно, $TAO держится неплохо в последнее время, но если у вас медвежий взгляд на ИИ, это кажется неплохим кандидатом для шорта.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Бычий рынок, который так и не наступит. Изменённый взгляд на циклы криптовалют от Rancune
Это может быть один из самых важных моих постов на сегодняшний день. Многие могут пропустить "бычий рынок". А вы?
Многие здесь думают очень линейно, с точки зрения медвежьих или бычьих рынков — одномерно; цены идут вверх или вниз. Долгое время это казалось мне неправильным.
Сегодня я собрал новую концептуальную модель, которая, как я считаю:
а) предлагает свежий взгляд на циклы
b) помогает лучше понять нашу текущую ситуацию
c) применима на практике.
Измерения:
Ликвидность в системе.
Доступ к криптовалюте сложнее, она менее развита с точки зрения эффективности, онбординга, стейблкоинов, доступности централизованных бирж (CEX) и т. д. по сравнению с традиционными финансами (TradFi). Особенно сейчас, когда защитные механизмы TradFi для BTC и ETH не доходят до всех, игра изменилась.
Дефицит токенов
Supply является важным фактором в криптовалюте; оно определяет знаменатель, на который должна распространяться доступная ликвидность. Это отличается от традиционных финансов, где количество акций ограничено, и для их получения часто требуется IPO, а не спешка на Pumpfun после услышанного в Twitter Space.
Согласно моей теории, мы резко перешли от низкой ликвидности и low supply к высокой ликвидности и low supply ("Bull's Bonanza") в 2021 году. После этого мы обрушились, оказавшись в "The Bears Barren" в 2022 году. Место, которое многие называют медвежьим рынком, с low supply и низкой ликвидностью.
Что характерно для The Bears Barren и Bull's Bonanza, так это то, что из-за low supply токены двигаются синхронно (вверх и вниз). Двигается рынок, а не обязательно нарративы (хотя они, безусловно, существуют, но в общем они длятся дольше, чем наша текущая 15-минутная мета).
Медленно восстанавливаясь от ущерба, нанесенного FTX, ликвидность чуть-чуть увеличилась, но supply токенов вырос еще больше. Легкая добыча ушла с рынка, оставив опытных (и злонамеренных) участников, которые все больше и больше извлекают выгоду со своей уже налаженной инфраструктурой.
С 2023 года мы переместились в "Arena of Attrition" (Арена Истощений), место, где мы не можем извлечь выгоду из увеличения ликвидности, потому что supply токенов растет экспоненциально. Выживает сильнеший, побеждают самые опытные (или те, у кого лучшие связи/больше инсайдерской информации). Остальные остаются держателями активов.
Мы часто связываем рост токенов с Pumpfun и с Solana shitcoins, что, безусловно, верно, но это не ограничивается этим. Также это просто огромное количество бесполезных L1, L2, roll-ups, AI-протоколов, мостов и т.д. Похоже, нам нужны форки всего, и, конечно, нам нужно больше L2 без органического объема, финансируемых VC. Я писал об этом в B и C.
По моему опыту, каждый раз, когда мы расширяемся в криптовалюте, следует фаза, когда мы сужаемся. Это бегство к качеству, будь то в альткоинах или мемах. С увеличением ликвидности мои ожидания на ближайшие 6-18 месяцев заключаются в том, что мы войдем в "Realm of Rotation" (Царство Ротации).
Мы немного выиграем от этого увеличения ликвидности, но только на определенных нарративах и стратегиях. Большинство держателей останутся с активами, которые либо застопорились, либо медленно обесцениваются, вечно оглядываясь назад, когда BTC вновь достигнет шести цифр и снова упадет, и будут думать: "Разве я это пропустил?"
Мы не получим той "Bull's Bonanza", которую все связывают с бычьим рынком после 2021 года. Это невозможно, учитывая, что навыки запуска токенов усовершенствовались (будь то ваш любимый серийный rugger на Pump Fun или VC, который пытается извлечь ликвидность из очередной меты).
Но как играть в "Царство ротации"? Об этом я расскажу в следующем посте.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Это может быть один из самых важных моих постов на сегодняшний день. Многие могут пропустить "бычий рынок". А вы?
Многие здесь думают очень линейно, с точки зрения медвежьих или бычьих рынков — одномерно; цены идут вверх или вниз. Долгое время это казалось мне неправильным.
Сегодня я собрал новую концептуальную модель, которая, как я считаю:
а) предлагает свежий взгляд на циклы
b) помогает лучше понять нашу текущую ситуацию
c) применима на практике.
Измерения:
Ликвидность в системе.
Доступ к криптовалюте сложнее, она менее развита с точки зрения эффективности, онбординга, стейблкоинов, доступности централизованных бирж (CEX) и т. д. по сравнению с традиционными финансами (TradFi). Особенно сейчас, когда защитные механизмы TradFi для BTC и ETH не доходят до всех, игра изменилась.
Дефицит токенов
Supply является важным фактором в криптовалюте; оно определяет знаменатель, на который должна распространяться доступная ликвидность. Это отличается от традиционных финансов, где количество акций ограничено, и для их получения часто требуется IPO, а не спешка на Pumpfun после услышанного в Twitter Space.
Согласно моей теории, мы резко перешли от низкой ликвидности и low supply к высокой ликвидности и low supply ("Bull's Bonanza") в 2021 году. После этого мы обрушились, оказавшись в "The Bears Barren" в 2022 году. Место, которое многие называют медвежьим рынком, с low supply и низкой ликвидностью.
Что характерно для The Bears Barren и Bull's Bonanza, так это то, что из-за low supply токены двигаются синхронно (вверх и вниз). Двигается рынок, а не обязательно нарративы (хотя они, безусловно, существуют, но в общем они длятся дольше, чем наша текущая 15-минутная мета).
Медленно восстанавливаясь от ущерба, нанесенного FTX, ликвидность чуть-чуть увеличилась, но supply токенов вырос еще больше. Легкая добыча ушла с рынка, оставив опытных (и злонамеренных) участников, которые все больше и больше извлекают выгоду со своей уже налаженной инфраструктурой.
С 2023 года мы переместились в "Arena of Attrition" (Арена Истощений), место, где мы не можем извлечь выгоду из увеличения ликвидности, потому что supply токенов растет экспоненциально. Выживает сильнеший, побеждают самые опытные (или те, у кого лучшие связи/больше инсайдерской информации). Остальные остаются держателями активов.
Мы часто связываем рост токенов с Pumpfun и с Solana shitcoins, что, безусловно, верно, но это не ограничивается этим. Также это просто огромное количество бесполезных L1, L2, roll-ups, AI-протоколов, мостов и т.д. Похоже, нам нужны форки всего, и, конечно, нам нужно больше L2 без органического объема, финансируемых VC. Я писал об этом в B и C.
По моему опыту, каждый раз, когда мы расширяемся в криптовалюте, следует фаза, когда мы сужаемся. Это бегство к качеству, будь то в альткоинах или мемах. С увеличением ликвидности мои ожидания на ближайшие 6-18 месяцев заключаются в том, что мы войдем в "Realm of Rotation" (Царство Ротации).
Мы немного выиграем от этого увеличения ликвидности, но только на определенных нарративах и стратегиях. Большинство держателей останутся с активами, которые либо застопорились, либо медленно обесцениваются, вечно оглядываясь назад, когда BTC вновь достигнет шести цифр и снова упадет, и будут думать: "Разве я это пропустил?"
Мы не получим той "Bull's Bonanza", которую все связывают с бычьим рынком после 2021 года. Это невозможно, учитывая, что навыки запуска токенов усовершенствовались (будь то ваш любимый серийный rugger на Pump Fun или VC, который пытается извлечь ликвидность из очередной меты).
Но как играть в "Царство ротации"? Об этом я расскажу в следующем посте.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Этот цикл ощущается как "переоценка краткосрочных перспектив и недооценка долгосрочных", по крайней мере, пока.
Все спрашивают, где на этот раз будет инновация с нуля до единицы.
Но на самом деле мы наконец-то видим принятие существующих примитивов и идей:
• Стейблкоины - объемы растут, открываются новые платежные шлюзы - Shopify, Stripe и т.д. Крупные существующие компании вкладывают огромные средства в запуск собственных стейблкоинов, например, Paypal с PYUSD.
• DeFi - AAVE достигает рекордного числа еженедельно активных заемщиков. Общая сумма займов достигла годового максимума в $16 миллиардов в июле. Соотношение объемов торгов DEX к CEX достигло рекордного уровня в 14% в июле. Все централизованные брокеры, которые прекратили свою деятельность после недавнего краха рынка, еще больше укрепили PMF DeFi.
• RWAs и токенизация - Общая стоимость RWAs, за исключением стейблкоинов, находится на рекордном уровне в $11 миллиардов и растет экспоненциально - казначейские облигации США, частные кредиты, корпоративные облигации, товары, государственный долг за пределами США и акции. BlackRock, крупнейший управляющий активами в мире, только что запустил свой первый токенизированный фонд на публичном блокчейне. Swift, DTCC и несколько крупных банков завершили реальные POC (Proof of Concept) по токенизации с Chainlink, и капиталовложение на рынке кажется на пороге взаимодействия с блокчейнами.
• Рынки предсказаний - Polymarket стал крупнейшим рынком прогнозов для выборов в США. Это идея из whitepaper Ethereum, которая наконец-то находит широкое применение.
• DePin - Helium наблюдает рост и использование двумя крупными операторами связи США, которые начали тесты по переносу своего трафика на сеть Helium MOBILE + более 100 тысяч подписчиков по $20 в месяц. Признаки того, что сети DePin могут бросить вызов/дополнить монополии для помощи потребителям.
• Игры - Off The Grid проходит тестирование на PS 5. Это блокчейн-игра на основной консоли, и она действительно выглядит очень хорошо. Возможно, это будет поворотный момент для сектора, который многие считают одним из самых крупных для привлечения людей на блокчейн.
• Крипто-дебетовые карты - сегодняшние on-chain счета с самостоятельным хранением работают очень хорошо. Несколько дебетовых карт позволяют тратить ваши on-chain активы, например, gnosispay и holyheld , и многие другие.
Не нужно говорить, что эти идеи стали возможны благодаря инвестициям в инфраструктуру и масштабирование.
Уверен, есть много других примеров, но это то, что пришло на ум. Захотелось добавить немного позитива в ленту. Ожидаю, что многие существующие идеи и примитивы наберут обороты в течение следующих двух лет.
Сначала медленно, а потом сразу.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Все спрашивают, где на этот раз будет инновация с нуля до единицы.
Но на самом деле мы наконец-то видим принятие существующих примитивов и идей:
• Стейблкоины - объемы растут, открываются новые платежные шлюзы - Shopify, Stripe и т.д. Крупные существующие компании вкладывают огромные средства в запуск собственных стейблкоинов, например, Paypal с PYUSD.
• DeFi - AAVE достигает рекордного числа еженедельно активных заемщиков. Общая сумма займов достигла годового максимума в $16 миллиардов в июле. Соотношение объемов торгов DEX к CEX достигло рекордного уровня в 14% в июле. Все централизованные брокеры, которые прекратили свою деятельность после недавнего краха рынка, еще больше укрепили PMF DeFi.
• RWAs и токенизация - Общая стоимость RWAs, за исключением стейблкоинов, находится на рекордном уровне в $11 миллиардов и растет экспоненциально - казначейские облигации США, частные кредиты, корпоративные облигации, товары, государственный долг за пределами США и акции. BlackRock, крупнейший управляющий активами в мире, только что запустил свой первый токенизированный фонд на публичном блокчейне. Swift, DTCC и несколько крупных банков завершили реальные POC (Proof of Concept) по токенизации с Chainlink, и капиталовложение на рынке кажется на пороге взаимодействия с блокчейнами.
• Рынки предсказаний - Polymarket стал крупнейшим рынком прогнозов для выборов в США. Это идея из whitepaper Ethereum, которая наконец-то находит широкое применение.
• DePin - Helium наблюдает рост и использование двумя крупными операторами связи США, которые начали тесты по переносу своего трафика на сеть Helium MOBILE + более 100 тысяч подписчиков по $20 в месяц. Признаки того, что сети DePin могут бросить вызов/дополнить монополии для помощи потребителям.
• Игры - Off The Grid проходит тестирование на PS 5. Это блокчейн-игра на основной консоли, и она действительно выглядит очень хорошо. Возможно, это будет поворотный момент для сектора, который многие считают одним из самых крупных для привлечения людей на блокчейн.
• Крипто-дебетовые карты - сегодняшние on-chain счета с самостоятельным хранением работают очень хорошо. Несколько дебетовых карт позволяют тратить ваши on-chain активы, например, gnosispay и holyheld , и многие другие.
Не нужно говорить, что эти идеи стали возможны благодаря инвестициям в инфраструктуру и масштабирование.
Уверен, есть много других примеров, но это то, что пришло на ум. Захотелось добавить немного позитива в ленту. Ожидаю, что многие существующие идеи и примитивы наберут обороты в течение следующих двух лет.
Сначала медленно, а потом сразу.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Это совсем несложно; и уже не раз повторялось, но не будьте медведем на дне.
Эта ротация из монет VC с высоким FDV — лучшая возможность с момента дна медвежьего рынка в 2022 году; позвольте мне объяснить:
Листинг на биржах становится невероятно сложным даже для проектов с высоким финансированием: где liquidity event для VC?
Игра в музыкальные стулья и горячую картошку заканчивается, когда 1) на стульях появляются шипы, 2) картошка начинает гнить, и 3) стульев хватает только для самых крупных игроков в комнате.
Игра VC в целом такова: я пытаюсь войти на раннем этапе для максимальной прибыли/я участвую в раунде с самыми известными игроками, надеясь продать свои активы другому участнику, который купит их дороже -> это повторяется, пока мы не достигнем оценки, при которой последний раунд ожидает возможности продать активы дороже из-за liquidity event.
Уберите liquidity event, уберите участников, готовых покупать дороже, и вся система рухнет. Рынки в краткосрочной перспективе — это голосующая машина, а в долгосрочной — машина для взвешивания; поэтому теперь мы должны задаться вопросом — что дальше?
Ну, вот что: альфа больше не будет заключаться в том, насколько рано вы вошли, а скорее в том, как вы можете выбрать определенные активы. Затем вы спрашиваете себя, какими будут эти активы -> и затем размышляете, что будет использоваться; например, Polymarket и т.д. Именно поэтому рынок становится более фундаментально ориентированным.
Итак, у вас появляется еще один шанс, аналогичный покупке SOL в ноябре 2023 года, Mad Lads/Jito или BTC NFT в январе 2023 года; люди не знают, что будет дальше, так что делайте исследования и критически размышляйте о том, что возможно дальше — и затем покупайте их.
Помните, двигайтесь туда, где будет шайба, а не туда, где она сейчас.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Эта ротация из монет VC с высоким FDV — лучшая возможность с момента дна медвежьего рынка в 2022 году; позвольте мне объяснить:
Листинг на биржах становится невероятно сложным даже для проектов с высоким финансированием: где liquidity event для VC?
Игра в музыкальные стулья и горячую картошку заканчивается, когда 1) на стульях появляются шипы, 2) картошка начинает гнить, и 3) стульев хватает только для самых крупных игроков в комнате.
Игра VC в целом такова: я пытаюсь войти на раннем этапе для максимальной прибыли/я участвую в раунде с самыми известными игроками, надеясь продать свои активы другому участнику, который купит их дороже -> это повторяется, пока мы не достигнем оценки, при которой последний раунд ожидает возможности продать активы дороже из-за liquidity event.
Уберите liquidity event, уберите участников, готовых покупать дороже, и вся система рухнет. Рынки в краткосрочной перспективе — это голосующая машина, а в долгосрочной — машина для взвешивания; поэтому теперь мы должны задаться вопросом — что дальше?
Ну, вот что: альфа больше не будет заключаться в том, насколько рано вы вошли, а скорее в том, как вы можете выбрать определенные активы. Затем вы спрашиваете себя, какими будут эти активы -> и затем размышляете, что будет использоваться; например, Polymarket и т.д. Именно поэтому рынок становится более фундаментально ориентированным.
Итак, у вас появляется еще один шанс, аналогичный покупке SOL в ноябре 2023 года, Mad Lads/Jito или BTC NFT в январе 2023 года; люди не знают, что будет дальше, так что делайте исследования и критически размышляйте о том, что возможно дальше — и затем покупайте их.
Помните, двигайтесь туда, где будет шайба, а не туда, где она сейчас.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Предстоящие Проекты DePin - Screener
A. Мемкоины доминируют на стагнирующем рынке:
В последние месяцы финансовый нигилизм и стагнация определили рынок альткоинов, а мемкоины стали доминирующей силой.
В отсутствие шумихи 2017 и 2021 годов многие розничные инвесторы устремились к таким рискованным активам, как мемкоины, упустив из виду инновации в других секторах.
Сегодня мемкоины привлекают к себе внимание, опережая по популярности ИИ, который был ведущим сектором в начале 2024 года.
B. Почему Мемкоины Доминируют?
Эта тенденция объясняется несколькими факторами:
1. Инвесторы с осторожностью относятся к новым запускам, которые захватывают всю стоимость на частном рынке, не оставляя ничего для вторичных рынков.
2. Американские спотовые криптовалютные ETF перенаправили капитал с CEX, что повлияло на более широкий рынок альткоинов.
3. Альткоин-пространство превратилось в экономику внимания, где яркие сюжеты затмевают практичность и реальные решения.
Эти факторы увеличили разрыв между институциональными активами, такими как BTC/ETH, и остальным рынком, который борется за ликвидность и внимание.
Направленные ликвидные фонды существуют, но их мало, и они неохотно инвестируют в переоцененные и низкокачественные активы.
Ключевые показатели капитала подчеркивают нехватку капитала в 2024 году по сравнению с 2021 годом, что, возможно, объясняет разницу в инновациях и покупке нарратива.
C. Избавление от спекулятивных излишеств: Переход к фундаментальным показателям
Рынок быстро уходит от спекулятивного излишества, и теперь сильные проекты с хорошими фундаментальными показателями приближаются к области недооцененности.
Инвестировать в криптовалюты сложнее, чем в предыдущие циклы, но возможности сохраняются при использовании другой стратегии.
Статья Фелипе Монтеалегре «В защиту фундаментальности» предлагает ключевые идеи:
1. Существует две парадигмы: парадигма фундаментальных показателей (долгосрочная стоимость) и парадигма периодических маний (циклы пузырей каждые четыре года).
2. Многие инвесторы ошибочно следуют парадигме периодических маний, фокусируясь на пузырях и пренебрегая фундаментальными показателями.
3. Необходим сдвиг в сторону фундаментальной оценки, подобно тому, как в Кремниевой долине после 2001 года основное внимание уделялось фундаментальным факторам, ведущим к долгосрочному успеху.
D. DePIN: Следующая большая возможность?
Что можно сделать с растущим разрывом на криптовалютном рынке?
Во-первых, мы должны признать, что, хотя будущее криптоиндустрии радужно, повторение пузыря, подобного 2017 или 2021 году, маловероятно.
Это означает, что оценки будут более консервативными, рост - более органичным, а определение стоимости потребует больше усилий.
Помимо институциональных токенов, DePIN (децентрализованные сети физической инфраструктуры) - это высокопотенциальный сектор, основанный на фундаментальных показателях.
DePIN относится к сетям, которые используют блокчейн для децентрализации инфраструктуры реального мира. Их можно разделить на две категории:
1. Сети цифровых ресурсов
2. Сети физических ресурсов
Общий адресный рынок (TAM) для DePIN огромен, а стимулы соответствуют новому фокусу рынка на фундаментальных показателях.
По данным Messari, объем привлечения средств в рамках DePIN вырос на 296 % за год, а общий объем рынка увеличился на 400 % и достиг 20 млрд долларов.
Согласно недавнему отчету Messari, к 2028 году объем рынка DePIN может достичь 3,5 триллиона долларов.
E. Предстоящие проекты DePIN: Ключевые возможности
Ключевые возможности появляются в нескольких нишах:
1. Передовые вычислительные примитивы: Токенизация сетей GPU, слои проверки ИИ, сбор и обмен данными, облачные игры.
2. Робототехника и машины: Приведение устройств, роботов и транспортных средств в блокчейн, при этом ведущую роль играет Peaq Network.
3. Распределенные энергетические ресурсы: Развивающийся подсектор, набирающий обороты, о чем свидетельствуют недавние инвестиции a16z в компанию Daylight.
Таблица
A. Мемкоины доминируют на стагнирующем рынке:
В последние месяцы финансовый нигилизм и стагнация определили рынок альткоинов, а мемкоины стали доминирующей силой.
В отсутствие шумихи 2017 и 2021 годов многие розничные инвесторы устремились к таким рискованным активам, как мемкоины, упустив из виду инновации в других секторах.
Сегодня мемкоины привлекают к себе внимание, опережая по популярности ИИ, который был ведущим сектором в начале 2024 года.
B. Почему Мемкоины Доминируют?
Эта тенденция объясняется несколькими факторами:
1. Инвесторы с осторожностью относятся к новым запускам, которые захватывают всю стоимость на частном рынке, не оставляя ничего для вторичных рынков.
2. Американские спотовые криптовалютные ETF перенаправили капитал с CEX, что повлияло на более широкий рынок альткоинов.
3. Альткоин-пространство превратилось в экономику внимания, где яркие сюжеты затмевают практичность и реальные решения.
Эти факторы увеличили разрыв между институциональными активами, такими как BTC/ETH, и остальным рынком, который борется за ликвидность и внимание.
Направленные ликвидные фонды существуют, но их мало, и они неохотно инвестируют в переоцененные и низкокачественные активы.
Ключевые показатели капитала подчеркивают нехватку капитала в 2024 году по сравнению с 2021 годом, что, возможно, объясняет разницу в инновациях и покупке нарратива.
C. Избавление от спекулятивных излишеств: Переход к фундаментальным показателям
Рынок быстро уходит от спекулятивного излишества, и теперь сильные проекты с хорошими фундаментальными показателями приближаются к области недооцененности.
Инвестировать в криптовалюты сложнее, чем в предыдущие циклы, но возможности сохраняются при использовании другой стратегии.
Статья Фелипе Монтеалегре «В защиту фундаментальности» предлагает ключевые идеи:
1. Существует две парадигмы: парадигма фундаментальных показателей (долгосрочная стоимость) и парадигма периодических маний (циклы пузырей каждые четыре года).
2. Многие инвесторы ошибочно следуют парадигме периодических маний, фокусируясь на пузырях и пренебрегая фундаментальными показателями.
3. Необходим сдвиг в сторону фундаментальной оценки, подобно тому, как в Кремниевой долине после 2001 года основное внимание уделялось фундаментальным факторам, ведущим к долгосрочному успеху.
D. DePIN: Следующая большая возможность?
Что можно сделать с растущим разрывом на криптовалютном рынке?
Во-первых, мы должны признать, что, хотя будущее криптоиндустрии радужно, повторение пузыря, подобного 2017 или 2021 году, маловероятно.
Это означает, что оценки будут более консервативными, рост - более органичным, а определение стоимости потребует больше усилий.
Помимо институциональных токенов, DePIN (децентрализованные сети физической инфраструктуры) - это высокопотенциальный сектор, основанный на фундаментальных показателях.
DePIN относится к сетям, которые используют блокчейн для децентрализации инфраструктуры реального мира. Их можно разделить на две категории:
1. Сети цифровых ресурсов
2. Сети физических ресурсов
Общий адресный рынок (TAM) для DePIN огромен, а стимулы соответствуют новому фокусу рынка на фундаментальных показателях.
По данным Messari, объем привлечения средств в рамках DePIN вырос на 296 % за год, а общий объем рынка увеличился на 400 % и достиг 20 млрд долларов.
Согласно недавнему отчету Messari, к 2028 году объем рынка DePIN может достичь 3,5 триллиона долларов.
E. Предстоящие проекты DePIN: Ключевые возможности
Ключевые возможности появляются в нескольких нишах:
1. Передовые вычислительные примитивы: Токенизация сетей GPU, слои проверки ИИ, сбор и обмен данными, облачные игры.
2. Робототехника и машины: Приведение устройств, роботов и транспортных средств в блокчейн, при этом ведущую роль играет Peaq Network.
3. Распределенные энергетические ресурсы: Развивающийся подсектор, набирающий обороты, о чем свидетельствуют недавние инвестиции a16z в компанию Daylight.
Таблица
Подавляющее большинство папок с каналами, которые вы видели, оставляют желать лучшего (мягко говоря).
Представляю вашему вниманию список из 13 лучших каналов по DeFi в TG.
Помимо разного DeFi контента, вы найдете там лучшие подкасты и чаты.
На мой взгляд, это всё, что нужно для погружения в DeFi в TG. Весь мусор мы убрали за вас. Так что переходите и не спеша начинайте погружаться в каждый канал.
И это ваша альфа.
Представляю вашему вниманию список из 13 лучших каналов по DeFi в TG.
Помимо разного DeFi контента, вы найдете там лучшие подкасты и чаты.
На мой взгляд, это всё, что нужно для погружения в DeFi в TG. Весь мусор мы убрали за вас. Так что переходите и не спеша начинайте погружаться в каждый канал.
И это ваша альфа.
Советы начинающим инвесторам от
Jason Choi
Вероятно, лучший карьерный совет, который я могу дать инвестиционным талантам, входящим в криптовалюту, после просмотра сотен заявок за последний год:
Сосредоточьтесь на анализе снизу вверх, а не сверху вниз.
Тщательный анализ снизу вверх и выбор конкретных активов помогут вам выделиться среди остальных и дадут более широкий спектр навыков и вариантов выхода.
В этом цикле на первый план вышли идеи, что "фундаментальные показатели — это обман", финансовый нигилизм и "ротация нарративов".
Большинство молодых специалистов, которые в прошлом цикле превратили 4-5-значные суммы в 7-значные, были в основном те, кто умело выбирал монеты на раннем этапе и ориентировался на анализ снизу вверх.
Даже те, кто меньше всего ориентировался на фундаментальные показатели, могли объяснить сложные механизмы работы DeFi-протоколов.
Те, кто следовал анализу сверху вниз, оказались в проигрыше, погнавшись за клонами P2E после $AXS или вложившись в форки DeFi на пике.
В этом цикле все было наоборот.
Мечтатели за пределами $BTC в основном пострадали (за исключением быков $SOL), а те, кто хорошо маневрировал между "нарративами", смогли значительно увеличить свои доходы с начала года.
Этот навык важен для рефлексивного, высоковолатильного класса активов, такого как криптовалюты, особенно для управляющих портфелем и дискреционных трейдеров.
Но побочный эффект заключается в том, что начинающие аналитики теперь думают, что им нужно играть в эту игру с "горячими деньгами".
Хотя в этом есть доля правды, я замечаю, что это часто используется как оправдание для упрощенного подхода, и строгость независимого мышления даже не приблизилась к уровню прошлого цикла.
Модульность хороша? Давайте сделаем long позицию по $TIA. Кого волнует, что он делает и какие у него компромиссы, фундаментальные показатели все равно не важны.
RWA актуальны? Давайте купим $MKR. Не нужно моделировать его buy и burn, просто посмотрите на его доходы. P/E коэффициенты — это обман.
Мемкоины популярны? Черт возьми, это просто кот.
Такой способ мышления подходит для стратегий на основе импульсов, однако он также приводит к менталитету стаи, когда все начинают следовать за одним и тем же трендом. В результате становится маловероятным, что кто-то сможет обнаружить перспективную возможность на ранней стадии и при этом не выйти из неё слишком рано — это полностью противоположно тому, что портфельные управляющие ожидают от аналитиков.
Когда вы гонитесь за нарративами, вы находитесь во власти рынка: масштабируемости и времени. Это выгодная игра, но очень специфическая, и часто вы становитесь вынужденным покупателем, когда импульс начинается, покупая по любой цене, которую предлагает рынок.
Большинство аналитиков не должны пытаться играть в эту игру в начале своей карьеры.
Выполняйте работу, проводите правильные исследования, имейте убеждения в отношении конкретных активов на более длительный срок и расширяйте свой временной горизонт.
Прекратите так много просматривать CT и повторять одни и те же 5 дурацких фраз, и думайте самостоятельно.
Сделайте ротацию нарративов своим ремеслом, только если вы намерены быть крипто-трейдером навсегда.
Если вы хотите расширить свою деятельность до инвестиций на ранних стадиях, присоединиться к проекту или консультировать его, или даже управлять фондом в будущем, вы должны знать, о чем говорите, и иметь определенные предметные знания.
Ни один серьезный основатель не захочет работать с вами, если ваша гипотеза о Crypto x AI сводится к "это важные технологии".
Следование последнему горячему нарративу на CT может принести вам немало денег до определенного момента, но не питайте иллюзий, что вы продвигаете свою карьеру дальше этого.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Jason Choi
Вероятно, лучший карьерный совет, который я могу дать инвестиционным талантам, входящим в криптовалюту, после просмотра сотен заявок за последний год:
Сосредоточьтесь на анализе снизу вверх, а не сверху вниз.
Тщательный анализ снизу вверх и выбор конкретных активов помогут вам выделиться среди остальных и дадут более широкий спектр навыков и вариантов выхода.
В этом цикле на первый план вышли идеи, что "фундаментальные показатели — это обман", финансовый нигилизм и "ротация нарративов".
Большинство молодых специалистов, которые в прошлом цикле превратили 4-5-значные суммы в 7-значные, были в основном те, кто умело выбирал монеты на раннем этапе и ориентировался на анализ снизу вверх.
Даже те, кто меньше всего ориентировался на фундаментальные показатели, могли объяснить сложные механизмы работы DeFi-протоколов.
Те, кто следовал анализу сверху вниз, оказались в проигрыше, погнавшись за клонами P2E после $AXS или вложившись в форки DeFi на пике.
В этом цикле все было наоборот.
Мечтатели за пределами $BTC в основном пострадали (за исключением быков $SOL), а те, кто хорошо маневрировал между "нарративами", смогли значительно увеличить свои доходы с начала года.
Этот навык важен для рефлексивного, высоковолатильного класса активов, такого как криптовалюты, особенно для управляющих портфелем и дискреционных трейдеров.
Но побочный эффект заключается в том, что начинающие аналитики теперь думают, что им нужно играть в эту игру с "горячими деньгами".
Хотя в этом есть доля правды, я замечаю, что это часто используется как оправдание для упрощенного подхода, и строгость независимого мышления даже не приблизилась к уровню прошлого цикла.
Модульность хороша? Давайте сделаем long позицию по $TIA. Кого волнует, что он делает и какие у него компромиссы, фундаментальные показатели все равно не важны.
RWA актуальны? Давайте купим $MKR. Не нужно моделировать его buy и burn, просто посмотрите на его доходы. P/E коэффициенты — это обман.
Мемкоины популярны? Черт возьми, это просто кот.
Такой способ мышления подходит для стратегий на основе импульсов, однако он также приводит к менталитету стаи, когда все начинают следовать за одним и тем же трендом. В результате становится маловероятным, что кто-то сможет обнаружить перспективную возможность на ранней стадии и при этом не выйти из неё слишком рано — это полностью противоположно тому, что портфельные управляющие ожидают от аналитиков.
Когда вы гонитесь за нарративами, вы находитесь во власти рынка: масштабируемости и времени. Это выгодная игра, но очень специфическая, и часто вы становитесь вынужденным покупателем, когда импульс начинается, покупая по любой цене, которую предлагает рынок.
Большинство аналитиков не должны пытаться играть в эту игру в начале своей карьеры.
Выполняйте работу, проводите правильные исследования, имейте убеждения в отношении конкретных активов на более длительный срок и расширяйте свой временной горизонт.
Прекратите так много просматривать CT и повторять одни и те же 5 дурацких фраз, и думайте самостоятельно.
Сделайте ротацию нарративов своим ремеслом, только если вы намерены быть крипто-трейдером навсегда.
Если вы хотите расширить свою деятельность до инвестиций на ранних стадиях, присоединиться к проекту или консультировать его, или даже управлять фондом в будущем, вы должны знать, о чем говорите, и иметь определенные предметные знания.
Ни один серьезный основатель не захочет работать с вами, если ваша гипотеза о Crypto x AI сводится к "это важные технологии".
Следование последнему горячему нарративу на CT может принести вам немало денег до определенного момента, но не питайте иллюзий, что вы продвигаете свою карьеру дальше этого.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
#деген #blast
THE WOLVES - Игра на Blast + $ANDY
Простенькая (потребуется минут 20, чтобы всё понять) игра связанная с NFT, вам понадобится пару кликов в день, чтобы побороться за призовой фонд в 45k GOLD
(можно считать как 22.5k$) и 2250$ в мем-коине $ANDY.
В игре есть 3 типа NFT:
1. Обычный Wolf, цена на Blur сейчас 0.05 ETH
2. Pig, мин цена сейчас 0.085 ETH
3. Nuclear Wolf, цена 0.1 ETH
Можно ли играть бесплатно?
Если у вас есть ключ от NFT проекта Blastr, pals в Huddle (проект связанный с fantasytop), или вы входите в топ 3500 держателей $ANDY, то вы получили обычного wolf бесплатно
(его нельзя продать, но можно играть)
Суть в том, что вы отправляете один из 3х типов NFT на охоту раз в 12 часов, результат охоты вы получаете мгновенно в виде очков.
GOLD и другие призы в итоге распределяются на основе:
1. Количество набранных очков
2. Количество охот
3. Бонус за лучшие результаты в таблице лидеров (ничего сумасшедшего)
Вероятность выпадения очков для 3х разных вариантов (вы пока ничего не поймете, вернётесь сюда позже).
Если у вас обычный Wolf
Вы можете:
1. Отправить его на обычную охоту, платите только газ
2. Бросить piggybomb за 0.00125 ETH (3$)
3. Degen attack за 0.00125 ETH
Если у вас Pig
Все Pig получают бесплатную возможность на degen attack.
Вы можете:
1. Pig attack (это бесплатная degen attack)
2. Hunt, это нам не нужно в данном случае
3. Бросить piggybomb за 0.00125 ETH
Если у вас Nuclear Wolf
Все Nuclear Wolf получают бесплатную возможность бросить piggybomb.
Вы можете:
1. Nuke attack бесплатно (piggybomb)
2. degen attack за 0.00125 eth, нам это не надо
Стратегия
Если вы хотите вариант "всё или ничего", то есть 250 или 500 очков, то вам подойдут NFT Pig.
У варианта с Nuclear Wolf меньше шансов на 500 и 250 очков по сравнению с Pig, но больше шансов на более средние очки.
Ну а если у вас обычный wolf и вы не хотите платить по 3$ за охоту, то шансы выпадения очков на обычный free hunt не сильно хуже остального.
В общем, кому делать нечего, норм тема, я такое люблю) ГСЧ работает на Pyth.
В 1 месяце им выделили 15k GOLD, в этом уже 45k. Учитывая, что сейчас лето и о бласте не сильно говорят, можно представить ситуацию, что количество выделяемой голды продолжит повышаться, как и цены на NFT.
Twitter
Мем-коин Andy
$ANDY $0.09045, MC/FDV 8.8M$
После ухода $PAC главным мем-коином стал $ANDY.
Почекайте твиттер, я таких качественных артов не видел ни у одного мема.
$ANDY получил 50k GOLD, из них уже выделили 5k на конкурс мемов с Andy.
Взял немного на потенциальные х10. Я сейчас весь актив провожу на Blast, по сравнению с ним на других L2 ничего не происходит. Уверен, что общее внимание и хайп вернутся, а главный мем-коин на лудо-чейне с MC 100M$ не кажется невозможной задачей.
dexscreener
Не финансовый совет, DYOR.
THE WOLVES - Игра на Blast + $ANDY
Простенькая (потребуется минут 20, чтобы всё понять) игра связанная с NFT, вам понадобится пару кликов в день, чтобы побороться за призовой фонд в 45k GOLD
(можно считать как 22.5k$) и 2250$ в мем-коине $ANDY.
В игре есть 3 типа NFT:
1. Обычный Wolf, цена на Blur сейчас 0.05 ETH
2. Pig, мин цена сейчас 0.085 ETH
3. Nuclear Wolf, цена 0.1 ETH
Можно ли играть бесплатно?
Если у вас есть ключ от NFT проекта Blastr, pals в Huddle (проект связанный с fantasytop), или вы входите в топ 3500 держателей $ANDY, то вы получили обычного wolf бесплатно
(его нельзя продать, но можно играть)
Суть в том, что вы отправляете один из 3х типов NFT на охоту раз в 12 часов, результат охоты вы получаете мгновенно в виде очков.
GOLD и другие призы в итоге распределяются на основе:
1. Количество набранных очков
2. Количество охот
3. Бонус за лучшие результаты в таблице лидеров (ничего сумасшедшего)
Вероятность выпадения очков для 3х разных вариантов (вы пока ничего не поймете, вернётесь сюда позже).
Если у вас обычный Wolf
Вы можете:
1. Отправить его на обычную охоту, платите только газ
2. Бросить piggybomb за 0.00125 ETH (3$)
3. Degen attack за 0.00125 ETH
Если у вас Pig
Все Pig получают бесплатную возможность на degen attack.
Вы можете:
1. Pig attack (это бесплатная degen attack)
2. Hunt, это нам не нужно в данном случае
3. Бросить piggybomb за 0.00125 ETH
Если у вас Nuclear Wolf
Все Nuclear Wolf получают бесплатную возможность бросить piggybomb.
Вы можете:
1. Nuke attack бесплатно (piggybomb)
2. degen attack за 0.00125 eth, нам это не надо
Стратегия
Если вы хотите вариант "всё или ничего", то есть 250 или 500 очков, то вам подойдут NFT Pig.
У варианта с Nuclear Wolf меньше шансов на 500 и 250 очков по сравнению с Pig, но больше шансов на более средние очки.
Ну а если у вас обычный wolf и вы не хотите платить по 3$ за охоту, то шансы выпадения очков на обычный free hunt не сильно хуже остального.
В общем, кому делать нечего, норм тема, я такое люблю) ГСЧ работает на Pyth.
В 1 месяце им выделили 15k GOLD, в этом уже 45k. Учитывая, что сейчас лето и о бласте не сильно говорят, можно представить ситуацию, что количество выделяемой голды продолжит повышаться, как и цены на NFT.
Мем-коин Andy
$ANDY $0.09045, MC/FDV 8.8M$
После ухода $PAC главным мем-коином стал $ANDY.
Почекайте твиттер, я таких качественных артов не видел ни у одного мема.
$ANDY получил 50k GOLD, из них уже выделили 5k на конкурс мемов с Andy.
Взял немного на потенциальные х10. Я сейчас весь актив провожу на Blast, по сравнению с ним на других L2 ничего не происходит. Уверен, что общее внимание и хайп вернутся, а главный мем-коин на лудо-чейне с MC 100M$ не кажется невозможной задачей.
dexscreener
Не финансовый совет, DYOR.
Проблемы в криптовалюте, которые нам предстоит решить, от трейдера Game
1. Связь с банкирами
BTC и ETH потеряли свои самоподдерживающиеся нарративы и теперь находятся во власти предложения TradFi. Мы больше не контролируем ситуацию, что не обязательно плохо, но это значит, что мы должны учитывать этот внешний фактор. Если рефлексивность не вступит в игру (кто-то должен сделать первую ставку, но кто...), предложение может остаться слабым, если не появится убедительный макроэкономический нарратив для крупных институциональных покупателей.
2. Роль макроэкономики США
Неровное ценовое движение и отсутствие нарративов, в сочетании с текущей фазой экономического цикла в США, означают, что макрофакторы теперь управляют большей частью поведения рынка. Мы привязали себя к более широким экономическим условиям, надеясь на ослабление денежно-кредитной политики, но реальность такова, что это не та же игра. Если ожидать тех же результатов, что и раньше, то это, скорее всего, приведет к разочарованию. Зависимость от макроэкономики означает, что мы больше реагируем на внешние силы, чем на внутренние инновации или нарративы, оставляя рынок более уязвимым к колебаниям, вызванным решениями, принятыми далеко за пределами криптопространства.
3. Связь с политикой США
Мы стали слишком зависимыми от политики. Если Трамп победит, отлично! Но рассчитывать на то, что политики выполнят свои обещания, — это чистое подтверждение предвзятости. А если он проиграет, то наступит хаос? (еще один самосозданный нарратив, который ухудшает структуру рынка)
4. Отсутствие криптоспецифического нарратива
У нас были ETF, которые запустили этот цикл (хотя некоторые могут утверждать, что это был даже не полноценный цикл), затем мем-коины захватили внимание, но эти игры, кажется, исчерпаны — в последние месяцы не было крупных мемов, переходящих от нуля до листингов на крупных биржах, и ненависть к pumpfun очевидна. Игра стала слишком PvP, и нет глобальных криптографических нарративов, за которые мы могли бы сейчас объединиться и зацепиться. Это отсутствие сплоченного нарратива приводит к потере интереса и чувству разобщенности на рынке, что имеет отрицательные последствия.
5. Неопределенность вокруг конфискованных государством BTC
Это только добавляет масла в огонь. Никто не хочет держать позиции, когда это нависает над рынком. Восприятие неопределенности хуже, чем реальность.
6. Сложность с идентификацией следующего покупателя
Теперь, когда вопрос с ETF решен, мы видели спрос. Некоторые утверждают, что следующим шагом станет розничная торговля, но можно возразить, что «розничная торговля», которая планировала вернуться, ушла на мемы Solana вместо покупки сотен новых альтов, думая, что это будет честнее в окопах — только чтобы быть разрезанными, играя в PvP. Возможно, розничные инвесторы переключились на азартные игры в казино и ставки на спорт вместо наших монет, которые теперь намного привлекательнее по сравнению с 2021 годом. Если это так, трудно представить, что розничные инвесторы вернутся без значительных инноваций на уровне приложений.
Это не медвежий пост, просто мысли вслух. Это не значит, что все обречено, ротации на альтах будут продолжаться в микромасштабе, и некоторые из этих факторов, безусловно, станут легче со временем.
Возможности всегда существуют, будь на чеку.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
1. Связь с банкирами
BTC и ETH потеряли свои самоподдерживающиеся нарративы и теперь находятся во власти предложения TradFi. Мы больше не контролируем ситуацию, что не обязательно плохо, но это значит, что мы должны учитывать этот внешний фактор. Если рефлексивность не вступит в игру (кто-то должен сделать первую ставку, но кто...), предложение может остаться слабым, если не появится убедительный макроэкономический нарратив для крупных институциональных покупателей.
2. Роль макроэкономики США
Неровное ценовое движение и отсутствие нарративов, в сочетании с текущей фазой экономического цикла в США, означают, что макрофакторы теперь управляют большей частью поведения рынка. Мы привязали себя к более широким экономическим условиям, надеясь на ослабление денежно-кредитной политики, но реальность такова, что это не та же игра. Если ожидать тех же результатов, что и раньше, то это, скорее всего, приведет к разочарованию. Зависимость от макроэкономики означает, что мы больше реагируем на внешние силы, чем на внутренние инновации или нарративы, оставляя рынок более уязвимым к колебаниям, вызванным решениями, принятыми далеко за пределами криптопространства.
3. Связь с политикой США
Мы стали слишком зависимыми от политики. Если Трамп победит, отлично! Но рассчитывать на то, что политики выполнят свои обещания, — это чистое подтверждение предвзятости. А если он проиграет, то наступит хаос? (еще один самосозданный нарратив, который ухудшает структуру рынка)
4. Отсутствие криптоспецифического нарратива
У нас были ETF, которые запустили этот цикл (хотя некоторые могут утверждать, что это был даже не полноценный цикл), затем мем-коины захватили внимание, но эти игры, кажется, исчерпаны — в последние месяцы не было крупных мемов, переходящих от нуля до листингов на крупных биржах, и ненависть к pumpfun очевидна. Игра стала слишком PvP, и нет глобальных криптографических нарративов, за которые мы могли бы сейчас объединиться и зацепиться. Это отсутствие сплоченного нарратива приводит к потере интереса и чувству разобщенности на рынке, что имеет отрицательные последствия.
5. Неопределенность вокруг конфискованных государством BTC
Это только добавляет масла в огонь. Никто не хочет держать позиции, когда это нависает над рынком. Восприятие неопределенности хуже, чем реальность.
6. Сложность с идентификацией следующего покупателя
Теперь, когда вопрос с ETF решен, мы видели спрос. Некоторые утверждают, что следующим шагом станет розничная торговля, но можно возразить, что «розничная торговля», которая планировала вернуться, ушла на мемы Solana вместо покупки сотен новых альтов, думая, что это будет честнее в окопах — только чтобы быть разрезанными, играя в PvP. Возможно, розничные инвесторы переключились на азартные игры в казино и ставки на спорт вместо наших монет, которые теперь намного привлекательнее по сравнению с 2021 годом. Если это так, трудно представить, что розничные инвесторы вернутся без значительных инноваций на уровне приложений.
Это не медвежий пост, просто мысли вслух. Это не значит, что все обречено, ротации на альтах будут продолжаться в микромасштабе, и некоторые из этих факторов, безусловно, станут легче со временем.
Возможности всегда существуют, будь на чеку.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Тёмные делишки DWF Labs
Я подозреваю, что DWF стоит за последним фейковым пампом RARE. Это точно та же стратегия, которую они применяли к TRB и другим.
Абсолютно возмутительно, что биржи продолжают это позволять.
Не покупайте это.
Если вы торгуете на этом, держите свои лимиты рисков жесткими. Мы не будем с этим связываться.
Насколько я могу судить, стратегия выглядит так:
1. Найти целевой тикер, скоординироваться с проектом для максимальной аллокации, контролировать предложение на спотовом рынке.
2. Выкупить все доступные предложения на спотовом рынке на всех биржах.
3. Поднять цену на 50%+ в течение нескольких дней до определенной цели.
4. Продавать perps небольшими партиями до достижения локальной вершины, максимально увеличить негативный фандинг, чтобы привлечь покупателей, ищущих выплаты по фандингу (+ дальнейшее повышение цены).
5. Продолжать небольшими партиями продавать в любые заявки на perps. Можно позволить себе краткосрочный максимальный негативный фандинг, когда ваши активы выросли на +1000%, а любые заявки на perps монетизируют это.
6. Когда заявки достигнут пика, резко продать spot и perps всем в лицо, ликвидировать все лонги.
7. Подождать 1 месяц.
8. Вернуться к шагу 2.
Возможно, некоторые ключевые детали упущены, но это то, что я могу о них сказать.
Самое время почитать про DWF Labs первая часть и вторая
Я подозреваю, что DWF стоит за последним фейковым пампом RARE. Это точно та же стратегия, которую они применяли к TRB и другим.
Абсолютно возмутительно, что биржи продолжают это позволять.
Не покупайте это.
Если вы торгуете на этом, держите свои лимиты рисков жесткими. Мы не будем с этим связываться.
Насколько я могу судить, стратегия выглядит так:
1. Найти целевой тикер, скоординироваться с проектом для максимальной аллокации, контролировать предложение на спотовом рынке.
2. Выкупить все доступные предложения на спотовом рынке на всех биржах.
3. Поднять цену на 50%+ в течение нескольких дней до определенной цели.
4. Продавать perps небольшими партиями до достижения локальной вершины, максимально увеличить негативный фандинг, чтобы привлечь покупателей, ищущих выплаты по фандингу (+ дальнейшее повышение цены).
5. Продолжать небольшими партиями продавать в любые заявки на perps. Можно позволить себе краткосрочный максимальный негативный фандинг, когда ваши активы выросли на +1000%, а любые заявки на perps монетизируют это.
6. Когда заявки достигнут пика, резко продать spot и perps всем в лицо, ликвидировать все лонги.
7. Подождать 1 месяц.
8. Вернуться к шагу 2.
Возможно, некоторые ключевые детали упущены, но это то, что я могу о них сказать.
Самое время почитать про DWF Labs первая часть и вторая
Revelo Intel. Best Idea Longs Weekly Update
На этой неделе наблюдалось восстановление на традиционных рынках. Хотя то же самое нельзя сказать о криптовалюте, восстановление настроений все же имело место, и многие считали, что события прошлой недели действительно были неожиданным сценарием, а не признаком чего-то мрачного, маячащего на горизонте. Несмотря на это, некоторые немного разочарованы вялыми показателями криптовалюты по мере того, как мы выходим из летних месяцев. Многие могут задаваться вопросом, когда/если произойдет концепция «банановой зоны», популяризированная Раулем Полом, поскольку прошло несколько месяцев с момента пиков конца марта. Выборы также приближаются, но значительных изменений в ценах пока не наблюдается. Когда мы предоставляем наш еженедельный анализ криптовалюты, мы принимаем во внимание все факторы, многие из которых все чаще не связаны с криптовалютой.
$SUI был исключен из нашего списка лонгов, поскольку цена не смогла устоять. Несмотря на достижение более высокого минимума, боковое движение цены $BTC говорит о том, что нам следует проявлять осторожность, заставляя нас задуматься о резком падении внимания (даже если позитив все еще остается в значительной степени позитивным).
$AAVE вновь присоединяется к списку, поскольку он показал рост как на фоне позитивных настроений, так и ценовых колебаний, став одним из лидеров недели.
Вы можете представить себе своп в кандидатах на графике, предполагая потенциальную парную торговлю, которая могла бы принести дивиденды при идеальном выборе времени, хотя будущий рост цен на $AAVE может стать сигналом к продолжению.
Аналогично, учитывая коррекцию $TAO, он будет исключен из списка, чтобы консолидировать и сконцентрировать позицию на $AR.
Таким образом, у нас останется следующий список лонгов (исключая $PURR, который упал на ~8% за неделю и корректируется после опережающего роста на прошлой неделе).
На этой неделе превзошел все ожидания $FTM. Рост настроений и упоминаний был не таким значительным, но ценовое действие говорит само за себя. Теперь важно следить за ситуацией и наблюдать за тем, не перетекает ли в него капитал. Криптовалюты - это игра на внимание, а в руках Fantom сейчас ребрендинг Sonic, а также некоторые новости, которые могут появиться в любой момент от таких людей, как Андре Кронье.
Best Idea Long List:
$AAVE (+15%, 7D) может удивить некоторых, как один из лидеров в нашем списке на прошлой неделе. Платформа достигла ATH по еженедельным активным заемщикам на прошлой неделе и приближается к ATH по еженедельным depositors. Bullish take
$SOL (-5,6%, 7D) на прошлой неделе потерпел неудачу, проиграв другим именам в нашем списке. Что касается развития экосистемы, то эмиссия Payal $PYUSD на Solana только что превзошла эмиссию на Ethereum.
$RUNE (+17%, 7D) значительно превзошел показатели прошлой недели. Появились слухи, что THORChain может быть интегрирован в кошелек OKX Web3.
LI.FI Protocol также объявил, что теперь они поддерживают нативные свопы $BTC через свой API, работающий на базе THORChain. Это означает, что любое приложение или кошелек могут беспрепятственно предлагать нативные свопы $BTC <> EVM своим пользователям.
Общий объем торгов THORChain превысил 70B$ благодаря 510 000 уникальным пользователей и 19,7M транзакций.
$PURR (-8%, 7D) оказался ниже на этой неделе. Между тем, Hyperliquid как сеть продолжает демонстрировать устойчивый рост, медленно приближаясь к месту, близкому к Arbitrum и Base.
$BNB (+2%, 7D) , медленное и устойчивое ценовое действие оказалось выгодным на прошлой неделе, немного поднявшись. Binance Labs Fund объявил об инвестициях в два новых протокола:
• MyShell — это децентрализованная потребительская экосистема ИИ, которая позволяет каждому создавать, владеть и делиться приложениями ИИ.
• Sahara AI, децентрализованная блокчейн-платформа, созданная для открытого и справедливого ИИ
$AR (-0,6%, 7D) оставался в основном на прежнем уровне на прошлой неделе. Экосистема Arweave увидела первый децентрализованный, сверхобеспеченный стейблкоин, $USDA.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
На этой неделе наблюдалось восстановление на традиционных рынках. Хотя то же самое нельзя сказать о криптовалюте, восстановление настроений все же имело место, и многие считали, что события прошлой недели действительно были неожиданным сценарием, а не признаком чего-то мрачного, маячащего на горизонте. Несмотря на это, некоторые немного разочарованы вялыми показателями криптовалюты по мере того, как мы выходим из летних месяцев. Многие могут задаваться вопросом, когда/если произойдет концепция «банановой зоны», популяризированная Раулем Полом, поскольку прошло несколько месяцев с момента пиков конца марта. Выборы также приближаются, но значительных изменений в ценах пока не наблюдается. Когда мы предоставляем наш еженедельный анализ криптовалюты, мы принимаем во внимание все факторы, многие из которых все чаще не связаны с криптовалютой.
$SUI был исключен из нашего списка лонгов, поскольку цена не смогла устоять. Несмотря на достижение более высокого минимума, боковое движение цены $BTC говорит о том, что нам следует проявлять осторожность, заставляя нас задуматься о резком падении внимания (даже если позитив все еще остается в значительной степени позитивным).
$AAVE вновь присоединяется к списку, поскольку он показал рост как на фоне позитивных настроений, так и ценовых колебаний, став одним из лидеров недели.
Вы можете представить себе своп в кандидатах на графике, предполагая потенциальную парную торговлю, которая могла бы принести дивиденды при идеальном выборе времени, хотя будущий рост цен на $AAVE может стать сигналом к продолжению.
Аналогично, учитывая коррекцию $TAO, он будет исключен из списка, чтобы консолидировать и сконцентрировать позицию на $AR.
Таким образом, у нас останется следующий список лонгов (исключая $PURR, который упал на ~8% за неделю и корректируется после опережающего роста на прошлой неделе).
На этой неделе превзошел все ожидания $FTM. Рост настроений и упоминаний был не таким значительным, но ценовое действие говорит само за себя. Теперь важно следить за ситуацией и наблюдать за тем, не перетекает ли в него капитал. Криптовалюты - это игра на внимание, а в руках Fantom сейчас ребрендинг Sonic, а также некоторые новости, которые могут появиться в любой момент от таких людей, как Андре Кронье.
Best Idea Long List:
$AAVE (+15%, 7D) может удивить некоторых, как один из лидеров в нашем списке на прошлой неделе. Платформа достигла ATH по еженедельным активным заемщикам на прошлой неделе и приближается к ATH по еженедельным depositors. Bullish take
$SOL (-5,6%, 7D) на прошлой неделе потерпел неудачу, проиграв другим именам в нашем списке. Что касается развития экосистемы, то эмиссия Payal $PYUSD на Solana только что превзошла эмиссию на Ethereum.
$RUNE (+17%, 7D) значительно превзошел показатели прошлой недели. Появились слухи, что THORChain может быть интегрирован в кошелек OKX Web3.
LI.FI Protocol также объявил, что теперь они поддерживают нативные свопы $BTC через свой API, работающий на базе THORChain. Это означает, что любое приложение или кошелек могут беспрепятственно предлагать нативные свопы $BTC <> EVM своим пользователям.
Общий объем торгов THORChain превысил 70B$ благодаря 510 000 уникальным пользователей и 19,7M транзакций.
$PURR (-8%, 7D) оказался ниже на этой неделе. Между тем, Hyperliquid как сеть продолжает демонстрировать устойчивый рост, медленно приближаясь к месту, близкому к Arbitrum и Base.
$BNB (+2%, 7D) , медленное и устойчивое ценовое действие оказалось выгодным на прошлой неделе, немного поднявшись. Binance Labs Fund объявил об инвестициях в два новых протокола:
• MyShell — это децентрализованная потребительская экосистема ИИ, которая позволяет каждому создавать, владеть и делиться приложениями ИИ.
• Sahara AI, децентрализованная блокчейн-платформа, созданная для открытого и справедливого ИИ
$AR (-0,6%, 7D) оставался в основном на прежнем уровне на прошлой неделе. Экосистема Arweave увидела первый децентрализованный, сверхобеспеченный стейблкоин, $USDA.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. Helium (HNT) - Trend:
A. Горячая полоса Helium (HNT):
За последний месяц курс Helium (HNT) вырос на 75 %, вдвое превысив показатели BTC.
Будучи одним из лучших проектов DePIN, HNT доказывает, что даже на спокойном рынке существуют асимметричные возможности - если знать, где искать.
Мы впервые обратили внимание на Helium в конце июля, а также в недавнем исследовательском отчете, когда HNT стоил $5.
B. Эффект Lollapalooza: Почему HNT превзошел конкурентов
Привязывание недавнего опережающего роста Helium (HNT) только к 1-2 факторам слишком упрощает ситуацию.
Напротив, это результат слияния нескольких факторов, которые действуют в одном направлении.
Это явление, описанное Чарли Мангером как эффект lollapalooza, возникает, когда многочисленные силы объединяются, чтобы создать экстремальный результат.
В данном случае таким результатом является HNT, альткоин из топ-100, опередивший BTC на 100 % в один из самых спокойных периодов рынка с 2022 года.
Вот 7 возможных факторов, вызвавших резкий рост HNT:
1. Массивный TAM: Helium нацелен на один из крупнейших TAM в криптовалюте - глобальный рынок телекоммуникаций, объем которого, по прогнозам, достигнет $4T к 2033 году.
2. Рынок без риска: Криптовалютный рынок не склонен к риску, поэтому капитал активно перетекает в стейблкоины, BTC и сильные blue chips.
3. Взрывной рост: За последний год число мобильных абонентов Helium выросло в 300 раз.
4. Фундаментальная сила: Helium выделяется реальными пользователями, доходами и доходностью - редкость по мере того, как криптоинвесторы переходят к фундаментальным показателям.
5. Соответствие продукта рынку: Наряду с BTC, стейблкоинами и основными L1, HNT выделяется сильным PMF и принятием в реальном мире.
6. Приближается к критической массе: Helium приближается к критической массе: два крупных американских операторов связи перевели свой трафик на его сеть.
7. Сильная токеномика: токеномика Helium очень надежна: здоровое соотношение MC/FDV, естественное давление покупок и низкая инфляция.
C. Потенциал долгосрочного роста Helium:
В нашем недавнем отчете «Следующие большие победители криптовалют» (переведу) я рассмотрел влияние цикла Gartner Hype Cycle на криптовалюты.
Долгосрочная выгода достигается за счет роста от впадины разочарования до плато продуктивности.
Helium, проверенный в боях на бычьем рынке 2021 года и медвежьем рынке 2022 года, предлагает уникальный реальный сценарий использования за пределами цифрового золота и DeFi.
Райан Уоткинс отмечает, что Helium близок к «склону просветления», и считает, что он может стать главным многолетним победителем.
Хотя фундаментальные показатели Helium быстро растут, этот рост не всегда приводит к росту стоимости токена HNT.
Помните, что традиционные акции и криптовалютные токены - это не одно и то же.
Продолжение ниже👇
1. Helium (HNT) - Trend:
A. Горячая полоса Helium (HNT):
За последний месяц курс Helium (HNT) вырос на 75 %, вдвое превысив показатели BTC.
Будучи одним из лучших проектов DePIN, HNT доказывает, что даже на спокойном рынке существуют асимметричные возможности - если знать, где искать.
Мы впервые обратили внимание на Helium в конце июля, а также в недавнем исследовательском отчете, когда HNT стоил $5.
B. Эффект Lollapalooza: Почему HNT превзошел конкурентов
Привязывание недавнего опережающего роста Helium (HNT) только к 1-2 факторам слишком упрощает ситуацию.
Напротив, это результат слияния нескольких факторов, которые действуют в одном направлении.
Это явление, описанное Чарли Мангером как эффект lollapalooza, возникает, когда многочисленные силы объединяются, чтобы создать экстремальный результат.
В данном случае таким результатом является HNT, альткоин из топ-100, опередивший BTC на 100 % в один из самых спокойных периодов рынка с 2022 года.
Вот 7 возможных факторов, вызвавших резкий рост HNT:
1. Массивный TAM: Helium нацелен на один из крупнейших TAM в криптовалюте - глобальный рынок телекоммуникаций, объем которого, по прогнозам, достигнет $4T к 2033 году.
2. Рынок без риска: Криптовалютный рынок не склонен к риску, поэтому капитал активно перетекает в стейблкоины, BTC и сильные blue chips.
3. Взрывной рост: За последний год число мобильных абонентов Helium выросло в 300 раз.
4. Фундаментальная сила: Helium выделяется реальными пользователями, доходами и доходностью - редкость по мере того, как криптоинвесторы переходят к фундаментальным показателям.
5. Соответствие продукта рынку: Наряду с BTC, стейблкоинами и основными L1, HNT выделяется сильным PMF и принятием в реальном мире.
6. Приближается к критической массе: Helium приближается к критической массе: два крупных американских операторов связи перевели свой трафик на его сеть.
7. Сильная токеномика: токеномика Helium очень надежна: здоровое соотношение MC/FDV, естественное давление покупок и низкая инфляция.
C. Потенциал долгосрочного роста Helium:
В нашем недавнем отчете «Следующие большие победители криптовалют» (переведу) я рассмотрел влияние цикла Gartner Hype Cycle на криптовалюты.
Долгосрочная выгода достигается за счет роста от впадины разочарования до плато продуктивности.
Helium, проверенный в боях на бычьем рынке 2021 года и медвежьем рынке 2022 года, предлагает уникальный реальный сценарий использования за пределами цифрового золота и DeFi.
Райан Уоткинс отмечает, что Helium близок к «склону просветления», и считает, что он может стать главным многолетним победителем.
Хотя фундаментальные показатели Helium быстро растут, этот рост не всегда приводит к росту стоимости токена HNT.
Помните, что традиционные акции и криптовалютные токены - это не одно и то же.
Продолжение ниже👇
2. Aave (AAVE) - Потенциально Недооценнён:
А. Сильный игрок на слабом рынке:
Мы подробно рассказывали об AAVE, и даже в условиях нынешнего спада альткоинов он по-прежнему выделяется.
По сравнению с другими криптовалютами из топ-125 (за исключением топ-10), AAVE неизменно демонстрирует превосходство в течение последних нескольких месяцев.
Почему же AAVE не поддается тренду и опережает своих коллег с крупной капитализацией на таком слабом рынке?
Я считаю, что сила Aave определяется тремя основными факторами: прочными фундаментальными показателями, сильным конкурентным рвом и здоровой токеномикой.
B. Конкурентный ров: Доминирование в сфере кредитования
Aave генерирует исключительные комиссии, превосходя в 2,2 раза суммарные показатели трех следующих конкурентов.
Это превосходство заметно еще до выхода Aave V4, в которой планируется повысить эффективность и интегрировать стейблкоин GHO.
C. Баланс между ростом и стоимостью:
Соотношение MC/FDV в AAVE составляет 93%, что указывает на минимальную будущую инфляцию.
Однако в настоящее время не существует прямого механизма возврата стоимости для держателей AAVE, и резерв экосистемы со временем истощится.
Предлагаемая программа Buy & Distribute направлена на решение этой проблемы путем использования избыточного дохода для покупки токенов AAVE и их распределения среди стейкеров.
Эта модель может создать устойчивый спрос на токены AAVE и выровнять стимулы, но она все еще нуждается в отзывах сообщества и одобрении руководства.
3. Peaq Network - Предстоящий:
A. Следующий крупный игрок в DePIN:
На фоне недавнего возрождения сектора DePIN компанией Helium, проект, который привлек мое внимание, - это Peaq Network.
Peaq, разработанная как специально созданный Layer 1 для DePIN, призвана вывести транспортные средства и токенизированные машины on-chain.
Вслед за всплеском AI x Crypto в 2023 году, Peaq может возглавить аналогичную волну в Web3 благодаря достижениям в области автономных технологий/робототехники.
В настоящее время PEAQ является крупнейшей и самой быстрорастущей экосистемой DePIN.
B. Предстоящий запуск токена:
Мы рассказывали о Peaq, и с тех пор появились значительные обновления.
В частности, недавно Peaq Network завершила публичный листинг на CoinList, а токен PEAQ уже близок к публичному запуску.
В мае 2024 года Peaq собрал 20 миллионов долларов в ходе крупнейшего за последние два года запуска на CoinList, в котором приняли участие более 14 500 кошельков.
Возможно, команда ждет более благоприятных рыночных условий, чтобы запустить mainnet и нативный токен Peaq (PEAQ).
PEAQ представит несколько ключевых сценариев использования. Мы представим подробный отчет на следующей неделе.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
А. Сильный игрок на слабом рынке:
Мы подробно рассказывали об AAVE, и даже в условиях нынешнего спада альткоинов он по-прежнему выделяется.
По сравнению с другими криптовалютами из топ-125 (за исключением топ-10), AAVE неизменно демонстрирует превосходство в течение последних нескольких месяцев.
Почему же AAVE не поддается тренду и опережает своих коллег с крупной капитализацией на таком слабом рынке?
Я считаю, что сила Aave определяется тремя основными факторами: прочными фундаментальными показателями, сильным конкурентным рвом и здоровой токеномикой.
B. Конкурентный ров: Доминирование в сфере кредитования
Aave генерирует исключительные комиссии, превосходя в 2,2 раза суммарные показатели трех следующих конкурентов.
Это превосходство заметно еще до выхода Aave V4, в которой планируется повысить эффективность и интегрировать стейблкоин GHO.
C. Баланс между ростом и стоимостью:
Соотношение MC/FDV в AAVE составляет 93%, что указывает на минимальную будущую инфляцию.
Однако в настоящее время не существует прямого механизма возврата стоимости для держателей AAVE, и резерв экосистемы со временем истощится.
Предлагаемая программа Buy & Distribute направлена на решение этой проблемы путем использования избыточного дохода для покупки токенов AAVE и их распределения среди стейкеров.
Эта модель может создать устойчивый спрос на токены AAVE и выровнять стимулы, но она все еще нуждается в отзывах сообщества и одобрении руководства.
3. Peaq Network - Предстоящий:
A. Следующий крупный игрок в DePIN:
На фоне недавнего возрождения сектора DePIN компанией Helium, проект, который привлек мое внимание, - это Peaq Network.
Peaq, разработанная как специально созданный Layer 1 для DePIN, призвана вывести транспортные средства и токенизированные машины on-chain.
Вслед за всплеском AI x Crypto в 2023 году, Peaq может возглавить аналогичную волну в Web3 благодаря достижениям в области автономных технологий/робототехники.
В настоящее время PEAQ является крупнейшей и самой быстрорастущей экосистемой DePIN.
B. Предстоящий запуск токена:
Мы рассказывали о Peaq, и с тех пор появились значительные обновления.
В частности, недавно Peaq Network завершила публичный листинг на CoinList, а токен PEAQ уже близок к публичному запуску.
В мае 2024 года Peaq собрал 20 миллионов долларов в ходе крупнейшего за последние два года запуска на CoinList, в котором приняли участие более 14 500 кошельков.
Возможно, команда ждет более благоприятных рыночных условий, чтобы запустить mainnet и нативный токен Peaq (PEAQ).
PEAQ представит несколько ключевых сценариев использования. Мы представим подробный отчет на следующей неделе.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
ETH - Где мы находимся? Обзор Flip Research
Лагеря «быков» и «медведей» $ETH сейчас поляризованы как никогда раньше, и у каждой стороны есть убедительные аргументы. Ниже я кратко излагаю тезисы «быков» и «медведей».
Медвежий Сценарий:
• После Dencun рентабельность упала с обрыва, и не похоже, что в ближайшее время ситуация изменится
• PMF $ETH уменьшается. Криптопуристы хотят $BTC, ритейл привлекает $SOL, а $TRX
захватывает переводы стейблкоинов. Универсальный подход больше не работает
• L2 становятся все более фрагментированными. В настоящее время l2beat отслеживает 71 L2, 20 L3 и невероятные 82 предстоящих запуска. Это существенно ухудшает UX и становится значительным препятствием для широкого распространения. Тем временем SOL продемонстрировал потенциал монолитной сети и экосистемы.
• Полезность DeFi ставится под сомнение. Многие проекты по сути являются мемами с хищнической токеномикой. Мета с low-float, high-FDV направлена на извлечение как можно большей стоимости из розницы в карманы венчурных инвесторов. Текст Коби на эту тему.
Причём тут DeFi только непонятно, токены DeFi как раз с High Float без разлоков
• Показатели ETH ETF были неубедительными, похоже, что Kang был прав
• Настроения в отношении ETH находятся на минимумах. В сочетании с плохим PA на парах ETHBTC и SOLETH мы можем увидеть спираль смерти и отток TVL из сети.🤣
• Нас приучили верить, что ETH - это «избранный» L1. Это не обязательно так, особенно в такой зарождающейся индустрии.
• BTC является основным фокусом с институциональной и политической точки зрения. Такие пуристы, как Майкл Сейлор, отстаивают BTC как самую твердую форму денег, чего не скажешь о ETH. ETH изо всех сил пытается найти такого же «чемпиона»
(Ларри Финк?)
Бычий Сценарий
• Транзакции по ETH+L2 находятся на уровне ATH, а цены на транзакции близки к минимумам. ETH успешно масштабируется и готов к приему масс
• У ETH в 10 раз больше TVL, чем у ближайшего конкурента, не считая L2. L2 TVL все еще представляет собой ценность, запертую в экосистеме ETH, и большая часть этой ценности в конечном итоге должна достаться держателям ETH.
• ETH остается основной сетью институционального уровня, проверенной годами, с самой высокой активностью разработчиков. Многие из самых умных умов в этой области работают над дорожной картой ETH. Любые институциональные проекты будут осуществляться на базе ETH, будь то RWA, токенизация on-chain, рынки предсказаний и т. д.
• Низкая производительность ETH в этом году совпала с ротацией от DeFi к мемам. Однако, похоже, нарратив может измениться
• Такие разработки, как cbBTC от Coinbase и поддержка Виталиком Бутериным MegaETH
могут стимулировать новый виток спекуляций DeFI, а предстоящий запуск Babylon может подстегнуть новый интерес к более широкому повествованию о стейкинге/рестейкинге
• В этом году ETH продолжает находить «убийственные» приложения, и Polymarket
является отличным примером. Это будет продолжаться, и к тому времени, когда следующий «DeFi» станет очевидным, цена уже будет отражать реальность - рынки смотрят вперед
• В настоящее время разрабатывается ряд решений по interoperability - через несколько лет нам, возможно, не нужно будет знать, к какой сети мы подключены.
• ETH ETF был запущен в совершенно иных рыночных условиях, чем Биткойн, и пострадал от ужасной ценовой оптики, оттолкнув потенциальных инвесторов. Большинство политических и институциональных кругов сосредоточены на $BTC, но по мере того, как он будет становиться все более признанным, они начнут задаваться вопросом «что дальше?» $ETH очевидный ответ. Настроения в ATL создают возможность - цена движет повествованием, и все вышеперечисленные моменты становятся очевидными, когда спекулянты покупают провал, что приводит к сквизу вверх.
"ETH по 10k$ запрограммирован", GCR
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Лагеря «быков» и «медведей» $ETH сейчас поляризованы как никогда раньше, и у каждой стороны есть убедительные аргументы. Ниже я кратко излагаю тезисы «быков» и «медведей».
Медвежий Сценарий:
• После Dencun рентабельность упала с обрыва, и не похоже, что в ближайшее время ситуация изменится
• PMF $ETH уменьшается. Криптопуристы хотят $BTC, ритейл привлекает $SOL, а $TRX
захватывает переводы стейблкоинов. Универсальный подход больше не работает
• L2 становятся все более фрагментированными. В настоящее время l2beat отслеживает 71 L2, 20 L3 и невероятные 82 предстоящих запуска. Это существенно ухудшает UX и становится значительным препятствием для широкого распространения. Тем временем SOL продемонстрировал потенциал монолитной сети и экосистемы.
• Полезность DeFi ставится под сомнение. Многие проекты по сути являются мемами с хищнической токеномикой. Мета с low-float, high-FDV направлена на извлечение как можно большей стоимости из розницы в карманы венчурных инвесторов. Текст Коби на эту тему.
Причём тут DeFi только непонятно, токены DeFi как раз с High Float без разлоков
• Показатели ETH ETF были неубедительными, похоже, что Kang был прав
• Настроения в отношении ETH находятся на минимумах. В сочетании с плохим PA на парах ETHBTC и SOLETH мы можем увидеть спираль смерти и отток TVL из сети.
• Нас приучили верить, что ETH - это «избранный» L1. Это не обязательно так, особенно в такой зарождающейся индустрии.
• BTC является основным фокусом с институциональной и политической точки зрения. Такие пуристы, как Майкл Сейлор, отстаивают BTC как самую твердую форму денег, чего не скажешь о ETH. ETH изо всех сил пытается найти такого же «чемпиона»
(Ларри Финк?)
Бычий Сценарий
• Транзакции по ETH+L2 находятся на уровне ATH, а цены на транзакции близки к минимумам. ETH успешно масштабируется и готов к приему масс
• У ETH в 10 раз больше TVL, чем у ближайшего конкурента, не считая L2. L2 TVL все еще представляет собой ценность, запертую в экосистеме ETH, и большая часть этой ценности в конечном итоге должна достаться держателям ETH.
• ETH остается основной сетью институционального уровня, проверенной годами, с самой высокой активностью разработчиков. Многие из самых умных умов в этой области работают над дорожной картой ETH. Любые институциональные проекты будут осуществляться на базе ETH, будь то RWA, токенизация on-chain, рынки предсказаний и т. д.
• Низкая производительность ETH в этом году совпала с ротацией от DeFi к мемам. Однако, похоже, нарратив может измениться
• Такие разработки, как cbBTC от Coinbase и поддержка Виталиком Бутериным MegaETH
могут стимулировать новый виток спекуляций DeFI, а предстоящий запуск Babylon может подстегнуть новый интерес к более широкому повествованию о стейкинге/рестейкинге
• В этом году ETH продолжает находить «убийственные» приложения, и Polymarket
является отличным примером. Это будет продолжаться, и к тому времени, когда следующий «DeFi» станет очевидным, цена уже будет отражать реальность - рынки смотрят вперед
• В настоящее время разрабатывается ряд решений по interoperability - через несколько лет нам, возможно, не нужно будет знать, к какой сети мы подключены.
• ETH ETF был запущен в совершенно иных рыночных условиях, чем Биткойн, и пострадал от ужасной ценовой оптики, оттолкнув потенциальных инвесторов. Большинство политических и институциональных кругов сосредоточены на $BTC, но по мере того, как он будет становиться все более признанным, они начнут задаваться вопросом «что дальше?» $ETH очевидный ответ. Настроения в ATL создают возможность - цена движет повествованием, и все вышеперечисленные моменты становятся очевидными, когда спекулянты покупают провал, что приводит к сквизу вверх.
"ETH по 10k$ запрограммирован", GCR
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ethereum is good
Десять причин быть быком на $ETH:
1. Низкая инфляция
Несмотря на низкую плату за газ, годовая инфляция в ETH составляет менее 1%.
Для сравнения, у других крупных конкурентов L1 инфляция выше, например, у SOL она составляет около 4%, а также в ближайшие годы ожидается значительные unlocks VC для большинства других L1 (SUI, APTOS и т. д.).
2. Разработчики
Сильное сообщество разработчиков и совокупная мощь мозгов в экосистеме Ethereum поддерживают постоянные инновации и рост.
3. TVL, dApps...
Ethereum со всеми L2 остается ведущей платформой для смарт-контрактов с доминированием TVL на уровне 58% (но со всеми L2 это ~65%).
4. Регуляторная определенность
ETH и BTC не являются ценными бумагами. Возможно, SOL - это ценная бумага?
Более четкое регулирование в США и ЕС укрепляет доверие, открывая двери для институциональных игроков, таких как BlackRock.
5. Доминирование стейблкоинов
Более 50% всего объема стейблкоинов выпущено на Ethereum.
6. Ethereum лидирует по объему RWA
На его платформе находится 1.3B$ из общего объема токенизированных казначейских облигаций США в 1.9B$.
7. Модульное масштабирование
L2 ненавидят за фрагментацию ликвидности и худший пользовательский опыт.
Но L2 предлагают масштабируемый рост, что делает Ethereum достаточно гибким, чтобы адаптироваться в долгосрочной перспективе. Кроме того, проблемы совместимости между L2 могут быть решены раньше, чем мы думаем.
8. Обновление Pectra улучшит пользовательский опыт, сделает разработку более плавной и эффективной.
9. Cетевые эффекты
В совокупности сильные сетевые эффекты ETH обусловлены его ранним лидерством, большим сообществом разработчиков, развитой экосистемой DeFi, институциональным принятием и надежной безопасностью, что делает его платформой для разработчиков dApp.
10. ETH ETF
Текущие потоки невелики, но у него есть потенциал для больших притоков, когда рынок станет бычьим.
Институты еще не пришли. Но если они захотят войти, у них есть способ!
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Десять причин быть быком на $ETH:
1. Низкая инфляция
Несмотря на низкую плату за газ, годовая инфляция в ETH составляет менее 1%.
Для сравнения, у других крупных конкурентов L1 инфляция выше, например, у SOL она составляет около 4%, а также в ближайшие годы ожидается значительные unlocks VC для большинства других L1 (SUI, APTOS и т. д.).
2. Разработчики
Сильное сообщество разработчиков и совокупная мощь мозгов в экосистеме Ethereum поддерживают постоянные инновации и рост.
3. TVL, dApps...
Ethereum со всеми L2 остается ведущей платформой для смарт-контрактов с доминированием TVL на уровне 58% (но со всеми L2 это ~65%).
4. Регуляторная определенность
ETH и BTC не являются ценными бумагами. Возможно, SOL - это ценная бумага?
Более четкое регулирование в США и ЕС укрепляет доверие, открывая двери для институциональных игроков, таких как BlackRock.
5. Доминирование стейблкоинов
Более 50% всего объема стейблкоинов выпущено на Ethereum.
6. Ethereum лидирует по объему RWA
На его платформе находится 1.3B$ из общего объема токенизированных казначейских облигаций США в 1.9B$.
7. Модульное масштабирование
L2 ненавидят за фрагментацию ликвидности и худший пользовательский опыт.
Но L2 предлагают масштабируемый рост, что делает Ethereum достаточно гибким, чтобы адаптироваться в долгосрочной перспективе. Кроме того, проблемы совместимости между L2 могут быть решены раньше, чем мы думаем.
8. Обновление Pectra улучшит пользовательский опыт, сделает разработку более плавной и эффективной.
9. Cетевые эффекты
В совокупности сильные сетевые эффекты ETH обусловлены его ранним лидерством, большим сообществом разработчиков, развитой экосистемой DeFi, институциональным принятием и надежной безопасностью, что делает его платформой для разработчиков dApp.
10. ETH ETF
Текущие потоки невелики, но у него есть потенциал для больших притоков, когда рынок станет бычьим.
Институты еще не пришли. Но если они захотят войти, у них есть способ!
Лучший русскоязычный чат по DeFi
$TRX - Тёмная Лошадка. Crypto, Distilled
Пока все одержимы $SOL и $ETH, $TRX тихо доминирует.
Его сила отражает устойчивый PMF, растущие фундаментальные показатели и 100% circ. supply.
За последние 3 месяца курс $TRX вырос на 50 % по сравнению с $BTC, вот все, что вам нужно знать👇
1. Стейблкоины - Золотой Стандарт:
Стейблкоины - это выдающаяся история успеха в криптовалюте.
С общим объемом MC в $162B они превосходят TVL 5 ведущих секторов DeFi вместе взятых.
Но сейчас нет прямого способа получить доступ к $USDT или $USDC.
Или есть...
2. The Ultimate Stablecoin Play
$TRX - Ведущий L1, который отличается доступом к стейблкоинам.
На его долю приходится ошеломляющие 35 % предложения стейблкоинов во всех сетях.
При этом в секторе L1 доля рынка $TRX составляет <1 %.
3. Переоцененные & Недооцененные?
Несмотря на то, что доля $ETH на рынке стейблкоинов составляет 50%, его MC в 20 раз выше, чем у $TRX.
$TRX превосходит все основные сети по:
1. Общему объему предложения стейблкоинов (помимо $ETH)
2. Объем предложения стейблкоинов по отношению к MC
4. Gas-Free Стейблкоин Tron:
Усиливая свое преимущество, $TRX собирается запустить стейблкоин без необходимости в газе в 4 квартале 2024 года.
Первоначально он будет совместим с Tron, а затем интегрируется с сетями EVM.
Основатель компании Джастин Сан считает, что эта инновация может поднять корпоративное принятие на новую высоту.
5. Рост фундаментальных показателей:
С момента начала бычьего рынка 2021 года $TRX демонстрирует впечатляющий рост фундаментальных показателей.
В то время как рост TVL (синий) был стабильным, комиссии (розовый) резко возросли.
В то же время предложение стейблкоинов (зеленый) в последние месяцы резко возросло.
6. Вы упустили момент?
Многие пропустили $TRX, но члены Crypto Distilled Pro были впереди.
Мы писали о $TRX в в июле, и с тех пор он вырос на ~30%.
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Пока все одержимы $SOL и $ETH, $TRX тихо доминирует.
Его сила отражает устойчивый PMF, растущие фундаментальные показатели и 100% circ. supply.
За последние 3 месяца курс $TRX вырос на 50 % по сравнению с $BTC, вот все, что вам нужно знать👇
1. Стейблкоины - Золотой Стандарт:
Стейблкоины - это выдающаяся история успеха в криптовалюте.
С общим объемом MC в $162B они превосходят TVL 5 ведущих секторов DeFi вместе взятых.
Но сейчас нет прямого способа получить доступ к $USDT или $USDC.
Или есть...
2. The Ultimate Stablecoin Play
$TRX - Ведущий L1, который отличается доступом к стейблкоинам.
На его долю приходится ошеломляющие 35 % предложения стейблкоинов во всех сетях.
При этом в секторе L1 доля рынка $TRX составляет <1 %.
3. Переоцененные & Недооцененные?
Несмотря на то, что доля $ETH на рынке стейблкоинов составляет 50%, его MC в 20 раз выше, чем у $TRX.
$TRX превосходит все основные сети по:
1. Общему объему предложения стейблкоинов (помимо $ETH)
2. Объем предложения стейблкоинов по отношению к MC
4. Gas-Free Стейблкоин Tron:
Усиливая свое преимущество, $TRX собирается запустить стейблкоин без необходимости в газе в 4 квартале 2024 года.
Первоначально он будет совместим с Tron, а затем интегрируется с сетями EVM.
Основатель компании Джастин Сан считает, что эта инновация может поднять корпоративное принятие на новую высоту.
5. Рост фундаментальных показателей:
С момента начала бычьего рынка 2021 года $TRX демонстрирует впечатляющий рост фундаментальных показателей.
В то время как рост TVL (синий) был стабильным, комиссии (розовый) резко возросли.
В то же время предложение стейблкоинов (зеленый) в последние месяцы резко возросло.
6. Вы упустили момент?
Многие пропустили $TRX, но члены Crypto Distilled Pro были впереди.
Мы писали о $TRX в в июле, и с тех пор он вырос на ~30%.
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#дропы #BTC
Corn - весёлый L2 BTC
С L2 на BTC явные проблемы, и даже лидер Stacks выглядит невзрачно. Corn, от со-фаундера старого DeFi BTC протокола Badger, выглядит как игрок, способный изменить эту игру. Вайбы бласта, стиля, веселья и внимания (быстро набрали 110k подписчиков в X). L2 будет на Ethereum с газом в токенизированном BTC.
Интересная токеномика, вдохновлённая Curve: в каждом блоке сеть выделяет стимулы $CORN, которые затем направляются в протоколы, выбранные стейкерами $CORN. Будут взятки от протоколов.
Привлекли 6.7M$
Открыли депозиты. Каждые 210 минут вкладчики зарабатывают 1 corn за каждый внесенный доллар. Вывод в любое время. За депозит в WBTC, который конвертируется в BTCN, буст х2 очков, самое выгодное.
Буду благодарен за переход по ссылке, вы так же получите вступительный бонус, если взаимодействовали с этими протоколами.
https://usecorn.com/app?code=cdy5-ah63
https://usecorn.com/app?code=bmxf-f3cr
https://usecorn.com/app?code=dd5t-d5ca
https://usecorn.com/app?code=fxeh-9hcj
https://usecorn.com/app?code=agma-3kep
https://usecorn.com/app?code=ntcg-7apa
https://usecorn.com/app?code=xbj6-4859
https://usecorn.com/app?code=fdrm-3f6r
Аудита нет, наверняка там просто мульти-сиг.
Подробнее
Не финансовый совет, DYOR.
twitter
Corn - весёлый L2 BTC
С L2 на BTC явные проблемы, и даже лидер Stacks выглядит невзрачно. Corn, от со-фаундера старого DeFi BTC протокола Badger, выглядит как игрок, способный изменить эту игру. Вайбы бласта, стиля, веселья и внимания (быстро набрали 110k подписчиков в X). L2 будет на Ethereum с газом в токенизированном BTC.
Интересная токеномика, вдохновлённая Curve: в каждом блоке сеть выделяет стимулы $CORN, которые затем направляются в протоколы, выбранные стейкерами $CORN. Будут взятки от протоколов.
Привлекли 6.7M$
Открыли депозиты. Каждые 210 минут вкладчики зарабатывают 1 corn за каждый внесенный доллар. Вывод в любое время. За депозит в WBTC, который конвертируется в BTCN, буст х2 очков, самое выгодное.
Буду благодарен за переход по ссылке, вы так же получите вступительный бонус, если взаимодействовали с этими протоколами.
https://usecorn.com/app?code=cdy5-ah63
https://usecorn.com/app?code=bmxf-f3cr
https://usecorn.com/app?code=dd5t-d5ca
https://usecorn.com/app?code=fxeh-9hcj
https://usecorn.com/app?code=agma-3kep
https://usecorn.com/app?code=ntcg-7apa
https://usecorn.com/app?code=xbj6-4859
https://usecorn.com/app?code=fdrm-3f6r
Аудита нет, наверняка там просто мульти-сиг.
Подробнее
Не финансовый совет, DYOR.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#blast
Gangster Arena
Игра на Blast от студии Uncharted. Привлекли 1.7M$.
Суть игры - переиграть других мафиози в праздной теории игр и стратегических войнах, чтобы приумножить свои мешки. Уйдет пару часов чтобы разобраться, играть интересно, нужно будет заходить раз в 12 часов.
На 4 сезон в призы выделено:
• 15M $GREED (токен игры, 5% supply)
• 11.19 $ETH (100% ETH с presale, где была продажа по 0.003 ETH за каждого ганстера)
• 2M $xU (будущий токен Uncharted, 0.2% supply)
• 229K Blast Gold
Игра должна отбивать затраты минимум в 3 раза, если считать голду по 0.5$ + призы. Сейчас можно купить ганстеров по цене аналогичной presale и играть, до конца сезона 12 дней. Придётся изучить документы.
Порог входа низкий 40$ (5 ганстеров). Создал чат для вопросов и совместной прокачки скиллов в игре. Можно объединяться и нападать на сильных игроков вместе.
Перейдите по рефке плз.
Twitter
Gangster Arena
Игра на Blast от студии Uncharted. Привлекли 1.7M$.
Суть игры - переиграть других мафиози в праздной теории игр и стратегических войнах, чтобы приумножить свои мешки. Уйдет пару часов чтобы разобраться, играть интересно, нужно будет заходить раз в 12 часов.
На 4 сезон в призы выделено:
• 15M $GREED (токен игры, 5% supply)
• 11.19 $ETH (100% ETH с presale, где была продажа по 0.003 ETH за каждого ганстера)
• 2M $xU (будущий токен Uncharted, 0.2% supply)
• 229K Blast Gold
Игра должна отбивать затраты минимум в 3 раза, если считать голду по 0.5$ + призы. Сейчас можно купить ганстеров по цене аналогичной presale и играть, до конца сезона 12 дней. Придётся изучить документы.
Порог входа низкий 40$ (5 ганстеров). Создал чат для вопросов и совместной прокачки скиллов в игре. Можно объединяться и нападать на сильных игроков вместе.
Перейдите по рефке плз.
#простымязыком
Бро, что такое Story Protocol?
Ребята собрали 140M$🤯. Фаундер уже успел наехать на Berachain и Monad, обвиняя их в отсутствии пользы для мира. Чуйка говорит, что провал будет сильным, но разобраться надо!
"И так?"
Компания Story определяет себя как мировой IP-блокчейн, использующий программируемые IP для питания следующего поколения ИИ, DeFi и потребительских приложений.
Она представляет собой простой в использовании и EVM-эквивалентный блокчейн L1, построенный на основе стека Cosmos.
«IP?»
IP, или интеллектуальная собственность, - это владение идеями, такое же, как владение автомобилем или домом.
Представьте, что вы изобрели особый рецепт торта. Сам торт может съесть любой, но рецепт - идея, лежащая в основе торта, - принадлежит вам.
Интеллектуальная собственность - это как защита, которая говорит: «Этот рецепт принадлежит вам, и никто не может использовать его без вашего разрешения».
Это относится не только к рецептам: модели ИИ, Pepe, скины для Fortnite, музыка и многое другое - все это можно считать интеллектуальной собственностью.
"А Story?"
Story привносит IP в блокчейн.
По сути, любой человек может зарегистрировать свою интеллектуальную собственность как IP-актив в Story Network.
IP-актив - это, по сути, токен, который представляет вашу идею, например рецепт, и подтверждает, что вы являетесь ее создателем.
«А после?»
Основная цель IP - гарантировать, что если кто-то использует ваши идеи, он должен заплатить вам небольшое вознаграждение.
Например, в рецепте торта вы можете указать, что каждый ресторан, продающий торт, приготовленный по вашему рецепту, должен заплатить вам 1 % от стоимости торта.
Каждый раз, когда кто-то использует ваш IP-актив - например, мем или изображение - для своего дизайна, он платит небольшое вознаграждение через Story.
Таким образом, создатели гарантируют, что их работа не будет украдена или использована без компенсации.
"Украдена?"
Поскольку модели ИИ все чаще используют данные создателей без разрешения, IP становится решающим фактором для монетизации работы.
Например, модели ИИ, желающие тренироваться на моих тредах в твиттере , IP которых защищено на Story как IP Assets, должны будут заплатить мне небольшую плату.
"TLDR?"
Story переносит интеллектуальную собственность на блокчейн, позволяя создателям защищать свои идеи и получать выплаты, когда их идеи используются другими.
Это упрощает регистрацию IP, а также позволяет создателям легко устанавливать условия использования их IP.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Бро, что такое Story Protocol?
Ребята собрали 140M$🤯. Фаундер уже успел наехать на Berachain и Monad, обвиняя их в отсутствии пользы для мира. Чуйка говорит, что провал будет сильным, но разобраться надо!
"И так?"
Компания Story определяет себя как мировой IP-блокчейн, использующий программируемые IP для питания следующего поколения ИИ, DeFi и потребительских приложений.
Она представляет собой простой в использовании и EVM-эквивалентный блокчейн L1, построенный на основе стека Cosmos.
«IP?»
IP, или интеллектуальная собственность, - это владение идеями, такое же, как владение автомобилем или домом.
Представьте, что вы изобрели особый рецепт торта. Сам торт может съесть любой, но рецепт - идея, лежащая в основе торта, - принадлежит вам.
Интеллектуальная собственность - это как защита, которая говорит: «Этот рецепт принадлежит вам, и никто не может использовать его без вашего разрешения».
Это относится не только к рецептам: модели ИИ, Pepe, скины для Fortnite, музыка и многое другое - все это можно считать интеллектуальной собственностью.
"А Story?"
Story привносит IP в блокчейн.
По сути, любой человек может зарегистрировать свою интеллектуальную собственность как IP-актив в Story Network.
IP-актив - это, по сути, токен, который представляет вашу идею, например рецепт, и подтверждает, что вы являетесь ее создателем.
«А после?»
Основная цель IP - гарантировать, что если кто-то использует ваши идеи, он должен заплатить вам небольшое вознаграждение.
Например, в рецепте торта вы можете указать, что каждый ресторан, продающий торт, приготовленный по вашему рецепту, должен заплатить вам 1 % от стоимости торта.
Каждый раз, когда кто-то использует ваш IP-актив - например, мем или изображение - для своего дизайна, он платит небольшое вознаграждение через Story.
Таким образом, создатели гарантируют, что их работа не будет украдена или использована без компенсации.
"Украдена?"
Поскольку модели ИИ все чаще используют данные создателей без разрешения, IP становится решающим фактором для монетизации работы.
Например, модели ИИ, желающие тренироваться на моих тредах в твиттере , IP которых защищено на Story как IP Assets, должны будут заплатить мне небольшую плату.
"TLDR?"
Story переносит интеллектуальную собственность на блокчейн, позволяя создателям защищать свои идеи и получать выплаты, когда их идеи используются другими.
Это упрощает регистрацию IP, а также позволяет создателям легко устанавливать условия использования их IP.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Bonsai, часть 1
Bonsai
Представили Leaf №1 - Lever Up, первый агрегатор лендингов для накрутки кредитного плеча на основе намерений.
Lever Up - это не просто инструмент для создания новых позиций с использованием кредитного плеча, это комплексный терминал для управления и оптимизации существующих позиций.
Как поучаствовать?
1. Купить $BONSAI со скидкой 9%, холдить в ожидании дропа от Lever Up.
2. Записаться в ранний доступ, аирдроп для участников подтверждён.
Подробнее
Из других продуктов Bonsai, стоит отметить Umami, который постепенно наращивает TVL.
Lever Up
Bonsai
Представили Leaf №1 - Lever Up, первый агрегатор лендингов для накрутки кредитного плеча на основе намерений.
Lever Up - это не просто инструмент для создания новых позиций с использованием кредитного плеча, это комплексный терминал для управления и оптимизации существующих позиций.
Как поучаствовать?
1. Купить $BONSAI со скидкой 9%, холдить в ожидании дропа от Lever Up.
2. Записаться в ранний доступ, аирдроп для участников подтверждён.
Подробнее
Из других продуктов Bonsai, стоит отметить Umami, который постепенно наращивает TVL.
Lever Up