▶️전략 : 공매도, 준비된 자는 흔들리지 않는다 (Analyst 김대준)

만약 대차잔고 비율이 5%를 상회하는데 12개월 선행 EPS 증가율이 시장보다 낮거나 12개월 선행 PER이 시장 평균보다 현저히 높면 경계가 필요.이런 결과는 코스피와 코스닥 기업 모두에 해당. 따라서 해당 범주에 속한다면 공매도 시행 전에 선제 매도를 통해 수익률을 확정하는 것도 유리한 전술이 될 수 있음

다만 가격이 싸졌을 때 저가 매수를 시도하는 중장기 전략을 고민해야 함. 특히 향후 성장 스토리가 존재하고 이익 성장 속도가 느리지 않은 종목은 주가가 빠질 때 비중을 확대하는 전략이 필요. 지금처럼 저성장이 만연한 환경에서는 성장 가능성만 보여줄 수 있다면 자금 유입을 유도할 수 있음

특히 이런 종목은 공매도 물량이 나오더라도 주가 상승이 멈추지 않아 숏 스퀴즈가 촉발될 가능성도 있음. 2023년 한국시장에서 2차전지 산업을 통해 확인했던 사례. 즉, 장기 성장 가능성이 있다면 공매도 압력이 발생해도 매입단가를 낮추며 비중을 늘리는 전략도 고민해야 함

• 리포트 링크: https://vo.la/JiUZQN

(아래) perplexity 돌려봄

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공매도 재개를 앞두고 대차잔고 비율 5% 초과, 12개월 선행 EPS 증가율 둔화 또는 고평가 PER을 보이는 종목들을 검토한 결과 다음과 같은 기업들이 주요 관심 대상으로 분석됩니다.

## 공매도 주의 요망 종목
1. 2차전지 업종
- 에코프로비엠:
대차잔고 비율 14.4%(코스닥 최고)[2][3], 2025년 1분기 영업이익 전망 -93%[9], 12개월 선행 PER 22.5배(시장 평균 대비 높은 수준)[8]
- 포스코퓨처엠:
대차잔고 비율 12.0%[2], 2025년 예상 영업이익 전망 -93.5%[9], 12개월 선행 PER 미공개(실적 악화로 고평가 우려)[1]

2. 조선/방산
- HD현대중공업:
대차잔고 비율 5.1%[1], 12개월 선행 PER 미공개(실적 개선에도 주가 과열 평가)[7]
- 한화에어로스페이스:
대차잔고 비율 4.26%[2], 12개월 선행 P/B 밴드 차트에서 시장 대비 고평가[6], 1년 내 주가 2배 상승으로 PER 상승 압력[6]

3. 게임
- 카카오게임즈:
대차잔고 960만주(최근 120만주 증가)[4], 12개월 선행 EPS 증가율 전망 약세(게임 업종 실적 둔화 영향)[10]

## 추가 검토 필요 종목
- 이수페타시스: 대차잔고 비율 급증(최근 1개월 2배↑)[5], EPS/PER 데이터 미확인
- HLB: 대차잔고 비율 7.53%[2], 2차전지 업종과 연계된 밸류에이션 리스크

## 분석 기준 충족 여부
- 대차잔고 5% 초과
에코프로비엠(14.4%), 포스코퓨처엠(12.0%), HD현대중공업(5.1%) 등이 해당[1][2][3]
- EPS/PER 조건
에코프로비엠과 포스코퓨처엠은 EPS 증가율이 시장 평균 대비 현저히 낮으며, 한화에어로스페이스는 PER 고평가 가능성[6][8][9]

이외 삼성SDI, SK하이닉스 등 대차잔고 비율 2~4% 대 종목은 추가 지표 확인이 필요합니다. 장기 투자 관점에서는 2차전지 업종의 숏 스퀴즈 가능성도 고려해야 하며, 공매도 재개 후 실적 개선 여부에 따라 전략 수정이 요구됩니다[3][5].

perplexity 처음 돌린 버전

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한국 증시에서 공매도 대상이 될 가능성이 있는 종목들을 검토한 결과, 다음과 같은 기업들이 주요 후보로 지목되고 있습니다. 해당 종목들은 대차잔고 비율 상승, 이익 성장률 둔화, 시장 대비 높은 PER 등의 요인을 고려해 선정되었습니다[1][3].

공매도 주의 종목:
- 항공우주: 한화에어로스페이스(주가 1년 내 2배 상승, 수출 호조에도 과도한 주가 상승)[1]
- 조선: HD현대중공업(실적 개선 기대에도 과열 평가)[1]
- 2차전지: 에코프로비엠(1분기 영업이익 전망 -93%), POSCO퓨처M, 삼성SDI[3]
- 게임: 카카오게임즈, NC소프트(대차잔고 증가와 이익 전망 하락)[3]
- 기타: 두산, SKC, 코리아센터, 이수페타시스, 삼성중공업, 삼성화재, 삼양식품[1]

장기 매수 고려 종목:
2차전지 산업(2023년 사례 참조)과 같이 향후 성장 스토리가 존재하면서 현재 주가 조정이 발생한 종목에서 숏 스퀴즈 가능성이 있는 경우, 단기 공매도 압력이 장기 매수 기회로 작용할 수 있습니다[1][3]. 특히 이익 성장 속도가 둔화되지 않은 반도체(하나마이크론), 로봇(두산로보틱스) 등 기술 성장 분야가 해당됩니다[2][3].

분석가 김대준의 전략에 따르면, 대차잔고 5% 초과 + 선행 EPS 성장률 시장 하회 또는 고평가 PER 종목은 공매도 재개 전 선제 매도 고려가 필요하나, 동시에 성장 가능성이 확인되는 종목은 주가 하락시 단계적 매수를 통해 중장기 포트폴리오 구축이 권장됩니다[3].

VIX

월마트 WMT

VIP 인플레 현상

얕은 수의 마케팅이 결국 발목 잡는 중

https://naver.me/F2Z9XIbL

파이낸셜 타임즈(FT)는 테슬라의 회계 처리에 대해 약 14억 달러가 "사라졌다"고 암시한 보도에 대해 사과

실제로는 FT 측이 회계 구조를 잘못 이해한 것이며, 한 회계 전문가가 이를 설명해주기 위해 직접 연락을 취한 것으로 알려졌습니다.
FT는 사과문에서 이렇게 밝혔습니다
"피할 수 없는 결론 중 하나는, 결국 어느 시점에서는 감사인의 판단을 신뢰해야 한다는 것입니다."

구리 현물 선물 YTD

트럼프 관세 타고 '구리' 가격 역사적 신고가 기록

- 5월 만기 구리 선물 가격은 파운드당 5.22 달러 기록
- 1989년 관련 가격 데이터 집계 이래 최고치 기록
- 이번 달에만 15% 가까이 상승

글로벌 주요 '구리(기초금속)' 관련 기업들 3월 월간 상승률

상승률 Top 20 기업 중,
아이러니하게도 '중국·캐나다' 기업들이 많습니다.

강서동업, 낙양몰리브덴 등 중국 기업들이 6곳, 퍼스크 퀀텀 미네라랄스, 타세코 마인스 등 캐나다 기업들이 6곳 입니다.

상승률 상위 10개 중 프리포트 맥모란(10위) 제외하면 9개 기업은 모두 중국과 캐나다 기업들이 차지했습니다.

미국 기업은 프리포트 맥모란, 서던 코퍼, MP 머티리얼즈 단 3곳 뿐이네요.

* 참고용입니다.

제목 : 우에다 "식품 가격 인플레 부추기면 금리 인상 고려" *연합인포*
우에다 "식품 가격 인플레 부추기면 금리 인상 고려" (서울=연합인포맥스) 정윤교 기자 = 일본에서 쌀값 폭등세가 이어지고 있는 가운데 우에다 가즈오 일본은행(BOJ) 총재는 26일 식품 가격이 인플레이션 압력을 가중할 경우 금리 인상을 고려할 것이라고 밝혔다. 일본은 지난해 여름부터 이어진 쌀 공급 부족으로 인해 쌀값 급등에 몸살을 앓아왔다. 우에다 총재는 이날 "식품 가격 상승이 일시적이라면 대응이 없어야 한다"면서도 "식품 가격이 전반적인 인플레이션을 높인다면 금리 인상을 고려할 필요가 있다"고 말했다. 그는 또 "디플레이션에 대한 생각이 바뀌고 있다"며 "경제의 선순환을 지원하기 위해 실질금리를 낮게 유지해야 하는데, 아직 경제가 선순환에 진입했다고 확신할 수 없다"고 전했다. 우에다 총재는 "물가가 더 오르기를 바란다"며 "너무 빨리 가격이 오를 위험에는 주의를 기울이고 있다"고 전했다. BOJ는 지난주 시장 예상대로 금리를 현행 0.5%로 유지했다. 우에다 총재는 지난주 금리 동결 결정을 설명하며 "근원 인플레이션에 대한 상방 위험이 높아지면 이는 통화 지원 수준을 조정하는 과정을 가속화해야 하는 이유가 될 것"이라고 밝혔다. 시장에선 임금 상승과 식료품 가격 상승으로 인한 인플레이션 압력이 커지는 만큼 BOJ가 오는 5월 추가 금리 인상을 논의할 것으로 점치고 있다. ygjung@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>

구리 현물 선물 1년

노무라(Nomura): 2025년 BOJ 1차례 금리인상 예상

-현재 기준금리(BoJ Policy Rate): 0.5%

-예상 인상 시점: 9월에 금리가 0.75%로 인상될 가능성이 있음.

-노무라는 일본의 임금 상승과 인플레이션 압력 증가로 인해 BOJ가 매파적인 태도를 유지할 가능성이 있다는것.

-2025년의 임금 상승이 인플레이션을 자극할 수 있으며, 이는 BOJ의 금리를 인상할 근거가 될 수 있음.

-금리 인상의 리스크는 BOJ가 "임금과 물가의 선순환"이 정착되었다고 얼마나 확신하느냐에 따라 달라질 것.

-예상보다 더 빠른 금리 인상이 있을 수도 있으며(5~7월 중), 최종 금리 수준도 더 높아질 가능성이 있음(1.00%이 아닌 1.25%~1.50%)

-2025년 한 차례(0.75%) 금리 인상 전망이 기본 시나리오지만, 인플레이션 동향에 따라 추가적인 조정 가능성이 존재.

사진 출처: Nomura

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike

순위: 국가별 순자산이 많은 개인 수

이 인포그래픽은 순자산이 1,000만 달러가 넘는 개인을 의미하는 고액자산 개인(HNWI)이 가장 많은 국가를 순위를 매겼습니다 .

미국은 1,000만 달러 이상의 자산을 보유한 개인이 905,000명 이상에 달해 전 세계 자산의 39%에 달하는 부유층을 형성하고 있습니다.

중국은 HNWIs 수가 약 472,000명 으로 2위를 차지했으며 , 일본(122,000명), 인도(86,000명), 독일(70,000명)이 그 뒤를 따릅니다.

전 세계 HNWI 인구는 전년 대비 4.4% 증가해 2024년에는 230만 명 에 이를 것으로 예상됩니다 .

한은 : 서학개미 조심해

https://naver.me/FbOxY5Lg

서학개미, 이제는 분산투자가 필요할 때 - 한은

25.03

https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000347/view.do?nttId=10090510&searchCnd=1&searchKwd=&depth2=201106&date=1&sdate=&edate=&sort=1&pageUnit=10&depth=201106&pageIndex=1&programType=newsData&menuNo=201106&oldMenuNo=201106

개인투자자의 해외증권투자 특징 및 평가 - 한은

24.03 업로드

https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000347/view.do?nttId=10082962&searchCnd=1&searchKwd=%EA%B0%9C%EC%9D%B8%ED%88%AC%EC%9E%90&depth2=201106&date=&sdate=&edate=&sort=1&pageUnit=10&depth=201106&pageIndex=1&programType=newsData&menuNo=201106&oldMenuNo=201106